بازار خرس بازار نزولی معاملات

الگوی نمودار پرچم گاو نر چیست و چگونه آن را تشخیص دهیم؟

الگوی پرچم گاو نر زمانی ظاهر می شود که یک ارز دیجیتال افزایش قیمت قابل توجهی را تجربه می‌کند.

بسیاری از پیش بینی کنندگان قیمت از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند که گاهی به آن چارتینگ می‌گویند. با این حال آنها تصمیم می‌گیرند که فرضیه بازارهای کارآمد (EMH) را به طور کلی رد کنند. فرضیه بازارهای کارآمد (EMH) این ایده است که قیمت‌های فعلی اوراق بهادار به طور دقیق اطلاعات مربوط به ارزش شرکت را منعکس می‌کند. بنابراین غیرممکن است که با استفاده از این اطلاعات به سودهای مازاد برسند، یا سودی که بیشتر از کل بازار باشد.

برعکس تحلیل تکنیکال EMH را نادیده می‌گیرد و تنها به رفتار قیمت و حجم بازار به عنوان مبنایی برای پیش بینی قیمت علاقه مند است. یک الگوی تحلیل تکنیکال به نام پرچم گاو یک الگوی قیمت شناخته شده است و تصور می‌شود که نشان دهنده افزایش قیمت است.

این مقاله در مورد آنچه که الگوی نمودار پرچم گاو نر به شما می‌گوید، نحوه خواندن و تشخیص آن، و تفاوت های بین الگوی نمودار پرچم گاو نر و خرس بحث خواهد کرد.

الگوی نمودار پرچم گاو نر چیست؟

الگوی نمودار پرچم گاو نر یک الگوی نمودار فنی است که شبیه یک پرچم متوازی الاضلاع شکل با دکل هایی در دو طرف است و نشان دهنده یکپارچگی روند است. زمانی اتفاق می افتد که قیمت ها قبل و بعد از جهش یا سقوط چشمگیر در محدوده کوچکی نوسان می‌کنند. بنابراین آیا پرچم گاو نر صعودی است؟

الگوی پرچم گاو نر با یک پرچم تثبیت مشخص می‌شود که افقی یا شیب دار به سمت پایین است و به دنبال آن افزایش قابل توجهی در جهت رو به بالا یا شکاف ایجاد می‌شود. در شرایط نوسان بازار ارزهای دیجیتال، معامله‌گران از استراتژی‌های معاملاتی کریپتو مانند معاملات نوسانی و الگوی پرچم گاو برای معامله در طول یک بازار پر روند یا پس از شکست استفاده می‌کنند.

علاوه بر این هدف اصلی الگوی پرچم گاو این است که شما را قادر سازد از حرکت فعلی بازار سود ببرید. در نتیجه معامله‌گران رمزارز ممکن است از داده‌هایی که ارائه می‌کند برای شناسایی نقاط ورودی با ریسک پایین در رابطه با پاداش‌های بالقوه استفاده کنند.

بنابراین یک پرچم گاو نر چقدر می‌تواند دوام بیاورد؟ الگوهای پرچم صعودی یا نزولی روندهای کوتاه مدتی هستند که ممکن است از یک تا شش هفته ادامه داشته باشند. اما بعد از الگوی پرچم گاو نر چه اتفاقی می‌افتد؟ اگر الگوی پرچم گاو نر به درستی مشخص شود، نشان دهنده ادامه روند صعودی است که از قبل وجود داشته است و پس از اتمام الگو، قیمت افزایش می‌یابد.

چگونه الگوی پرچم گاو نر را تشخیص دهیم؟

الگوی پرچم گاو نر زمانی که در نمودار دیده می‌شود شبیه پرچم روی میله است و از آنجایی که نشان دهنده یک صعود است، به آن پرچم صعودی می‌گویند. در معاملات سنتی یا ارزهای دیجیتال، الگوی پرچم گاو دارای سه ویژگی اصلی است (شکل زیر را ببینید):

• ارز دیجیتال پس از افزایش شدید حجم نسبی، قطب را تشکیل داده است.
• در حجم پایین تر، ارز دیجیتال نزدیک به بالای قطب برای تولید پرچم تثبیت می‌شود.
• برای حفظ روند، ارز دیجیتال با حجم نسبتاً ثابتی از الگوی تثبیت خارج می‌شود.

سه ویژگی اصلی الگوی پرچم گاو نر

اما چگونه الگوی پرچم گاو نر را بخوانیم؟ الگوی پرچم گاو نر به مکان هایی که قبل از سرگیری روند قبلی نیاز به اصلاح دارند کمک می‌کند. این الگوی نمودار نیاز به حضور حرکت قبلی دارد که معمولاً توسط رشته ای از میله های صعودی متوالی به سمت بالا نشان داده می‌شود.

بعداً ادغام باید به عنوان اقدامی اصلاحی در فرآیند معاملات ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار گیرد. اصلاحات قیمت غالباً با نشانه‌ها، کانال‌های روند نزولی یا حرکت جانبی شکل می‌گیرد. علامت‌های مثلثی نشان‌دهنده خطوط روند همگرا هستند که زمانی اتفاق می‌افتد که یک محدوده معاملاتی با اوج و پایین‌های بعدی تشکیل شود.

شکستن پرچم، که در مرحله سوم الگوی پرچم گاو نر رخ می‌دهد، سیگنال ورودی بهینه را ارائه می‌دهد. نوسان بالای قبلی به عنوان هدف اولیه سود برای الگوی پرچم صعودی عمل خواهد کرد و ساختار تثبیت ممکن است به عنوان سطح توقف ضرر عمل کند.

برای تشخیص الگوی پرچم گاو نر، مراحل زیر را دنبال کنید:

• حرکت رو به بالا را تشخیص دهید، شتابی که می‌توان آن را در زیر رشته‌ای از میله‌های روند صعودی با تقریباً میله‌های برگشتی قاب کرد.
• منتظر اقدام اصلاحی باشید، یک کانال روند نزولی که ساختاری مانند پایین ترین سطح را ارائه می‌دهد.
• سطح شکست را برای ثبت سفارش تنظیم کنید.

چگونه الگوی پرچم گاو نر را ترید کنیم؟

در معاملات الگوی پرچم گاوی، معامله‌گران ارزهای دیجیتال ورودی را در جایی قرار می‌دهند که ساختاری که پرچم را قاب می‌کند (یا کانال روند نزولی) پس از مشاهده الگوی صعودی، حرکت نزولی خود را حفظ نمی‌کند.

معامله گران با استفاده از نشانگر حجم، سیگنال پرچم گاو را به دنبال قیمت ارز دیجیتال انتخابی خود تأیید می‌کنند (تا زمانی که قیمت از مقاومت پرچم عبور کند). سپس در نمودار قیمت، معامله‌گران کریپتو بازار خرس بازار نزولی معاملات از شاخص حجم استفاده می‌کنند و پیش‌بینی می‌کنند که حجم معاملات در طول اصلاح قیمت کاهش می‌یابد.

اگر حجم معاملات به دنبال عقب نشینی افزایش یابد و قیمت از آستانه بالای پرچم گاو نر عبور کند، این روند احتمالا ادامه خواهد داشت. با این حال خط حمایت پرچم گاو نر باید زیر دستور توقف ضرر باشد و معامله‌گران از نسبت ریسک و پاداش برای تعیین آستانه سود استفاده می‌کنند. بنابراین الگوی پرچم گاو نر چقدر قابل اعتماد است؟

حتی اگر الگوی پرچم گاو در مورد یک الگوی ادامه دار صحبت می‌کند، پروفایل ریسک-بازده معامله گر موفقیت هر استراتژی معاملات ارزهای دیجیتال را تعیین می‌کند. علاوه بر این پاداش یا زیان به اهداف بازار خرس بازار نزولی معاملات سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران بستگی دارد و اگر کسی سیگنال‌های الگوهای پرچم‌های معاملاتی را درک کند مانند افزایش قیمت ارزهای دیجیتال در حجم نسبی بالا یا اگر قیمت‌ها الگوی عقب‌نشینی مشخصی از خود نشان می‌دهند که در اوج یا نزدیک به اوج تثبیت می‌شوند.

الگوی نمودار پرچم گاو نر در مقابل خرس

پرچم گاو نر با پرچم خرس قابل مقایسه است، با این تفاوت که روند صعودی است. یک رالی شدید و به دنبال آن یک توقف روند به شکل پرچم به معامله گران کمک می‌کند تا تشکل های پرچم صعودی را شناسایی کنند. برعکس یک الگوی پرچم خرس توسط یک روند نزولی (همچنین به عنوان میله پرچم شناخته می‌شود) ایجاد می‌شود که با یک آرامش در منطقه تثبیت (همچنین به عنوان پرچم شناخته می‌شود) یا خط روند دنبال می‌شود.

نمایش تصویری الگوی پرچم نزولی

به دلیل ماهیت ناپایدار آن، معامله‌گران می‌توانند هر دو الگوی پرچم‌های صعودی یا نزولی را برای معامله طولانی یا کوتاه، بسته به مشخصات ریسک-بازدهی خود، شناسایی کنند.

مزایا و خطرات الگوی پرچم گاو نر

شکست پرچم گاو نر سطح قیمت شفافی را ارائه می‌دهد که در آن معامله گران می توانند یک معامله طولانی انجام دهند. علاوه بر این، زمان اجرای دستور توقف ضرر را راهنمایی می‌کند و پشتیبانی لازم را برای مدیریت تجارت مؤثر ارائه می‌دهد. علاوه بر این همانطور که در بالا توضیح داده شد، سیگنال‌های شناسایی روندهای الگوی صعودی و روش شناسایی آنها شامل مراحل ساده است.

با وجود این مزایا، نمی توان گفت که پیروی از الگوی پرچم گاو یک استراتژی تجارت ارز دیجیتال بدون ریسک است. گفته می شود جایی که پول در میان باشد، خطر ضرر نیز به دنبال دارد. برای مثال یکی از مهم‌ترین ریسک‌های مرتبط با تجارت ارزهای دیجیتال، احتمال بی‌ثباتی قیمت و نوسانات بازار است. بنابراین سرمایه‌گذاران باید همیشه ریسک‌ها و بازده یک سرمایه‌گذاری خاص را درک کنند تا از تجربه نتایج منفی در اجرای الگوهای صعودی یا نزولی اجتناب کنند.

استراتژی های هوشمند برای بازار نزولی یا بازار خرسی

بازار نزولی (بازار خرسی Bear Market) به کاهش گسترده قیمت دارایی ها به میزان حداقل ۲۰ درصد از اوج های اخیر اشاره دارد. در اینجا ما شما را از طریق هفت استراتژی مهم راهنمایی می کنیم تا به شما کمک کند در بازار نزولی آرام بمانید و بیهوده معامله نکنید.

۱. ترس های خود را کنترل کنید

برای مثال در طول زمان سهام داو (Dow) علیرغم مشکلات اقتصادی، بازار خرس بازار نزولی معاملات تروریسم و ​​مصیبت های بی شمار دیگر به افزایش خود ادامه داده است. سرمایه گذاران باید سعی کنند همیشه احساسات خود را از فرآیند سرمایه گذاری جدا کنند.

چیزی که روزی یک فاجعه عظیم جهانی به نظر می رسد، ممکن است چند سال بعد به عنوان یک ضربه ی کوچک در روند صعودی آینده به نظر برسد. به یاد داشته باشید که ترس احساسی است که میتواند قضاوت منطقی یک موقعیت را مختل کند. آرام باشید و ادامه دهید!

۲. میانگین کم کردن

مهمترین چیزی که در طول رکود اقتصادی باید در نظر داشت این است که طبیعی است که بازار سهام سال های منفی داشته باشد، این بخشی از چرخه تجاری است.

اگر شما یک سرمایه‌گذار بلند مدت هستید (به معنای افق زمانی بیش از ۱۰ سال)، یکی از گزینه ها استفاده از میانگین هزینه دلاری (DCA) است. با خرید سهام بدون در نظر گرفتن قیمت، در نهایت در زمانی که بازار سقوط می کند، سهام را با قیمت پایین خریداری می کنید. در درازمدت، هزینه شما به طور متوسط ​​کاهش می یابد، و شما را با قیمت ورودی بهتری برای سهام خود مواجه می کند.

۳. بی حرکت باشید

در طول بازار خرسی، خرس ها حکومت می کنند و گاوها شانسی ندارند. یک ضرب المثل قدیمی وجود دارد که می گوید بهترین کار در بازار خرسی این است که مرده بازی کنید، این همان پروتکلی است که گویی یک گریزلی واقعی را در جنگل ملاقات کرده اید.

مقابله به مثل بسیار خطرناک خواهد بود. با حفظ آرامش و عدم انجام هیچ حرکت ناگهانی، خود را از تبدیل شدن به ناهار خرس نجات خواهید داد. بی حرکت بودن از نظر مالی به این معنی است که بخش بزرگی از پرتفوی خود را کنار بگذارید و به دنبال موقعیت باشید.

۴. تنوع داشته باشید

داشتن درصدی از پرتفوی شما بین سهام، اوراق قرضه، پول نقد و دارایی های جایگزین، هسته اصلی تنوع است. اینکه چگونه پرتفوی خود را انتخاب می کنید به میزان تحمل ریسک، افق زمانی، اهداف و غیره بستگی دارد.

وضعیت هر سرمایه‌گذار متفاوت است. یک استراتژی تخصیص دارایی مناسب به شما این امکان را می دهد که از اثرات منفی احتمالی ناشی از قرار دادن تمام تخم مرغ های خود در یک سبد جلوگیری کنید.

۵. فقط آنچه را که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید

سرمایه گذاری مهم است، اما خوردن و نگه داشتن سقف بالای سرتان نیز مهم است. گرفتن وجوه کوتاه مدت (یعنی پول برای وام مسکن یا مواد غذایی) و سرمایه گذاری آنها در سهام کار عاقلانه ای نیست.

به عنوان یک قاعده کلی، سرمایه گذاران نباید درگیر سهام شوند مگر اینکه افق سرمایه گذاری حداقل پنج ساله و ترجیحاً طولانی تر داشته باشند و هرگز نباید پولی را که توانایی از دست دادن آن را ندارند سرمایه گذاری کنند. به یاد داشته باشید، بازارهای نزولی، و حتی اصلاحات جزئی، می توانند بسیار مخرب باشند.

۶. بدانید دنبال چه هستید

بازارهای نزولی می توانند فرصت های خوبی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند. ترفند این است که بدانید به دنبال چه هستید. سرمایه گذاران ارزشی مانند وارن بافت اغلب بازارهای نزولی را به عنوان فرصت های خرید می بینند، زیرا ارزش گذاری شرکت های خوب همراه با شرکت های ضعیف سقوط میکند و در ارزش گذاری های بسیار جذاب قرار می گیرند.

۷. سهام تدافعی

سهام تدافعی یا غیر چرخه ای اوراق بهاداری هستند که عموماً در زمان های بد عملکرد بهتری نسبت به کل بازار دارند. این نوع سهام، بدون توجه به وضعیت کلی بازار، سود سهام ثابت و سود پایداری را ارائه می دهند. شرکت هایی که محصولاتی مانند خمیر دندان، شامپو و کرم اصلاح تولید می کنند نمونه هایی از صنایع دفاعی هستند زیرا مردم همچنان در مواقع سخت از این اقلام استفاده می کنند.

تله خرس در معاملات چیست و چگونه از آن اجتناب کنیم؟

تله خرس شکلی از فروش هماهنگ اما کنترل شده برای ایجاد افت موقت در قیمت دارایی است. اغلب اوقات، معامله گران تازه کار هنگام معامله در بازارهایی که با طبقات دارایی مانند سهام، کالاها، اوراق قرضه یا حتی ارزهای دیجیتال سروکار دارند، گرفتار نوسانات قیمت می شوند.

به گزارش تارنمای “آکادمی بیت بوی”، اگرچه توصیه می‌شود برای درازمدت سرمایه‌گذاری نمانید تا از چنین نوسان‌هایی خلاص شوید، تغییر قیمت‌ها می‌تواند حتی با تجربه‌ترین معامله‌گران را گیج کند. این امر شناسایی نشانه‌های یک برگشت کاذب، یک تغییر جهت لحظه‌ای در جهت قیمت، قبل از از سرگیری روند زیربنایی را برای جلوگیری از گرفتار شدن در دام آنها مهم می‌سازد.

افزایش نوسانات حتی می‌تواند معامله‌گران کوتاه‌مدت را به انجام معاملات متعدد در تلاش برای زمان‌بندی بازارها سوق دهد که منجر به زیان‌های عمیق برای اکثریت می‌شود و بر اعتماد یا اعتقاد آنها به دارایی اساسی تأثیر می‌گذارد.

در بازاری که روند صعودی دارد، یک حرکت نزولی ناگهانی از نظر قیمت‌ها می‌تواند باعث افزایش نوسانات شود و ممکن است شرکت‌کنندگان بازار را مجبور کند که دارایی‌های بلندمدت را نقد کنند یا به امید کسب درآمد سریع از دارایی پایه کوتاهی کنند. این معکوس، اگر توسط گروهی از سرمایه‌گذاران که به صورت عمده فروش می‌کنند، بازار خرس بازار نزولی معاملات ایجاد شود، می‌تواند موقتی باشد و تنها تا زمانی که برای خرید مجدد دارایی‌های خود با قیمت پایین‌تر لازم است، طول بکشد.

این شکل از دستکاری بازار که تله خرسی نامیده می‌شود، شرکت‌کنندگان نزولی را فریب می‌دهد تا این باور را داشته باشند که معکوس شدن قیمت نشان‌دهنده شروع یک روند نزولی است و اغلب با ازسرگیری شدید روند صعودی قبلی همراه است.

فروش یک دارایی برای خرید مجدد آن با قیمت پایین‌تر، در چنین دوره‌هایی از نوسانات، ماهیت بسیار سوداگرانه‌ای دارد و معامله‌گران نزولی را وادار می‌کند تا مقادیر زیادی از ریسک را بپذیرند. از آنجایی که تله خرس اغلب ناگهانی و کوتاه مدت است، سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز می‌توانند تحت فشار فروش موقت کمان ‌کنند و بخشی یا تمام سود خود را از دست بدهند.

تله خرس در بازارهای رمزنگاری چگونه کار می کند؟

از نظر مکانیزم مشابه همانطور که در سایر کلاس‌های دارایی دیده می‌شود، تله خرس در بازارهای رمزنگاری اغلب با خطرات نامتناسب شرط‌های نزولی و صعودی را فریب می‌دهد.

تله خرس در بازارهای کریپتو که برای توصیف مکانیسم و معکوس کوتاه مدت قیمت که به اشتباه شروع روند نزولی را نشان می دهد، استفاده می شود، نوعی از دستکاری بازار رمزارز زیربنایی است که با تلاش های هماهنگ گروهی از معامله گران که مقادیر زیادی از معامله گران را در اختیار دارند، ایجاد می شود.

فروش دسته جمعی یک توکن خاص با هماهنگی بین یکدیگر باعث کاهش قیمت آن می‌شود و سایر شرکت‌کنندگان خرده‌فروشی را تحت تأثیر قرار می‌دهد تا باور کنند که روند صعودی به پایان رسیده است. در نتیجه بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است دارایی های خود را بفروشند و این منجر به کاهش بیشتر قیمت برای چند ساعت یا چند روز می شود.

این گروه‌های معامله‌گر معمولاً در صورت شکستن به پایین‌ترین سطح‌های قبلی، با نفوذ به خرید مجدد مقادیر فروخته‌شده با قیمت‌های کاهش‌یافته ادامه می‌دهند و این باعث یک حرکت صعودی شدید می‌شود که شرط‌های نزولی را به طور انبوه به دام می‌اندازد.

معامله‌گرانی که برنامه کوتاه مدت دارند سپس در تلاش برای محدود کردن ضرر خود، برای خرید ارز دیجیتال به سرعت ورود می کنند و شتاب خرید حاصل از آن فقط باعث افزایش قیمت می‌شود. بنابراین، با فروش با قیمت بالاتر و بازخرید همه موقعیت‌های فروخته شده در سطح قیمتی پایین‌تر، گروه معامله‌گران یا تله‌گذاران خرس قصد دارند از این تفاوت سود ببرند، بدون اینکه بر مقدار ارز دیجیتال نگه‌داشته شده توسط آنها در بلندمدت تأثیر بگذارند.

تله خرس در مقابل گران فروشی

فروش کوتاه مدت یک ارز دیجیتال یا ایجاد موقعیت های کوتاه از طریق سایر ابزارهای بازار، مقدمه ای برای تشکیل یک تله خرس است.

ارزهای رمزپایه محبوب مانند بیت‌کوین را مانند سایر کلاس‌های دارایی از جمله اوراق بهادار پرمعامله می‌توان با استفاده از مکانیسم‌های مختلفی مانند توکن‌های کوتاه‌فروش، معامله حاشیه یا معامله در معاملات آتی و گزینه‌های ارز دیجیتال پایه کوتاه کرد.

این راه ها اغلب توسط معامله گران بالغ و سرمایه گذاران نهادی برای محافظت از موقعیت خود در بازار ثانویه استفاده می شود و می توانند در صورت معکوس شدن بازار یا روند، بازار خرس بازار نزولی معاملات از سرمایه گذاری های خود محافظت کنند.

به این ترتیب، در کوتاه مدت فروختن یک ارز دیجیتال یا کوتاه کردن آن با هر یک از ابزارهای موجود، یک روش معمول است، اما در حجم‌هایی انجام می‌شود که کسری از حجم معاملات توکن اولیه هستند. با این حال، زمانی که در مقیاس بسیار بزرگ انجام شود، کوتاه کردن یک ارز دیجیتال مانند بیت کوین می تواند به دلیل افزایش جمعی در ضریب ترس، فشار نزولی زیادی بر قیمت آن ایجاد کند.

شاخص‌های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌توانند به ورود یک ارز دیجیتال به قلمرو نزولی اشاره کنند که سپس می‌تواند باعث فروش گسترده‌تر شود که توسط سرمایه‌گذاران با ‌آگاهی کم که می‌خواهند ریسک را از روی میز کنار بزنند، هدایت می‌شود.

اگر این احساسات حفظ شود و قیمت‌ها به زیر سطوح حمایتی اصلی کاهش یابد، می‌تواند حتی سرمایه‌گذاران نزولی بیشتری را به سمت کوتاهی سوق دهد تا فرصتی سودآور برای نهادهای تجاری بزرگ باشد تا با پوشش موقعیت‌های فروش اولیه خود، تله خرسی ایجاد کنند.

بنابراین، یک تله خرس با فروش کوتاه یک ارز دیجیتال توسط گروهی از سرمایه‌گذاران که دارایی‌های توکن بزرگی هستند، پیش می‌آید و زمانی پایان می‌یابد که موقعیت‌های مشتقه خود را ببندند، موقعیت‌های کریپتو کوتاه‌فروش خود را بازخرید کنند یا ترکیبی از هر دو را بخرند.

در حالی که هر کسی می تواند یک موقعیت فروش کوتاه را آغاز کند یا یک ارز دیجیتال را به صورت کوتاه مدت بفروشد، تبانی با سایر شرکت کنندگان برای دستکاری قیمت دارایی در بازارهایی مانند ایالات متحده غیرقانونی تلقی می شود و می تواند خشم مقامات مختلف مرکزی را برانگیزد.

تله خرس صعودی است یا نزولی؟

با ترکیب یک حرکت نزولی و صعودی، یک تله خرسی می تواند توسط معامله گران نزولی و صعودی با استفاده از استراتژی ها و نتایج بالقوه متفاوت قابل معامله باشد.

به معنای دقیق‌تر، تله خرس معامله‌گران و فعالان بازار را ناآرام می‌کند، زیرا شامل تغییری در شتاب دارایی زیربنایی می‌شود که برخلاف روند صعودی اولیه است، قبل از اینکه دوباره به سرعت معکوس شود تا مسیر صعودی خود را از سر بگیرد.

اگر قیمت دارایی از سطح مقاومت اخیر فراتر رود، می تواند یک علامت مثبت باشد و ممکن است توسط یک معامله گر صعودی به عنوان سیگنال خرید تعبیر شود. از طرف دیگر ، افرادی که موضع صعودی دارند، ممکن است از استراتژی استفاده کنند که شامل فروش بازار خرس بازار نزولی معاملات همزمان و قرار دادن سطوح قیمت کلیدی برای به دست آوردن سود در یک محدوده قیمتی وسیع است.

برای یک معامله گر نزولی، اولین معکوس شدن روند را می توان به عنوان نشانه ای برای فروش تفسیر کرد که نیاز به تجزیه و تحلیل ریسک – پاداش صحیح و احتیاط شدید برای جلوگیری از دست دادن سرمایه دارد. نقطه ورود برای گرفتن یک موقعیت کوتاه باید کاملاً زمان بندی شده باشد و این امر تجارت یک تله خرس را برای یک معامله گر نزولی بسیار دشوار می کند.

هرگونه خطایی در تشخیص از سرگیری روند صعودی اساسی می‌تواند برای موقعیت‌های نزولی فاجعه‌بار باشد.

چگونه تله خرس را شناسایی و از آن دوری کنیم؟

تله خرس را می توان با استفاده از ابزارهای نموداری موجود در اکثر پلتفرم های معاملاتی تشخیص داد و نیاز به احتیاط دارد.

در بیشتر موارد، شناسایی تله خرس نیازمند استفاده از شاخص‌های معاملاتی و ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند RSI، سطوح فیبوناچی و شاخص‌های حجم است و احتمالاً تأیید می‌کنند که آیا روند معکوس پس از یک دوره حرکت صعودی ثابت قیمت واقعی است یا خیر.

تحلیل AAVE: تکنیکال

تحلیل در تایم فریم 24 ساعته: تحلیل قیمت Aave نشان می دهد که جفت AAVE/USD امروز نزولی است. پس از یک دوره تثبیت بالاتر از سطح 86.88 دلار، قیمت شروع به کاهش کرده است و در حال حاضر در 87.21 دلار معامله می شود. خرس‌ ها کنترل بازار را در دست گرفته‌ اند و احتمالا در کوتاه‌ مدت، قیمت را کاهش خواهند داد. سطح پشتیبانی اصلی برای جفت AAVE/USD 86.88 دلار است. اگر قیمت به زیر این سطح برسد، در کوتاه مدت به 86.50 دلار کاهش می یابد. مقاومت برای AAVE/USD 89.54 دلار است. اگر قیمت بالاتر از این سطح بشکند، می تواند یک روند صعودی را آغاز کند و در کوتاه مدت به 90.00 دلار برسد. در نمودار 1 روزه برای تحلیل قیمت Aave، می بینیم که قیمت بین سطوح 86.88 دلار و 89.54 دلار تثبیت شده است. جفت AAVE/USD در 24 ساعت گذشته اندکی کاهش یافته است و هم چنان 0.08 درصد کاهش یافته است که یک علامت نزولی است. قیمت زیر میانگین متحرک 50 روزه و میانگین متحرک 200 روزه معامله می شود که نشان می دهد خرس ها کنترل بازار را در دست دارند. اندیکاتور RSI همچنین در منطقه نزولی معامله می شود بازار خرس بازار نزولی معاملات زیرا به زیر سطح 50 سقوط کرده است. نشانگر واگرایی میانگین متحرک نیز سیگنال فروش می دهد زیرا خط MACD از زیر خط سیگنال عبور کرده است.

تحلیل در تایم فریم 4 ساعته: در نمودار 4 ساعته برای تحلیل قیمت Aave، Bears در تلاش هستند تا قیمت ها را پایین بیاورند، زیرا کنترل بازار را در دست گرفته اند. نشانه هایی وجود دارد که گاوها کنترل خود را از دست می دهند، زیرا قیمت نتوانسته از سطح مقاومت 89.54 دلار خارج شود. نمودار 4 ساعته همچنین نشان می دهد که اندیکاتور شاخص قدرت نسبی در حال حاضر روی 46.48 قرار دارد و به آرامی به سمت قلمروی بیش از حد فروش می رود. نشانگر MACD نیز سیگنال فروش را می دهد، زیرا خط MACD در زیر خط سیگنال حرکت می کند. میانگین متحرک 50 روزه 88.13 دلار و میانگین متحرک 200 روزه روی 89.54 دلار است که هر دو شاخص نزولی هستند. در نتیجه، تحلیل قیمت امروز Aave نزولی است زیرا قیمت در زیر سطح 87.21 دلار معامله می شود. خرس ها کنترل بازار را در دست دارند و احتمالا در کوتاه مدت قیمت را پایین می آورند. با توجه به شاخص های فنی، به نظر می رسد خرس ها کنترل بازار را در دست دارند و قیمت های AAVE می تواند در کوتاه مدت به کاهش خود ادامه دهد.

بازارهای خرسی بیتکوین: چه هست، چرا، چه زمانی؟

بیتکوین در گذشته سهم زیادی از بازارهای نزولی داشته است. بیایید به طور خلاصه مهم‌ترین آنها را مرور کنیم و ببینیم چه چیزی می‌توانیم از آنها بیاموزیم.

بازار خرسی 2011-2012

قیمت بیتکوین از ۲۹ دلار در ۸ ژوئن ۲۰۱۱ به ۲٫۱۰ دلار در ۱۸ نوامبر ۲۰۱۱ کاهش یافت و به دنبال آن ماه‌ها روند رنج ادامه داشت:

دردناک‌ترین بازار نزولی، قبل از اینکه بسیاری از ما حتی از وجود چیزی مانند بیتکوین آگاه باشیم، اتفاق افتاد. بیش از ده سال پیش، قیمت بیتکوین به ۳۰ دلار در صرافی محبوب Mt. Gox رسید، اما پس از آن الگوی «پلکانی به جهنم» باعث شد که طی چند ماه قیمت به ۲٫۱۰ دلار برسد.

بیتکوین ۹۳ درصد سقوط کرد! اما این را در نظر بگیرید: خرید بیتکوین حتی با قیمت سقف تاریخی (ATH) ۳۰ دلار همچنان از دیدگاه امروزی یک موهبت محسوب می‌شود. چه کسی دوست ندارد مقداری بیتکوین را با قیمت ۳۰ دلار جمع کند، درست است؟ البته تعداد کمی در آن زمان می‌توانستند پیش‌بینی کنند که در ده سال آینده، بیتکوین حدود ۵۰۰۰۰ دلار خواهد بود. به همین دلیل است که پس از آن افت اولیه، بیش از یک سال طول کشید تا قیمت بهبود یابد و به سقف‌های جدید صعود کند.

هنگامی که قیمت در اوایل سال ۲۰۱۳ از ATH قبلی عبور کرد، دیگر هرگز به زیر آن سطح قیمت نرسید.

بازار خرسی 2014-2016

قیمت بیتکوین از ۱۱۳۵ دلار در ۴ دسامبر ۲۰۱۳ به ۱۷۵ دلار در ۱۴ ژانویه ۲۰۱۵ سقوط کرد و به دنبال آن ماه‌ها روند رنج ادامه داشت:

در اواخر سال 2013/2014، دو اتفاق مهم رخ داد: مارکت جاده ابریشم تعطیل شد (راس اولبریخت اکنون در حال گذراندن دو بار حبس ابد بدون امکان آزادی مشروط است)، و صرافی Mt. Gox سقوط کرد. اینها دو دلیل محتمل دلیل بازار نزولی بعدی بودند. با بسته شدن دو مکان اصلی بیتکوین و ضررهای عمده توسط کاربرانشان، برخی اعتقاد داشتند که بیتکوین مرده و بی‌فایده است.

از آنجایی که بیتکوین ۸۵ درصد از بالا به پایین سقوط کرد، بسیاری از «آثار درگذشت بیتکوین» می‌نوشتند که معمولاً با جمله "دیدید گفتم" همراه بود.

اما کسانی که در دوره 2011-2012 آنجا بودند درس خود را آموختند: بیتکوین بازمی‌گردد - با انتقام! توسعه دهندگان به کار خود ادامه دادند و برخی از محوری‌ترین فناوری‌ها در طول دومین بازار نزولی ایجاد شد: Trezor One، اولین کیف پول سخت‌افزاری جهان، در اوایل سال ۲۰۱۴ منتشر شد، و وایت پیپر شبکه لایتنینگ در ژانویه ۲۰۱۶ منتشر شد.

و هنگامی که قیمت در اوایل سال ۲۰۱۷ در نهایت از ATH قبلی عبور کرد، دیگر هرگز به زیر ۱۰۰۰ دلار نرسید.

بازار خرسی 2018-2020

یکی از معروف‌ترین «زخم‌ها» در دوران بازار خرس بازار نزولی معاملات بیتکوین، کاهش قیمت از ۱۹۶۴۰ دلار در ۱۶ دسامبر ۲۰۱۷ به ۳۱۸۵ دلار در ۱۵ دسامبر ۲۰۱۸ بود که به دنبال آن ماه‌ها روند رنج ادامه پیدا کرد:

جدیدترین بازار نزولی گاهی اوقات "زمستان کریپتو" نامیده می‌شود، بیشتر به این دلیل که تغییر عمده و کاهش قیمت به پایین‌ترین سطح نزدیک به ۳۰۰۰ دلار در زمستان 2018/2019 رخ داد. این بازار نزولی به دلیل رالی فیک بهار/تابستان ۲۰۱۹ که قیمت به ۱۲۰۰۰ دلار رسید، بسیار سخت بود، اما زمانی که هراس COVID-19 در مارس ۲۰۲۰ شروع شد، به ۴۰۰۰ دلار کاهش یافت.

اما مجدداً، بیتکوین با انتقام دوباره بهبود یافت و دیگر هرگز به زیر ۲۰ هزار دلار ATH قبلی خود بازنگشته است. بسیاری از پروژه‌های اکوسیستم در این دوره شروع به کار کردند - Trezor Model T و Shamir Backup، سرور BTCPay، اکثر کیف پول‌ها و ابزارهای شبکه لایتنینگ، Jack Dorsey’s Spiral، Jack Mallers’ Strike، و بسیاری از ابزارها و خدمات دیگر که امروزه استفاده می‌کنیم.

آیا می‌توانیم یک بازار خرسی را ببینیم که در تعقیب ما است؟

طبق تعریف سنتی، بازار نزولی زمانی اتفاق می‌افتد که «قیمت‌ها ۲۰ درصد یا بیشتر از بالاترین قیمت‌های اخیر، در میان بدبینی گسترده و احساسات منفی سرمایه‌گذاران کاهش می‌یابد». در حالی که تعیین کمیت قسمت اول این تعریف آسان است - بله، بیتکوین نسبت به بالاترین سطح اخیر تا این حد کاهش یافته است - مورد دوم بسیار نسبی است.

صنعت معیارهای درون زنجیره‌ای سعی در تعیین احساسات غالبی دارند که در طول سال‌ها ساخته شده است. اما مشکل چنین معیارهایی این است که خود آنها بر اساس تفسیرهای ذهنی از آنچه در حال وقوع است ساخته شده‌اند:

برخی از تحلیلگران سعی می‌کنند با اشاره به همبستگی بین افزایش قیمت و هاوینگ - یک چرخه ۴ ساله که نرخ افزایش عرضه بیتکوین را به نصف کاهش می‌دهد، قیمت کوتاه‌مدت و بلندمدت را پیش‌بینی کنند و قانع‌کننده به نظر می‌رسد:

مشکل فرضیه هاوینگ این است که تا کنون، ما فقط دو نقطه داده کامل داریم: دوره‌های پس از هاوینگ اول و دوم. ما در حال حاضر در دوره سوم هستیم و حتی اگر این بار روند قیمت از الگوی مشابهی پیروی کند، باز هم معنایی ندارد. بر اساس فرضیه بازار کارآمد، حقایق قابل پیش‌بینی و شناخته شده مانند هاوینگ بیتکوین نمی‌تواند به این شکل عظیم بر قیمت تأثیر بگذارد - عوامل غیر قابل مشاهده دیگری نیز وجود دارند (مانند ارزهای فیات که به عنوان یک ذخیره قابل اعتماد ارزش شکست می‌خورند). ذهن انسان دوست دارد الگوهایی را در نویز بیابد، و نمودار روند صعودی بیتکوین در این زمینه بسیار اغواکننده است.

من معتقدم نمودار بلندمدت قیمت بیتکوین چیز بسیار جالب‌تری از چرخه هاوینگ ادعایی به ما می‌گوید. این چیزی است که وقتی به یک نمودار از منظر دیگری نگاه می‌کنیم، می‌بینیم:

به جای دو چرخه هاوینگ، شش ATH تاریخی دریافت می‌کنیم و متوجه می‌شویم که به نظر نمی‌رسد قیمت پس از اینکه برای بار دوم به سقف تاریخی می‌رسد، به زیر آن برگردد. اگر این موضوع در آینده صادق باشد، به این معنی است که اگر ما اکنون وارد بازار نزولی شویم، قیمت به زیر ۲۰ هزار دلار نمی‌رود، و اگر برای بار دوم از آن سطح قیمت عبور کنیم، قیمت به زیر ۶۹۰۰۰ دلار نخواهد رسید. توضیح این اقدام قیمت ممکن است روان‌شناختی باشد: کسانی که هنوز در مورد بیت‌کوین تصمیم نگرفته‌اند معمولاً اولین گام‌ها را زمانی که بیت‌کوین تایید شد که «مرده نیست» برمی‌دارند، یعنی زمانی که بیت‌کوین از ATH قبلی عبور کند که منجر به ترس از جاماندن (FOMO) می‌شود. مسلماً، این مشاهدات قطعیت ندارد، زیرا قیمت برای مدت کوتاهی به زیر ۲۳۰ دلار ATH تعیین شده در آوریل ۲۰۱۳ کاهش یافت و در حال حاضر کمتر از دو برابر ATH 50,000 دلاری از سال ۲۰۲۱ است. من این مدل خوش‌بینانه را به‌عنوان یک قانون شخصی در نظر می‌گیرم، بنابراین اگر بخواهیم به سطوح نزدیک به ۲۰۰۰۰ دلار نزول کنیم، بتوانم قاطعانه شروع به خرید کنم. با این اوصاف، من منتظر چنین فرصت‌های جادویی نیستم که ممکن است هرگز به دست نیایند، و بنابراین، بدون توجه به قیمت، ساتوشی جمع می‌کنم.

به بازار خرس بازار نزولی معاملات طور کلی، من فکر نمی‌کنم کسی بتواند شکل‌گیری بازار نزولی را ببیند. بیتکوین ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته در سراسر جهان معامله می‌شود، هم در صرافی‌های متمرکز و هم به صورت همتا به همتا. بازار به طور مداوم تحت تأثیر تأثیرات محلی و جهانی است، مانند سقوط پوند لبنان یا محدودیت‌های مرتبط با COVID-19. بهترین کاری که می‌توانید انجام دهید این است که معیارهای مورد علاقه خود را انتخاب کنید و به برخی از قوانین اساسی پایبند باشید.

قوانین هدایت و نجات در بازار خرس

"هی جوزف، این چیست - فقط یک دسته نمودار تاریخی و برخی قوانین سرانگشتی که به سختی کار می‌کنند؟" میدونم میدونم. اما این حقیقت ناآشنا است: هیچ کس یک توپ کریستالی ندارد، و تحلیل تکنیکال بهتر از سکه انداختن کار نمی‌کند.

گاهی اوقات بهتر است به ماهیت آشفته‌بازار اذعان کنید و به جای پیش‌بینی آماده شوید. اینها قوانین شخصی من برای زنده ماندن در زمستان کریپتو بعدی هستند، هر زمان که آمد:

معامله نکنید. معامله‌گرانی که تجربه کمی دارند معمولاً هدفشان این است: «پایین بخر، بالا بفروش». اما به نوعی، آنها در نهایت برعکس عمل می‌کنند، زیرا احساسات آنها مانع این کار می‌شود. ترید یک بازی با مجموع صفر بسیار پراسترس است که در آن اکثر مردم پول خود را از دست می‌دهند: مقاله اخیر Business Insider اشاره کرد که بین ۷۰ تا ۹۷ درصد از معامله گران روزانه در نهایت پول خود را از دست می‌دهند! فقط معامله‌گران باتجربه (که درس‌های خود را به سختی آموخته‌اند) به سود می‌رسند.

از اهرم استفاده نکنید. دو نوع معامله گران اهرمی وجود دارد: آنهایی که انحلال روحی لیکویید شدن را تجربه کرده‌اند، و ساده‌لوحی که فکر می‌کنند همه چیز را تحت کنترل دارند. معامله بیتکوین با اهرم یک راه آسان برای پایان یافتن فقیرانه است.

کوین‌های خود را در صرافی‌ها رها نکنید. در طول یک زمان پرتلاطم مانند بازار خرس خشمگین، صرافی‌ها می‌توانند در نهایت ورشکسته شوند. این بارها در گذشته اتفاق افتاده است و کوه‌های Gox، Quadriga و Cryptopia تنها بزرگ‌ترین آنها هستند. "نه کلیدهای شما، نه کوین‌های شما" همیشه - همیشه - صدق می‌کند.

سعی کنید "پروژه‌های پدر مادر دار" را انتخاب کنید. به عکس‌های لحظه‌ای داده‌های تاریخی Coinmarketcap.com بروید و رتبه‌بندی بازار قبل از نزول را بررسی کنید. سپس ببینید چه تعداد از آن کوین‌ها تاکنون در بین ۲۰ کوین برتر باقی‌مانده‌اند. زیاد نیستند، درسته؟ مشکل شرط‌بندی روی بازار خرس بازار نزولی معاملات بازار خرس بازار نزولی معاملات آلت‌کوین‌ها این است که تعداد آنها بسیار زیاد است و پروژه‌های بیشتری به صورت روزانه ایجاد می‌شوند که چیزی بیشتر از بازاریابی شیک برای آنها انجام می‌شود. بیت‌کوین یک پول جهانی بدون دولت است و سرمایه‌گذاران، رهبران سیاسی و مردم عادی در سراسر جهان آن را بیشتر و بیشتر می‌دانند. بیتکوین پروژه رمزارز قابل‌اتکا با پتانسیل عظیمی است که شما به دنبال آن هستید!

"برای اینکه ثروتمند شوید دیر نرسیده‌اید."

نمودار بلندمدت را نگاه کنید. هم از نظر نمودارهای قیمت و هم از نظر اصول بنیادی، یک قدم به عقب برداشتن و در نظر گرفتن چیزها از منظری وسیع‌تر سودمند است. بیتکوین ۱۳ سال است که کار خود را انجام می‌دهد و مهم نیست که گاهی اوقات چقدر بد به نظر می‌رسد، همیشه بهبود می‌یابد. بیتکوین شکننده نیست - نوسانات، حملات و تلاش برای ممنوع کردن یا تنظیم آن، بیتکوین را در نهایت قوی‌تر می‌کند. اما برای بهره‌مندی از مزایای کامل، باید این باور را داشته باشید که در زمان‌های سخت و همچنین روزهای خوب، نگه دارید (یا حتی بیشتر جمع کنید). به همین دلیل باید:

مطالعه کنید. آثار مهمی مانند «مورد صعودی برای بیت‌کوین» ویجی بویاپاتی، «استاندارد بیت‌کوین» اثر Saifedean Ammous، یا «به‌تدریج، سپس ناگهان» پارکر لوئیس بیشتر در طول بازار نزولی 2018-2020 نوشته شده‌اند. مطالعه این آثار به شما کمک می‌کند تا رکود کوتاه‌مدت را پشت سر بگذارید و به شما کمک می‌کند تصمیم درستی برای آینده خود بگیرید.

و در نهایت، روی ATHها وسواس نداشته باشید - برای تغییر به پایین‌ترین سطح سالانه نگاه کنید:

همه چیز در مورد ساتوشی‌ها است

وقتی طرز فکر فیات را رها کنید و در عوض با چشم‌انداز هایپر بیتکوینی شدن هماهنگ شوید، بازارهای نزولی در واقع لذت‌بخش می‌شوند: می‌توانید تعداد بیشتری از صندلی‌ها را با سرعتی آرام روی هم قرار دهید، شیدایی ناشی از کلمات کلیدی از بین می‌رود و فناوری اساسی بدون فشار ساخته می‌شود.

بازارهای خرسی فرصتی برای تغییر زندگی برای بسیاری فراهم می‌کند. بیتکوین به طور بالقوه یکی از بزرگ‌ترین پیشرفت‌ها در تاریخ بشر است و داشتن توانایی به دست آوردن مقدار کافی بیتکوین در سطوح پایین قیمت می‌تواند به معنای فرار از فقر باشد.

هیچ چیز غیرمنتظره یا ترسناکی در مورد بازارهای نزولی وجود ندارد. آنها بخشی از فرایند تبدیل‌شدن بیتکوین به یک استاندارد پولی جهانی هستند. پس دفعه بعد که بازار خرسی شد، آماده باشید و با آغوش باز از آن استقبال کنید.