آشنایی با اصول مدیریت سرمایه
با توجه به رشد چشم‌گیر شاخص‌های بازار سهام طی سالیان اخیر، صاحبان سرمایه‌های خرد و کلان از اقشار مختلف و با هر میزان تخصص مالی، وارد بازار سرمایه شده‌اند. هرچند گزینه‌های مطمئن‌تری نظیر صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم وجود دارند اما، بسیاری از افراد به دلایل مختلف ترجیح می‌دهند که خودشان مستقیماً در بازار به خرید و فروش سهام بپردازند.
به منظور سرمایه‌گذاری آگاهانه، باید پیش از ورود به بازار آموزش دیده و ارکان اصلی فرآیند معامله‌گری یعنی تحلیل، روانشناسی و مدیریت سرمایه را به خوبی فرا بگیرید. یادگیری این مفاهیم، از طریق آموزش‌های تئوری و تجربه معامله‌گری در بازار بورس، حاصل میشود. در این میان، بخش مدیریت سرمایه از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است زیرا، مستقیماً با بقای افراد در بازار مرتبط بوده و به گونه‌ای می‌توان آن را ضامن حفظ و رشد سرمایه معامله‌گران دانست. برای پیاده سازی قوانین مدیریت سرمایه در بازار بورس، عملکرد سیستماتیک و تفکر منطقی فرد الزامی است. قطعاً معامله‌گری که این مفهوم را به خوبی درک نموده و اجرایی کند، از آرامش روحی بیشتری حین داد و ستد برخوردار است زیرا، با درنظر گرفتن تمام ریسک‌های ممکن اقدام به سرمایه‌گذاری می‌نماید و همین موضوع یکی از سنگ بناهای اصلی موفقیت در بازار مالی است.
مدیریت سرمایه چیست؟
اگر بخواهیم یک تعریف جامع و کلی ارائه کنیم، دانش و مهارت سرمایه‌گذاری با ریسک حداقل در راستای کسب بازدهی حداکثر را مدیریت سرمایه می‌نامند. هدف اصلی مدیریت سرمایه در وهله اول، کنترل ریسک و حفظ دارایی است. از این جهت در برخی از منابع آموزشی، مدیریت سرمایه به همان مدیریت ریسک نیز تعبیر میشود. به بیان ساده‌تر، مفهوم مدیریت سرمایه این است که برای بدست آوردن بازدهی مورد انتظار خود باید مقدار ریسک مشخصی متقبل شوید؛ طبق اصول حرفه‌ای معامله‌گری و به منظور جلوگیری از وقوع ضررهای سنگین و غیر قابل تحمل، باید پیش از ورود به موقعیت معاملاتی مقادیر این بازده و ریسک معلوم و به گونه‌ای متعادل شده باشند که در مقابل انتظار برای کسب سودی معقول، ضرر کمی پیش روی شما باشد.
اعمال صحیح قوانین مدیریت ریسک در فرآیند معاملات، می‌تواند در راستای کاهش ضرر و زیان تأثیر به سزایی داشته باشد. ترکیب یک استراتژی معاملاتی کارا و مدیریت سرمایه، ضمن پیش‌گیری از وقوع ضررهای سنگین و غیر منتظره، به مرور زمان منجر به رشد سرمایه شما خواهد شد. اعمال مدیریت ریسک در معاملات سهام و سایر ابزارهای مالی، تابع قوانین واحد و مشخصی نیست و از یک فرد تا دیگری متفاوت است. در واقع جزئیات و نحوه اعمال مدیریت سرمایه، تا حد زیادی به دیدگاه سرمایه‌گذاری، اهداف مالی، طرز تفکر و روحیات شخص بستگی دارد. بر اساس چنین معیارهایی، رویکرد سرمایه‌گذاران در قبال ریسک را تشخیص داده و آنها را در دو دسته کلی ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر تقسیم می‌کنند.
در نتیجه معامله‌گران باید از قواعد مدیریت ریسکی استفاده کنند که متناسب با شخصیت سرمایه‌گذاری آنها باشد و در این زمینه نمی‌توان برای همگان نسخه‌ای واحد تجویز نمود. بطور مثال؛ میزان پذیرش ریسک معامله‌گران کوتاه مدتی در هر موقعیت معاملاتی نسبت به افرادی که دیدگاه بلند مدت دارند، کاملاً متفاوت است.
بسیاری از افراد، با رویای یک شبه ثروتمند شدن وارد بازار سهام شده و انتظار دارند ظرف مدت کوتاهی، سرمایه خود را چند برابر کنند! چنین سرمایه‌گذارانی را حتی نمی‌توان شدیداً ریسک پذیر نامید زیرا، مفهوم ریسک اصلاً برای آنها تعریف نشده است و در محاسبات ذهنی خود صرفاً به سود می‌اندیشند. چنین شخصی حتی ممکن است مدتی معاملات سوددهی را نیز تجربه کند اما، در نهایت به دلیل عدم رعایت مدیریت سرمایه و پذیرش بدون محدودیت ریسک، سرمایه خود را به نابودی می‌کشاند. به راستی می‌توان ادعا نمود؛ یکی از اصلی ترین وجوه تمایز معامله‌گران موفق با سایرین، رعایت اصول مدیریت سرمایه است.
امروزه برای مدیریت ریسک روش‌های مختلفی وجود دارد. شیوه‌های کلاسیک بیشتر بر محاسبات ساده متمرکز بوده و مدل‌های جدید نظیر روش پروفسور بالسارا، غالباً بر اساس جداول و فرمول‌های پیچیده ریاضی بنا شده‌اند. همگی این روش‌ها مبتنی بر ارزیابی ریسک موقعیت‌های معاملاتی بصورت انفرادی و در نهایت تعیین چهارچوب‌های مشخص برای محدوده ریسک پذیری معامله‌گران می‌باشند.
ارکان اصلی مدیریت سرمایه در بازار سهام
هرچند برای مدیریت سرمایه روش و فرمول مشخصی وجود ندارد اما برای تدوین قوانین مدیریت ریسک و ارزیابی دقیق موقعیت‌های معاملاتی در بازار، شاخص‌های مرسومی وجود دارند که مهم‌ترین آنها عبارتند از:
- ریسک
- بازده
- حجم معاملات
- نسبت بازده به ریسک
- نسبت افت سرمایه
به منظور انجام معاملاتی اصولی و موفقیت آمیز، موارد اول تا چهارم را باید برای هر موقعیت معاملاتی و الزاماً پیش از ورود، بررسی نموده و در مورد آنها تصمیمگیری کنیم. در واقع پس از مشخص نمودن این موارد مشاهده می‌کنیم که نقاط خروج و حداکثر سود و زیان مورد انتظار از موقعیت معاملاتی مذکور، با دقت معین می‌شوند. به وضوح می‌بینیم که مدیریت سرمایه در راستای موفقیت هر استراتژی معاملاتی نقش کاملاً حیاتی ایفا می‌نماید که چشم پوشی از آن نتیجه‌ای جز شکست در پی نخواهد داشت. حال پس از شرح مفهوم و اهمیت مدیریت سرمایه در بازارهای مالی و ذکر ارکان اصلی آن به بیان برخی از قواعد مرسوم و توصیه‌های رایج در این زمینه می‌پردازیم؛
- پیش از ورود به معامله، باید ریسک و بازده مورد انتظار از آن را تعیین کنید.
- محاسبات مقادیر ریسک و بازده، تابع مستقیمی از نقاط خروج احتمالی و حجم معاملات می‌باشد.
- طبق اصول سرمایه‌گذاری و توصیه بزرگان بازار، حداکثر مقدار ریسک در هر موقعیت معاملاتی، نباید از ۳ درصد بیشتر شود!
- حداقل مقدار مجاز نسبت بازده به ریسک، برابر ۱ می‌باشد و در غیر این صورت، ورود به معامله خطای بزرگی است.
- در صورت نیاز به داشتن چندین موقعیت معاملاتی باز به صورت هم‌زمان، باید حداکثر ریسک قابل تحمل را بین این معاملات تقسیم نمود.
- زمانی که به بازدهی نجومی معاملات اعتباری و اهرمی می‌اندیشید، ریسک سنگین و چند برابری آنها را نیز مد نظر داشته باشید!
- آستانه تحمل افت سرمایه حساب معاملاتی خود را به طور دقیق مشخص نموده و زمانی که به دلیل چندین معامله زیان‌ده میزان افت سرمایه شما به محدوده خطر رسید، بدون تعلل فرآیند معاملات خود را برای مدتی متوقف کنید.
در مجموعه مقالات آتی مدیریت سرمایه در بخش بلاگ آسان بورس، مفاهیم ریسک، بازده، نسبت‌های مرتبط با مدیریت سرمایه و… به تفصیل توضیح داده خواهند شد.
آینده سرمایه‌گذاری در سهام‌های معدنی بورس چیست؟
سرمایه‌گذاری در بورس همواره جذابیت‌های خود را دارد و در صورتی‌که تکنیک‌های ورود و خروج به موقع از هر سهم را بدانید می‌توانید سوددهی بالایی را تجربه کنید. چه بسا کسانی که در طول سالیان اخیر از این طریق سرمایه زیادی را برای خود پس‌انداز کرده‌اند. البته نمی‌توان از سوی دیگر این بازار هم غافل شد و اگر بدون اطلاعات کافی وارد این بازار شوید ممکن است سرمایه خود را به طور کامل از دست دهید. پس زمانی وارد این بازار شوید که اطلاعات کافی در مورد آن کسب کرده باشید. در ادامه این مقاله قصد داریم شما را با شرکت‌های بورسی معدنی، نمادها و عوامل موثر بر ارزش سهام این شرکت‌ها، آشنا کنیم پس در ادامه ما را همراهی کنید.
چه شرکت‌های معدنی فرایند سرمایه‌گذاری در بورس در بورس فعال هستند و نماد هر کدام چیست؟
در حال حاضر شرکت‌های معدنی که در بورس حضور دارند زیر مجموعه گروه استخراج کانه‌های فلزی قرار می‌گیرند. تعداد زیادی از شرکت‌های بزرگ معدنی در این گروه حضور دارند که ۳۲ درصد از فروش کل شرکت‌های بورسی را تشکیل داده و حدود ۲۳ درصد ارزش بازار را به خود اختصاص داده‌اند. البته از این تعداد برخی سهام‌ها مربوط به بازار فرابورس هستند. در جدول زیر شرکت‌های معدنی حاضر در بخش استخراج کانه‌های فلزی را همراه با نمادهایشان به شما معرفی می‌کنیم و به شما می‌گوییم که هریک در بازار اصلی بورس قرار دارند یا فرابورس:
لیست شرکت‌های معدنی حاضر در بورس و فرابورس ایران
جدول 1: اطلاعات نماد شرکت‌های معدنی حاضر در بورس و فرابورس ایران
چه عواملی بر ارزش سهام‌های بورسی تأثیرگذار است؟
یکی از نکات بسیار مهم و تأثیرگذار بر ارزش سهام شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه، میزان خرید و فروش و درآمد آن شرکت‌ها است. به همین دلیل می‌توان موارد زیر را جزو عوامل مؤثر بر ارزش سهام‌های معدنی در بازار سرمایه دانست:
1. نوسانات نرخ ارز
2. قیمت جهانی سنگ‌آهن، مس و دیگر کانی‌ها در سطح جهانی
3. نحوه نرخ‌گذاری فرآورده‌های سنگ آهن در داخل کشور
4. مقدار عوارض صادراتی
5. نحوه محاسبه مالیات و میزان معافیت‌های مالیاتی
6. قیمت فروش محصولات
7. سهولت در تأمین مالی پروژه‌ها و طرح‌های توسعه‌ای
8. میزان عرضه و تقاضا
در سال اخیر عرضه سنگ‌آهن، به دلیل شیوع ویروس کرونا و شکستن سد باطله در برزیل با کاهش مواجه بود. از طرفی چین با افزایش تقاضا سبب شد که میزان عرضه و تقاضا به نحوی رقم بخورد تا قیمت سنگ‌آهن به حداکثر میزان خود در چند سال اخیر برسد. از طرفی در ادامه اقدامات دولت چین برای محدود کردن تولیدات فولادی خود به منظور کمک به شرایط محیط زیستی سبب شد تا میزان درخواست زغال سنگ دوباره کم شود و در ادامه قیمت سنگ‌آهن هم روند نزولی به خود گرفت. حال باید در ادامه دید که قیمت جهانی سنگ‌آهن به چه ترتیبی پیش می‌رود تا بتوان پیش‌بینی درستی از ارزش سهام شرکت‌های معدنی در آینده داشت.
نکته دیگری که باید به آن توجه کرد نوسانات نرخ ارز است که می‌تواند بر روند کلی بازار سرمایه تأثیر زیادی داشته باشد. اگر قیمت دلار افت قابل‌توجهی در چند ماه آینده داشته باشد احتمالاً شاخص کلی بازار سرمایه نیز با کاهش مواجه خواهد شد و در این صورت ارزش اغلب سهم‌ها کاهش می‌یابد و نمی‌توان در مورد شرکت‌های معدنی هم شرایط چندان متفاوتی در نظر گرفت.
از طرف دیگر قوانین و ابلاغیه‌های دولتی هم می‌توانند بر میزان درآمدزایی شرکت‌ها تأثیرگذار باشد. به طور مثال در حال حاضر اغلب شرکت‌های معدنی و حتی فولادسازی از طریق صادرات درآمد بیشتری دارند و اگر سیاست‌های دولت به ترتیبی پیش برود که بخواهد صادرات را با محدودیت مواجه کند احتمالاً درآمد این شرکت‌ها کم شده و در نهایت ارزش سهام‌هایشان هم کاهش یابد. از طرفی ممکن است سیاست‌ها به نحوی پیش رود که به دنبال کنترل قیمت‌ها در بازار داخلی هم باشند که آن هم نتیجه‌ای جز کاهش ارزش سهام شرکت‌های حاضر در بورس نخواهد بود.
در خرید سهام‌های معدنی چه ریسک‌هایی را باید در نظر گرفت؟
همانطور که گفته شد خرید و فروش در بازار سرمایه با ریسک همراه است اما شما می‌توانید با در نظر گرفتن این موارد احتمال ضرر و زیان خود را به حداقل مقدار ممکن برسانید:
1. ریسک بازار (شامل درآمدهای هر شرکت)
2. ریسک نقدینگی
3. ریسک اعتباری
4. ریسک نقدشوندگی سهام
با وجود تمامی این شرایط این شمایید که در نهایت باید تصمیم بگیرید سرمایه خود را به بورس ببرید یا نه. اگر هم تصمیم به سرمایه‌گذاری در بورس داشته باشید باز هم خودتان باید تصمیم بگیرید که چه سهامی را برای خرید انتخاب کنید. اما در حال حاضر سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران (ایمیدرو) به دنبال اجرای پروژه‌های توسعه‌ای از محل سود عملکرد سال گذشته است و اگر این موضوع عملی شود می‌توان طی سال‌های آتی به سوددهی بالای سهام‌های معدنی در بورس امیدوار بود.
بررسی عوامل موثر بر سرمایه گذاری در سهام در بورس اوراق بهادار (مطالعه ی موردی: بورس اوراق بهادار منطقه ای اصفهان)
اهمیت سرمایه گذاری برای رشد و توسعه ی اقتصادی و اجتماعی به اندازه ای است که آن را یکی از اهرم های قوی برای رسیدن به توسعه کرده است؛ اما باید به یاد داشت که به همان میزان که توجه به این امر می تواند باعث شود اقتصاد رشد یابد و شکوفا شود، توجه نکردن به آن می تواند موجب شود افت اقتصادی پیش آید؛ بنا بر این باید گفت که رشد اقتصادی و افزایش رفاه عمومی، در بلندمدت، بدون توجه به سرمایه گذاری و عوامل مهم موثر موجود در محیط آن ممکن نیست. مطالعه ی دقیق تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری و عوامل مهم در محیط فعالیت سرمایه گذاران می تواند از یک طرف موجب شود حجم نقدینگی های سرگردان و تورم کاهش یافته، اشتغال افزایش یابد و از طرف دیگر، باعث شود مدیریت بهتر شده، ثروت سرمایه گذاران افزون گردد.
هدف از نگارش پژوهش حاضر بررسی عوامل موثر بر سرمایه گذاری در سهام است که به وسیله ی دو دسته متغیر به عنوان سوال های پژوهش آزمون شده است. این دو دسته، متغیرهای مربوط به ویژگی های سرمایه گذاران (ادراک ریسک، تمایل به ریسک و تخصیص سرمایه) و ویژگی های مربوط به بازار سرمایه(نرخ بازده مورد انتظار و اطلاعات عملکرد گذشته) هستند. در تحقیق حاضر، برای جمع آوری اطلاعات مربوط به مبانی نظری پژوهش از روش کتابخانه ای (نظیر کتاب ها و مجله های علمی) و برای جمع آوری اطلاعات برای تحلیل و آزمون فرضیات پژوهش از پرسش نامه استفاده شده است. در این پژوهش، برای تجزیه و تحلیل و آزمون سوال های پژوهش از روش های آمار توصیفی و استنباطی (آزمون کولموگورف ـ اسمیرنوف و آزمون t دونمونه ای) استفاده شده است.
نتایج پژوهش حاضر نشان می دهند که ادراک ریسک بر تمایل به سرمایه گذاری، نرخ بازده مورد انتظار و تخصیص سرمایه، و اطلاعات عملکرد گذشته بر تمایل به سرمایه گذاری و نرخ بازده مورد انتظار تاثیر می گذارند.
فرایند سرمایه‌گذاری در بورس
ابتدا در هم آفرین ثبت نام کنید. تا پنل سرمایه گذاری برای شما ایجاد شود؛ حالا وارد پنل سرمایه گذاری شده و کلید دریافت اطلاعات از سجام را بزنید تا اطلاعات شما در فیلدهای مربوطه نمایش داده شود
از طرح های منتشر شده در هم آفرین بازدید کنید. پس از انتخاب طرح مورد علاقه ، روی دکمه "سرمایه گذاری" کلیک کنید . شما می توانید مبلغ مورد نظر خود و همچنین روش واریز وجه را انتخاب کنید.
قبل از واریز وجه قرارداد بین شما و متقاضی سرمایه(صاحب طرح) باید مورد تایید شما قرار گیرد. سپس مبلغ مورد نظر خود برای سرمایه گذاری را مشخص می کنید و عملیات واریز را ادامه می دهید. بعد از واریز وجه می توانید رسید واریز وجه خود را چاپ نمایید.
با پایان یافتن دوره تکمیل سرمایه . وجوه جمع آوری شده به حساب متقاضی واریز می گردد. در این مرحله ، فرابورس برای شما گواهی شراکت طرح را صادر می کند و شما می توانید این گواهی را در صفحه خود در سکوی هم آفرین دریافت نمایید.
پس از آغاز اجرای طرح ، متقاضی باید مطابق با برنامه از پیش تعیین شده گزارشات دوره ای خود را جهت اطلاع سرمایه گذاران در هم آفرین منتشر نماید. در این مدت همواره سکوی هم آفرین به نمایندگی از سرمایه گذاران بر اجرای طرح نظارت دقیق می کند.
متقاضی بر اساس نوع توافق سود حاصل را بصورت دوره ای در طول مدت اجرای طرح و یا در پایان طرح از طریق سکو به حساب سرمایه گذاران واریز می کند و در پایان طرح نیز اصل و سود طرح را بصورت کامل با سرمایه گذاران تسویه می نماید و شما می توانید از سرمایه گذاری خود لذت ببرید.
مزایای سرمایه گذاری در هم آفرین
در سکوی هم آفرین انواع فرصتهای سرمایه گذاری در طرح های هیجان انگیز با سود اقتصادی جذاب به سرمایه گذاران معرفی می شود. در نتیجه سرمایه گذاران با ویژگی های طرح ها به طور کامل آشنا می شوند و ریسک های هر یک از طرح ها را نیز بررسی خواهند کرد. از طرف دیگر آنها از حمایت های حقوقی و فنی سکو نیز برخوردار خواهند شد. قابل توجه سرمایه گذاران محترم: هر طرح قبل از انتشار در سکوی هم آفرین به تایید شرکت فرابورس ایران می رسد و نماد اختصاصی دریافت می کند.
هر طرحی که در هم آفرین نمایش داده می شود و هر کمپینی که در آن آغاز می گردد، توسط تیم حرفه ای ما مورد بررسی جدی قرار گرفته است. همه اطلاعات مالی و حقوقی شرکت و همچنین ارزیابی فنی ، مالی و امکان سنجی طرح و ریسک های آن به دقت بررسی می گردد. پس از تایید اطلاعات متقاضی کمپین نمایش فرایند سرمایه‌گذاری در بورس داده می شود. این کمپین شامل متن اصلی کمپین و فیلم آن است. شایان ذکر است بررسی، ارزیابی و تایید اطلاعات ارائه شده متقاضی و طرح جهت نمایش به سرمایه گذاران در سکو توسط ناظرفنی / مالی مورد تایید فرابورس انجام خواهد پذیرفت.
ما به عنوان نماینده سرمایه گذاران، مقدمات لازم جهت عقد قرارداد با متقاضی را به دقت فراهم می نماییم. و تعهدات قانونی لازم برای پایبندی وی به انجام تعهدات را اخذ می نماییم. همچنین هم افرین محافظت از سرمایه با دریافت تضامین کافی و مناسب از متقاضی و اطمینان از بازگشت سرمایه سرمایه گذاران را انجام خواهد داد.
شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری فراز ایده نوآفرین تک(فاینتک) به شماره ثبت 518892 و شماره 11555 در سازمان بورس و اوراق بهادار به عنوان یک نهادهای مالی دارای مجوز، با ایجاد مجموعه‌ای پویا، و حرفه ای و باسابقه درخشان ، بابهره‌مندی از شبکه ارتباطی گسترده با شرکت‌های معتبر ایرانی و بین‌المللی فعال در زمینه مسائل مالی و اقتصادی، انواع خدمات شامل خدمات تامین مالی، مدیریت دارایی و سرمایه‌گذاری، ارزش‌گذاری سهام شرکت‌ها و . را ارائه می‌دهد. همچنین خدمات تامین مالی جمعی فاینتک با مجوز رسمی از شرکت فرابورس ایران در سکوی هم آفرین ارائه می گردد.
سرمایه گذاران پس از انتخاب طرح ، پذیرش قرارداد، بیانیه ریسک و واریز مبلغ مورد نظر خود، در پایان دوره تکمیل سرمایه ورقه بهاداری-که دارای نماد اختصاصی از فرابورس می باشد- را به صورت الکترونیک دریافت می کنند این گواهی حاکی از میزان مشارکت سرمایه گذاران است.
ما از متقاضی می خواهیم که گزارش پیشرفت مالی و فنی طرح را جهت اطلاع سرمایه گذاران به طور منظم به سکو ارائه نماید. پس از بررسی این گزارشات توسط ناظر فنی/مالی طرح و اطمینان از صحت آنها گزارشات بر روی سکو نمایش داده خواهد شد. در حقیقت این یک مزیت اصلی هم آفرین است که به نمایندگی از سرمایه گذاران نقش نظارتی را برای آنها انجام می دهد. این بدان معناست که سرمایه گذاران بدون نیاز به پرداخت هیچ هزینه ای می توانند بر اجرای همه طرح هایی که سرمایه گذاری نموده اند به آسانی نظارت داشنه باشند.
هر سرمایه گذار نیازهای اطلاعاتی، معیارهای سرمایه گذاری، نگرانی ها و سوالات خود را دارد. بنابراین در هم آفرین ارتباط و دسترسی سرمایه گذاران به کارآفرینان به سهولت انجام می پذیرد. از طرف دیگر مزیت بی نظیر تامین مالی جمعی این است که سرمایه گذاران زیادی را گرد هم می آورد که همه آنها به دنبال کسب و کار خاصی هستند و سوالات مرتبط را مطرح می کنند و همه سرمایه گذاران می توانند از سوالات و نظرات مطرح شده تالار گفتگو بهره مند شوند. این ویژگی ها سبب افزایش اطمینان سرمایه گذاران برای سرمایه گذاران خواهد شد و می توانند بهتر اطلاعات مورد نیاز خود را از طرح را دریافت کنند.
فرصت نقد شوندگی در بازار ثانویه
- تایید هویت سرمایه گذاران چگونه انجام می شود؟
برای استفاده از خدمات تامین مالی جمعی (سرمایه گذاری یا دریافت سرمایه) ابتدا باید در سکوی هم آفرین عضو شد. بلافاصله پس از عضویت، هویت افراد از طریق اتصال به سامانه سپرده گذاری مرکزی تایید می شود و کاربران می توانند از این پس به راحتی از خدمات هم آفرین استفاده نمایند.
شما می توانید پس از عضویت و ورود به سکو، با انتخاب دکمه سرمایه گذاری در چند دقیقه در هر طرحی که انتخاب نموده اید سرمایه گذاری نمایید.
روش کار به این صورت است که با انتخاب طرح و کلیک دکمه سرمایه گذاری، شما باید قرارداد مربوطه و بیانیه ریسک را با دقت مطالعه و تایید نمایید. هم افرین این امکان را به شما می دهد که اسناد را به صورت الکترونیکی امضا نموده و سپس مبلغ مورد نظر خود برای سرمایه گذاری را معین نمایید و با اتصال به درگاه بانک جهت واریز وجوه به حساب طرح مورد نظر اقدام نمایید.
- هزینه استفاده از خدمات تامین مالی جمعی برای سرمایه گذاران چقدر است؟
در سکوی هم آفرین هیچگونه وجهی از سرمایه گذاران بابت خدمات تامین مالی جمعی گرفته نمی شود.
- آیا قبل از سرمایه گذاری می توان با یک مشاور سرمایه گذاری صحبت کنم؟
ما اکیداً توصیه می کنیم قبل از سرمایه گذاری در طرح ها، با مشاور خود در سکوی هم آفرین مشورت نمایید.شما همچنین می توانید درصورت تمایل مستقیما سوالات خود را از صاحبان طرح ها بپرسید.
- سرمایه گذاران تا چه مبلغی می توانند در طرح ها مشارکت کنند؟
از آنجا که هم آفرین یک سکوی تامین مالی جمعی آنلاین زیر نظر شرکت فرابورس است طبق قوانین، حداکثر مقدار قابل سمایه گذاری از طریق هر تأمین کننده شخص حقیقی، حداکثر به میزان 5 درصد از کل مبلغ هر طرح است . در همین رابطه برای اشخاص حقوقی محدودیتی در سقف سرمایه گذاری وجود ندارد.
- حداقل میزان سرمایه گذاری در طرح ها چه مبلغی است؟
حداقل میزان سرمایه گذاری برای هر طرح در سکوی هم آفرین مبلغ 1.000.000 ریال(صد هزار تومان) می باشد.
- آیا سرمایه گذاری در طرح های نمایش داده شده دارای ریسک است؟
هم‌آفرین، یک سکوی تامین مالی جمعی مجاز است که به معرفی فرصتهای سرمایه‌گذاری جذاب با بازدهی مطلوب می‌پردازد. این سکو برای ارزیابی طرح‌های سرمایه‌گذاری از استاندارد‌های جامعی برخوردار است و برای همه طرح ها وثیقه و تضامین معتبری را از متقاضی دریافت می نماید اما به جز مواردی که برای طرح ضمانت نامه ارائه شده باشد، طرح ها دارای ریسک هستند و تصمیمگیری نهایی در خصوص سرمایه گذاری در طرح ها با سرمایه‌گذار است. لذا سرمایه گذاران باید به خاطر داشته باشند که هیچ سطح از مراقبت های لازم و یا حمایت های قراردادی نمی تواند تمام خطرات مرتبط با سرمایه گذاری در مشاغل اولیه و دارای رشد را فرایند سرمایه‌گذاری در بورس از بین ببرد. لطفاً قبل از سرمایه گذاری بیانیه ریسک را در اینجا بخوانید.
- آیا امکان انصراف از مشارکت (انصراف از سرمایه گذاری)، و برداشت سرمایه وجود دارد؟
طبق ضوابط و مقررات با آماده شدن سامانه بازار ثانویه شرکت فرابورس ایران ا ین امکان وجود خواهد داشت ولی درحال حاضر این سامانه بهره برداری نشده است.
- مبالغ جمع آوری شده برای طرح ها در دوره تکمیل سرمایه تا زمان تحویل به متقاضی توسط چه کسی نگهداری میشود؟
بر اساس آیین نامه های شرکت فرابورس ایران، سکوی تامین مالی جمعی باید حسابی را برای جمع آوری وجوه به فرابورس معرفی نماید. تمامی وجوه جمع آوری شده در دوره تکمیل سرمایه در این حساب نگه داری می شود. در این مدت به وجوه واریز شده به این حساب هیچگونه سودی تعلق نمی گیرد.
- اگر طرحی در تامین مالی ناموفق بود مبلغ واریزی سرمایه گذاران چه می شود؟
در این صورت تمامی وجوه به سرمایه گذاران بدون کسر هیچگونه هزینه ای عودت داده خواهد شد.
- تدابیر هم آفرین برای کنترل ریسک طرح فرایند سرمایه‌گذاری در بورس ها چیست؟
در سکوی هم آفرین تدابیر چندلایه ای برای این موضوع در نظر گرفته شده است در نخستین گام کارشناسان حرفه ای هم آفرین با دقت فراوان طرح ها را ارزیابی می کنند و طرح هایی که ریسک بالا و یا خطرات دیگر داشته باشند مجوز نمایش را نخواهند گرفت. در گام بعدی تضامین معتبر و متنوعی از متقاضیان بابت سرمایه ای که در اختیار او قرارداده می شود گرفته می شود و این تضامین در صفحه مربوط به طرح برای سرمایه گذاران قابل مشاهده خواهد بود. در گام سوم هم افرین با نظارت مستمر بر کارآفرینان بر اجرای دقیق طرح نظارت می کند و در مرحله نهایی پس از دریافت اصل و سود مورد توافق از متقاضی، وجوه را به حساب سرمایه گذاران واریز می نماید.
با این وجود باید انتظار داشته باشید که در بعضی از مشاغلی که در آنها سرمایه گذاری می کنید ریسک هایی وجود دارد.
- اگر طرحی در اجرا موفقیت آمیز نبود چه اتفاقی می افتد؟
اگر بنا بر هر دلیلی و پس از تایید ناظرفنی /مالی طرحی ناموفق تشخیص داده شود مطابق با مفاد قراردادهای منعقد شده بلافاصله هم آفرین اقدام به وصول تضامین طرح خواهد نمود و پس از وصول مطالبات در حداقل زمان وجوه سرمایه گذاران عودت داده خواهد شد.
- آیا تضامین طرح ها با هم متفاوت است؟
بله، اگر طرحی دارای ضمانت نامه از بانک یا صندوق های پژوهشی داشته باشد یعنی هیچگونه ریسکی در وصول مبلغ تضمین شده وجود ندارد.
تفاوت طرح ها در این مورد در ارائه ضمانت نامه برای اصل مبلغ و یا اصل و سود طرح می باشد.
در برخی از طرح ها برای تضمین، چک یا سفته ارائه می شود که در این موارد ریسک وصول مبالغ درصورت شکست طرح بالاتر است. .
- برای موفقیت در سرمایه گذاری چه نکاتی را باید در نظر گرفت؟
توجه داشته باشید که سرمایه گذاری جمعی سهام یک تجارت است و برای هر تجارتی، نیاز به آگاهی می باشد . در اینجا مواردی وجود دارد که باید بخاطر بسپارید .
با آگاهی کامل سرمایه گذاری کنید : در سکوی هم آفرین شرکت ها به صورت کاملا حرفه ای اعتبار سنجی می گردند و هر طرح پس از ارزیابی دقیق و دریافت تضامین لازم و اخذ نماد از شرکت فرابورس بر روی سکو منتشر می گردد. همچنین در طول مدت اجرای طرح نیز ناظر فنی مالی بر روند کار نظارت می نماید. اما با وجود همه این تدابیر واقعیت این است که تامین مالی جمعی نیز مانند فرایند سرمایه‌گذاری در بورس سایر تجارت ها ریسک هایی دارد بنابراین قبل از سرمایه گذاری حتما با دقت سوابق شرکت، جزییات طرح، نوع تضامین، درصد ریسک ،نحوه نقد شوندگی طرح و. را با دقت مطالعه و سپس اقدام به سرمایه گذاری نمایید.
حتما از طریق سکوی مجاز سرمایه گذاری نمایید : مراقب وب سایت هایی که بدون داشتن مجوز از شرکت فرابورس ایران و بدون نظارت های تعریف شده از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار اقدام به جمع آوری وجوه می کنند باشید.
سرمایه گذاری جمعی باید فقط مستقیماً از طریق یک سکوی معتبر ثبت شده در شرکت فرابورس ایران و تحت نظارت نهادهای مالی مجاز از نظر سازمان بورس انجام شود .
مقایسه صحیح انجام دهید : سرمایه گذاری جمعی سهام یک سرمایه گذاری کاملا شرعی، شفاف و قانونی است که مستقیما سرمایه گذاران را به کارآفرینان موفق متصل می کند تا یک فعالیت اقتصادی واقعی،مطمئن و مولد انجام پذیرد. بنابراین نباید با سفته بازی و معاملات غیر رسمی مقایسه گردد.
در عین حال وقتی به مزایای آن نسبت به سایر مدل های سرمایه گذاری توجه گردد انگیزه های زیادی را برای بررسی و انتخاب این روش ایجاد می نماید.
تسهیل فرآیند سرمایه‌گذاری خارجی در بورس انرژی
با توجه به اینکه هیچ محدودیتی برای فعالیت خریداران خارجی در بورس انرژی وجود ندارد، خریداران خارجی با اخذ کد سهامداری از شرکت سپرده‌گذاری مرکزی می‌توانند در مزایده کالاهای بورس انرژی رقابت و اقدام به خرید کنند.
با توجه به اینکه هیچ محدودیتی برای فعالیت خریداران خارجی در بورس انرژی وجود ندارد، خریداران خارجی با اخذ کد سهامداری از شرکت سپرده‌گذاری مرکزی می‌توانند در مزایده کالاهای بورس انرژی رقابت و اقدام به خرید کنند. به طور مشخص هر هفته عرضه‌های صادراتی در رینگ بین‌الملل بورس انرژی با هدف صادرات انجام می‌گیرد. این درحالی است که در این مزایده‌ها شاید خریداران خارجی به طور مستقیم برای خرید اقدام نکنند ولی می‌توانند با واسطه از طریق صادرکنندگان ایرانی به کالاهای عرضه شده در این بورس دسترسی پیدا کنند.
بر این اساس سیدعلی حسینی، مدیرعامل بورس انرژی در مورد توجه سرمایه‌گذاران خارجی برای ورود به بازار ایران تاکید داشت و افزود: سرمایه‌گذار خارجی عمدتا دنبال چند مساله اساسی است که نخستین دغدغه‌شان کسب یک بیزینس سودآور خوب است و اساسا سودآوری در ایران از نرخ‌های جذابی برای سرمایه‌گذاران خارجی برخوردار است. برای مثال در کشور سالانه 20درصد توسط بانک‌ها سود داده میشود این درحالی است که در بسیاری از کشورها این رقم 2درصد است و حتی در برخی کشورها برای نگهداری سپرده‌ها، اجاره دریافت می‌کنند در نتیجه نرخ‌های سودآوری نظام پولی مالی ما برای آنها جذاب است.
وی ادامه داد: نکته دوم، نقل و انتقال سرمایه است. معمولا سرمایه‌گذار خارجی علاقه‌مند است از همه فرصتهای سرمایه‌گذاری در جهان استفاده کند یعنی اگر امروز پولش را به ایران آورد و بعد تشخیص دهد گزینه بهتری در جای دیگری وجود دارد، بتواند به راحتی سرمایه خود را خارج کند که این دغدغه نیز به کمک آیین‌نامه سرمایه‌گذاری خارجی که به تصویب هیات دولت رسیده است، خیال سرمایه‌گذاران خارجی را نیز از این منظر راحت کرده چون اجازه داده سرمایه‌گذار اصل پول و سود حاصل از سرمایه‌گذاری را در یک زمان معین انتقال دهد.
مدیرعامل بورس انرژی اضافه کرد: نکته سوم، حمایت‌های قانونی در حوزه سرمایه‌گذار خارجی است. سرمایه‌گذار باید اطمینان داشته باشد که اگر به یک چالش و مشکلی برخورد، قانون او را به عنوان یک فرد خارجی تحت حمایت قرار می‌دهد که در کشور ما این حمایت قانونی وجود دارد. به عبارتی سرمایه‌گذار خارجی که از طریق سازمان سرمایه‌گذار خارجی که زیرمجموعه وزات اقتصاد است، اجازه سرمایه‌گذاری می‌گیرد تحت حمایت قانونی قرار می‌گیرد که این یک امکان خوب است.
حسینی ادامه داد: در بازار سرمایه نیز بعد از تصویب قانون بازار اوراق بهادار در سال 84 و مجموع ضوابط که شورای بورس تصویب کرد یک چتر حمایتی خوبی برای سرمایه‌گذاران خارجی و داخلی وجود دارد البته ما باید این ظرفیت‌ها را به سرمایه‌گذار خارجی به طرق مختلف مانند ترجمه قوانین، برگزاری همایش، حضور در نمایشگاه‌های خارجی منتقل کنیم و باید از هر امکانی برای معرفی این ظرفیت‌ها استفاده کرد.
مدیرعامل بورس انرژی درباره استاندارهای لازم برای دستیابی به بین‌المللی شدن بازار سرمایه ایران در گفت‌وگو با سنا عنوان کرد: به نظر من فاصله چندانی از استانداراهای بین‌المللی نداریم چون خیلی از این خدمات حرفه‌یی که در بازار سرمایه باید به سرمایه‌گذاران ارائه شود مثل خدمات حسابرسی یک سابقه دیرینه دارد. هم‌اکنون موسسات بسیار خوب حسابرسی در ایران فعالیت می‌کنند و شرکای آنها افراد با سابقه و تحصیلکرده‌یی هستند و پیش از محدودیت‌های بین‌المللی با حسابرس‌های معتبر جهانی همکاری‌های تنگاتنگی داشتند و به عنوان نماینده آنها در ایران و حتی منطقه شناخته می‌شدند.
رینگ داخلی و صادراتی
وی درباره مزیت حضور سرمایه‌گذاران خارجی در بورس‌های کالایی ازجمله بورس انرژی خاطرنشان کرد: در بورس‌های کالایی، کالاها در دو رینگ مجزا عرضه می‌شوند. البته قیمت‌های پایه در رینگ داخلی در مقایسه با قیمت‌های پایه در رینگ صادراتی ارزان‌تر است. به عبارتی در رینگ صادراتی، قیمت براساس ارزش‌های روز جهانی تعیین میشود درحالی که بعضا قیمت‌های پایه در رینگ داخلی جنبه حمایتی از مصرف‌کننده داخلی دارد به همین خاطر رینگ داخلی و صادراتی از یکدیگر مجزا هستند.
این مقام مسوول اظهار کرد: توسعه رینگ بین‌المللی از چند جهت به نفع عرضه‌کننده است از طرفی تولید‌کننده می‌تواند به قیمت بالاتری کالاهای خود را عرضه کند، همچنین یک بازار مستمر و قابل اعتماد برای عرضه‌کننده و خریدار ایجاد میشود علاوه بر این موارد برند‌سازی برای کالاهای ایرانی شکل می‌گیرد و بدین‌ترتیب زمینه آشنایی بیشتر خارجی‌ها با محصولات داخلی فراهم میشود و این تعامل زمینه کسب سود بیشتر را برای تولید‌کنندگان داخلی به همراه دارد.
توسعه عرضه‌های بین‌المللی
وی تصریح کرد: عرضه‌کنندگان داخلی که محصولات خود را در بورس انرژی عرضه می‌کنند به دنبال توسعه عرضه‌های بین‌المللی و بازارهای صادراتی خود از طریق بورس هستند چون درآمدهای مستمر را از طریق صادرات و فروش بین‌الملل یک مزیت می‌دانند. وی در ادامه افزود: بازار کالاهای ایرانی هم با توجه به مزیت نسبی و ایده‌الی که در بخش انرژی وجود دارد از قیمت تمام شده رقابتی در مقایسه با رقبا برخوردار است همچنین با توجه به اینکه شرکت‌های ایرانی بعضا از تکنولوژی‌های روز اروپایی برای تولیدات خود استفاده می‌کنند و نیروهای انسانی متخصص و تحصلیکرده نیز دارند بعضا کالاهای تولید شده در داخل از کیفیت قابل قبولی برخوردار است و این هم مزیت دیگری برای سرمایه‌گذاران خارجی است.
حسینی با تاکید بر این نکته که باید پل ارتباطی بین ایران و سرمایه‌گذاران خارجی تقویت شود، گفت: ایران چه از حیث سرمایه‌گذاری در بازار ثانویه چه از حیث سرمایه‌گذاری در بازار اولیه و بازار کالایی جذابیت لازم را دارد و فقط باید این بازار بالقوه به سرمایه‌گذار خارجی معرفی شود.
مدیرعامل بورس انرژی درباره اقداماتی که این بورس کالایی برای جذب سرمایه‌گذار خارجی دارد، گفت: یکی از ایده‌هایی که بورس انرژی در بحث سرمایه‌گذاری خارجی دنبال می‌کند، انتشار اوراق ارزی مبتنی بر کالاست یعنی همانطور که اوراق سلف ریالی نفت کوره منتشر شد، می‌توانیم اوراق ارزی سلف نفت کوره را داشته باشیم که انتشار این اوراق درحال پیگیری است و اگر توافقات با شرکت ملی نفت صورت بپذیرد با انتشار این ابزار جدید به سرمایه‌گذار خارجی اجازه داده میشود روی اوراق مبتنی بر کالا نیز سرمایه‌گذاری کند.
ارزش بیشتر بازار سرمایه ایران
مدیرعامل بورس انرژی درباره تاثیر حضور سرمایه‌گذاران خارجی در بازار سرمایه ایران گفت: بازار سرمایه ایران اعم از بازار کالا و اوراق بهادار با مشارکت سرمایه‌گذار خارجی ارزش بیشتری پیدا می‌کند و هم اوراق بهادار و هم کالا با قیمت مناسب‌تری عرضه و فروخته شود چون هر چقدر تقاضا برای اوراق یا کالایی افزایش پیدا کند در قیمت آن نیز اثرگذار خواهد بود ضمن اینکه کماکان قیمت اوراق و کالاها در ایران با توجه به مزیت‌هایی که در بحث انرژی و نیروی کار وجود دارد، قیمت‌های مناسبی است.
حسینی با بیان اینکه ورود سرمایه‌گذار خارجی به ایران یک بازی برد- برد برای طرفین است، گفت: هم سرمایه‌گذار خارجی به بازار دارایی و کالایی با قیمت مناسب دست پیدا می‌کنند و هم عرضه‌کننده داخلی و ناشران اوراق بهادار از قیمت‌های بالاتری برای عرضه‌های خود استفاده می‌برند.
زمینه‌ساز ورود سرمایه‌گذاران خارجی
مدیرعامل بورس انرژی درباره ساختارهای مورد نیاز برای حضور سرمایه‌گذاران خارجی در ایران گفت: دسترسی سریع و راحت به سامانه‌های معاملاتی و الکترونیکی کردن این سامانه در عین برخورداری از ضوابط و مقرراتی که سرمایه‌گذار خارجی را مورد حمایت قرار بدهد مورد نیاز است البته بورس انرژی در این بخش مشکل خاصی ندارد چون هم سامانه معاملاتی و هم سامانه پس از معاملات 100درصد الکترونیک است. وی ادامه داد: شاید تنها موضوعی که وجود دارد را بتوان در دل نهادهای مالی که با مشتری در ارتباط هستند، پیدا کرد. باید این نهادها را در حوزه ارتباطات بین‌المللی توانمند کرد به عنوان مثال شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری، شرکت‌های تامین سرمایه، سبدگردان‌ها به خصوص کارگزاران باید بتوانند تعاملات بین‌المللی خود را با سرمایه‌گذاران خارجی به صورت مستقیم برقرار کنند.
حسینی خاطرنشان کرد: یک دسته از ارکان در بازار سرمایه مانند سازمان بورس، بورس‌های چندگانه و شرکت سپرده‌گذاری وظیفه‌شان بستر‌سازی است و یک دسته از نهادها ازجمله کارگزاری‌ها، تامین سرمایه‌ها و. وظیفه‌شان جذب منابع و دریافت سفارش از مشتری است. وی تصریح کرد: تمرکز و اتکا بر بستر‌سازی کفایت نمی‌کند بلکه این دسته از نهادها که مستقیم در ارتباط با خریداران و سرمایه‌گذاران خارجی هستند را هم باید تشویق و توانمند و هم مشکلاتشان را برطرف کرد که بتوانند در ارتباطات بین‌المللی منابع مالی مورد نظر را جذب کنند چون نهادهایی که به طور مستقیم با مشتری در ارتباط هستند، نقش پررنگی در جذب سرمایه دارند.
حسینی محدودیت‌های بین‌المللی را اصلی‌ترین مانع برای استفاده از ظرفیت سرمایه‌گذاری خارجی در کشور خواند و گفت: شرکت سپرده‌گذاری و نهادهای بزرگ مالی، توانمندی‌های خوبی برای جذب سرمایه‌گذار دارند اما بیشترین مانع بحث محدودیتی‌هایی است که درخصوص نقل وانتقال پول در بستر بین‌المللی وجود دارد و اجازه نمی‌دهد که نهادهای مالی در جذب سرمایه خارجی موفق عمل کنند چنانچه این محدودیت‌ها برداشته شود قطعا بازار سرمایه ایران یک ظرفیت بسیار مطلوب برای سرمایه‌گذاری خارجی است.
این مقام مسوول درخصوص مزیت‌های بازار سرمایه ایران گفت: با توجه به قیمت سهم و P/E ای که در مقایسه با قیمت‌های جهانی وجود دارد، بازار اوراق بهادار ایران یک فرصت عالی برای سرمایه‌گذاری است و اگر پای سرمایه‌گذار خارجی به بازار مالی ایران باز شود، باعث افزایش P/E میشود.
دیدگاه شما