اهرم در معاملات چگونه عمل میکند؟

اهرم یا لوریج(Leverage) مناسب برای معاملات فارکس چیست؟

معاملات فارکس با اهرم بالا همراه است و یک معامله گر می تواند با مبلغ کوچکی، معامله بزرگی را ایجاد و کنترل کند. اما بطور کلی، اهرم بالا به معنی ریسک بالا می باشد. اهرم یا همان لوریج مانند تیغ دو لبه عمل می کند. زمانیکه بازار بر وفق مراد شماست، اهرم، سود شما را چند برابر می کند. اما زمانیکه یک پوزیشن اشتباه باز کرده اید اهرم موجب می شود که زیان شما افزایش یابد. اغلب معامله گران و سرمایه گذاران مردد هستند که چه اهرمی برای آنها بهتر است. زمانیکه شما رویکرد سالم به بازار که یک مسئله حیاتی برای موفقیت است را فراموش می کنید حرص و طمع جایگزین این رویکرد می شود.

نا امیدی از جبران سریع ضرر، موجب می شود تا در اولین فرصت از اهرم بالا استفاده کنید و این باعث می شود تا در نهایت، کل حساب شما از بین برود. وقتی غرور به یک شخص غلبه می کند و اولین حرکت اشتباه را مرتکب می شود کنترل احساسات خود را از دست می دهد. این حائز اهمیت است که به برنامه، استراتژی و اهداف واقع گرایانه خود پایبند باشید. استفاده از اهرم بایستی با احتیاط کامل انجام شود.

اگر مدیریت سرمایه مناسبی در معاملات بکار گرفته شود میزان اهرم، یک موضوع غیرمرتبط خواهد بود.

اما علت نامربوط بودن اهرم چیست؟ تریدرهای فارکس، میزان ریسک قابل پذیرش را بصورت درصدی از کل تراز حسابشان در نظر می گیرند. به عبارت دیگر، اندازه پوزیشن معامله را به گونه ای تعیین می کنند که در صورت برخورد معامله با استاپ لاس، حد اکثر زیان معامله، کمتر از درصد مشخصی (مثلا دو درصد) از کل تراز حساب باشد. برای آشنایی به تعیین لات سایز مناسب هر پوزیشن فارکس می توانید این پست را مطالعه کنید.

مثال از اهرم فارکس

اشتباه معمولی که معامله گران تازه وارد مرتکب می شوند استفاده از اهرم بدون توجه به اندازه تراز حسابشان است و این می تواند ویرانگر باشد. استفاده از اهرم بالا در بازار فارکس، بدون توجه به میزان ریسک منفی می تواند وجوه تریدر را به سرعت از بین ببرد.

فرض کنید یک معامله گر 2000 دلار در حساب معاملاتی خود دارد و تصمیم دارد تا از اهرم 1:100 استفاده کند. این بدان معنی است که او حساب 200،000 دلاری دارد و می تواند دو لات استاندارد معامله کند. اگر تریدر وارد معامله دو لاتی شود هر پیپ او برابر با 20 دلار سود یا زیان خواهد بود. اگر فرض کنیم که حد زیان خود را با فاصله 10 پیپ از نقطه ورود خود قرار داده باشد که یک فاصله نسبتا نزدیک است زیان بالقوه این معامله برابر با 200 دلار خواهد بود. این یعنی 10% از کل حساب معاملاتی تریدر. 10 درصد زیان برای یک معامله، بسیار متفاوت از یک روش مدیریت سرمایه مناسب جهت کنترل ریسک معاملات است.

در عوض، اگر همان معامله گر از اهرم مناسبتری مانند اهرم 1:10 استفاده کند ارزش هر پیپ 10 برابر کمتر خواهد بود. یعنی در این مثال، هر پیپ برابر با 2 دلار می باشد. بدین صورت، ضرر احتمالی معامله 20 دلار خواهد بود. این یعنی تنها 1% ارزش حساب معاملاتی تریدر. این حالت، بسیار قابل قبول تر است.

شما بایستی به خاطر بسپارید که بکارگیری مدیریت سرمایه دقیق و ریسک کردن تنها بخش کوچکی از حسابتان به شما اجازه می دهد تا بدون خطر، از اهرم استفاده اهرم در معاملات چگونه عمل میکند؟ کنید. طبق قوانین مدیریت سرمایه، میزان زیان احتمالی در هر معامله باید کمتر از 2% کل سرمایه باشد و این چیزی است که اغلب تریدرهای حرفه ای به تریدرهای بی تجربه توصیه می کنند.

توصیه های مهم در استفاده از لوریج (اهرم)

یک رابطه بین اهرم و تاثیر آن بر حساب معاملاتی شما وجود دارد. هر چه اهرم استفاده شده در معاملات بیشتر باشد نوسان حساب معاملاتی (سرمایه) شما بیشتر خواهد بود. همچنین اگر از اهرم کمتری استفاده شود تراز حساب شما نیز بالا و پایین های ملایم تری را تجربه خواهد کرد.

ممکن است بدست آوردن سود هنگفت با به میان گذاشتن مبلغ اندکی از پولتان که به سختی بدست آورده اید وسوسه انگیز باشد اما نباید فراموش کنید که درجه بالای اهرم می تواند کل سرمایه شما را در یک چشم به هم زدن از بین ببرد. در ادامه، چندین موارد احتیاطی که توسط تریدرهای با تجربه در نظر گرفته می شود ذکر شده است. این موارد می تواند در کاهش ریسک معاملات اهرمی فارکس مفید باشد.

از اهرمی استفاده کنید که با آن راحت باشید: اگر شما یک فرد محتاط یا یک تریدر تازه کار هستید از اهرم پایین تری استفاده کنید تا احساس راحتی داشته باشید. برای مثال، اهرم 1:5 و 1:10 بسیار مناسب تر از تقلید تریدرهای حرفه ای و استفاده از اهرم های مورد استفاده آنها مانند اهرم 1:50 و 1:100 می باشد.

زیان خود را محدود کنید: اگر می خواهید به سود قابل توجهی در آینده دست پیدا کنید بایستی یاد بگیرید که چگونه زیان خود را محدود کنید تا بتوانید در بلندمدت در بازار بمانید و تجربه کسب کنید. زیانتان را به یک سایز قابل کنترل محدود کنید تا حساب معاملاتی تان روزهای آینده بقاء داشته باشد و بتوانید دوباره معامله کنید. این هدف با دنبال کردن یک مدیریت سرمایه دقیق و استفاده از استاپ لاس قابل دسترسی خواهد بود.

استفاده از استاپ ها: استاپ ها بسیار با اهمیت هستند زیرا یک حواس پرتی کوچک که شما را برای لحظه ای از کنار کامپیوترتان به آن طرف تر بکشاند می تواند منجر به صدها یا هزاران دلار زیان شود. از آنجاییکه بازار فارکس یک بازار غیرمتمرکز و 24 ساعته است، برخی بازیگران بازار پوزیشن های خود را باز نگه می دارند و به تختخواب شان می روند و روز بعد وقتی که بیدار می شوند با یک حساب خالی مواجه می شوند. ترک کردن کامپیوتر بدون قرار دادن حد زیان برای پوزیشن های باز، یک خودکشی برای حساب معاملاتی محسوب می شود. همچنین استاپ اوردرها صرفا برای محدود کردن زیان نیستند بلکه برای حفظ سودهای کسب شده نیز می باشند.

شرایط را سخت تر از آنچه که هست نکنید: سعی نکنید که با وارد کردن پول بیشتر به یک پوزیشن زیان ده، میانگین را پایین بیاورید. این به معنی اصرار به درست بودن یک پوزیشن معاملاتی اشتباه و ریسک پول های بیشتر به امید رخ دادن یک معجزه و بازگشت قیمت است. در نهایت، اندازه این پوزیشن معاملاتی، بسیار بزرگ می شود بگونه ای که حساب معاملاتی شما نمی تواند بیش از آن، پوزیشن را تحمل کند. در این حالت مجبور خواهید شد معامله را با یک زیان بزرگ ببندید و این زیان بسیار بزرگتر از ضرری خواهد بود که در حالت اول معامله(بدون اضافه کردن وجوه جدید) اتفاق می افتد.

حتی اگر در نهایت، قیمت در یک نقطه بخواهد باز گردد و شما فکر می کنید که باید این پوزیشن را حفظ کنید، خونسرد باشید. چنین تصمیماتی صرفا بر پایه احساسات است و نه بر پایه یک تحلیل بنیادی یا تکنیکالی محکم. این تصمیمات احساسی، شما را یکبار برنده می کند اما در بلندمدت، یک معامله گر بازنده خواهید بود. بنابراین بسیار بهتر است که از موقعیت زیان ده خارج شوید و اهرم در معاملات چگونه عمل میکند؟ یک زیان کوچک را در کارنامه خود ثبت کنید. بدین صورت می توانید به جای اتلاف وقت و پول، با ورود به موقعیت های مناسب دیگر، زیان خود را جبران کنید.

اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!

برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید

امتیاز 3.7 / 5. تعداد آرا 10

شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!

الگوی پرچم و الگوی پرچم سه گوش در تحلیل تکنیکال

نحوه تعیین محل مناسب حد زیان (Stop Loss) در معاملات فارکس

ساسان پرهون

کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار

بازار فارکس چیست و چگونه کار می‌کند؟

بازار فارکس (forex) که به عنوان تبادل ارز خارجی یا معاملات FX نیز شناخته می‌شود، در واقع به معنای تبدیل ارزی به ارز دیگر است. این بازار یکی از فعال‌ترین بازارهای معامله در جهان است که میانگین حجم معاملات روزانه آن ۵ تریلیون دلاری دارد. در این مقاله نگاهی دقیق‌تر به ماهیت بازار فارکس، نحوه معامله آن و نحوه عملکرد لوریج (leverage) می‌اندازیم.

معاملات فارکس چیست؟

فارکس (forex) یا تبادل ارز خارجی را می‌توان به عنوان شبکه‌ای از خریداران و فروشندگان توصیف کرد، که ارز مورد نظر خود را با قیمت توافقی بین یکدیگر جابجا می‌کنند. از این طریق افراد، شرکت‌ها و بانک‌های مرکزی یک ارز را به ارز دیگر تبدیل می‌کنند. برای مثال اگر تا به حال به خارج از کشور سفر کرده باشید، مانند این است که در بازار فارکس معامله کرده‌اید.

با وجود اینکه بسیاری از معاملات ارزی برای اهداف کاربردی و معقولی انجام می‌شوند، بخش بزرگی از این معاملات با هدف کسب سود صورت می‌گیرد. مقدار ارز مبادله شده طی یک روز، حرکت قیمتی برخی از ارزها را با نوسانات زیادی روبرو می‌کند. همین نوسانات و بی‌ثباتی هاست که فارکس را برای معامله‌گران جذاب می‌کند؛ زیرا این نوسانات شانس فرد را برای دریافت سودهای بیشتر بالا برده و در عین حال ریسک را نیز افزایش می‌دهد.

بازار ارز چطور عمل می‌کند؟

برخلاف سهام یا بورس کالا، معاملات فارکس در صرافی‌ها انجام نمی‌شود؛ بلکه مستقیماً بین دو طرف، در بازار خارج از بورس یا فرابورس (OTC) انجام می‌شود. این بازار توسط شبکه‌ای جهانی از بانک‌ها اداره می‌شود که در چهار مرکز اصلی معاملات فارکس در مناطق زمانی متفاوت پخش شده‌اند: لندن، نیویورک، سیدنی و توکیو. ازآنجایی‌که مکان مرکزی وجود ندارد، می‌توان به صورت ۲۴ ساعته در این بازار معامله کرد.

سه نوع بازار مختلف فارکس وجود دارد:

بازار معاملات اسپات (Spot forex market)

مبادله فیزیکی یک جفت ارز، که دقیقا در نقطه‌ای که معامله انجام‌شده یا با فاصله زمانی کوتاهی انجام می‌شود. در این بازار نقل و انتقالات حداکثر طی دو روز و با نرخ بهره مشخص به انجام می‌رسد.

بازار فوروارد فارکس (Forward forex market)

قراردادی که توافق شده تا برای خرید یا فروش مقدار معینی از یک ارز با قیمت مشخص، در تاریخ معین یا محدوده‌ای از تاریخ در آینده تسویه شود. برخلاف تحویل بازار اسپات که سریع است، در قرارداد فوروارد فارکس بر سر یک تاریخ مشخص توافق می‌شود و به همین دلیل قیمت‌گذاری متفاوتی نسبت به معاملات اسپات دارد.

معاملات فیوچرز فارکس (Future forex market)

قراردادی برای خرید یا فروش مقدار مشخصی از یک ارز معین، به قیمت و تاریخ تعیین شده در آینده است. برخلاف قراردادهای فوروارد، قرارداد فیوچرز از نظر قانونی اجرا می‌شود. این معاملات در زمانی از پیش تعیین شده و با قیمتی معین در آینده انجام می‌شوند.

ارز پایه و ارز مظنه در فارکس چیست؟

ارز پایه اولین ارزی است که در یک جفت فارکس لیست می‌شود؛ در حالی که دومین ارز، ارز مظنه نامیده می‌شود. به صورت کلی معاملات فارکس به معنای فروش یک ارز به منظور خرید ارز دیگر است، به همین دلیل آن را به صورت جفت ارز بیان می‌کنند. قیمت یک جفت فارکس بر اساس قیمت یک واحد ارز پایه در ارز مظنه مشخص می‌شود.

هر ارز در این جفت به صورت یه کد سه حرفی مشخص شده است، این کد معمولا از دو حرف برای نشان دادن مخفف منطقه و یک حرف برای نشان دادن خود ارز تشکیل می‌شود. برای مثال GBP/USD، یک جفت ارز شامل خرید پوند بریتانیا و فروش دلار آمریکاست. در این مثال، GBP ارز پایه و USD ارز مظنه است. در زمان نوشته شدن این مقاله این جفت ارز به قیمت ۱.۳۵۹۵۵ معامله می‌شود، یعنی ۱ پوند انگلیس برابر با ۱.۳۵۹۵۵دلار است.

اگر قیمت پوند در برابر دلار افزایش داشته باشد، آن‌گاه یک پوند معادل دلار بیشتری خواهد بود و درنتیجه این موضوع قیمت جفت ارز افزایش پیدا می‌کند. در مقابل اگر قیمت کاهش یابد، قیمت جفت ارز نیز کاهش پیدا می‌کند.

دسته‌بندی جفت ارزها:

• جفت‌های ماژور: هفت ارز که ۸۰ درصد معاملات جهانی فارکس را تشکیل می‌دهند. این جفت ارزها شامل EUR/USD ،USD/JPY ،GBP/USD ،USD/CHF،USD/CAD و AUD/USD است.
• جفت‌های مینور: جفت ارزهایی که به جای دلار آمریکا، ارزهای اصلی دیگری در برابر یکدیگر باشند. این جفت ارزها شامل EUR/GBP ،EUR/CHF و GBP/JPY است.
• جفت ارزهای اگزاتیک یا عجیب: در این جفت ارزها، ارز پایه یکی از ارزهای اصلی است، در حالی که ارز مظنه یکی از اقتصادهای کوچک یا در حال توسعه است. برای مثال: USD/PLN (دلار آمریکا در برابر زلوتی لهستان)، GBP/MXN (استرلینگ در برابر پزوی مکزیک) و EUR/CZK
• جفت ارزهای منطقه‌ای: این جفت ارزها بر اساس منطقه طبقه‌بندی شده‌اند. برای مثال: EUR/NOK (یورو در مقابل کرون نروژ)، AUD/NZD (دلار استرالیا در برابر دلار نیوزلند) و AUD/SGD

چه چیزی بر بازار فارکس تاثیر می‌گذارد؟

بازار فارکس متشکل از ارزهای سراسر جهان است، همین موضوع پیش‌بینی نرخ ارز را دشوار می‌کند زیرا عوامل زیادی در تغییرات قیمت نقش دارد. با این حال، مانند بسیاری از بازارهای مالی، فارکس در درجه اول توسط نیروی عرضه و تقاضا هدایت می‌شود.

بانک مرکزی

عرضه توسط بانک‌های مرکزی کنترل می‌شود، اقدامات بانک‌ها بر قیمت ارز آن‌ها تأثیر بسزایی دارد. برای مثال، تسهیل کمی یا Quantitative easing، عبارت از تزریق پول بیشتر به اقتصاد است و می‌تواند باعث کاهش قیمت ارز شود.

گزارش‌های خبری

بانک‌های تجاری و سایر سرمایه‌گذاران تمایل دارند سرمایه خود را در اقتصادهایی قرار دهند که چشم‌انداز قوی‌تری دارند. بنابراین اگر خبر مثبتی درباره یک منطقه خاص به بازار برسد، سرمایه‌گذاران را تشویق به خرید کرده و در نهایت تقاضا برای ارز آن منطقه خاص افزایش پیدا می‌کند. درصورتی‌که عرضه یک ارز به‌صورت موازی افزایش یابد، اختلاف عرضه و تقاضا باعث افزایش قیمت آن می‌شود.

به طور مشابه، یک خبر منفی می‌تواند باعث کاهش سرمایه‌گذاری و در نتیجه کاهش قیمت یک ارز شود. به همین دلیل ارزها تمایل دارند اهرم در معاملات چگونه عمل میکند؟ گزارشاتی را درباره سلامت اقتصادی منطقه خود منتشر کنند.

احساسات بازار

جو و احساسات بازار اغلب واکنش به اخبار است و نقش مهمی را در افزایش قیمت ارز ایفا می‌کند. اگر معامله‌گران معتقد باشند قیمت یک ارز در جهت خاصی حرکت می‌کند، بر این اساس معامله می‌کنند. تصمیمات آن‌ها و تاثیری که بر سایر معامله‌گران دارند تقاضا را افزایش یا کاهش می‌دهد.

داده‌های اقتصادی

داده‌های اقتصادی به دو دلیل با حرکت قیمت ارزها رابطه مستقیمی دارد. داده‌های اقتصادی عملکرد اقتصاد و بینشی از اقدامات احتمالی بانک مرکزی در آینده را ارائه می‌دهد.

اعتبارسنجی

سرمایه‌گذاران سعی دارند بازدهی خود از یک بازار را به حداکثر و در عین حال ریسک خود را به حداقل برسانند. بنابراین در کنار نرخ‌های بهره و داده‌های اقتصادی، سرمایه‌گذاران به رتبه‌بندی یک ارز نیز توجه می‌کنند. اعتبارسنجی یک کشور، ارزیابی مستقلی از احتمال بازپرداخت بدهی‌های آن کشور است.

معاملات فارکس به چه صورت عمل می‌کند؟

روش‌های مختلفی برای انجام معامله در بازار فارکس وجود دارد، اما همه آن‌ها عملکرد مشابهی دارند. به صورت سنتی، بسیاری از معاملات فارکس از طریق یک بروکر (کارگزاری) انجام می‌شود، اما با افزایش معاملات آنلاین، می‌توانید از معاملات CFD نیز استفاده کنید.

CFDها محصولات اهرم داری هستند که به شما امکان باز کردن یک موقعیت معاملاتی، در کسری از قیمت کامل معامله، را می‌دهد. برخلاف محصولات غیر اهرمی، شما مالک دارایی‌ها نیستید؛ بلکه موقعیت معاملاتی خود را بر اساس پیش‌بینی خود از حرکت قیمت تنظیم می‌کنید.

اسپرد (spread) در فارکس چیست؟

اسپرد تفاوت بین قیمت خرید و فروش اعلام شده برای یک جفت ارز است. مانند اهرم در معاملات چگونه عمل میکند؟ بسیاری از بازارهای مالی، در فارکس نیز با باز کردن یک موقعیت معاملاتی با دو قیمت روبرو می‌شوید. اگر می‌خواهید یک موقعیت خرید باز کنید، قیمت خرید شما کمی بالاتر از قیمت خرید اصلی بازار است و اگر می‌خواهید یک موقعیت فروش باز کنید، قیمت فروش شما کمی پایین‌تر از قیمت فروش اصلی بازار خواهد بود.

لات (lot) در فارکس چیست؟

ارزها به صورت لات معامله می‌شوند. این معیار در هنگام خرید به کار برده شده و به صورت قراردادی تعداد و میزان یک کالا را نشان می‌دهد. از آنجایی که فارکس به حرکت در مقادیر کم تمایل دارد، لات‌ها بسیار بزرگ هستند: یک لات استاندارد ۱۰۰,۰۰۰ واحد از ارز پایه است.

اهرم (leverage) در فارکس چیست؟

اهرم یا لوریج ابزاری است که به شما این امکان را می‌دهد تا بدون نیاز به پرداخت قیمت کامل معامله، در معرض مقادیر زیادی ارز قرار بگیرید. در عوض شما سپرده کوچکی را تحت عنوان مارجین به صورت وثیقه قرار می‌دهید. وقتی یک موقعیت معاملاتی اهرم‌دار را می‌بندید، سود یا زیان شما بر اساس مقدار کامل پول حساب می‌شود.

با وجود اینکه استفاده از اهرم سود شما را افزایش می‌‌دهد، ضرر شما اهرم در معاملات چگونه عمل میکند؟ را نیز بر اساس مقدار کامل پول افزایش می‌دهد. بنابراین، برای استفاده از معاملات اهرم‌دار، یادگیری نحوه مدیریت ریسک اهمیت بسیاری دارد.

مارجین (margin) در فارکس چیست؟

مارجین کلید معاملات اهرم‌دار است. این اصطلاح برای توصیف سپرده‌های اولیه‌ای به کار می‌رود که برای باز کردن و حفظ یک موقعیت اهرمی گذاشته شده است. هنگامی که در فارکس با مارجین معامله می‌کنید، توجه کنید که مارجین شما بر اساس نوع بروکر و میزان حجم معامله تغییر می‌کند.

پیپ (pip) در فارکس چیست؟

پیپ (PIP) که مخفف کلمه انگلیسی Price Interest Point است، واحد اندازه‌گیری حرکت در یک جفت فارکس است. اغلب مواقع به رقم چهارم بعد از اعشار پیپ گفته می‌شود. معامله‌گران فارکس اغلب از پیپ برای نشان دادن سود یا ضرر خود استفاده می‌‌کنند. برای مثال اگر قیمت جفت ارز GBP/USD، از ۱.۳۵۹۵۵ دلار به ۱.۳۵۹۷۵ برسد، قیمت به اندازه ۲ پیپ تغییر داشته است. ارقام اعشاری نشان داده شده بعد از پیپ، پیپ کسری یا گاهی پیپت (pipette) نامیده می‌شوند.

آموزش استفاده از لوریج در فارکس

معامله‌گران زیادی در بازار فارکس در حال فعالیت هستند بدون آنکه درک درستی از مفاهیم اولیه مارکت مثل مارجین، اهرم یا لوریج (leverage) و استاپ اوت (stop out) داشته باشند. با توجه به نقش مهم و حساسی که لوریج و مارجین در معاملات دارند، ممکن است درک معامله‌گر در بازار فارکس مطابق با واقعیت این مفاهیم نباشد و برای او مشکل ایجاد کند. دانستن صحیح این موارد برای هر معامله گر بسیار مهم است و می‌تواند در معاملات و موفقیت تریدر کمک زیادی کند.

مفهوم لوریج در فارکس

اهرم یا لوریج ابزاری است که بروکرهای فارکس در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند که معامله‌گر بتواند مقادیر بزرگتری از ارز یا سهام را با مقدار کمتری وجه در حساب خود معامله کند.

تعریف کتاب درسی از اهرم، داشتن توانایی کنترل مقدار زیادی پول با استفاده از هیچ یا بسیار کم از پول خود و قرض گرفتن بقیه است. در بازارهای ارز خارجی و به طور کلی در بازارهای مالی، معاملات اهرمی به عنوان عمل استفاده از پول قرض گرفته شده از یک کارگزار فارکس برای افزایش پتانسیل درآمد تعریف می‌شود.

به بیان ساده‌تر، معاملات اهرمی، که به عنوان معاملات مارجین نیز شناخته می‌شود، اساساً پول قرضی است که توسط یک کارگزار فارکس برای شرکت در معاملات بالقوه سود بالا در بازار فارکس بدون نیاز به سرمایه‌گذاری بخش عظیمی از سرمایه خود ارائه می‌شود. ۵۰۰۰۰ دلار برای سرمایه گذاری ۵۰۰۰۰ دلار.

این اهرم ۱:۱ یا بدون اهرم نامیده می شود.

به عنوان مثال وقتی که حساب شما دارای لوریج ۱:۲۰۰ (یک به دویست) باشد، شما می‌توانید ۲۰۰ دلار را با پرداخت یک دلار معامله کنید. بنابراین برای معامله یک لات (صد هزار واحد) دلار تنها نیاز است که ۵۰۰ دلار بپردازید. می‌توان گفت با لوریج ۱:۲۰۰ قدرت معامله شما در حساب مضربی از ۲۰۰ پیدا می‌کند.

در مثالی دیگر اگر لوریج حساب شما ۱:۱۰۰ باشد و تصمیم داشته باشید یک معامله ۱۰۰ دلاری انجام دهید، تنها کافی است که در حساب خود یک دلار پول داشته باشید. به بیان دیگر برای انجام یک معامله که نیازمند صد دلار پول هست با یک دلار می‌توانید این معامله را انجام دهید. در واقع هر واحد از پول شما در معامله، ضریبی به اندازه مقدار لوریج پیدا می‌کند. این بدان مفهوم است که شما برای انجام معامله‌ای با حجم یک لات با توجه به اهرم ۱:۱۰۰ باید هزار دلار پول در حساب خود داشته باشید. حال اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد، پول مورد نیاز برای این معامله تنها ۱۰۰ دلار خواهد بود.

حال به طرح یک مساله می‌پردازیم: تصور کنید که شما تصمیم دارید معامله‌ای با حجم ۱۰ لات USD، در حسابی که لوریج آن ۱:۲۰۰ است انجام دهید. چه مقدار دلار در حسابتان برای انجام این معامله لازم دارید؟

بدون احتساب لوریج، هر لات استاندارد برابر با صد هزار دلار می‌باشد. شما قصد معامله ۱۰ لات را دارید، پس حجم معامله شما ۱۰ ضربدر صد هزار می‌باشد. یعنی یک ملیون دلار. با لوریج ۱:۲۰۰ باید یک دویستم حجم معامله را تامین کنید. پس ۵۰۰۰ دلار لازم دارید تا ۱۰ لات در این حساب ترید کنید.

زمانی که شما در حال معامله در فارکس هستید، اهرم ۱:۱ ندارید، شما از ۱:۳ تا نسبت اهرم فارکس ۱:۵۰۰ اهرم دارید. اما عوامل مهمی که باید در مورد اهرم در معاملات فارکس بدانید چیست؟

چگونه از لوریج استفاده کنیم

اولین چیزی که باید بدانید این است که چگونه از لوریج در معاملات فارکس استفاده کنید. بیایید اهرم ۱:۱۰۰ را به عنوان مثال در نظر بگیریم. نسبت اهرم فارکس ۱:۱۰۰ به این معنی است که شما می‌توانید ارزش فرضی را ۱۰۰ برابر بیشتر از سرمایه در حساب معاملاتی خود معامله کنید. بنابراین اکنون، شما به سادگی پول بیشتری در حساب معاملاتی خود دارید و این توانایی را دارید که اساساً از معاملات ارزی خود استفاده کنید.

به عنوان مثال، برای کنترل موقعیت ۵۰۰۰۰ دلاری، بروکر فارکس شما ۵۰۰ دلار از حساب شما کنار می‌گذارد و شما می‌توانید ۵۰۰۰۰ دلار با ۵۰۰ دلار کنترل کنید. این به این معنی است که با نسبت اهرمی ۱:۱۰۰ ، باید مارجین مورد نیاز فقط ۱% را در حساب فارکس خود برآورده کنید.

مفهموم مارجین (Margin)

مارجین مقدار پولی است که برای یک پوزیشن یا معامله مورد نیاز است. مقدار مارجین به کمک لوریج تعیین می‌شود. اما ابتدا تصور کنیم که لوریجی در کار نیست در واقع حساب شما لوریج ۱:۱ دارد.

فرض کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری دارید و تصمیم دارید ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار آمریکا بخرید. یعنی یک پوزیشن Buy در جفت ارز EURUSD انجام دهید. حال شما چه میزان دلار آمریکا باید بپردازید؟ با فرض اینکه نرخ برابری یورو به دلار برابر ۱.۱۷۵۸ باشد. در واقع چه میزان مارجین برای انجام این معامله در حسابی که لوریج ۱:۱ دارد مورد نیاز است؟

وقتی نرخ برابری در جفت ارز EURUSD برابر ۱.۱۷۵۸ است، یعنی ارزش هر یک یورو برابر ۱.۱۷۵۸ دلار آمریکا می‌باشد، پس برای خرید ۲۰۰۰ یورو باید ۲۳۵۱ دلار آمریکا بپردازیم (۲۰۰۰*۱.۱۷۵۸=۲۳۵۱).

اگر شما یک پوزیشن خرید ۲۰۰۰ یورویی روی جفت ارز EURUSD بگیرید، مقدار ۲۳۵۱ دلار از موجودی حساب شما بلافاصله در این معامله درگیر می‌شود که همان میزان مارجین مورد نیاز است.

حال با توجه به اینکه هر لات برابر با ۱۰۰ هزار واحد است، برای اینکه بتوانیم ۲۰۰۰ یورو بخریم باید حجم معامله‌مان را روی ۰.۰۲ لات قرار دهیم ( ۲۰۰۰ = ۱۰۰۰۰۰*۰.۰۲ ). برای خرید این ۲۰۰۰ یورو مقدار ۲۳۵۱ دلار از حساب شما پرداخت اهرم در معاملات چگونه عمل میکند؟ می‌گردد که این مبلغ مارجین نامیده می‌شود.

حال بیایید مفهوم لوریج را وارد بحث کنیم، فرض کنیم که حساب شما لوریج ۱:۱۰۰ دارد. در این حالت برای خرید همان دو هزرا یورو در مقابل دلار آمریکا که در حالت قبل بررسی کردیم، شما باید یک صدم مقدار پول لازم را پرداخت کنید. یعنی باید ۲۳۵۱ را تقسیم بر صد کنیم که برابر با ۲۳.۵۱ دلار است. به عبارت دیگر مقدار مارجین درگیر ما در این معامله با لوریج ۱:۱۰۰ برابر با ۲۳.۵۱ دلار خواهد بود.

تفاوت مارجین و لوریج

همانطور که گفته شد بالانس مقداری پولی است که در حساب معاملاتی ما وجود دارد و هرگاه یک معامله باز می‌کنیم مقداری از این پول برای معامله استفاده می‌شود که به آن مارجین اهرم در معاملات چگونه عمل میکند؟ گفته می‌شود. اما لوریج همان اهرمی است که بروکر در اختیار ما قرار می‌دهد تا بتوانیم معاملات با حجم بالاتری را با مقدار پول کم انجام دهیم.

استاپ اوت چیست؟

برای اینکه به مفهوم استاپ اوت پی‌ببریم ابتدا باید چند مورد از اصطلاحات بازار را تعریف کنیم.

اولین مورد بالانس (Balance) می‌باشد، میزان پولی که در حساب معاملاتی ما قرار دارد بالانس گفته می‌شود. به عنوان مثال اگر شما یک اکانت ۱۰۰۰ دلاری دارید و هیچ پوزیشن بازی هم نداشته باشید، بالانس حساب شما ۱۰۰۰$ خواهد بود.

دومین مورد اکوئیتی (Equity) می‌باشد. اکوئیتی برابر با بالانس حساب به علاوه مقدار متغیر سود یا ضرر پوزیشن های باز در لحظه می‌باشد.

اکوئیتی = بالانس + سود یا ضرر متغیر

زمانی که شما هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید میزان بالانس و اکوئیتی شما باهم برابر خواهد بود.

سومین مورد مارجین آزاد یا Free margin می‌باشد. این مقدار برابر با تفاوت مارجین درگیر و اکوئیتی حساب است.

مارجین آزاد = اکوئیتی – مارجین

وقتی که شما هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید، هیچ مقدار پولی از حسابتان در مارجین استفاده نشده است. بنابراین همه پولی که در حسابتان دارید اهرم در معاملات چگونه عمل میکند؟ آزاد است. تا زمانی که شما هیچ پوزیشنی نداشته باشید. اکوئیتی حساب شما و فری مارجین با بالانس حساب شما برابر است.

اکنون به اصطلاح سطح مارجین یا Margin Level که برای معامله گران بسیار مهم است می‌رسیم، که همان نسبت اکوئیتی به مارجین می‌باشد (به درصد).

سطح مارجین = ( اکوئیتی تقسیم بر مارجین) × ۱۰۰

توجه داشته باشید که درک مفهوم سطح مارجین یا مارجین لول، بسیار با اهمیت هست. بروکر توسط این معیار تشخیص می‌دهد که معامله‌گر امکان ترید دارد یا خیر.

تفاوت مارجین کال و استاپ اوت

می‌توان گفت اکثر بروکرها سطح صد درصد را برای سطح مارحین در نظر گرفته‌اند. این محدودیت را سطح کال مارجین (Margin Call) نامیده می‌شود. سطح کال مارجین صد درصد به این معنی است که اگر مارجین لول حساب شما به صد درصد برسد، شما هنوز می‌توانید پوزیشن‌هایتان را ببندید، اما نمی‌توانید پوزیشن جدیدی بگیرید.

تا اینجا متوجه شدیم در صورتی که مارجین لول ما به زیر ۱۰۰ درصد برسد حساب ما کال مارجین شده است .حال اگر این مقدار همچنان کاهش یابد و به سطح استاپ اوت تعیین شده توسط بروکر برسد، حساب ما و معاملاتمان استاپ اوت شده و به ترتیب از معامله‌ای که در ضرر بیشتر است بسته می‌شود.

به عنوان مثال شما یک حساب استاندارد در بروکر آمارکتس دارید و سطح استاپ اوت این حساب برابر با ۲۰% است، به محض اینکه مارجین لول به ۲۰% برسد معاملات شما (از برزگترین پوزیشن به کوچکترین) یکی پس از دیگری بسته می‌شود.

میزان استاپ اوت هر نوع حسابی را می‌توانید در قسمت مشخصات انواع حساب‌ها در بروکر مورد نظر خود ببینید.

بنابراین باید توجه داشت که مفاهیم مارجین، لوریج و استاپ اوت در فارکس بسیار مهم است و معامله‌گران باید همواره با رعایت مدیریت سرمایه و استفاده از اهرم مناسب در معاملاتشان از وقوع کال مارجین و استاپ اوت شدن جلوگیری کنند.

چگونه تریدرها با استفاده از لوریج در فارکس معامله می کنند؟

امکان و قدرتی که در بازار های مالی به معامله گران داده می شود تا بیش از سرمایه اولیه خود تجارت کنند. لیوریج یا لوریج [Leverage] به معنای اهرم است.

لوریج چیست؟

اهرم یا لوریج (Leverage in forex) در بازار فارکس به مقدار سرمایه ای گفته می شود که بروکر در اختیار معامله گران می گذارد تا با استفاده از آن معاملات بزرگتری را انجام دهند.

نکات مهم در مورد لوریج در فارکس

• لوریج، سرمایه قرضی است که با استفاده از آن معاملاتی فراتر از موجودی حساب انجام می شود.
• بروکر این سرمایه را به واسطه مارجین برای تریدر فراهم می کند.
• تریدرها اغلب با هدف کسب سود از تغییرات کوچک و کوتاه مدت از اهرم در فارکس استفاده می کنند.
• ریسک همیشه همراه استفاده از اهرم وجود دارد.

اهرم یا لوریج چگونه به معامله گران ارائه می شود؟

بروکرها معمولا نسبت های گوناگونی را برای لوریج ارائه می دهند. اما این سرمایه را بر پایه موجودی حساب معاملاتی تریدر محاسبه می کنند. مثل لوریج 1:100 که موجودی حساب را 100 برابر می کند.

نتیجه	اهرم	بالانس (موجودی حساب)
10,000	1:100	100
20,000	1:100	200
100,000	1:200	500
500	1:1	500

در صورتی که بالانس حساب معاملاتی 500 باشد و تریدر از لوریج استفاده نکند (1:1) در نتیجه تامین کل حجم معامله بر عهد تریدر است. در بازار نسبت های مشخصی برای معامله کردن وجود دارد که باید طبق همان ها ترید صورت بگیرد. (البته برخی از کارگزارها نسبت های دلخواه ارائه می دهند)

رابطه مارجین و لوریج در فارکس

مارجین بخش کوچکی از کل حجم یک قرار داد است که به عنوان تضمین لوریج و ریسک احتمالی در معامله توسط بروکر تا پایان معامله بلوکه می شود.

لوریج و مارجین بخش اساسی یک CFD است که معمولا بین یک ارائه دهنده CFD و یک تریدر بسته می شود. در اینجا یک طرف تعهد می کند اختلاف بین ارزش اوراق را بین موقعیت باز و بستن معامله به طرف دیگر پرداخت کند.

در تصویر زیر نمونه ای از لوریج های ارائه شده به همراه مارجین آورده شده است:

از سمت چپ ستون سبز رنگ به این معنا است که اگر از اهرم استفاده نکنیم باید کل حجم یک قرارداد را باید تامین کنیم. در ستون دوم اهرم 1:10 در نظر گرفته شده یعنی اگر هر حجمی برای معامله انتخاب شود یک دهم آن به عنوان مارجین در اختیار بروکر قرار می گیرد.

انجام یک معامله با اهرم در فارکس

بدون در نظر گرفتن نوع پوزیشن (خرید یا فروش و همچنین قیمت) بررسی را ادامه می دهیم. برای باز کردن یک معامله ابتدا باید حجم آن را مشخص کنیم. شرایط زیرا در نظر بگیرید:

1. یک حساب تجاری در بروکر باز می کنیم.
2. 100 دلار به عنوان اعتبار اولیه واریز می کنیم.
3. اهرم 1:200 را برای انجام معامله در نظر می گیریم.

اگر بخواهیم 0.01 لات معامله در جفت ارز دلار ین انجام دهیم، اهرم چگونه به ما کمک می کند؟ خب ما باید یک قسمت از 200 قسمت معامله را به عنوان مارجین تا پایان ترید در اختیار بروکر قرار دهیم.

این مقدار برابر با 5 دلار می شود و 995 دلار دیگر را از بروکر قرض می گیریم تا با استفاده ازآن معامله خود را انجام دهیم.

معایب لوریج در بازار فارکس

اگرچه توانایی کسب سود قابل توجه با استفاده از اهرم امکان پذیر است، اما می تواند علیه تریدر نیز کار کند. به عنوان مثال، اگر یکی از معاملات در جهت خلاف آنچه که پوزیشن گرفته ایم حرکت کند، به میزان زیادی احتمالی زیان را تقویت می‌کند. برای جلوگیری از یک فاجعه، معمولاً تریدرها از دستورات توقف ضرر (استاپ لاس) برای کنترل ضرر استفاده می کنند. استاپ لاس یک اوردر برای خروج از موقعیت در سطح قیمتی معین است. به این ترتیب، یک تریدر می تواند زیان یک معامله را محدود کند.

لوریج اهرم در معاملات چگونه عمل میکند؟ چگونه در سود و زیان تاثیر می گذارد؟

اشکال اصلی و گسترده اهرم، پتانسیل آن برای افزایش ضررها در صورت معکوس شدن روند بازار نسبت به تفکر معامله گر است. ویژگی اهرم، افزایش قرار گرفتن یک موقعیت خاص در معرض سود یا زیان، فراتر از سطح سرمایه است.

وقتی بازار بر خلاف موقعیت های باز ما حرکت کند، چه با معاملات CFD، شرط بندی، معاملات نقدی فارکس یا هرگونه معامله اهرم دار دیگر، اگر تجربه کافی برای مدیریت موقعیت پیش آمده نداشته باشیم، اهرم تبدل به فشار به تک تک سلول های مغزمان می شود. کنترل این وضعیت بدون درک خاصیت اهرم و برنامه پشتبان بسیار سخت خواهد بود.

لوریج چگونه در سود و زیان تاثیر می گذارد؟ اهرم به صورت مستقیم در سود و زیان تاثیر ندارد، بلکه به واسطه افزایش امکان ریسک زیان بار می شود.

مثال : دو حساب معاملاتی داریم که بالانس هر دو یکسان است ولی در حساب اول اهرم 1:200 و در حساب دوم اهرم 1:500 است، حال اهرم چگونه در سود و زیان تاثیرگذار است؟

زمانی که اهرم 1:500 را به جای 1:200 انتخاب می کنیم به این معناست که در هر ترید مارجین کمتری نزد بروکر بلوکه می شود و مارجین آزاد بیشتری برای معاملات دیگر به صورت همزمان در اختیار است. این موضوع به ظاهر مناسب است.

با انتخاب اهرم 1:500 به جای 1:200 در واقع داریم توان معاملاتی بالاتر را می پذریم زیرا قصد پوشش ریسک های سنگین را داریم بنابراین به دلیل اینکه با اهرم های بالا می توانیم حجم های معاملاتی سنگین تر را پوشش دهیم امکان این که حساب معاملاتی را تحت خطر قرار می دهیم بالا می رود.

به عبارت دیگر اهرم های بالاتر محدودیت های کمتری از نظر انتخاب حجم معاملاتی دارند و همین کاهش محدودیت افزایش ریسک را به همراه می آورد.

اگر سقف و محدودیت اهرم 1:100 امکان را رفتن روی زمین باشد سقف اهرم 1:1000 راه رفتن روی طناب در ارتفاع 20 متری است.

پس می توانیم نتیجه بگیریم زمانی اهرم بالا را انتخاب می کنیم به دنبال کسب پول زیاد هستیم (سود زیاد = زیان زیاد)

مزیت لوریج در فارکس

تا به اینجا متوجه آسیب پذیری یک تریدر در استفاده از Leverage و خطرات آن شدیم. موضوع Leverage در خوب بودن یا نبودن خلاصه نمی شود یعنی چیزی به عنوان معایب یا مزایی اهرم وجود ندارد. واقعیت روش و تصمیمات فردی تریدر می باشد که نسبت به شرایط مختلف و با داشتن برنامه های دقیق، مهارت و دانش، از اهرم به عنوان یک ویژگی در جهت کسب سود استفاده می کند.

کیفیت Leverage در برآیند کاری یک معامله گر بررسی می شود.

نحوه استفاده از اهرم کیفیت آن ار مشخص می کند و به نیاز معامله گر پاسخ می دهد که همواره دو نتیجه را در بردارد:

سود و زیان بخشی از کار می باشد و هر دو حاصل تصمیات یک تریدر است، بنابراین مجموعه رفتار ما حاصل کار را مشخص می کند. مدیریت سرمایه، روانشناسی فردی و بازار، نقشه های معاملاتی و برنامه های بررسی ریسک همه از مواردی هستند که در برآیند کار ما تاثیر می گذارند.

افراد زیادی جذب فارکس می شوند و این امکان را لوریج برای آنها فراهم می کند. این بدان معناست که Leverage توانایی بالایی در جذب سرمایه های کوچک و خرد دارد.

توجه به این دو نکته بسیار مهم است

• 90 درصد از افرادی که وارد بازار فارکس می شوند با تجربه تلخ از آن خارج می شوند.
• قابلیت اهرم: توانایی جذب سرمایه های کوچک است.

این دو مورد را در کنار هم قرار دهید تا متوجه خطر Leverage برای سرمایه خود شوید.

اهرم زمانی که تریدر هیچ گونه کنترلی بر روی احساسات خود ندارد همانند یک اسلحه وارد عمل می شود و کار آن را تمام میکند بدون این که متوجه حضورش شود.

چگونه احساسات خود را هنگام انجام معاملات کنترل کنیم؟ ۱۲ توصیه کاربردی Mr.Whale در این باره

در این مقاله قصد داریم به ۱۲ توصیه کاربردی و مفید سرمایه‌گذار شناخته شده بازار رمزارزها، Mr.Whale برای چگونگی کنترل احساسات خود در حین معامله‌گری بپردازیم.

1-) از خرید و فروش بیش از اندازه خودداری کنید. اغلب پیش می‌آید کسی در موقعیتی سود برده باشد و احساس کند که دیگر شکست ناپذیر است؛ بنابراین چندین معامله دیگر را به خیال سود بردن و برنده شدن باز می‌کند. گاهی این اعتماد بیش از حد منجر به ضررهای هنگفتی می‌شود و همه سود‌های قبلی را نیز از بین می‌برد. توصیه این است بیش از حد معامله نکنید؛ استراحت در این میان ضروری است.

2-) هنگام معامله نگاهتان به طور مداوم به سود و زیان نباشد، این کار باعث می‌شود موجی از احساسات را تجربه کنید. برای اکثر معامله‌گران رعایت این رقم بیانگر موفقیت فرد است. تا زمانی که حد ضرر تنظیم شده باشد و قوانین معاملاتی را رعایت کرده باشید، خیالتان راحت باشد.

3-) برای کاهش استرس‌های معاملاتی سعی کنید از تکنیک‌های تنفسی بهره ببرید. واکنش‌های ما به یک معامله بد می‌تواند باعث استرس و اضطراب معاملاتی می‌شود. بسیاری از تمرینات تنفسی اثبات شده وجود دارد که می‌تواند به کاهش این تنش کمک کند. طبیعتا وقتی آرامش داریم، می‌توانیم منطقی‌تر فکر کنیم.

4-) از مدیریت ریسک مناسب استفاده کنید، هرگز بیش از چیزی که مایل به از دست دادن هستید سرمایه‌گذاری نکنید. از معامله با اهرم بالا اجتناب کنید، ریسک خود را با حد ضرر کنترل کنید، همیشه احتمال ضرر را در نظر داشته باشید، انتظارات سود واقع بینانه داشته باشید و از سود بردن برای تضمین سود استفاده کنید.

5-) قطعا در طول سال تحقیقات، مطالعات، بدست آوردن مهارت‌های تکنیکی و درک بازار از منظرهای جدید، احساس امنیت بیشتری می‌دهد.

6-) خواب کافی به همراه یک رژیم غذایی سالم داشته باشید؛ مطالعات نشان می‌دهند کسانی که ۷ تا ۸ ساعت در شب می‌خوابند در مدیریت احساسات خود بهتر عمل می‌کنند؛ علاوه بر این کسانی که غذای سالم‌تری می‌خورند عموماً با احساسات منفی کمتری مواجه می‌شوند.

7-) رها کنید و ادامه دهید. آیا روز معاملاتی بدی داشته‌اید؟ همه ما این حس را تجربه کرده‌ایم. از سرزنش خود برای چیزهایی که در گذشته رخ داده است، دست بردارید؛ در مقابل کمی استراحت کنید و روی درس‌ها و تجربه‌هایی که آموخته‌اید و فردا به شکل متفاوتی انجام خواهید داد، تمرکز کنید.

8 -) زمانی که می‌ترسید، انجام معامله را متوقف کنید؛ چون ترس یکی مخرب‌ترین احساسات است؛ مخصوصا در این بازه. با درک کامل از زمانی که می‌ترسیم، این توانایی را داریم که معامله را متوقف کنیم. ضربان قلب سریع، عرق کردن، تنفس نامنظم، خشکی دهان و منقبض شدن عضلات نشانه‌های ترس و استرس هستند.

9-) زیر نظر گرفتن شاخص F&G، شاخص ترس و طمع، یکی از قدرتمندترین ابزارها برای تجزیه و تحلیل احساسات رایج در بازار است. باید قبل از شروع معاملات این شاخص چک شود تا درک بهتری از بازار کسب کرد.

10-) از اهرم بالا اجتناب کنید؛ شاید اهرم حجم موقعیت شما را افزایش دهد، اما ممکن است به احساسات شما صدمه وارد کند. قبل از شروع معامله با اهرم، بهتر است از حالت آزمایشی یا شبیه‌سازی معاملات با اهرم بهره ببرید؛ در این زمینه می‌توانید از سایت تست نت بایننس استفاده کنید.

11-) قبل از خرید و سرمایه‌گذاری خوب تحقیق کنید. اگر واقعا اطلاعات کافی از اینکه بر روی چه چیزی سرمایه‌گذاری کرده باشید داشته باشید و درک کنید که در آخر موفق خواهید شد، تغییرات کوتاه مدت قیمت بر روی شما تاثیر گذار نخواهد بود.

12-) سرمایه‌گذاری‌های متنوع انجام دهید و هرگز همه‌ی سرمایه خود را به کار نگیرید. همیشه مقداری پول نقد در دسترس داشته باشید. سرمایه‌گذاری‌های متنوع می‌تواند عملکرد شما را هموار کند و وقتی بازار ناپایدار است، شما را آرام نگه دارد.