صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین


ETF آتی: استفاده از قراردادهای فیوچرز برای پشتیبانی بیت کوین. قیمت صندوق با قیمت BTC کم و زیاد می شود. این همان مدلی است که در ایالات متحده پذیرفته شده است.

ETF بیت کوین چیست ؟ تاثیر آن روی قیمت ارز دیجیتال BTC

طراح سایت ارز دیجیتال

ETF بیت کوین یا صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) به معامله گران اجازه می دهد تا از طریق بازارهای سنتی سهام، معامله بیت کوین انجام دهند. یعنی بدون نیاز به خرید یا فروش مستقیم ارز دیجیتال از یک صرافی آنلاین، به معامله بیت کوین بپردازند. پس از سال ها کشمکش بین شرکت های مختلف و سازمان بورس آمریکا، سرانجام اولین ETF بیت کوین در سال 2021 در بورس ایالات متحده پذیرفته شد. در این مقاله به معرفی ETF بیت کوین، مزایا و معایب آن و تاثیر پذیرش آن در قیمت بیت کوین می پردازیم. با ما همراه باشید. همچنین اگر قصد سرمایه گذاری در بازار جذاب ارزهای دیجیتال را دارید، طراحی سایت ارز دیجیتال با آرتاراکس را به شما پیشنهاد می کنیم. برای استعلام قیمت طراحی سایت صرافی کلیک کنید.

صندوق قابل معامله ETF چیست؟

صندوق قابل معامله ETF (به انگلیسی: Exchange-traded fund) یک محصول مالی از پیش تنظیم شده است. به راحتی می توان آن را از طریق تعدادی از اپلیکیشن های معاملاتی تلفن همراه، از جمله Robinhood ،Trading212 ،TD Ameritrade و Fidelity خریداری کرد. محبوب‌ترین این نرم افزارها، شاخص‌های عمده سهام، مانند شاخص استاندارد اند پورز 500 (Standard & Poor’s 500) یا سایر دارایی‌ها و کالاهای سنتی مانند نفت و طلا را رصد می‌کنند. در ایران نیز انواع مختلفی از این صندوق ها در بازار بورس تهران وجود دارند. مانند صندوق ETF دارا یکم و دارا دوم که به صورت عمومی در سال 1399 عرضه شدند.

مزیت خرید صندوق ETF چیست؟

سرمایه گذارانی که سهم یا صندوق ای تی اف را انتخاب می کنند، می توانند بدون نیاز به ورود به فرآیندهای پیچیده، یک دارایی را خرید نموده و بدون خطر نگهداری، در آن سرمایه گذاری کنند. قیمت واحد صندوق، بسته به نوع دارایی که از آن تشکیل شده، بالا و پایین می شود. برای مثال صندوق ETF دارا یکم، با افزایش و کاهش قیمت سهام بانکی در بورس ایران جابه جا می شود.

ETF بیت کوین چطور کار می کند؟

etf بیت کوین

صندوق EFT بیتکوین به طور خاص قیمت این ارز دیجیتال پیشرو را در صرافی ردیابی می کند و به معامله گران اجازه می دهد که آن را در بازار اوراق بهادار در طول روز خریداری کنند یا بفروشند. این صندوق ها می توانند به صورت نقدی یا فیزیکی تسویه شوند. به این معنی که سرمایه گذاران پس از خروج از صندوق، به ترتیب ارز فیات یا بیت کوین واقعی دریافت خواهند کرد.

تاریخچه ETF بیت کوین

ETF های بیت کوین برای سال ها موضوع داغ در فضای ارزهای دیجیتال بوده اند. از سال ها قبل، عموماً اعتقاد بر این بوده که ETF بیت کوین موج جدیدی از سرمایه گذاری نهادی را در صنعت کریپتو ایجاد می کند و بلوغ و ثبات مورد نیاز را برای بازار به ارمغان می آورد. با این حال، با گذشت هشت سال، کمیسیون بورس و اوراق بهادار امریکا (SEC) متاسفانه ETF بیت کوین را با وجود ده ها پیشنهاد از سوی چندین شرکت از جمله ETF Winklevoss در سال 2018، شرکت Bitwise، کمپانی Direxion، شرکت GraniteShares و بسیاری دیگر تایید نمی کرد. سرانجام در سال 2021، اولین ETF بیت کوین توسط این نهاد به رسمیت شناخته شد.

دلایل رد ETF بیت کوین از سمت SEC

استدلال اصلی ارائه شده صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین توسط SEC برای این رد کردن های تکراری این بوده است که بازار بیت کوین بیش از حد نوسانی است، نظارت کافی در آن وجود ندارد و به راحتی قابل دست کاری است.

تایید ETF بیت کوین در کانادا

اخیراً کمیسیون اوراق بهادار انتاریو کانادا (OSC) دو ای تی اف بیت کوین را به تایید رسانده است. صندوق BTCC و صندوق EBIT هر دو صندوق های فیزیکی هستند و برای لیست شدن در صرافی تورنتو درخواست داده اند.

مزایا ETF بیت کوین

ای تی اف بیت کوین

علی رغم اینکه خرید صندوق بیت کوین کمی در برابر خرید مستقیم آن از صرافی های ارز دیجیتال، کار متناقضی به نظر می رسد، اما این کار مزایای خود را دارد. از جمله اینکه:
1-شما نیازی به استفاده از روش های پیچیده برای نگهداری امن رمز ارز خریداری شده ندارید.
2-خرید ETF از بروکر، امن تر، سریع تر و کمتر مستعد از بین رفتن و قطعی های سیستمی نسبت به صرافی های دیجیتالی است.
3-شفافیت مالیاتی برای دارایی های سنتی واضح تر و مشخص تر از دارایی های ارز دیجیتال است.
4-مبادلات سهام، نقدشوندگی بیشتری نسبت به صرافی ها دارند، بنابراین خرید و فروش ETF بیت کوین بسیار آسان تر است.
5-ورود بیت کوین به بورس، به وسعت بخشی بازار کریپتو و پذیرش عمومی آن کمک می کند.
6-با ورود سرمایه گذاران سنتی و بزرگ، حجم معاملات بیت کوین بالا می رود.

معایب ETF بیت کوین

با وجود فواید بالا، خرید صندوق ای تی اف بیت کوین، معایبی نیز دارد. از جمله آن ها، می توان موارد زیر را برشمرد:
1-خرید و فروش صندوق قابل معامله بیت کوین فقط در زمان باز بودن بازار سهام امکان پذیر است.
2-نگهداری ارز دیجیتال BTC رایگان است. اما برای ETF شما یک سری کارمزدها پرداخت خواهید کرد.
3-احراز هویت برای خرید صندوق قابل معامله ضروری است، اما برای خرید ارز دیجیتال می توان به صورت ناشناس صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین اقدام کرد.
4-در صندوق های قابل معامله، شما می بایست به متولیان شخص ثالث اعتماد کنید. اما در کریپتو اعتماد معنی ندارد.
5-حریم خصوصی در این روش نسبت به حالت غیرمتمرکز کاهش می بابد.
6-خرید ETF بیت کوین، با روح غیرمتمرکز بودن بازار ارزهای دیجیتال در تناقض است.
7-هارد فورک های شبکه بیت کوین که باعث می شوند تا حدی دست مدیر صندوق ETF برای تصمیم گیری باز گذاشته شود.

انواع صندوق ETF بیت کوین

ETF فیزیکی: صندوق قابل معامله بیت کوین می تواند به دو صورت وجود داشته باشد. اول اینکه از مقدار زیادی بیت کوین واقعی تشکیل شده باشد. حالت دیگر این است که به معاملات آتی بیت کوین متصل باشد.

مشکلات etf بیت کوین

ETF آتی: استفاده از قراردادهای فیوچرز برای پشتیبانی بیت کوین. قیمت صندوق با قیمت BTC کم و زیاد می شود. این همان مدلی است که در ایالات متحده پذیرفته شده است.

چرا خرید ETF بیت کوین خوب است؟

اولاً چون ETF یک نوع محصول مالی قانونی است، شما می توانید به صورت قانونی بیت کوین داشته باشید. همچنین سهولت سرمایه گذاری و نگهداری ای تی اف یکی دیگر از موارد مثبت آن است. مورد بعدی نیز وجود تخفیفات یا معافیت های مالیاتی است که ممکن است دولت ها برای تشویق به سرمایه گذاری شما به کار بگیرند.

تاثیر ETF بیت کوین بر قیمت آن

رابطه قیمت بیت کوین و etf بیت کوین

پذیرش ای تی اف بیت کوین در امریکا، می تواند یکی از موتورهای محرک قوی برای افزایش قیمت بیت کوین باشد. با توجه به دوره 8 ساله و رد شدن های متعدد، قطعا این پذیرش به پیشرفت بیت کوین و ارزهای دیجیتال کمک می کند. نمودار زیر، تاثیر تصویب این صندوق در امریکا را روی قیمت BTC نشان می دهد.

سوالات متداول ETF بیت کوین

ممکن است برای شما هم در رابطه با ای تی اف بیت کوین، سوالاتی پیش آمده باشد. در اینجا به بیان برخی از این سوالات پرتکرار می پردازیم.

1-روش سرمایه گذاری در ETF چگونه است؟

سرمایه گذاری در صندوق بیت کوین پیش نیاز خاصی نیاز ندارد. هر کسی می تواند با خرید این صندوق ها، یک سرمایه گذاری مناسب را انجام دهد.

2-برای خرید ETF بیت کوین چکار باید کرد؟

بدین منظور کافی است که یک حساب آنلاین در یک بروکر باز کنید. همچنین می توانید یکی از برنامه های موبایل معاملات سهام را دانلود کنید. بعد از آن می توانید به خرید و فروش صندوق ETF بیت کوین اقدام کنید.

3-برنامه های موبایل خرید ای تی اف بیت کوین کدامند؟

5 اپلیکیشن برتر برای خرید و فروش سهام شامل M1 Finance ،TD Ameritrade ،SoFi Invest Fidelity و Stash می باشند.

طراحی سایت صرافی

اگر شما هم علاقمند به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال از طریق طراحی سایت صرافی هستید، یا به دنبال طراحی سایت پرفکت مانی و طراحی سایت صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین وبمانی می باشید، با آرتاراکس تماس بگیرید. ما با داشتن تیم برنامه نویسی، طراحی و گرافیک، سئو و پشتیبانی مجرب و حرفه ای، آماده ارائه راهکارهای متنوع در این زمینه به شما عزیزان هستیم. افتخار ما اجرای پروژه های متعدد طراحی سایت ارز دیجیتال در طول سالیان متمادی می باشد. مشاهده کنید: نمونه کارهای طراحی سایت صرافی

افسر حقوقی گری اسکیل گفت دعوای حقوقی ETF بیت کوین ممکن است دو سال طول بکشد

دعوای حقوقی ETF بیت کوین احتمالا دو سال طول بکشد

گری اسکیل استدلال می کند که تفاوت بین معاملات آتی و ETF بیت کوین اسپات هیچ ارتباطی با تاییدیه ها ندارد و قیمت ها بر اساس همان بازارهای بیت کوین اسپات هستند.

شرکت های مدیریت دارایی همچنان به مبارزه برای یک صندوق قابل معامله بیت کوین در صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین ایالات متحده (ETF) ادامه می دهند زیرا تنظیم کننده ها نسبت به این ایده شک دارند.

کریگ سالم، مدیر ارشد حقوقی در Grayscale مدیر دارایی، شکایت این شرکت را با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) در مورد تبدیل Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) به یک ETF بیت‌کوین نقدی مورد بحث قرار داد.

سالم در حالی که به پرطرفدارترین سؤالات مربوط به شکایت پاسخ داد ، مبنای استدلال گری اسکیل علیه کمیسیون SEC را توضیح داد. به گفته این افسر حقوقی، انکار SEC از ETF بیت کوین اسپات، معاملات مارجین و فیوچرز برای ETF های بیت کوین را جدا می کند و بین این دو تمایز قائل می شود.

با این حال، گری اسکیل استدلال می‌کند که این تفاوت‌ها هیچ ارتباطی با تأییدیه‌های ETF بیت‌کوین ندارند، زیرا هم قیمت‌های مارجین و هم قیمت ETF بیت‌کوین فیوچرز بر اساس همان بازارهای بیت‌کوین فیوچرز هستند.

بنابراین، تیم حقوقی گری اسکیل معتقد است که عدم تایید ETF های بیت کوین فوچرز در میان تایید ETF های مارجین بیت کوین را می توان «تبعیض ناعادلانه» تلقی کرد. سلم ادعا کرد که این قانون چندین قانون از جمله قانون رویه اداری و قانون بورس اوراق بهادار 1934 را نقض می کند.

سالم پس از توضیح استدلال‌های گری اسکیل، به رایج‌ترین سوال در میان کسانی که تحولات دادخواست را دنبال می‌کنند، پاسخ داد: بالاخره چه زمانی ETF بیت کوین تایید می‌شود؟

به گفته سلم، در حالی که هیچ قطعیتی در مورد زمان بندی دقیق وجود ندارد – به دلیل بسیاری از عوامل – تخمین می زند که ممکن است یک تا دو سال طول بکشد.

احتمال تصویب (ETF) بیت کوین توسط کمیسیون بورس امریکا؛ سقف های تاریخی بیت کوین فقط به زمان نیاز دارد

احتمال تصویب (ETF) بیت کوین توسط کمیسیون بورس امریکا؛ سقف های تاریخی بیت کوین فقط به زمان نیاز دارد

بعد از جدی شدن بحث تصویب صندوق های قابل معامله در بورس ETF بیت کوین (BTC) و شروع دوباره بحث درباره اینکه آیا رمزارز برتر جهان تا پایان سال به ۱۰۰،۰۰۰ دلار خواهد رسید یا خیر، قیمت بیت کوین(BTC) دوباره به بالای ۶۱٫۸۰۰ دلار رسید.

بعد از انتشار اخباری که اشاره به تصویب نهایی صندوق های قابل معامله بیت کوین(ETF) شرکت والکری (Valkyrie)، توسط کمیسیون بورس اوراق بهادار ایالات متحده تا قبل از پایان ماه دارند، خوشبینی و رضایت به بازار بازگشت.

داده های موجود، نشان می دهد قیمت بیت کوین(BTC) در ساعات ابتدایی روز جمعه با مدیریت خریداران به سمت سقف روزانه ۶۱٫۸۸۰ دلار افزایش یافته است، این اولین بار از ابتدای ماه اوریل است که قیمت بیت کوین(BTC) از ۶۰٫۰۰۰ دلار عبور کرده است.

چارت روزانه بیت کوین(BTC). منبع: TradingView

در ادامه به بررسی پیش بینی معامله گران و تحلیلگران درباره حرکت بعدی قیمت بیت کوین(BTC)، پس از صعود قیمت به بالای ۶۰٫۰۰۰ دلار و احتمال تایید صندوق ETF مورد انتظار می پردازیم.

در یک قدمی یک شکست صعودی بزرگ(گذر قیمت از سقف تاریخی)

با توجه به گفته های رکت کپتال (Rekt Capital) تحلیلگر و کاربر توییتر، صعود بیت کوین(BTC) در ۱۵ اکتبر در حالی رخ داده است که درست زیر سطح مقاومت اصلی خود که آخرین سطح برای رشد انفجاری قیمت و حرکت به منطقه ناشناخته است، معامله می شود.

بیت کوین(BTC) دقیقا زیر سطح قیمتی است که برای شروع یک حرکت صعودی نیاز دارد کندل هفتگی بالای آن سطح بسته شود.

با این دیدگاه، اگر بیت کوین(BTC) بتواند در تایم فریم هفتگی، بالای این سطح بسته شود، پتانسیل یک صعود نمایی وجود دارد، زیرا سطوح مقاومتی قبلی، دیگر مانعی برای قیمت نیستند و خریداران برای رساندن قیمت به ۱۰۰٫۰۰۰ دلار تلاش می کنند.

تحلیلگران می گویند بازار رمزارز ها در حال بلوغ است

کنستانتین شوگلا(Konstantin Shugla)، مدیرعامل و بنیانگذار (Finery Markets)، دیدگاه بلندمدتی در مورد مسیر بازار رمزارز ها ارائه کرد و اظهار داشت بازار ارزهای دیجیتال همان مسیری را طی می کند که دارایی های سنتی دیگر طی کردند.

با توجه به اظهارات شوگلا، رشد این بخش، باعث جذب سطح جدیدی از پذیرش سازمانی می شود که دیگر کسی نمی تواند آن را نادیده بگیرد و همینطور تایید صندوق های ETF منجر به پذیرش بیشتر سرمایه گذاران نهادی و خردی می شود که پیش از این نگران خطر های زیرساختی و قانونی آن بودند.

وی افزود این امر باعث افزایش حجم معاملات و فرصت های آربیتراژ برای زیر ساخت ها می باشد. من انتظار دارم هر دو رکورد تاریخ، یعنی حجم معاملاتی و قیمت در اکتبر و نوامبر شکسته شوند.

ثبت رکوردهای قیمتی جدید فقط به زمان نیاز دارد

پنتوشی (Pentoshi) معامله گر و کاربر توییتر نیز اقدامات اخیر قیمتی بیت کوین(BTC) را از دیدگاه تکنیکالی بررسی کرده و نموداری را با تعیین مناطق اصلی مقاومتی و حمایتی منتشر کرده است.

چارت سه روزه بیت کوین به دلار(BTC/USD). منبع: Twitter

با توجه به اظهارات پنتوشی، بیت کوین(BTC) بیت کوین از ساختار سقف های پایین تر خارج شده و شروع به ثبت کف های پایین تر و سقف های پایین تر کرده و اکنون به نظر می رسد در حال تشکیل روندی از سقف های قیمتی بالاتر (HH) و کف های قیمتی بالاتر(HL) است. با وجود این ساختار ، ثبت رکوردهای قیمتی جدید فقط به زمان نیاز دارد.

ارزش کلی بازار رمزها هم اکنون ۲٫۴۴۳ تریلیون دلار و نرخ تسلط بیت کوین ۴۶٫۴ درصد است.

2 درخواست عرضه ETF بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا رد شد

رد درخواست عرضه ۲ صندوق قابل معامله بورسی بیت کوین توسط SEC

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) دو پیشنهاد دیگر برای صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین در بورس (ETF) را رد کرد. این دو پیشنهاد از طرف شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری NYDIG و Global X مطرح شده بود. برای بررسی بیشتر خبر رد درخواست عرضه ۲ صندوق قابل معامله بورسی بیت کوین توسط SEC با بیتستان همراه باشید.

رد درخواست عرضه ۲ صندوق قابل معامله بورسی بیت کوین توسط SEC

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) دو پیشنهاد ETF بیت کوین از طرف شرکت‌های سرمایه‌گذاری NYDIG و Global X را رد کرده است.

اولین پیشنهاد از طرف شرکت NYDIG با هدف راه‌اندازی صرافی NYSE Arca مطرح شده بود. دومین پیشنهاد نیز از سوی شرکت Global X مطرح شده بود که در نظر داشت تا صرافی Cboe BZX را راه‌اندازی کند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده دلیل رد این دو پیشنهاد را عدم مطابقت با مقررات مربوطه عنوان کرد. همچنین تنظیم‌کنندگان قوانین اعلام کردند که طراحی این صرافی‌ها برای جلوگیری از تقلب و دستکاری و همچنین برای محافظت از دارایی‌های سرمایه‌گذاران کافی نیست.

تاکنون هیچ ETF‌ اسپات بیت‌کوینی توسط SEC تایید نشده است. تنظیم‌کنندگان قوانین اخیرا پیشنهادات VanEck، Fidelity و WisdomTree را نیز رد کرده‌اند. اما در کشور کانادا شرکت Fidelity در ماه دسامبر یک ETF‌ اسپات را راه‌اندازی کرده است.

این مطالب مرتبط را هم بخوانید:

این نوشته در اخبار رمز ارزها، اخبار و ترندهای قانون‌گذاری ارسال شده است. این لینک مستقیم به این نوشته است.

بیت کوین ETF چیست؟ + همه نکاتی که باید بدانید

از اخبار و تخفیف های لحظه ای با عضویت در خبر نامه ها بلافاصله خبر شوید .

بیت کوین ETF یا قابل قابل معامله در بورس، راهی جدید برای تجارت و سرمایه‌گذاری در شبکه بیت کوین بوده که در سال ۲۰۱۸ تیتر اصلی اخبار مربوط به رمزارزها را به خود اختصاص داد. اما ETFهای بیت کوین چه هستند؟

بیت کوین ETF چیست؟

بیت کوین ETF

صندوق قابل معامله در بورس، صندوق یا اوراق بهاداری است که برای ردیابی ارزش دارایی‌های اساسی استفاده می‌شود و می‌توانند دارایی‌های “سنتی” مانند طلا یا نفت، و همچنین سایر کالاها، اوراق بهادار، سهام و حتی ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین باشند. با استفاده از ETF می‌توان نسبت به دارایی‌هایی که ردیابی می‌شوند، قیمومیت برقرار کرد و به دنبال آن سهام قابل تأیید مالکیت این دارایی‌ها صادر خواهد شد.

صندوق قابل معامله در بورس رفتاری مشابه سهام سنتی دارند، حداقل به این معنا که در بورس‌های عادی سهام قابل معامله باشند. افزایش محبوبیت آن‌ها مدیون پتانسیل خرید و فروش درک شده و همچنین نقدینگی است که ارائه می‌دهند.

نحوه کار ETF چگونه است؟

قبل از سرمایه گذاری در این صندوق، ابتدا بهتر است، اطلاعات کافی در مورد آن بدست آورید. اول از همه، باید بدانید که چگونه ETF ایجاد می‌شود:

  1. متولی احتمالی (یک بانک، یک شرکت مدیریت دارایی یا حتی یک صرافی ارز رمزنگاری شده مانند Coinbase) وجوه را از سرمایه‌گذاران جمع می‌کند و سهام مربوط به دارایی اصلی را خریداری می کند. به احزاب متعهد خرید دارایی های اساسی به نفع ETF ، شرکت کنندگان مجاز گفته می‌شود.
  2. شرکت کنندگان مجاز، در ازای سهام صندوق ، دارایی های خود را به ارائه دهندگان ETF می‌دهد. ارزش این سهام متناسب با ارزش دارایی‌هایی است که توسط ارائه دهندگان ETF دریافت می‌شود. بر این اساس‌، سرمایه گذاران نقش سهامداران در صندوق را بر عهده می‌گیرند.
  3. ETF قبل از اینکه در بورس اوراق بهادار عرضه شود باید توسط نهاد نظارتی متولی بازار اوراق بهادار تأیید شود. علی رغم فشار برای تأیید ETF‌هاس بیت کوین در ایالات متحده و اروپا، از آن زمان تنظیم‌کنندگان آن هزاران بار تلاش کرده‌اند تا این روند را ساده‌تر نمایند. دلایل بیان شده برای این امر مربوط به نگرانی در مورد دستکاری قیمت و امنیت دارایی ارز رمزپایه اساسی است.
  4. هنگامی که ETF ها به صرافی‌ها برسند، می‌توان آن‌ها را خرید و فروش کرد و تصمیماتی که در این زمینه گرفته می‌شود می‌تواند سود یا زیانی را برای سرمایه گذار به همراه داشته باشد. ETF همچنین با هزینه‌های مدیریت همراه است که با کاهش ارزش خالص دارایی (NAV) ETF پوشش داده می‌شود. از آنجا که بیت ETF مانند سایر سهام معامله شده رفتار می‌کند، ممکن است قیمت آن در طول روز معاملات بر اساس عرضه و تقاضای موجود نوسان داشته باشد.

مزگان امیریوسفی هستم. تلاش می‌کنم میزان زیادی از روزم رو صرف خوندن و نوشتن کنم!



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.