انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟

کارگزاری فارابی

پولبک چیست؟

می توان گفت بیشتر کسانی که وارد بازار بورس می شوند با معنی کلمه پولبک آشنا نیستند، باید گفت که این کلمه یکی از کلمات پر استفاده در بازار تکنیکال می باشد. اما جواب اکثریت ما به این سوال که معنا و مفهومش چیه، منفیه و یا این که ما با این اصطلاح به طور کامل و واضح آشنا نیستیم پس با ما همراه باشید تا به طور مختصر و کاربردی با این موضوع آشنا شوید.

آشنایی با پولبک

در لغت و کلمه، یعنی بازگشتن قیمت به سطح حمایت یا مقاومت شکست شده قبلی است و همچنین موقعیت مناسبی جهت هم راستا با روند می باشد. برخی نیز از این عبارت، به عنوان بوسه خداحافظی یا این جمله که مجرم به محل جرم همیشه بر می‌گردد، یاد می کنند. به این خاطر که در این روند بعد از شکسته شدن سطوح حمایتی یا مقاومتی این روند تلاش می کند تا دوباره به آن سطح برگردد.
و البته ناگفته نماند که pullback شباهت های زیادی با اصلاح قیمت و یا بازگشت ایستایی دارد که همین امر باعث شده تا این دو با یکدیگر اشتباه گرفته انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟ شود. کاربرد اصلاح قیمت بیشتر برای سهام هایی به کار می رود که روند غالب آن ها، یک روند ادامه دهنده است و دلیل اصلی به وجود آمدن بازگشت قیمت و عدم تصمیم گیری سرمایه گذار می‌باشد.

آشنایی با انواع مختلف پولبک

حال که مختصری با معنی pullback، به عنوان یکی از مهم‌ ترین اصطلاحات بازار مالی آشنا شدیم. بایستی بدانید که انواع انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟ مختلفی برای آن وجود دارد که عبارتند از:

1- نوع عادی یا نرمال (Normal Pullback):

این نوع پولبـک، حالتی است که بیشتر مواقع به سادگی قابل مشاهده می‌باشد. به زبان ساده در این pullback، پس از برخورد قیمت به سطوح مقاومت یا همان سطح حمایت، روند به حرکت خود ادامه می دهد.

2- پولبک خارجی (Outside Pullback):

در این مدل، پیش از رسیدن سهم به سطح حمایت یا مقاومت خود، روند به حرکت در مسیر اصلی اش ادامه می دهد. همچنین این نوع پولبک، نمایانگر زیاد بودن تقاضا در حالت های صعودی و نزولی است که در این وضعیت به احتمال بسیار زیاد، سهم با قدرت زیادی همراه خواهد بود.

3- پولبک داخلی (Inside Pullback):

پولبک داخلی که به آن پولبک خطرناک هم گفته می‌شود، نمایانگر سردرگمی معامله گران در سمت و سوی نمودار است که از ریسک پذیری زیادی برخوردار می باشد. همانطور که در تصویر می بینید، قیمت سطح حمایت خود را شکسته ولی دوباره شاهد حرکت رو به رشد سهم هستیم. با توجه به نمودار، اگر تصمیم خریداران قاطعانه تر بود شاهد چنین روندی نمی شد و رشد قیمت سهم پس از برخورد به سطح حمایت، روند افزایشی داشت.

دلیل به وجود آمدن و کاربرد pullback

دلیل وجود pullback، وجود عرضه و تقاضا در بازار است. این بدان مفهوم است که خیلی از معامله گران موقع شکست صعودی یک سطح، برای فروش سهام در سطوح بالاتر اقدام به خرید می کنند، تا وقتی که قیمت شروع به افت کردن نماید و زمانی که معامله گران جدید وارد بازار می شوند، بعد از یک بازگشت قیمتی کوچک، روند پیشین از سر گرفته بشود.
همچنین از پولبک ها به عنوان فرصتی برای کسب سود نیز می توان یاد کرد. به این صورت که مثلا شرکت x گزارشی از کسب سود هایی که در سال مالی گذشته نموده است را منتشر می کند. در این حالت، ارزش سهام شرکت x افزایش می یابد و در روز بعد دیده می شود که کسانی که به به صورت کوتاه مدت معامله گر بوده اند، سود سهام خود را به فروش می گذارند تا از این اختلاف قیمت خرید و افزایش قیمت فروش سود کسب کنند.

اصلاح قیمت چیست ؟

اصلاح قیمت (correction) در سرمایه گذاری ( ارز دیجیتال ) به این صورت است که با اینکه دارای سهم انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟ صعودی یا نزولی است ولی همیشه صعودی یا نزولی نیست و وسط کار اتفاق می افتد. از اصلاح قیمت می‌توان در موارد مختفی از جمله دارایی های سرمایه، انواع مختلف اوراق بهادار، شاخص های بورس و فرابورس که بسیار در آن اتفاق می‌ افتد، برای کسب سود استفاده نمود.
دلایل زیادی را می‌ توان برای به وجود آمدن اصلاح قیمتی در سطح کلان و خرد مانند اصلاحات اقتصادی بزرگ در یک کشور به دلیل وضعیت نامناسب اقتصادی و وجود مشکلات داخلی و یا اصلاحات در برنامه ریزی شرکتی که منجر به عرضه شده سهام می شود، در نظر گرفت.

تفاوت پولبک با اصلاح قیمت

به طور مختصر هر دو به معنای جابه جا شدن روند سهم است ولی تفاوت این دو را می‌ توان در آن دانست که پولبک، یک فرآیند کوتاه مدت بوده ولی اصلاح قیمت در بازه زمانی بلند مدت رخ می دهد.
و همچنین pullback نشانه‌ای از تغییر روند کلی سهم می باشند؛ یعنی عوض شدن مقاومت های شکسته شده به حمایت و برعکس. در حالی که اصلاح ها نشان دهنده ادامه یافتن روند صعودی یا نزولی برای به وجود آوردن الگوی پلکانی برای انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟ قیمت است.

پولبک چیست؟ | تعریف پولبک به زبان ساده

پولبک (Pullback) یکی از مهمترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال است که از نظر لغوی به معنای بازگشت است. بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی بر اساس تشخیص پلوبک اعمال می‌شوند. به همین دلیل، شناسایی آن برای انجام معامله برخلاف روند فعلی، الزامی است. با توجه به اهمیت و کاربرد پولبک در تحلیل و تصمیم‌گیری برای سرمایه گذاری، در این مطلب قصد داریم به این سؤال که پولبک چیست و چطور باید از آن در ترید استفاده کرد، پاسخ دهیم. همراه ما باشید.

تعریف پولبک

اگر تاکنون به نمودار قیمت دارایی‌های مختلف نگاه کرده باشید، حتماً متوجه شده‌اید که روند تغییرات قیمت یک ارز ثابت نیست و بالا و پایین دارد. به عنوان مثال، به تصویر زیر نگاه کنید. در این نمودار، شاهد چندین افزایش قیمت شدید هستیم. هر بار که بعد از افزایش قیمت، افت قیمت داریم، اصطلاحاً یک پولبک اتفاق افتاده است.

پولبک، یک تغییر کوتاه مدت در برابر ورند اولیه است.

پولبک در نمودار قیمت نشان دهنده چیست؟

پولبک نشان‌دهنده بهترین زمان خرید است؛ زمانی که قیمت یک دارایی برای مدت زمان زیادی روند صعودی داشته است. به عنوان مثال، یک دارایی ممکن است پس از اعلام افزایش قابل توجه، سود زیادی کسب کند و پس از آن تریدرها سرمایه خود را از بازار خارج کنند، پولبک اتفاق می‌افتد. با این حال، سود مثبت یک سیگنال اساسی است که نشان می‌دهد دارایی روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت.
اکثر پولبک‌ها شامل حرکت قیمت دارایی به ناحیه‌ای از تکنیکال ساپورت، مانند میانگین متحرک یا نقطه پیوت، قبل از سرگیری روند صعودی است. تریدرها باید به دقت مراقب این نواحی کلیدی حمایتی باشند، زیرا شکست آنها می‌تواند به جای عقب‌نشینی، نشانه روند معکوس باشد.

چه عواملی باعث ایجاد پولبک می‌شوند؟

همان‌طور که گفته شد، زمانی که پولبک اتفاق می‌افتد، در واقع ادامه روند قبلی با کمی مکث رو به رو می‌شود. در واقع، برای مدت زمانی کوتاه، گاوها در روند نزولی و خرس‌ها در روند صعودی، کنترل بازار را در دست می‌گیرند. اما چه چیزی باعث تغییر قیمت می‌شود؟ برای پاسخ به این سؤال، باید پیش‌زمینه‌ای از تحلیل بنیادی داشته باشید. اما رایج‌ترین مواردی که در این تغییر قیمت تأثیرگذار هستند، عبارت هستند از:

1. اخباری که در خصوص یک دارایی منتشر می‌شود. مثلاً زمانی که اخبار منفی در خصوص عملکرد یک ارز دیجیتال یا هر نوع دارایی دیگر در بازارهای مالی منتشر می‌شود، باید منتظر یک پولبک در روند افزایش قیمت آن باشیم.
2. رویدادهای اقتصادی و در برخی موارد مناسبت‌های خاص، در قدرت و قیمت دارایی‌ها تأثیرگذار هستند. مذاکرات ایران با دیگر کشورها، از جمله رویدادهایی است که در قیمت دارایی‌ها تأثیر می‌گذارد.
3. دارایی‌هایی همچون نفت، طلا و . تأثیرپذیری زیادی از احساسات بازار دارند.
4. اتفاقات داخلی شرکت‌های بزرگ در صنعت‌های مختلف، می‌تواند بر روند تغییرات قیمت دارایی‌ها، تأثیرگذار باشند.

نمونه تصویری پولبک

برای پیش‌بینی پولبک، باید با تجربه و تحلیل قیمت، آشنایی داشته باشید. برای درک بهتر این موضوع، به مثال زیر توجه کنید.

همان‌طور که گفته شد، پولبک نه تنها در نمودار قیمت ارزها، بلکه هر نوع دارایی مالی، رخ می‌دهد. به نمودار زیر که نمودار 4 ساعته از سهام اپل است، دقت کنید. همان‌طور که احتمالاً متوجه شده‌اید، در روند نزولی قیمت، پولبک اتفاق افتاده است. علاوه بر این، کندل استیک‌ها در طول یک Pullback می‌توانند بالاتر از مقاومت یا زیر حمایت شکسته شوند، اما بعداً برمی‌گردند.

• مزایا و معایب پولبک چیست؟

پولبک یکی از الگوهای پیچیده تحلیل است که، استفاده از آن برای افراد مبتدی، توصیه نمی‌شود. در ادامه، به برخی از مزایا و معایب این ابزار تحلیل، اشاره خواهیم کرد:

1. پولبک به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در یک روند صعودی با قیمت کمتری خرید کنند و در طول یک روند نزولی با قیمت بالاتری بفروشند. تصور کنید که، قادر به تعیین شروع روند صعودی نیستید اما قصد ورود به بازار را دارید. در این شرایط قیمت روند صعودی دارد؛ بنابراین، هر بار که اوج شکل می‌گیرد، شانس شما برای خرید با قیمت مناسب کاهش می‌یابد. با این حال، زمانی که پولبک اتفاق می‌افتد، می‌توانید برای خرید با قیمت پایین‌تر، اقدام کنید.
2. تشخیص پولبک با روند برگشت برای افراد مبتدی و تازه‌کار، چندان ساده نیست. ممکن است تریدر تصور کند که بازار برای مدتی روند نزولی دارد و معاملات خود را باز نگه دارد. در صورتی که این روند پولبک نباشد و معکوس باشد؛ قطعاً دچار ضرر خواهد شد.

تفاوت الگوی برگشتی و پولبک چیست؟

الگوی برگشتی و پولبک هر دو نشان‌دهنده خارج شدن یک دارایی از روند صعودی خود هستند؛ با این تفاوت که، پولبک ها موقتی و الگوی برگشتی معمولاً طولانی مدت است. اما چگونه معامله‌گران می‌توانند بین این دو تمایز قائل شوند؟
بیشتر الگوهای برگشتی شامل تغییراتی در اصول اساسی یک دارایی است که بازار را مجبور می‌کند ارزش آن را دوباره ارزیابی کند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است درآمدهای فاجعه باری را گزارش کند که سرمایه‌گذاران را وادار می‌کند ارزش فعلی خالص سهام را دوباره محاسبه انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟ کنند. یا به طور مشابه، این روند می‌تواند نشان‌دهنده یک رقیب جدید با انتشار یک محصول یا رویداد دیگری باشد که تأثیر بلندمدتی بر زیربنای سهام شرکت خواهد داشت.
گرچه این عوامل همگی خارج از نمودار قیمت اتفاق می‌افتند، اما در چند بخش نمودار ظاهر می‌شوند و در ابتدا بسیار شبیه به یک پولبک هستند. به همین دلیل، معامله‌گران از میانگین‌های متحرک، خطوط روند و باندهای معاملاتی برای علامت‌گذاری زمانی که عقب‌نشینی ادامه می‌یابد و در معرض خطر ورود به محدوده برگشت است، استفاده می‌کنند.

مقالات بیشتر:

• آموزش 0 تا 100 فیبوناچی در تحلیل تکنیکال
• الگوی مثلث ادامه دهنده در بورس چیست؟ | معرفی انواع الگوی مثلث ادامه دهنده در بورس
  
• الگوهای هارمونیک چیست و چگونه از آنها برای ترید استفاده کنیم؟

نتیجه‌گیری

پولبک (Pullback) یکی از روش‌های تحلیل نمودار قیمت و پیش‌بینی روند بازار است که شباهت زیادی به الگوی بازگشتی دارد. تفاوت اصلی پولبک با روند معکوس این است که پولبک ها تأثیر گوتاه‌مدت دارند اما روند بازگشتی، طولانی مدت است. استفاده از این الگو برای پیش‌بینی قیمت، به افراد تازه‌کار و بدون آشنایی با تحلیل بنیادی و تکنیکال، توصیه نمی‌شود.

سوالات متداول

پولبک در بازارهای مالی به چه معناست؟

پولبک افت بازار بین 5 تا 10 درصد و بسیار کوتاه مدت است. این شرایط، در واقع یک تعدیل طبیعی برای چرخه بازار است و معمولاً احساسات یا چشم‌انداز بازار را تغییر نمی‌دهند.

چگونه می‌توان از استراتژی پولبک استفاده کرد؟

ایده اصلی این است که هنگام افزایش قیمت، منتظر یک پولبک بمانید تا با بهترین قیمت خرید وارد بازار شوید.

کارگزاری هوشمند رابین

کارگزاری فارابی

این مقاله به کوشش نگار پورجواد و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.

پولبک در ارزدیجیتال چیست؟

به پولبک در ارزدیجیتال اصطلاحاً بوسه آخر گفته می شود چرا که برخلاف تصور عموم تریدرها که معتقدند بازار به یکباره آنها را غافلگیر کرده و فرصت ورود یا خروج نداده است، پس از اینکه خط روند نزولی یا صعودی ارزی شکسته می شود، بار دیگر به مقاومت یا حمایت شکسته شده باز می گردد و اصطلاحاً با آن خداحافظی می کند و به روند جدید خود ادامه می دهد. در ادامه مفهوم پولبک در ارزدیجیتال را بیشتر توضیح خواهیم داد.

به طور معمول پس از انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟ شکست خط روند، در ۶۰ درصد موارد ارز موردنظر تمایل به بازگشت به نقطه حمایتی یا مقاومتی که اخیراً شکسته دارد و در ۷۰ درصد موارد نیز شکست مقاومت یا حمایت با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه انجام می شود اما این تفکر که بعد از شکست هر مقاومت یا حمایتی، ارزدیجیتالی که الزاماً پولبک می زند درست نیست و بعضاً با اصلاح قیمتی اشتباه گرفته می شود.

نکته مهم این است که پولبک در ارزدیجیتال حتماً نباید به سطح شکسته شده باشد و نفوذ موقت به سطح شکسته شده نیز کفایت می کند.

اصلاح قیمت چیست؟

پس از آشنایی با مفهوم پولبک در ارزدیجیتال قصد داریم به تعریف دقیق مفهوم اصلاح قیمت و تفاوت آن با پولبک در ارزدیجیتال بپردازیم. سهام شرکت های مختلف در بازارهای مالی به طور کلی و از دید نموداری و تکنیکالی در روند صعودی یا نزولی هستند اما نکته مهم این است که سهم همیشه نزول یا صعود نمی کند و بصورت خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت بالا در روند صعودی یا خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت پایین در روند نزولی حرکت نمی کند بلکه بین راه اصلاحاتی نیز انجام می دهد و بصورت پلکانی حرکت می کند.

به خاطر داشته باشید که هیچ ارزدیجیتالی برای همیشه صعود یا نزول نمی کند و پس از طی مدتی روند نزولی یا صعودی، تغییر روند داده و اصطلاحاً اصلاح می کند.

به عنوان مثال ارزدیجیتالی از قیمت ۳۰۰ دلار به ۲۵۰ دلار رسیده و بعد یک موج مثبت در نمودار آن شکل می‌گیرد و تا ۲۷۰ رشد می‌کند، سپس مجدد افت قیمت مواجه می شود و افت آن ارز از ۲۷۰ به ۲۵۰ اصلاح ارز در روند نزولی نام دارد.

یا در نمونه ی دیگر ارزدیجیتالی در حال رشد است، مثلا از ۳۰۰ دلار به ۴۰۰دلار رسیده و به خاطر جو روانی بازار و مقاومت‌ها و اینکه معمولا هیچ موقع صعودها شارپی نخواهند بود، استراحتی می‌کند و مثلا تا قیمت ۳۵۰دلار پایین می‌آید که به این حالت اصلاح در صعود گفته می‌شود.

توجه داشته باشید که در حالت عادی سهم به صورت حرکت شارپی صعود و یا نزول نمی‌کند و معمولا بصورت پلکانی بالا یا پایین می‌رود.

چه تفاوت هایی بین پولبک و اصلاح قیمت وجود دارد؟

پولبک و اصلاح قیمت در ارزهای دیجیتال هر دو به معنای تغییر روند یک سهم هستند اما با این تفاوت که پولبک در ارزدیجیتال موقت و کوتاه مدت اما اصلاح قیمت ها بلند مدت می باشند.

پولبک در ارزدیجیتال نشانه ای از تغییر روند و تبدیل مقاومت های شکسته شده به حمایت و حمایت های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح قیمت نشانه ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

انواع پولبک در ارزدیجیتال در بازار سرمایه

۱- پولبک نرمال یا Normal Pullback: این نوع از پولبک در ارزدیجیتال بیشتر مشاهده می شود، همان طور که در تصویر زیر می بینید، به همان سطحی که شکسته شده واکنش نشان داده و دوباره در جهت حرکت اصلی خود ادامه می دهد.انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟

۲- پولبک خارجی یا Outside Pullbak: همان طور که در تصویر مشاهده می کنید، در این حالت قبل از رسیدن به سطح حمایت قیمت سهم مسیر اصلی خود را در پیش می گیرد و به حرکت اصلی ادامه می دهد. در این نوع از پولبک در ارزدیجیتال احتمال صعود قیمت بالا بسیار خواهد بود زیرا تقاضا برای این سهم ها در حالت های صعودی و نزولی بسیار زیاد است.

۳- پولبک داخلی یا Inside Pullback: می توان گفت خطرناک ترین پولبک در ارزدیجیتال، این نوع است زیرا نشان دهنده سردرگمی معاملات گران می باشد. همان طور که در تصویر مشاهده می کنید قیمت مقاومت را رد کرده و به سمت پایین آمده و سپس طی حرکتی دوباره رشد کرده است. به طور کلی می توان گفت، اگر تصمیم خریداران قاطعانه تر بود چنین اتفاقی نمی افتاد و از آن موقعیت به خوبی استفاده کرد و قیمت سهام بعد از برخورد به سطح مقاومت، به رشد خود ادامه می داد.

وقتی پولبک اتفاق نمی افتد چه کنیم؟

زمانی که پولبک در ارزدیجیتال واقعی صورت نگیرد، اقدامی در “روند گریخته” بایستی انجام داد. بسیاری از معاملات بزرگ در زمان پولبک رخ می دهد، در چنین مواقعی “قانون طلایی” همچنان حکم فرمایی می کند.

تریدرها توجه کنند که همیشه پولبک در ارزدیجیتال وجود ندارد و ممکن است سهم مسیر خود را با شتاب بیشتری به سمت بالا یا پائین طی کند پس در هر روندی، الزاماً نباید منتظر پولبک برای ورود در نقطه خرید مناسب بمانند.

تریدرهای بزرگ قصد دارند در چنین معاملات بزرگی از روند رو به گستردگی استفاده کنند که سرمایه گذاران فکر کنند سهام رو به رشد است و هر کدام از آن ها که احساس ترس کند و از ادامه معامله منصرف شود، سود بسیاری را به دست آورند.

اگر تریدرها فقط به دلیل وجود پولبک وارد بازار شوند ممکن است بعضی از معاملات را از دست بدهند، زیرا همیشه پولبک وجود ندارد. اگر در بازار ارزدیجیتال پولبک صورت نگیرد، تریدر یک معامله را از دست می دهد اما بهتر است بداند که اگر وارد معاملات نشود، ۵۰% از زمان خود بیشتر ضرر خواهد کرد.

در چنین مواقعی راهکار اصلی این است که سرمایه گذار روزانه سیگنال های تکنیکالی را موردبررسی قراردهد و در صورت فرصت های ایجاد شده در بازار معاملات خود را انجام دهد. در صورت نبود پولبک در ارزدیجیتال هم اطلاعاتی برای احتمال شکست یا صعود بازار را متوجه خواهند شد.

یک تریدر موفق باید بداند در قبل و بعد از معاملاتش چه اتفاقاتی رخ داده است و این اطلاعات چه کمکی به معاملات خود می کند.

معامله با پولبک در ارزدیجیتال به تریدرها کمک می کند تا با کاهش ریسک به معاملات خود بپردازند و بیشترین سود را به دست آورند. معامله با پولبک به تریدرها عادت های بزرگ را آموزش می دهد. تریدر اگر می خواهد معاملاتش را براساس پولبک انجام دهد باید بسیار منظم و صبور باشد، زیرا معامله با پولبک این گونه نیست که سرمایه گذار هر زمان که خواست از سهام وارد یا خارج شود.

بهتر است بدانید که شما قادر به شناسایی راحت پولبک در ارزدیجیتال نیستید و برای رسیدن به این دانش نیاز به تمرین دارید.

پولبک (Pull Back) چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

عبارت پولبک یا Pull Back یک اصطلاح انگلیسی است که از قضا ظاهر آن برای ما فارسی زبانان بسیار آشنا است و به صورت کامل تصادفی، کلمه “Pull” در این اصطلاح که به معنی “کشیدن” است ما را به یاد “پول” می‌اندازد و حتی اگر معنی آن را ندانیم احتمالا با شنیدن اصطلاح پولبک، مفهوم “برگشت پول” در ذهن ما تداعی میشود که به صورت کاملا تصادفی این مفهوم به مفهوم اصلی پولبک تا حدودی نزدیک است. اما به واقع مفهوم پولبََک چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟ با ماهمراه باشید.

مفهوم سطوح مقاومت و حمایت در تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال سطوحی در نمودار قیمت وجود دارند که معمولا قیمت به سختی می‌تواند از آنها عبور کند. پیش زمینه‌ی آموزش مفهوم پولبک، آشنا بودن با مفهوم سطوح حمایت و مقاومت است و اگر با این مفاهیم آشنا نیستید ابتدا به لینک زیر وارد شوید و مقاله‌ی مربوطه را به دقت مطالعه کنید و سپس برای خواندن ادامه این مقاله به این صفحه برگردید.

پولبک (Pull Back) چیست؟

پولبک یکی از آن مفاهیم جالب در تحلیل تکنیکال است که عاشق آن می‌شوید! دلیل آن این است که پولبک به نوعی یک فرصت دوباره است. به تصویر زیر نگاه کنید.

چیزی که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید این است که نمودار قیمتی ابتدا یک روند صعودی داشته است و در نقطه‌ی A سیر حرکت آن معکوس شده است و یک سطح مقاومتی را تشکیل داده است که آن را با خط قرمز رنگ مشخص کرده‌ایم. در ادامه سیر حرکت قیمت دوباره صعودی شده است تا اینکه در محدوده B به سطح مقاومتی A رسیده است و همان طور که مشاهده می‌کنید کمی با این خط درگیر بوده تا در نهایت از خط قرمز عبور کرده و مقاومت خودش را شکسته و بعد از آن یک رشد شارپی را تجربه کرده است.

در اینجا سوال مهم این است: بعد از شکست مقاومت در محدوده B چه اتفاقی افتاده است؟
خوب باتوجه به نمودار بالا پاسخ روشن است، قیمت روند صعودی خودش را به صورت شارپ (تیز و سریع) ادامه داده است و پشت سر خودش را هم نگاه نکرده است!

اگر قیمت بعد از شکست مقاومت دوباره به خط قرمز رنگ (مقاومت شکسته شده) باز می‌گشت اصطلاحا می‌گفتیم به مقاومت شکسته شده پولبک زده است.

برای مثال به تصویر زیر نگاه کنید:

در تصویر بالا می‌بینیم که قیمت پس از شکست مقاومت در نقطه B ، پس از مدت کوتاهی دوباره به سمت خط مقاومت (خط قرمز رنگ) برگشته است و آن را در نقطه C لمس کرده است و بعد از آن رشد شارپ خودش را آغاز کرده و به پرواز درآمده است.

در واقع به این برگشت قیمت به مقاومت یا حمایت شکسته شده پولبک (یا Pull Back) گفته می‌شود که در لغت به معنی عقب کشیدن است و به این نکته اشاره دارد که قیمت معمولا تمایل دارد یک بار به سطح مقاومتی یا حمایتی شکسته شده بازگردد و آن را لمس کند. از این رو این پدیده به بوسه خداحافظی نیز مشهور است.

آموزش مفهوم پولبک به صورت ویدئویی

اگر هنوز نقطه مبهمی در ارتباط با مفهوم پول بک در ذهن شما وجود دارد پیشنهاد میکنم ویدئوی زیر را تماشا کنید تا تمامی ابهامات در این زمینه بر طرف شود.

پولبک یک فرصت دوباره است

همان طور که می‌دانید خرید سهم بر اساس سطوح مقاومت و حمایت در دو حالت انجام می‌شود:

• وقتی سهم در محدوده حمایتی است
• وقتی سهم مقاومت خودش را میشکند

حالت اول مربوط به بحث ما نیست. اما در حالت دوم خرید باید زمانی انجام شود که قیمت به طور کامل مقاومت خود را شکسته و چند کندلی بالای سطح مقاومتی خودش را تثبیت کند. از این رو گاهی پیش میآید که سهمی مقاومت خودش را به صورت پر قدرتی در هم میشکند و در صف خرید قفل میشود و فرصت ورود به سهم را به یک معامله‌گر نمی‌دهد. این موضوع مخصوصا در بورس ایران که بازه مجاز نوسان و چیزی به نام صف خرید وجود دارد بیشتر دیده می‌شود.

به عبارتی تا تحلیلگر بیاید و شرایط چارت را بررسی کند، سهم بعد از عبور از مقاومت صف خرید شده و دیگر فرصت خرید سهم وجود ندارد. در این گونه مواقع بهتر است به جای اینکه در صف خرید قرار بگیریم کمی صبر کنیم تا هیجان شکست مقاومت و صف خرید از بین برود و زمانی که قیمت به سطح شکسته شده پولبک زد و پولبک خود را کامل کرد وارد سهم شویم.

در واقع پولبک یک فرصت دوباره برای شما است تا سهم مورد نظر خود را شکار کنید. البته نکته مهمی که باید در نظر بگیرید این است که همیشه قرار نیست پول بک اتفاق بیافتد و همان طور که در مثال اول دیدید در بسیاری مواقع قیمت بدون پولبک روند خودش را ادامه خواهد داد.

در مورد شکست سطوح حمایتی نیز این موضوع صادق است. معمولا قیمت پس از شکست یک محدوده حمایتی تمایل دارد یکبار دیگر به آن سطح بازگردد و این پولبک به حمایت شکسته شده یک فرصت فروش است.

فلسفه پولبک چیست؟

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

فلسفه‌ی پولبک چیز عجیبی نیست. وقتی قیمت سهم یک سطح مقاومتی را می‌شکند، تمام افرادی که اخیرا سهم را خریداری کرده‌اند (حتی کسی که در قله قبلی خریده است – نقطه A در مثال بالا) الآن در سود هستند و طبیعی است که در ناحیه بالای مقاومت فشار فروش موقتا زیاد شود. مخصوصا افرادی که قبلا در ضرر بوده‌اند و حال که می‌بینند از ضرر خارج شده‌اند و حتی کمی سود کرده‌اند با خوشحالی راضی می‌شوند سهم خود را بفروشند و از این رو معمولا بعد از شکست مقاومت فشار فروش افزایش پیدا میکند و همچنین بعد از شکست حمایت تقاضا برای خرید سهم موقتا افزایش میابد و فشار فروش کم میشود زیرا تمامی افرادی که سهم را خریداری کرده‌اند در ضرر هستند و دوست ندارند با ضرر از سهم خارج شوند. از این رو این عامل باعث بوجود آمدن پول بک‌های مختلف در الگوهای متفاوت قیمتی می‌شود.

انواع پولبک در تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال پولبک به سه دسته تقسیم بندی میشود که آگاهی از آنها بسیار مهم است:

• پولبک معمولی یا نرمال
• پولبک خارجی
• پولبک داخلی

پولبک معمولی

پولبک معمولی همان پولبک عادی است که در مثال بالا مشاهده کردید. در این پولبک قیمت سطح مقاومتی یا حمایتی شکسته شده را یکبار لمس میکند و سپس به روند قبلی خود ادامه می‌دهد.انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟

پولبک خارجی

در پولبک خارجی قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت شکسته شده مسیر اصلی خود را در پیش می گیرد. در واقع در این نوع Pull Back قیمت به سطح شکسته شده نمیرسد و آن را لمس نمی‌کند. این نوع پولبک نشان دهنده قدرتمند بودن روند قبلی است.

پولبک داخلی

در پولبک داخلی قیمت حتی دوباره به سطح شکسته شده قبلی نفوذ میکند و در این حالت نفوذ دو کندل در سطح شکسته شده قابل پذیر است. این نوع پولبک نشانه عدم قدرتمند بودن روند قبلی است. هر سه نوع پولبک را در تصویر زیر مشاهده می‌کنید.

نکات مهم پولبک

در اینجا نکات مهمی درارتباط با پولبک ذکر شده است که از تحقیقات افراد صاحب نام در زمینه تحلیل تکنیکال (مثل بولکوفسکی) نقل شده است.

1. پولبک می‌تواند در زمان شکسته شدن هر نوع سطوح حمایت یا مقاومت دینامیکی و استاتیکی اتفاق بیافتد.
2. هر شکستی همراه با پولبک نخواهد بود و طبق تحقیقات انجام شده تنها در 58 درصد موارد بعد از شکست سطوح حمایتی و مقاومتی پولبک اتفاق میافتد.
3. شکست یک سطح حمایت یا مقاومت و تکمیل پولبک، الزاما به معنی ادامه‌ی روند قبلی نیست و هیچ قطعیت و تضمینی در این زمینه وجود ندارد.
4. پولبک‌های معتبر معمولا در زمانی کمتر از 30 روز (30 کندل) شکل گرفته و تکمیل می‌شوند.
5. اگر شکست مقاومت یا حمایت با حجم بسیار بیشتری نسبت به میانگین حجم ماه صورت بگیرد احتمال پولبک بیشتر است.
6. اگر قبل از شکست سطوح حمایت و مقاومت، سه انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟ کندل قبلی قیمت پایانی منفی یا مثبت باشد احتمال ظهور پولبک کمتر است.
7. بهتر است بعد از تکمیل پولبک یکی دو کندل صبر کنیم تا حرکت قیمت در روند قبلی را مشاهده کنیم و بعد وارد معامله شویم.
8. هر چقدر سطوح حمایت و مقاومت اعتبار بیشتری داشته باشند، پولبک‌های آنها اعتبار بیشتری دارند.
   

اندیکاتور تشخیص پولبک

اندیکاتورها ابزاری هستند که از زوایای مختلف به چارت قیمتی نگاه میکنند و در تحلیل تکنیکال از جایگاه مهمی برخوردار هستند. اگر با اندیکاتورها هیچ گونه آشنایی قبلی ندارید پیشنهاد میکنم ابتدا نگاهی به مقاله اندیکاتور چیست بیاندازید و سپس ادامه این مطلب را مطالعه کنید.

تاکنون اندیکاتوری برای تشخیص پولبک ابداع نشده و حداقل اگر هم باشد نگارنده این مطلب از آن بی اطلاع است! در کل توصیه میکنم در بحث پولبک به دنبال شابلون خاص یا اندیکاتور خاص نباشید. بحث پولبک شدیدا به بحث روندها، سطوح حمایتی و مقاومتی و شکست‌ها ارتباط دارد و باید بر این مفاهیم احاطه کامل داشته باشید و دقیقا خود چارت قیمتی را بررسی کنید. در این صورت تشخیص خواهید داد که شکست‌ها واقعی هستند یا فیک و پولبک‌ها چقدر دارای اعتبار هستند که این مهم با تجربه و مطالعه اصولی در علم تحلیل تکنیکال بدست خواهد آمد.

فیلتر بورسی پولبک

فیلترهای بورسی از جمله ابزار کارآمد برای رصد و بررسی سریع سهام بورسی در سایت TSETMC هستند. بازهم مانند بحث اندیکاتورها، متاسفانه باید بگیم هیچ فیلتر بورسی برای تشخیص پولبک در چارت سهام وجود ندارد. خاصیت مفهوم پولبک طوری است که به سختی بتوان یک کد واحد برای آن تعریف کرد.

البته هیچ کاری نشد ندارد و از دوستانی که در زمینه فیلتر نویسی تبحر کافی دارند دعوت می‌کنیم فیلتری برای شناسایی سهم‌هایی که به مقاومت یا حمایت خود پولبک زده‌اند بنویسند و ما قطعا از این موضوع استقبال خواهیم کرد.

پولبک یا تروبک، توضیحاتی راجع به یک سوء تفاهم

واژه تروبک Throwback به معنی رجعت یا پرتاب یکی از اصطلاحاتی است که در برخی منابع تحلیل تکنیکال جایگزین پولبک در روندهای صعودی میشود.

یعنی شکست حمایت و بازگشت قیمت به سطح حمایتی را پولبک می‌گویند و شکست سطوح مقاومتی و بازگشت قیمت به سطح مقاومتی شکسته شده را تروبک می‌نامند. به تصویر زیر نگاه کنید.

تروبک و پولبک

این موضوع باعث بوجود آمدن بحث‌هایی بین افراد مختلف شده است و برخی افراد با استناد به برخی منابع تاکید دارند که در روند صعودی باید از اصطلاح تروبک به جای پولبک استفاده شود. اما به اعتقاد نگارنده‌ی این مقاله اسامی اهمیت چندانی ندارند و صرف اینکه یک تحلیلگر این اصطلاحات را به جای هم بکار ببرد نشانه کم سوادی یا مبتدی بودن او نخواهد بود. همان طور که در برخی منابع از اصطلاح انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟ تروبک استفاده کرده‌اند در بسیاری از منابع واژه پولبک را برای هر دو روند صعودی و نزولی به کار برده است و در کل این موضوع اهمیت چندانی در اصل ماجرا نخواهد داشت.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.

پولبک چیست؟ تعریف پولبک (Pullback) به زبان ساده

پولبک نوعی عقب نشینی یا سکون قیمت است که معامله‌گران آن را در روند قیمتی سهام یا کالاها به صورت ادامه دار مشاهده می‌کنند. می‌توان گفت که پولبک تقریبا مشابه با retracement یا consolidation در بازه‌‌های قیمت در نظر گرفته می‌‌شود. در پولبک قیمت‌ها قبل از شروع یک روند صعودی در بازه زمانی کوتاهی به صورت نزولی حرکت می‌کنند. در اغلب موارد معامله‌گران چنین عقب نشینی‌هایی را به عنوان موقعیت‌های مناسب برای خرید در نظر می‌گیرند. بهتر است همیشه به سیگنال‌های فاندامنتال توجه کنید. معمولا قبل از صعودی شدن یک روند در اغلب پول بک‌ها، قیمت به سمت یک سطح ساپورت تکنیکال مانند: میانگین متحرک یا پیوت پوینت حرکت می‌کند. توجه به این سطوح بحرانی در معاملات و روند حرکت قیمت بسیار مهم است زیرا شکست در زیر آنها نشان دهنده روندهای معکوس است.

کارایی پولبک در معاملات

پول بک‌ها تحت تاثیر عوامل مختلفی روی می‌‌دهند. اغلب در بازارهای معاملاتی ممکن است یک نماد یا سهام بعد از روند صعودی خود به دلیل عواملی مانند: احساسات بازار شاهد کاهش ارزش خود باشد. به عنوان مثال: اگر اخبار افت کاهش ارزش سهم به دلیل کلاهبرداری یا ورشکستگی شرکت منتشر شود، بسیاری از دارندگان، سهم خود را در این شرایط می‌فروشند.
چنین روندی باعث افت قیمت سهام به ویژه در بازارهای نفت و طلا خواهد شد. افت قیمت سهام به صورت موقتی در یک روند صعودی به عنوان پولبک در نظر گرفته می‌شود. در بازار فارکس نیز به همین ترتیب است و این اتفاق برای جفت ارزها و نمادهای معاملاتی می افتد. توجه داشته باشید که چنین روند کاهشی باید به صورت موقت ادامه داشته باشد. در غیر این صورت به عنوان یک حرکت معکوس در نظر گرفته می‌شود. معامله‌گران در پول بک می‌توانند با خرید دارایی در قیمت پایین و فروش آن در قیمت بالاتر به سود خوبی دست پیدا کنند. بنابراین، می‌‌توان گفت که استفاده از استراتژی پولبک برای تمامی معامله‌گران از جمله معامله‌گران تازه‌وارد نیز بسیار مناسب است. در واقع می‌‌توان گفت که پول بک‌ها فرصتی را برای معامله با دارایی‌هایی به شما می‌دهند که ارزش آنها رو به افزایش است.

روانشناسی پولبک

پول بک به عنوانی روندی خلاف حرکت قیمت‌ها در نظر گرفته می‌شود. همان‌‌طور که در بالا اشاره‌ کردیم در پول بک قیمت به صورت موقت در جهتی خلاف جهت روند قیمت پیش می‌رود که گاهی اوقات به نام اصلاح یا retracement نیز شناخته می‌شود. بسیاری از معامله‌گران تازه‌وارد معمولا نمودارها را برای ایجاد پول بک بررسی می‌کنند. در صورتی که پول بک در قیمت رخ دهد، معامله‌گران فارکس انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟ نسبت به ایجاد یک روند صعودی امیدوارتر خواهند شد. اگر پولبک ایجاد شده قوی باشد و سیگنال روند نزولی نیز در نمودار ظاهر شود، گاوها در این جریان نسبت به نگه داشتن پوزیشن خود دچار تردید خواهند شد.

مزایای معامله با استراتژی پولبک

در صورت معامله با استفاده از استراتژی پولبک می‌‌توانید استاپ لاس خود را در نزدیکی سطح ورود تعریف کنید و از نسبت مناسب ریسک به سود بهره‌مند شوید.

پولبک در فارکس

معامله‌گران در فارکس می‌توانند با استفاده از معاملات ارز خارجی درآمد کسب کنند. قیمت ارزها در بازار تعیین می‌شود اما در ادامه ممکن است ارزش آنها صعودی یا نزولی شود. از آنجا که بازار فارکس بسیار فعال است می‌توان گفت که پولبک در این بازار به صورت مداوم روی می‌دهد. برخی از سرمایه‌گذاران این بازار برای نقد کردن سرمایه خود همیشه عجله می‌کنند به همین دلیل مواجهه با پول بک‌های مکرر اجتناب ناپذیر است. معامله‌گران فارکس سعی می‌کنند. با استفاده از پول بک‌ها در سطح مناسبی وارد بازار معاملات شوند. معمولا معامله‌گران از این استراتژی برای معامله در سطح قیمت پایین استفاده می‌کنند.
نکته مهم این است که معامله‌گران بتوانند پول بک‌ها را به درستی تشخیص دهند زیرا در بسیاری از مواقع این پول بک‌ها ادامه پیدا می‌کنند و به عنوان یک روند معکوس ظاهر خواهند شد.

شناسایی پولبک در فارکس

از جمله راه‌هایی که با استفاده از آن می‌توانید پول بک را در فارکس شناسایی کنید، توجه به خطوط روند است. هنگامی که قیمت یک ارز سه بار به صورت متوالی به یک خط در نمودار می‌رسد، به عنوان خط روند شناخته می‌شود. اگر قیمت بیش از دو بار نسبت به یک خط مشابه در نمودار پولبک کند، به آن خط ترند لاین گفته می‌شود. در صورتی که معامله‌گران بدانند قیمت‌ها افزایش می‌یابد، می‌توانند از این شرایط برای ورود به معاملات استفاده کنند. از جمله معایب این روش معاملاتی می‌توان به از دست دادن بازه زمانی افت قیمت اشاره کرد. شما می‌توانید از دو استراتژی برای ورود به معاملات در شرایط پولبک استفاده کنید:

• رویکرد تهاجمی
• رویکرد محافظه کارانه

در رویکرد تهاجمی می‌توانید با بازگشت قیمت به ناحیه تهاجمی وارد معامله شوید. این نقطه معمولاً پایان موج تصحیح را نشان می‌دهد. می‌توان گفت که در این استراتژی شاهد بالاترین نسبت ریسک به سود خواهید بود و معامله‌گر می‌‌تواند در بهترین قیمت ممکن وارد معامله شود. از سوی دیگر، معامله‌گر در رویکرد محافظه‌کارانه زمانی که قیمت سهام یا کالا به روند خود ادامه دهد و به پایین‌ترین حد خود برسد، وارد معامله می‌شود. در این روش معاملاتی به دلیل پیش روی معامله‌گر همگام با مومنتوم بازار، نسبت ریسک به سود کمتری را تجربه خواهد کرد.

پولبک در مقایسه با روند معکوس

هر دو این موارد در نمودار تقریبا با شکل مشابهی ظاهر می‌شوند اما بین پولبک و روند معکوس اختلاف بزرگی وجود دارد. یک روند معکوس نشان دهنده تبدیل شدن روند صعودی به نزولی است. این در حالیست که پولبک به صورت موقتی روی می‌دهد و نوعی حرکت متقابل نسبت به روند بزرگتر است. پول بک‌ها در بازه‌های زمانی کوتاه‌تری به وقوع می‌پیوندند در حالی که روند‌های معکوس در بازه‌های طولانی‌تری شکل می‌گیرند. هدف معامله‌گران فارکس معمولا شناسایی پول بک‌ها برای ورود در سطح مناسبی از معاملات است. پرایس اکشن و شرایط موجود در نمودار، دو فاکتور مهمی هستند که می‌توانند به شما در شناسایی پول بک و یا حرکت معکوس کمک کنند. برای درک حرکت قیمت، معامله‌گر باید قیمت دارایی‌ها در مرحله شروع، میانه یا پایان روند را بررسی کند. با وسیع‌تر کردن نگاه خود به بازار می‌توانید عوامل شروع کننده روند را بررسی و جهت حرکت آن را نیز تعیین کنید. در این صورت معامله‌گران می‌توانند تغییرات عمده در بازار ا تحلیل کنند و نسبت به تغییر جهت روندها آگاه شوند. افراد با بررسی پرایس اکشن نسبت به ایجاد پول بک یا تشکیل یک روند معکوس دیدگاه بهتری بدست می‌آورند. به عنوان مثال، اگر معامله‌گران شاهد رکودی در روند صعودی قیمت سهام باشند باید نسبت به حرکت قیمت به نفع خود منتظر بمانند. از سوی دیگر، اگر روند نزولی به صورت یکنواخت حرکت کند ممکن است نشان دهنده یک روند معکوس باشد.

پیشنهاد می کنیم قبل از ورود به بازار معاملات با افتتاح حساب دمو در بروکر آمارکتس، مهارت خود انواع پولبک ها (PullBack) کدامند؟ را در محیطی بدون ضرر تقویت کنید. با انجام معاملات مختلف، نقاط ضعف و قوت خود را شناخته و بهترین استراتژی معاملاتی را برای خود انتخاب کنید. برای کسب تجربه و داشتن معاملاتی موفق می توانید با مطالعه تحلیل‌های فاندامنتال و دیدن ویدئوهای آموزشی در بروکر آمارکتس به دانش معاملاتی خود بیفزایید. با افتتاح حساب در بروکر آمارکتس از طریق ما، بهترین خدمات، تکنولوژی‌های جدید و بهترین شرایط معاملاتی در بازار فارکس را تجربه کنید:

• واریز و برداشت فوری بدون کمیسیون
• پشتیبانی 24 ساعته
• تحلیل‌های معاملاتی روزانه
• ارائه بونوس و طرح های تشویقی
• اسپرد از2 پیپ واجرای دستور معاملاتی در 0.03 ثانیه

امدوارم این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.