آنالیز بازار با استفاده از نمودارها

اتکا بر یک نوع تحلیل مانند این است که بخواهید استیک را تنها با چنگال بخورید، در حالی که برای این کار به کارد هم نیاز خواهید داشت

تحلیل تکنیکال چیست؟

یکی از علوم و فنون موردنیاز سرمایه‌گذاران در بورس ایران و سایر بازارهای مالی، تحلیل تکنیکال می‌باشد.

اما تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال علم و فن پیش‌بینی آینده قیمتها بر اساس رفتار گذشته بازار می‌باشد. شاید درک این تعریف کمی سخت باشد لذا با تعریفی ساده‌تر به معرفی تحلیل تکنیکال می‌پردازیم: قیمت یک کالای پر نوسان را در نظر بگیرید، با بررسی‌هایی که انجام دادیم به این نتیجه رسیدیم که قیمت این کالا به مدت ۸ سال متوالی در تیرماه افزایش قابل توجهی یافته است؛ لذا می‌توانیم این احتمال را در نظر بگیریم که در سال نهم در تیر ماه مجدداً قیمت این کالا افزایش یابد.
حال کمی با زبان بورسی توضیحاتی ارائه می‌کنیم؛ علم تحلیل تکنیکال با بررسی نمودار قیمت و زمان در گذشته، اطلاعاتی را از نمودار استخراج می‌کند که احتمال رخ دادن آن در آینده نمودار نیز وجود دارد لذا با کنار هم گذاشتن کلیه موارد استخراج شده از نمودار بهترین نقاط ورود و خرج از سهم را شناسایی می‌کند.

آشنایی با اصول تحلیل تکنیکال

اصول اساسی تحلیل تکنیکال، شامل سه اصل کلی است:

۱- همه چیز در نمودار قیمت نهفته است.

این اصل مبنای تحلیل تکنیکال است. ابتدا باید به درک درستی از این اصل برسیم تا تحلیل تکنیکال را بشناسیم. تحلیلگر تکنیکال می‌داند که همه عوامل تأثیر گذار روی قیمت سهم، در نمودار لحاظ شده است. یعنی تحلیل قیمت‌ها تمام چیزی است که به آن نیاز دارد. اگر عرضه از تقاضا بیشتر شد قیمت‌ها افزایش می‌یابند و چنانچه تقاضا بیش از عرضه باشد قیمت‌ها کاهش خواهند یافت. تحلیل تکنیکال تغییرات قیمت‌ها را از روی نمودار بررسی می‌کند و با علل روانشاختی و عواملی که موجب تغییر قیمت می‌شوند (مانند عوامل اقتصادی و سیاسی و..) کاری ندارد. اگر اصل اول تحلیل تکنیکال را بپذیریم یعنی پذیرفته‌ایم که قیمت، همه چیز است.

۲- احتمالاً تاریخ تکرار می‌شود.

اصل تاریخ تکرار می‌شود یعنی افرادی که در بورس خرید و فروش می‌کنند معمولاً در برابر نوسانات قیمت واکنش‌های مشابهی نشان می‌دهند، مجموع این واکنش‌ها منجر به شکل گیری الگوهای نموداری می‌شود. از الگوهای نموداری برای تحلیل تغییر قیمت‌ها استفاده می‌شود. الگوهای نموداری ۵۰ سال قبل هنوز کاربرد دارند و اصل تاریخ تکرار می‌شود به این موضوع اشاره دارد.

۳- قیمت‌ها از روند مشخصی تبعیت می‌کنند.

روند به معنای جهت حرکتی قیمت‌ها می‌باشد. به فرض مثال وقتی از روند صعودی صحبت می‌کنیم به حرکت افزایشی قیمتها اشاره داریم. تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که قیمت‌ها از روندها تبعیت می‌کنند. قیمت‌ها گرایش دارند که روند فعلی خود را حفط کنند. تحلیلگران معتقدند که تغییر جهت روندها بر اساس عوامل خارجی است یعنی جهت حرکت قیمت در آینده تغییر نخواهد کرد مگر اینکه عوامل خارجی بر آن اثر گذاشته باشند.

آیا گذشته می‌تواند برای پیش‌بینی آینده مورد استفاده قرار گیرد؟

کارایی اطلاعات مربوط به گذشته برای پیش بینی آینده، همیشه مورد سؤال برخی بوده است. استفاده از اطلاعات گذشته در بسیاری از شاخه‌های علوم مانند هواشناسی کاربرد دارد. بررسی گذشته قیمت‌ها در دسته علم آمار قرار‌ می‌گیرد و در تمام تحلیل‌های زمانی، داده‌های آماری گذشته مورد بررسی قرار می‌گیرند. ارزشمندترین آنالیز بازار با استفاده از نمودارها اطلاعات مربوط به گذشته است و می‌توان از آن برای پیش‌بینی آینده استفاده نمود. مجدداً بر روی واژه پیش‌بینی تاکید داریم و احتمالاً شما تفاوت بین پیش‌بینی و پیش‌گویی را می‌دانید.

انعطاف‌پذیری و سازگاری تحلیل تکنیکال

بزرگ‌ترین مزیت تحلیل تکنیکال تطبیق پذیری و تنوع بالای آن برای انواع معاملات در زمان‌های مختلف می‌باشد. اصول تحلیل تکنیکال را می‌توان در تمام بازارها به کار برد. بازار بورس ذاتاً نوسانات زیادی دارد و در بازه‌های زمانی مختلف می‌تواند فعال‌تر یا آرام‌تر شود. تحلیلگر تکنیکال این انعطاف پذیری و سازگاری را دارد که بر قسمت‌های فعال بازار متمرکز شود و در بازه زمانی خاصی یک روند را انتخاب کند یا روندی را حذف نماید.
به زبان ساده علم تحلیل تکنیکال در تمام بازارها از بورس تهران تا بورس نیویورک کاربرد دارد، در واقع هر نمودار قیمت و زمانی تاریخچه‌ای از خود ساخته که این تاریخچه توسط علم تحلیل تکنیکال قابل تحلیل است.

آیا سرمایه‌گذاری بر اساس تحلیل تکنیکال منطقی است؟

دیدگاه‌های متفاوتی در مورد کارایی تحلیل تکنیکال وجود دارد که به بررسی آن‌ها می‌پردازیم. دیدگاه اول به بررسی عدم مقبولیت تحلیل تکنیکال نزد مراجع دانشگاهی می‌پردازد. در گذشته دلایل موجهی از سوی مراجع دانشگاهی برای رد تحلیل تکنیکال وجود داشت. چندین سال قبل بعضی از اقتصاددانان عقیده داشتند قیمت هر سهم، از رفتارهای سرمایه گذار تأثیر می‌پذیرد و اطلاعات بازار تاثیرچندانی بر آن ندارد. امروزه با دانش و آگاهی بیشتر نسبت به تحلیل تکنیکال و مطالعات و تحقیقات دانشگاهی صورت گرفته، کارائی استراتژی‌های تحلیل تکنیکال ثابت شده است. این بررسی‌ها نشان می‌دهد که با استفاده از استراتژی‌های بسیار ساده تحلیل تکنیکال، می‌توان در طولانی مدت سود خوبی بدست آورد. دیدگاه دوم اعتقاد به عدم استفاده سرمایه گذاران بزرگ از تحلیل تکنیکال است. این دیدگاه نادرست است، چرا که در سال‌های گذشته شرکت‌ها و سرمایه داران بزرگی از مشاوران تحلیل تکنیکال استفاده کرده‌اند. البته موفقیت یا عدم موفقیت تمام روش‌های سرمایه گذاری باید بر مبنای موفقیت سرمایه گذاران بزرگ سنجیده شود نه شکست‌های افرادی که روش صحیح سرمایه گذاری را نفهمیده‌اند. دیدگاه بعدی این است که تحلیل تکنیکال تنها برای سرمایه گذاری‌های کوچک و یا نوسان گیری از بازار مناسب است. دیدگاه چهارم بیان می‌کند که تنها معامله گران خرد و کوچک از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. این دیدگاه هم نادرست است، چرا که امروزه بسیاری از شرکت‌های بزرگ و موفق به شکل گسترده از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. البته برخی دیگر تحلیل تکنیکال را مناسب معاملات کوتاه مدت و معاملات آنالیز بازار با استفاده از نمودارها مبتنی بر الگوریتم‌های کامپیوتری می‌دانند اما حقیقت این است که حتی پیش از مرسوم شدن تحلیل با کامپیوتر، از تحلیل تکنیکال استفاده می‌شد. دیدگاه پنجم بیان می‌کند که درصد موفقیت تحلیل تکنیکال کم است. با بررسی سوابق تحلیلگران تکنیکالی که بیش از ۵ سال سابقه دارند، نادرستی این دیدگاه ثابت می‌شود. این افراد معتقدند که تحلیل تکنیکال تأثیر بالایی در موفقیت دارد البته شاید عده‌ای از افراد به علت تجربه و سابقه کمی که دارند، معتقد به تأثیر پایین تحلیل تکنیکال در موفقیت باشند. دیدگاه آخر بیان می‌کند تحلیل تکنیکال بورس از روی نمودار بسیار ساده و سریع است. این دیدگاه هم غلط است. برخی ادعا می‌کنند که با یک آموزش ۲۰ ساعته تمام تحلیل تکنیکال بورس ایران را به شما آموزش می‌دهند! این حرف نادرستی است چرا که تداوم معاملات موفق و کسب سودهای بزرگ نیازمند درک عمیق و شناخت صحیح تحلیل تکنیکال می‌باشد.

تحلیلگر تکنیکال کیست؟

از فردی که تحلیل تکنیکال انجام می‌دهد با نام‌های چارتیست، تحلیلگر بازار یا تحلیل گر نموداری نام برده می‌شود. در گذشته همه این نام‌ها معانی یکسانی داشتند.
تحلیلگر تکنیکال ویژگی‌های منحصر به فردی دارد؛ او به نمودار قیمت ایمان دارد و بدون توجه به شایعات و اخبار معتقد است که تمام عوامل تأثیر گذار بر قیمت در نمودار قیمت نهفته است. تحلیلگر تکنیکال با بررسی گذشته نمودار بهترین نقاط ورود و خروج را شناسایی می‌کند و با صبر و حوصله منتظر تحقق پیش بینی‌های خود می‌باشد.

آیا کامپیوترها هم می‌توانند یک تحلیل گر تکنیکال باشند؟

امروزه از کامپیوتر در تحلیل معاملات بورس استفاده می‌شود. معاملاتی که با الگوریتم‌های کامپیوتری انجام شود، معاملات الگوریتمی نام دارد. معاملات الگوریتمی معاملاتی هستندکه با استفاده از الگوریتم‌های کامپیوتری انجام شوند. معاملات الگوریتمی می‌تواند اثر مستقیم یا غیر مستقیم داشته باشند.

آشنایی با نمودارهای تحلیل تکنیکال

با نشستن در خانه نمی‌توانید در انجام کارهای خود پیروز شوید و به یک مهارت و پیشه تمام نشدنی برسید. برای اینکار باید قدم بردارید.

یکی از مهم‌ترین راه‌هایی که امروزه بسیاری از افراد به دنبال آن هستند، قدم گذاشتن در بازار بورس است. ابتدا باید بدانید که برای شروع هر چیزی، لازم است تا مفاهیم و موضوعاتی را فرا بگیرید تا در این راه دچار شکست نشوید.

یکی از مهم‌ترین چیزهایی که در بازار بورس باید به آن توجه کنید، آشنایی با نمودارهای تحلیل تکنیکال است.

ابتدا باید بدانید که اصلا تحلیل تکنیکال برای چه به کار برده می‌شود. این تحلیل، برای پیش‌بینی وضعیت آینده بازار و نحوه تغییر قیمت‌ها، مورد استفاده قرار می‌گیرد.

ویدئو پیشنهادی : آموزش بورس

تحلیل تکنیکال بررسی وضعیت بازار را می‌تواند با کمک نمودارهای تحلیل تکنیکال انجام دهد. اما باید بدانید که این نمودارها شامل چه مواردی است و چگونه به کار برده می‌شود.

تحلیل تکنیکال کمک بزرگی است که می‌تواند به افرادی که در این زمینه فعالیت می‌کند داشته باشد. تحلیل تکنیکال در بازار به کمک این نمودارها است که به کار برده می‌شود و بدون این نمودارها استفاده نمی‌شود.

شاید عده‌ای از افراد ندانند که اصلا نمودار به چه معناست. در بازار بورس، تابلوهای قیمتی وجود دارد که دائما و در هر ثانیه در حال تغییر و بالا و پایین شدن است و معامله‌گران هر ثانیه قیمت‌های جدیدی را تجربه می‌کنند.

در هر ثانیه که قیمت جدیدی ثبت می‌شود، این قیمت در یک صفحه خالی که نشان‌دهنده قیمت و زمان می‌باشد، به ثبت می‌رسد. از وصل کردن این قیمت‌ها به یکدیگر در این صفحه، نمودار شکل می‌گیرد و نمودارهای تحلیل تکنیکال به رسمیت شناخته شدند.

نمودارهای تحلیل تکنیکال زیادی وجود دارد که افراد سرمایه‌گذار و معامله‌گر وابسته به نوع فعالیتی که در بازار بورس دارند، از آن استفاده می‌کنند.

برای آموختن نمودارهای تحلیل تکنیکال باید وقت و زمان مناسب و زیادی را صرف کنید تا بتوانید آن‌ها را به صورت کامل فرا بگیرید.

در واقع این نمودارها به افراد کمک می‌کند تا نتیجه‌گیری بسیار کامل و درستی در تحلیل بازار داشته باشند و این تحلیل را به صورت دقیق و بادقت بیشتری انجام دهند.

هر یک از این نمودارها، دارای کاربرد و ویژگی‌های خاصی می‌باشد که اهمیت زیادی دارد. برای آشنایی با این نمودارها ابتدا باید با نمودار OHLC آشنا شوید که چهار قیمت در آن نمایش داده می‌شود، که به صورت زیر است:

انواع قیمت در بازار:

قیمت باز (OPEN) : اولین قیمتی که در یک بازه معاملاتی معامله ایجاد می‌شود.

قیمت بسته (CLOSE): آخرین قیمتی که در یک بازه معاملاتی در آن قیمت معامله‌ای صورت خواهد گرفت.

قیمت بالا (HIGH) : بیشترین قیمتی که در یک بازه معاملاتی در آن قیمت معامله‌ای شکل می‌گیرد.

قیمت پایین (LOW): کمترین قیمتی که در یک بازه معاملاتی در آن قیمت معامله‌ای شکل می‌گیرد.

باید بدانید که قبل از آشنایی با نمودارهای تحلیل تکنیکال، این چهار قیمت بسیار حائز اهمیت است که باید با آن‌ها ابتدا آشنایی کاملی داشته باشید.

مقاله پیشنهادی :آشنایی با شاخص بورس

انواع نمودارهای تحلیل تکنیکال:

نمودار خطی

از ساده‌ترین و در عین حال مهم‌ترین انواع نمودارها در میان نمودارهای تحلیل تکنیکال، نمودار خطی است. این نمودار تنها برای نشان دادن قیمت‌های بسته در یک بازه معاملاتی به کار برده می‌شود.

برای نمونه قیمت بسته در یک روز یک نقطه از نمودار خطی را برای ما خواهد ساخت. در واقع نمودار خطی با اتصال قیمت‌های بسته به وجود می‌آید و تغییرات قیمت را در نمودار نشان می‌دهد.

تمرکز این نمودار به روی حرکت‌های قیمت پایانی است. نمودارخطی از نمودارهای تحلیل تکنیکال بسیار پرطرفدار است که توسط تحلیل‌گران زیادی مورد استفاده واقع می‌شود.

نکته قابل توجهی که در نمودار خطی باید به آن توجه کنید، این است که این نمودار اطلاعات دیگری در دامنه نوسان معامله در یک بازه زمانی مانند قیمت‌های پایین، قیمت‌های بالا و قیمت‌های باز را ایجاد نمی‌کند و تنها برای قیمت بسته به کار برده می‌شود.

این به دلیل این است که قیمت بسته از مهم‌ترین اطلاعاتی است که باید در اختیار افراد در بازار بورس قرار دادده شود و از مهم‌ترین قیمت‌ها در تغییرات سهام است که نمودار خطی آن را ترسیم می‌کند.

درک آسان و ساده تغییرات و نوسانات قیمت در طول زمان از مهم‌ترین ویژگی‌های منحصر به فرد نمودار خطی است. هنگامی که تغییرات قیمت پایانی مدنظر قرار دارد، ارزیابی تحلیل‌گران به روی قیمت‌هایی است که به توافق عمومی رسیده‌اند و در این میان نمودار خطی کاربرد اساسی دارد.

مقاله پیشنهادی : تحلیل فاندامنتال چیست و چه کاربردی دارد؟

نمودار میله‌ای

نمودار میله‌ای، در اصل نموداری است که به روی نمودار خطی اضافه می‌شود. این نمودارهای تحلیل تکنیکال، با هدف افزودن اطلاعات اساسی و مختلف به روزتری به روی نمودار خطی ترسیم خواهد شد.

نمودار میله‌ای از یک سری خطوط عمودی تشکیل شده است که در نمودار خطی، هر نقطه از داده را به نمایش می‌گذارد. از مهم‌ترین وظایف این نمونه از نمودارهای تحلیل تکنیکال، این است که همان‌طور که گفته شد با خطوط عمودی قیمت‌های بالا و قیمت‌های پایین را در بازه معاملاتی به همراه همان قیمت‌های بسته که به روی نمودار خطی نشان داده شده بود، همراه با قیمت‌های باز نشان خواهد داد.

در اصل در نمودار میله‌ای باید گفت که بالاترین قیمت یعنی High price در نوک میله عمودی و پایین‌ترین قمیت یعنی Low price در ته و انتهای میله قرار دارد.

البته اغلب ممکن است در نمودار میله‌ای قیمت باز نشان داده نشود. برای معامله‌گران در این نمونه از نمودارهای تحلیل تکنیکال، اهمیت دارد که وضعیتی که قیمت پایانی نسبت به قیمت باز دارد، چه مفهومی را در بر می‌گیرد.

در صورتی که قیمت پایانی از قیمت باز، بیشتر باشد، میله افزایشی به وجود می‌آید. شکل گرفتن میله افزایشی در معاملات بازار نشان دهنده افزایش قیمت است.

برای اینکه افراد بتوانند به راحتی از اطلاعات این نمودار آگاهی کسب کنند، قیمت‎های باز و قیمت‌های بسته به روی خطوط عمودی با استفاده از خطوط تیره افقی و در سمت راست میله عمودی و قیمت‌های باز به روی نمودار میله‌ای با خط تیره که در سمت چپ میله عمودی قرار داده شده است، به نمایش گذاشته داده می‌شود.

حال افراد در این نمودارهای تحلیل تکنیکال به دنبال این هستند که بدانند سهمی که دارند، با استفاده از این نمودار چگونه رشد و یا افت می‌کند.

اغلب برای دانستن این مفهوم، باید بدانید که اگر خط تیره سمت چپ ( قیمت باز) پایین‌تر از خط تیره سمت راست ( قیمت بسته) باشد، آن میله صعودی است که نشان‌ می‌دهد در آن بازه معاملاتی سهم رشد کرده است.

هم‌چنین میله‌ای که علامت نزولی داشته باشد، به این معنی است که ارزش سهام باعث افت شده است، و در این صورت، خط تیره که قیمت بسته است، به روی طرف راست قرار می‌گیرد و پایین‌تر از خط تیره سمت چپ یعنی قیمت باز است.

نمودار شمعی

نمودار شمعی در میان نمودارهای تحلیل تکنیکال، از نظر بسیاری از افراد معامله‌گر، در مقایسه با نمودارهای دیگر آسان‌تر است و حتی تفسیر بسیار ساده‌تری دارد و این بسیار جالب است.

این نمودار به نام کندل استیک نیز در بازار شناخته می‌شود. در این نمودار، هر یک از شمع‌های تفسیر شده، تصاویری است که حرکات قیمت را نشان می‌دهد و رمزگشایی آن‌ها در نمودار بسیار آسان‌تر است.

فرد تحلیل‌گر در نمودار شمعی به راحتی می‌تواند رابطه میان قیمت آغازین و پایانی و هم‌چنین بالاترین و پایین‌ترین قیمت را مورد بررسی قرار دهند و حتی آن را مقایسه کنند.

این نمودار بسیار به نمودار میله‌ای شباهت دارد و تنها شکل نمایشی آن متفاوت است. این نمودار نیز مانند سایر نمودارها از مهم‌ترین انواع نمودارهای تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود.

نمودار شمعی مانند نمودار میله‌ای یک خط باریک عمودی دارد که بازه معاملاتی در هر دوره را به نمایش می‌گذارد. تفاوت آن‌ها در تشکیل مستطیل پهن به روی خط عمودی است که تفاوت بین قیمت باز و قیمت بسته را نشان می‌دهد که نمودار شمعی با رنگ معامله را به خوبی به نمایش می‌گذارد.

ویدیو پیشنهادی : آموزش پرایس اکشن

جمع بندی:

نرم‌افزارها و تحلیلگران برای نمایش دادن یک شمع صعودی و یا نزولی رنگ‌های متفاوتی را به کار می‌برند. البته این دشوار نیست و به راحتی با یک نگاه می‌توانید متوجه شوید که کدام شمع صعودی و کدام شمع نزولی است.

در نمودار شمعی، رنگ بدنه نشان دهنده قیمت‌های باز و پایانی است که هر شمع از دو بخش سایه و بدنه ساخته شده است و سایه‌های هر شمع در واقع از دامنه تغییرات قیمت در طول دوره زمانی خاصی مشخص شده است.

فاصله بین قیمت باز و پایانی نیز توسط بدنه شمع شناسایی خواهد شد. به طور کلی باید بدانید که برداشتی که معامله‌گران می‌توانند از وضعیت بازار داشته باشند، به بدنه شمع بستگی دارد.

در صورت بلندتر بودن بدنه شمع نسبت به سایه‌ها، نمودار شمعی در نمودارهای تحلیل تکنیکال، فشار فروش و یا خرید را به نمایش می‌گذارد.

نکته قابل توجه این است که وقتی قیمت یک سهم رشد می‌کند، هم‌چنین قیمت بسته در بالای قیمت باز قرار خواهد گرفت که در اینجا شمع‌ها معمولا به رنگ سفید و یا روشن است.

و اگر سهام در نمودار شمعی افت کند، نمودار به رنگ قرمز و یا سیاه می‌شود. نمودار شمعی نیز در میان نمودارهای تحلیل تکنیکال بسیار اهمیت زیادی دارد و به عنوان یک نمودار محبوب شناخته شده است.

افزایش آگاهی شما نسبت به انواع مسائلی که در بازار بورس وجود دارد، اعم از آشنایی با نمودارهای تحلیل تکنیکال، می‌تواند به شما کمک کند که پیش‌بینی عالی در رابطه با آینده قیمت‌ها و تصمیمات مهم مالی داشته باشید و این شما را به یک فرد معامله‌گر و یا سرمایه‌گذار ویژه و عالی تبدیل می‌کند که می‌تواند موفقیت زیاد و دو چندانی را در طول زندگی خود و در این عرصه داشته باشید.

آشنایی با نمودارهای تحلیل تکنیکال کار دشواری نیست که نتوانید انجام دهید و به خوبی از پس هر کسی برمی‌آید و می‌توانید با گذشت زمان و به کار بردن مهارت‌های خود این نمودارها را فرا بگیرید.

۳ نمودار قیمت پرکاربرد در تحلیل تکنیکال بازار بورس

در بحث آموزش بورس جهت سرمایه گذاری در خرید سهام بورس نیازمندیم که بخش مهمی از این آموزش ها را در مبحث تحلیل تکنیکال مورد بررسی قرار دهیم.
نمودار‌های قیمت در درک بهتر رفتار سهم درگذشته و حال حاضر سهم و پیش‌بینی قیمت سهم در آینده کمک شایانی به ما خواهند کرد. در قالب خطوط گرافیکی قابلیت خواندن و درک بهتری دارند و ما برای سرمایه گذاری در بازار بورس در آموزش تحلیل تکنیکال از آن‌ها بهره ببریم.
نمودارهای قیمت برای اقتصاددانان ، کارشناسان آمار و تحلیل گران بازارهای مالی (بخصوص تحلیل گران تکنیکال) از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. آن‌ها از نمودارهای قیمتی مختلفی ازجمله نمودار خطی، نمودار میله‌ای ، نمودار شمعی، نمودار کاگی، نمودار رنکو و … استفاده می‌کنند.

در ادامه به معرفی سه مورد از پرکاربردترین نمودار قیمت در تحلیل تکنیکال بازار بورس می‌پردازیم، که این نمودارها شامل قیمت باز شدن، قیمت بسته شدن، بالاترین قیمت و پایین‌ترین قیمت هستند.

نمودار خطی در تحلیل تکنیکال بازار بورس

نمودار خطی از به هم پیوستن قیمت‌های بسته شدن به وجود می‌آیند. می‌توان با تغییر تنظیمات، این نمودار را توسط قیمت‌های باز شدن، بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت و قیمت پایانی تشکیل داد نمودار خطی همزمان این قیمت‌ها را به ما نمایش نمی‌دهد. پس نوسانات قیمتی سهم در طول روز را نشان نخواهد داد و از این‌جهت یکی از ساده‌ترین نمودارها در تحلیل تکنیکال به‌حساب می‌آید.
برخی تحلیل گران تکنیکال بازار بورس بر این عقیده‌اند که تغییرات قیمت پایانی از اهمیت بیشتری برخوردار است، چون عرضه و تقاضا در این نقاط به تعادل رسیده‌اند. درصورتی‌که توجه صرف به قیمت پایانی در بازار بورس باعث می‌شود نوسانات قیمت در طول روز نادیده گرفته شود، پس نمودار خطی از دقت پایینی برای تحلیل تکنیکال برخوردار است.

نمودار میله‌ای در تحلیل تکنیکال بازار بورس

نمودار مهم دیگری که در مباحث آموزش بورس مطرح است نمودار میله‌ای است که از کنار هم قرار دادن میله‌های مختلف تشکیل می‌شود. هر میله از یک خط عمودی و دو خط افقی در دو طرف خط عمودی تشکیل‌شده است که می‌توان چهار قیمت را در هر میله مشاهده کرد. نوک بالایی میله بالاترین قیمت و نوک پایینی میله پایین‌ترین قیمت و خط افقی سمت چپ قیمت باز شدن و خط افقی سمت راست قیمت بسته شدن را نشان می‌دهد.
چنانچه خط افقی سمت راست بالاتر از خط افقی سمت چپ قرار بگیرد میله صعودی است، یعنی در پایان روز سهم در قیمت بالاتری نسبت به قیمت باز شدن بسته‌شده است. اگر زبانه سمت راست پایین‌تر از زبانه سمت چپ قرار بگیرد میله نزولی است و قیمت بسته شدن پایین‌تر از قیمت باز شدن قرارگرفته است.

نمودار شمعی در تحلیل تکنیکال بازار بورس

بیش از دویست سال پیش نخستین بار ژاپنی‌ها از نمودارهای شمعی استفاده می‌کردند و در ابتدا برای بررسی میزان تغییرات قیمت در کالاها مخصوصاً برنج مورداستفاده قرار گرفت. بعدها با گسترش بازارهای مالی محبوبیت این نمودارها گسترش یافت و اکنون بیشتر از قبل در تحلیل تکنیکال بازار بورس مورداستفاده عموم قرار می‌گیرد.

این نوع نمودار از دو قسمت بدنه و سایه تشکیل می‌شود و مانند نمودارهای میله‌ای چند قیمت مختلف را به ما نشان می‌دهد.

قسمت اول: بدنه

قسمت بدنه که مستطیل شکل است قیمت باز شدن و بسته شدن را به ما نشان می‌دهد، در واقع بدنه فاصله بین قیمت باز شدن و بسته شدن است. همانند نمودار میله‌ای اگر قیمت بسته شدن بالاتر از قیمت باز شدن باشد بدنه صعودی است و به‌صورت توخالی نمایش داده می‌شود، چنانچه قیمت بسته شدن پایین‌تر از قیمت باز شدن باشد بدنه نزولی است و به‌صورت توپر نمایش داده می‌شود.

قسمت دوم: سایه

قسمت دوم شمع که سایه نامیده می‌شود درواقع دامنه نوسان قیمتی سهم در طول دوره تشکیل شمع را نشان می‌دهد و بالاترین قسمت سایه بالاترین قیمت را نشان می‌دهد و همچنین پایین‌ترین قسمت سایه پایین‌ترین قیمت را در طول دوره زمانی نشان می‌دهد.

بسیاری از معامله گران بازار بورس معتقدند بررسی نمودارهای شمعی بسیار ساده‌تر است چون وضوح بیشتری دارند و تشخیص صعودی و نزولی بودن بسیار راحت است. بدنه نقش مهمی را برای معامله گران بازار بورس در تحلیل تکنیکال را ایفا می‌کند. به صورتی که هرچه بدنه شمع نسبت به سایه‌های شمع بلندتر باشد نشان از فشار خرید یا فروش قوی‌تری است و سنجش میزان بدنه و سایه معیار مناسبی برای قدرت و ضعف بازار است که در تحلیل تکنیکال از آن بهره می‌برند.
نمودارهای خطی فضای کمتری را به نسبت نمودار شمعی و میله‌ای اشغال می‌کنند و از طرفی جزئیات زیادی را در خود جای نمی‌دهند. بالاترین و پایین‌ترین قیمت و صعودی نزولی بودن قیمت در یک دوره زمانی مشخص نیست. درحالی‌که نمودار شمعی فضای بیشتری را اشغال می‌کند و گاهی باعث بی‌نظمی می‌شود ولی اطلاعات کامل‌تری از قیمت ها در طول یک دوره زمانی را در اختیار ما قرار می‌دهند.
نمودارهای میله‌ای فضای کمی را اشغال می‌کنند و برای نمایش مقدار زیادی از داده‌ها مناسب هستند و اطلاعات قیمتی کاملی را در طول یک دوره زمانی نشان می‌دهند.

نتیجه‌گیری

بااینکه روش‌های زیادی برای تحلیل تکنیکال بازار بورس وجود دارد اما لزوماً هیچ‌یک از آن‌ها بر دیگری برتری خاصی ندارد و هر روش تعاریف و نکات مخصوص به خودش را دارد پس دارای نقاط ضعف و مزایایی مختص به خود هستند. در بازار بورس داده‌ها در این نمودارها یکسان هستند و عملکرد قیمت در تمام این روش‌ها یکسان است. پس بایستی هر شخص با توجه به سبک معاملات خود در تحلیل تکنیکال بازار بورس، یکی از این روش‌ها را به بهترین نحو ممکن بیاموزد. همچنین باید بداند چگونه بایستی علائم را به بهترین نحو بخواند و آن‌قدر تمرکز و تداوم را پیشه کند تا بتواند تحلیل نموداری موفقی را در پیش بگیرد و به روش درست سرمایه گذاری کند.

شما در تحلیل تکنیکال از کدام نمودار استفاده می‌کنید؟ آیا رفتار سهم در آینده را از تحلیل نمودار می‌توانید پیش‌بینی کنید؟

آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال؛ بخش دوم: آشنایی با نمودارها

تحلیل بازار خیلی گیج کننده است. تریدرها چگونه می‌دانند که باید چکار کنند؟ این سوال بر می‌گردد به دانستن نوع درست تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) مورد استفاده و زمان آن. اگر مقاله‌های تحلیل قیمت ما را خوانده باشید، متوجه شده‌اید که آنها نمودارهایی را ارائه می‌دهند که نشانگر عملکرد ارزهای دیجیتال اصلی در برابر پول‌های کلاسیک مانند دلار آمریکا به مرور زمان هستند. در نگاه اول، آنها مانند خط‌هایی بی معنی هستند که بالا و پایین می‌روند؛ اما داده‌ها به ما می‌گویند که چگونه حوادث اخیر در بازار کریپتو قیمت‌ها و اتفاقات بعدی را تحت تاثیر قرار داده‌اند.

تحلیل برای تریدرها اساسی است. تحلیل به آنها کمک می‌کند که تصمیماتی آگاهانه در مورد زمان خرید، فروش و نگهداری کریپتو بگیرند.

سه نوع تحلیل اصلی در این صنعت وجود دارد و اگرچه فناوری این تحلیل‌ها را بیشتر در دسترس قرار داده و انجام آنها را آسان‌تر کرده، اما آنها برای ده‌ها سال عناصر اصلی جهان مالی بوده‌اند. در واقع ابتدایی‌ترین شکل‌های تحلیل در آسیای قرن هجدهم ظاهر شد که در آن زمان از تحلیل‌ها برای پیش بینی تغییرات در قیمت برنج استفاده می‌شد.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال شامل کشف روندهای آماری بر اساس فعالیت تاریخی با بررسی حرکت قیمت و دیگر شاخص‌های حیاتی مانند حجم ترید است. تحلیلگران تکنیکال در واقع از این فلسفه پیروی می‌کنند که قیمت‌ها از روندها تبعیت می‌کنند و تاریخ خودش را مدام تکرار می‌کند، سپس آنها از داده‌های خود برای پیش بینی قیمت در آینده استفاده می‌کنند. می‌توان گفت که این کار مانند پیش بینی وضعیت هوا است که ممکن است کاملا درست نباشد.

تحلیل بنیادین

این تحلیل رویکرد متفاوتی دارد. به جای توجه کردن به این که قیمت‌ها کجا می‌روند، به عواملی توجه می‌شود که قیمت را به حرکت درمی‌آورند. از این گونه عوامل می‌توان اقتصاد یا نحوه مدیریت یک شرکت را نام برد که با استفاده از این قبیل اطلاعات، ارزش دارایی قابل تعیین می‌شود.

این تحلیل احساسات را نادیده می‌گیرد و از این فلسفه پیروی می‌کند که بازار ممکن است ارزش بیش از حدی برای یک ارز دیجیتال قائل شده باشد و یا آنکه آن را دست کم گرفته باشد.

تحلیل احساسات بازار

این تحلیل می‌بیند که تریدرها به طور موثری تحت تاثیر بازیگران اصلی بازار مانند روزنامه نگاران، افراد تاثیرگذار و مصرف‌‌کنندگان روزانه قرار می‌گیرند. بنابراین فلسفه آنها این است که داده‌ها همیشه کل داستان را نمیگویند و روندهایی مانند فروش ناشی از ترس و خرید در سطح وسیع را می‌توان از قبل بر اساس ادراک و انتظارات عمومی‌ پیش بینی کرد.

آیا نمودارها شکلی از تحلیل تکنیکال هستند؟ من که نمی‌توانم آنها را بخوانم. از کجا باید کمک بگیرم؟

نگران نباشید! زیرا خیلی آسان‌تر از آن چیزی است که شما فکر می‌کنید. نمودارهایی که معمولا در تحلیل تکنیکال و در صرافی‌های کریپتو می‌بینید، به عنوان کندل استیک شناخته شده‌اند. در اینجا روشی برای این آشفتگی‌ها وجود دارد.

وقتی تحلیل تکنیکال انجام می‌دهید، در واقع می‌خواهید ببینید که چگونه قیمت‌ها در مدت چندین روز، هفته یا ماه تکامل پیدا کرده‌اند؛ اما دیدن متوسط ارزش برای هر دوره ۲۴ ساعته کل ماجرا را نمی‌گوید.

کندل استیک‌ها در تحلیل تکنیکال، شما را قادر می‌سازند تا جزئیات کامل نحوه نوسان قیمت یک دارایی در یک مدت زمان خاص از ترید را مشاهده کنید و مقایسه‌هایی را انجام دهید که مدت زمان طولانی‌تری را اندازه بگیرد.

این کار با استفاده از شکل کندل استیک‌ها انجام می‌شود. اگر توجه کنید هر کندل استیک دارای دو خط نازک با یک مستطیل ضخیم‌تر در میانه است. شکل آن تقریبا شبیه یک تیرک عمود است.

وقتی که در طول روز قیمت‌ها بالا رفته‌اند، کندل استیک سبز خواهد بود. خط نازک پایینی نشان دهنده پایین‌ترین قیمتی است که برای آن دارایی کریپتویی در خلال دوره ترید ثبت شده است؛ در حالی که خط نازک بالایی نشان دهنده بالاترین قیمت آن دارایی در خلال دوره مورد بررسی است. قسمت پایینی بخش ضخیم‌تر نشان دهنده مقدار دارایی ترید شده در زمانی است که بازار باز بوده، اما بخش بالایی مستطیل نشان دهنده قیمت در هنگام بسته شدن است.

وقتی که قیمت‌ها افت می‌کنند، کندل استیک قرمز می‌شود. اصول خواندن چارت همان است، اما همه چیز وارونه می‌شود. حالا خط نازک بالایی نشان دهنده بالاترین قیمت روز، و خط نازک پایینی نشان دهنده پایین‌ترین قیمت هستند. دوره ترید با خط قرمز ضخیم نشان داده می‌شود که از بالا به پایین است. این خط نشان دهنده قیمت‌ها در هنگام باز و بسته شدن بازار است.

در تحلیل تکنیکال، این نمودارها اختراع جالبی هستند که برای قرن‌ها مورد استفاده قرار گرفته و آزمایش شده‌اند. با توجه به نوسان شدید بازار کریپتو، دیدن نمودارهایی که کندل استیک یک ساعته را برای کل روز ارائه دهند، امری عادی است.

چگونه در مورد آنچه که نمودار به من می‌گوید، اقدام کنم؟

شکل‌های معینی در نمودارهای کندل استیک می‌توانند موقعیت‌ها را به تریدرها نشان دهند. به عنوان مثال، یک کندل استیک چکشی معمولا خط درازی را در پایین ارائه می‌دهد که نشان دهنده این است که قیمت قبل از برگشت و بسته شدن بالاتر، افت شدیدی را تجربه کرده است. معمولا این حالت به این معنی است که دارایی‌های کریپتویی در آن دوره از ترید به طور گسترده به فروش رفته‌اند، اما خریدران فشار کافی را اعمال کرده‌اند تا قیمت دوباره بالا برود.

این الگو همچنین می‌تواند برعکس شود؛ یعنی خط دراز از بالای بدنه بیرون آید. این حالت اغلب نشان دهنده این است که قیمت‌ها افت داشته‌اند، اما ممکن است در حال بازگشت و افزایش دوباره باشند.

کندل استیک Shooting Star بسیار شبیه به چکش‌های وارونه است، اما در آنالیز بازار با استفاده از نمودارها فضای متفاوتی ایجاد می‌شود. این‌ها معمولا بعد از پیشرفت قیمت دیده می‌شوند و نشان دهنده این هستند که یک دارایی ممکن است وارد روند نزولی شود.

کندل استیک Hanging Man همچنین برای ارزیابی زمانی که بازار ممکن است شروع به ضعیف شدن کند و یا نزدیک به این فرآیند باشد، مفید است. این کندل استیک‌ها بعد از یک دوره صعود قیمت ایجاد می‌شوند که آن سایه پایینی دراز که قبلا در مورد آن صحبت کردیم، نشان دهنده فشار فروش است و این یعنی این که افزایش قیمت دوره‌های اخیر ممکن است به پایان برسد.

وقتی که در تحلیل تکنیکال نمودارهای کندل استیک را می‌خوانید، ضروری است که هم چشم انداز کوتاه مدت و هم چشم انداز بلندمدت داشته باشید و اقداماتی را برای محافظت از خود در برابر نوسانات بازار انجام دهید. این کار معمولا با استفاده از حد ضرر (Stop Loss) انجام می‌شود که به معنی فروش اتوماتیک یک دارایی در زمانی است که به یک نقطه از پیش تعیین شده می‌رسد.

محبوب‌ترین فنون به کار رفته برای تحلیل تکنیکال چه چیزهایی هستند؟

اکثر تحلیلگران سعی می‌کنند روندهایی را شناسایی کنند که جهت حرکت بازار را نشان دهد. یک روش محبوب برای این کار، خطوط روند است. این روش سعی می‌کند که ناهنجاری‌ها و عوامل خارجی شدید در قیمت یک ارز دیجیتال را نادیده بگیرد تا یک روند رو به بالا را زمانی که دارایی، قله‌های قیمت بالاتری را ثبت می‌کند، شناسایی نماید و یا اگر قیمت‌ها چندین روز متوالی پایین‌تر و پایین‌تر می‌روند، یک روند نزولی را شناسایی کند.

این روش را می‌توان با تحلیل شکل نمودارهای کندل استیک ترکیب کرد که این روش به تشخیص این که یک روند ادامه می‌یابد و یا به پایان می‌رسد، کمک خواهد کرد. این کار، تریدرها را قادر می‌کند تا تصمیمات درستی برای تعیین استراتژی کوتاه مدت خود داشته باشند.

یک استراتژی مشابه به خط روند، میانگین متحرک (Moving Average) است که شامل پیگیری قیمت‌های معمول یک دارایی کریپتویی در دوره زمانی خاصی است.

ممکن است در تحلیل تکنیکال ، این دوره یک هفته، ۱۰ روز، ۳۰ روز و یا بیشتر باشد و این بستگی به تریدر دارد. مقایسه میانگین‌های متحرک در یک چارچوب زمانی کوتاه‌ با یک چارچوب زمانی طولانی‌تر می‌تواند روندهای جدیدی را آشکار کند و توجه تریدر را به سطوح برجسته‌ای از رشد اخیر و یا نزولی که یک تجزیه آماری درازمدت‌تر به وضوح نشان نمی‌دهد، جلب کند.

آیا باید تنها به تحلیل تکنیکال متکی بود؟

اگرچه به‌راستی رایج‌ترین شکل تحلیل در جهان کریپتو همین تحلیل تکنیکال است، اما مهم است که عوامل دیگر را نیز به حساب آورد.

همیشه به یاد داشته باشید که تحلیل تکنیکال به شما عوامل بنیادینی را که بازار را تحت تاثیر قرار می‌دهند و باعث بالا و پایین رفتن قیمت‌ها می‌شوند، نشان نمی‌دهد. هک‌ها، قانون گذاری‌ها، ماجراهای خبری برجسته، توافق‌های مهم و راه اندازی محصولات جدید، می‌توانند به پیشگام ماندن شما کمک کنند و از قبل به شما بگویند که در کندل استیک چه اتفاقی خواهد افتاد.

اتکا بر یک نوع تحلیل مانند این است که بخواهید استیک را تنها با چنگال بخورید، در حالی که برای این کار به کارد هم نیاز خواهید داشت

آیا ابزارهایی وجود دارند که تحلیل حرکات بازار را آسان‌تر کنند؟

اگر نگاه کردن روزانه به نمودارها را دوست ندارید، گزینه‌های دیگری هم وجود دارد.

سرویس‌هایی هستند که چارت‌ها را برای شما فراهم می‌کنند و توضیحاتی را نیز در مورد علت حرکت‌ها برای شما فراهم می‌آورند. البته داده‌های تحلیل تکنیکال را می‌توان به روش‌های مختلفی تعبیر کرد و دو تحلیلگر مانند هم نیستند. یعنی این که هر تحلیلگر بر اساس تحقیقات خود روندها را پیش بینی می‌کند. بنابراین خوب است که تا آنالیز بازار با استفاده از نمودارها آنجا که می‌توانیم در اطلاع اخبار کریپتو باشیم تا دید بازتری داشته باشیم.

نمودارها و مقالات ممکن است تشخیص آنچه را که در فضای کریپتو روی می‌دهد دشوار کند، زیرا طبیعتا رویکردهای متفاوتی را نشان می‌دهند.

وب سایت‌هایی مانند Coin360 کمک می‌کنند که کل صنعت به شیوه‌ای ساده و قابل دسترس برای شما تجسم شود. اندازه یک ارز دیجیتال در Coin360 شاخصی از حجم یا سرمایه بازار آن را ارائه می‌دهد. و این در حالی است که رنگ‌های قرمز و سبز نشان می‌دهند که آیا این دارایی افزایش قیمت را تجربه کرده یا کاهش قیمت را.

همراه با تغییرات قیمت، تغییرات درصد نیز برای ساعت، روز، هفته یا ماه فراهم می‌شود و کاربران با استفاده از نمودار هر ارز دیجیتال، می‌توانند ببینند که نوسان قیمت در دوره خاصی چگونه بوده است. کاربران همچنین می‌توانند اطلاعات تاریخی را هر زمان که بخواهند دانلود نمایند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

یکی از علوم و فنون موردنیاز سرمایه‌گذاران در بورس ایران و سایر بازارهای مالی، تحلیل تکنیکال می‌باشد.

اما تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال علم و فن پیش‌بینی آینده قیمتها بر اساس رفتار گذشته بازار می‌باشد. شاید درک این تعریف کمی سخت باشد لذا با تعریفی ساده‌تر به معرفی تحلیل تکنیکال می‌پردازیم: قیمت یک کالای پر نوسان را در نظر بگیرید، با بررسی‌هایی که انجام دادیم به این نتیجه رسیدیم که قیمت این کالا به مدت ۸ سال متوالی در تیرماه افزایش قابل توجهی یافته است؛ لذا می‌توانیم این احتمال را در نظر بگیریم که در سال نهم در تیر ماه مجدداً قیمت این کالا افزایش یابد.
حال کمی با زبان بورسی توضیحاتی ارائه می‌کنیم؛ علم تحلیل تکنیکال با بررسی نمودار قیمت و زمان در گذشته، اطلاعاتی را از نمودار استخراج می‌کند که احتمال رخ دادن آن در آینده نمودار نیز وجود دارد لذا با کنار هم گذاشتن کلیه موارد استخراج شده از نمودار بهترین نقاط ورود و خرج از سهم را شناسایی می‌کند.

آشنایی با اصول تحلیل تکنیکال

اصول اساسی تحلیل تکنیکال، شامل سه اصل کلی است:

۱- همه چیز در نمودار قیمت نهفته است.

این آنالیز بازار با استفاده از نمودارها اصل مبنای تحلیل تکنیکال است. ابتدا باید به درک درستی از این اصل برسیم تا تحلیل تکنیکال را بشناسیم. تحلیلگر تکنیکال می‌داند که همه عوامل تأثیر گذار روی قیمت سهم، در نمودار لحاظ شده است. یعنی تحلیل قیمت‌ها تمام چیزی است که به آن نیاز دارد. اگر عرضه از تقاضا بیشتر شد قیمت‌ها افزایش می‌یابند و چنانچه تقاضا بیش از عرضه باشد قیمت‌ها کاهش خواهند یافت. تحلیل آنالیز بازار با استفاده از نمودارها تکنیکال تغییرات قیمت‌ها را از روی نمودار بررسی می‌کند و با علل روانشاختی و عواملی که موجب تغییر قیمت می‌شوند (مانند عوامل اقتصادی و سیاسی و..) کاری ندارد. اگر اصل اول تحلیل تکنیکال را بپذیریم یعنی پذیرفته‌ایم که قیمت، همه چیز است.

۲- احتمالاً تاریخ تکرار می‌شود.

اصل تاریخ تکرار می‌شود یعنی افرادی که در بورس خرید و فروش می‌کنند معمولاً در برابر نوسانات قیمت واکنش‌های مشابهی نشان می‌دهند، مجموع این واکنش‌ها منجر به شکل گیری الگوهای نموداری می‌شود. از الگوهای نموداری برای تحلیل تغییر قیمت‌ها استفاده می‌شود. الگوهای نموداری ۵۰ سال قبل هنوز کاربرد دارند و اصل تاریخ تکرار می‌شود به این موضوع اشاره دارد.

۳- قیمت‌ها از روند مشخصی تبعیت می‌کنند.

روند به معنای جهت حرکتی قیمت‌ها می‌باشد. به فرض مثال وقتی از روند صعودی صحبت می‌کنیم به حرکت افزایشی قیمتها اشاره داریم. تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که قیمت‌ها از روندها تبعیت می‌کنند. قیمت‌ها گرایش دارند که روند فعلی خود را حفط کنند. تحلیلگران معتقدند که تغییر جهت روندها بر اساس عوامل خارجی است یعنی جهت حرکت قیمت در آینده تغییر نخواهد کرد مگر اینکه عوامل خارجی بر آن اثر گذاشته باشند.

آیا گذشته می‌تواند برای پیش‌بینی آینده مورد استفاده قرار گیرد؟

کارایی اطلاعات مربوط به گذشته برای پیش بینی آینده، همیشه مورد سؤال برخی بوده است. استفاده از اطلاعات گذشته در بسیاری از شاخه‌های علوم مانند هواشناسی کاربرد دارد. بررسی گذشته قیمت‌ها در دسته علم آمار قرار‌ می‌گیرد و در تمام تحلیل‌های زمانی، داده‌های آماری گذشته مورد بررسی قرار می‌گیرند. ارزشمندترین اطلاعات مربوط به گذشته است و می‌توان از آن برای پیش‌بینی آینده استفاده نمود. مجدداً بر روی واژه پیش‌بینی تاکید داریم و احتمالاً شما تفاوت بین پیش‌بینی و پیش‌گویی را می‌دانید.

انعطاف‌پذیری و سازگاری تحلیل تکنیکال

بزرگ‌ترین مزیت تحلیل تکنیکال تطبیق پذیری و تنوع بالای آن برای انواع معاملات در زمان‌های مختلف می‌باشد. اصول تحلیل تکنیکال را می‌توان در تمام بازارها به کار برد. بازار بورس ذاتاً نوسانات زیادی دارد و در بازه‌های زمانی مختلف می‌تواند فعال‌تر یا آرام‌تر شود. تحلیلگر تکنیکال این انعطاف پذیری و سازگاری را دارد که بر قسمت‌های فعال بازار متمرکز شود و در بازه زمانی خاصی یک روند را انتخاب کند یا روندی را حذف نماید.
به زبان ساده علم تحلیل تکنیکال در تمام بازارها از بورس تهران تا بورس نیویورک کاربرد دارد، در واقع هر نمودار قیمت و زمانی تاریخچه‌ای از خود ساخته که این تاریخچه توسط علم تحلیل تکنیکال قابل تحلیل است.

آیا سرمایه‌گذاری بر اساس تحلیل تکنیکال منطقی است؟

دیدگاه‌های متفاوتی در مورد کارایی تحلیل تکنیکال وجود دارد که به بررسی آن‌ها می‌پردازیم. دیدگاه اول به بررسی عدم مقبولیت تحلیل تکنیکال نزد مراجع دانشگاهی می‌پردازد. در گذشته دلایل موجهی از سوی مراجع دانشگاهی برای رد تحلیل تکنیکال وجود داشت. چندین سال قبل بعضی از اقتصاددانان عقیده داشتند قیمت هر سهم، از رفتارهای سرمایه گذار تأثیر می‌پذیرد و اطلاعات بازار تاثیرچندانی بر آن ندارد. امروزه با دانش و آگاهی بیشتر نسبت به تحلیل تکنیکال و مطالعات و تحقیقات دانشگاهی صورت گرفته، کارائی استراتژی‌های تحلیل تکنیکال ثابت شده است. این بررسی‌ها نشان می‌دهد که با استفاده از استراتژی‌های بسیار ساده تحلیل تکنیکال، می‌توان در طولانی مدت سود خوبی بدست آورد. دیدگاه دوم اعتقاد به عدم استفاده سرمایه گذاران بزرگ از تحلیل تکنیکال است. این دیدگاه نادرست است، چرا که در سال‌های گذشته شرکت‌ها و سرمایه داران بزرگی از مشاوران تحلیل تکنیکال استفاده کرده‌اند. البته موفقیت یا عدم موفقیت تمام روش‌های سرمایه گذاری باید بر مبنای موفقیت سرمایه گذاران بزرگ سنجیده شود نه شکست‌های افرادی که روش صحیح سرمایه گذاری را نفهمیده‌اند. دیدگاه بعدی این است که تحلیل تکنیکال تنها برای سرمایه گذاری‌های کوچک و یا نوسان گیری از بازار مناسب است. دیدگاه چهارم بیان می‌کند که تنها معامله گران خرد و کوچک از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. این دیدگاه هم نادرست است، چرا که امروزه بسیاری از شرکت‌های بزرگ و موفق به شکل گسترده از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. البته برخی دیگر تحلیل تکنیکال را مناسب معاملات کوتاه مدت و معاملات مبتنی بر الگوریتم‌های کامپیوتری می‌دانند اما حقیقت این است که حتی پیش از مرسوم شدن تحلیل با کامپیوتر، از تحلیل تکنیکال استفاده می‌شد. دیدگاه پنجم بیان می‌کند که درصد موفقیت تحلیل تکنیکال کم است. با بررسی سوابق تحلیلگران تکنیکالی که بیش از ۵ سال سابقه دارند، نادرستی این دیدگاه ثابت می‌شود. این افراد معتقدند که تحلیل تکنیکال تأثیر بالایی در موفقیت دارد البته شاید عده‌ای از افراد به علت تجربه و سابقه کمی که دارند، معتقد به تأثیر پایین تحلیل تکنیکال در موفقیت باشند. دیدگاه آخر بیان می‌کند تحلیل تکنیکال بورس از روی نمودار بسیار ساده و سریع است. این دیدگاه هم غلط است. برخی ادعا می‌کنند که با یک آموزش ۲۰ ساعته تمام تحلیل تکنیکال بورس ایران را به شما آموزش می‌دهند! این حرف نادرستی است چرا که تداوم معاملات موفق و کسب سودهای بزرگ نیازمند درک عمیق و شناخت صحیح تحلیل تکنیکال می‌باشد.

تحلیلگر تکنیکال کیست؟

از فردی که تحلیل تکنیکال انجام می‌دهد با نام‌های چارتیست، تحلیلگر بازار یا تحلیل گر نموداری نام برده می‌شود. در گذشته همه این نام‌ها معانی یکسانی داشتند.
تحلیلگر تکنیکال ویژگی‌های منحصر به فردی دارد؛ او به نمودار قیمت ایمان دارد و بدون توجه به شایعات و اخبار معتقد است که تمام عوامل تأثیر گذار بر قیمت در نمودار قیمت نهفته است. تحلیلگر تکنیکال با بررسی گذشته نمودار بهترین نقاط ورود و خروج را شناسایی می‌کند و با صبر و حوصله منتظر تحقق پیش بینی‌های خود می‌باشد.

آیا کامپیوترها هم می‌توانند یک تحلیل گر تکنیکال باشند؟

امروزه از کامپیوتر در تحلیل معاملات بورس استفاده می‌شود. معاملاتی که با الگوریتم‌های کامپیوتری انجام شود، معاملات الگوریتمی نام دارد. معاملات الگوریتمی معاملاتی هستندکه با استفاده از الگوریتم‌های کامپیوتری انجام شوند. معاملات الگوریتمی می‌تواند اثر مستقیم یا غیر مستقیم داشته باشند.