توکن سوزی چه زمانی رخ می‌دهد؟

مدیرعامل صرافی بایننس، CZ، انگیزه نزولی بازار را منعکس کرد و اظهار داشت:

توکن سوزی ارز دیجیتال چیست و چه مزایایی دارد؟

اگر با دنیای کریپتو همراه باشید، احتمالاً درباره پدیده‌ای به نام توکن سوزی ارز دیجیتال شنیده‌اید. این روش کاهش عرضه سکه در حدود سال ۲۰۱۷ رایج شد و از آن زمان تقریباً به طور مستمر توسط سکه‌های بزرگ و کوچک انجام می‌شود.

هرروزه اخباری درباره چگونگی سوزاندن میلیون‌ها، میلیاردها یا حتی تریلیون‌ها ارز دیجیتال توسط توسعه‌دهندگان به گوش می‌رسد. اما این پدیده فضای رمز ارزها دقیقاً چیست و چرا انجام می‌شود؟. در این مقاله هلواکس مگ، دقیقاً یاد خواهید گرفت که توکن سوزی ارزهای دیجیتال چیست و توسعه‌دهندگان کریپتو چه مقصودی از انجام این کار دارند.

توکن سوزی ارز دیجیتال چیست؟

سوزاندن سکه زمانی رخ می‌دهد که تعدادی از سکه‌های در گردش یک ارز دیجیتال به صورت عمدی به یک آدرس کیف پول غیرقابل استفاده ارسال شوند. این آدرس که به عنوان غذاخور شناخته می‌شود، قابل‌دسترسی نیست و نمی‌توان سکه‌های آن را فروخت. درواقع هنگامی که یک ارز دیجیتال به آدرسی غیرقابل‌دسترس ارسال می‌شود، برای همیشه از بین رفته و به‌اصطلاح می‌سوزد.

فقط صاحب یک ارز دیجیتال می‌تواند سکه‌ها را بسوزاند. اما این کاری نیست که بدون توکن سوزی چه زمانی رخ می‌دهد؟ دلیل انجام شود، زیرا اساساً پول دور ریختن خواهد بود. توکن سوزی درواقع عرضه رمز ارز را کاهش می‌دهد و سکه‌های در گردش آن ارز دیجیتال را کمیاب می‌کند. این کمبود عرضه می‌تواند منجر به افزایش تقاضا و به‌تبع آن قیمت سکه و کسب سود برای سرمایه‌گذاران آن شود.

البته توکن سوزی ارز دیجیتال تضمینی برای افزایش ارزش کریپتو نخواهد بود و درواقع، بسیاری از این اقدامات سود چندانی به همراه ندارند. درعین‌حال سوزاندن سکه می‌تواند برای فریب سرمایه‌گذاران نیز مورد استفاده قرار گیرد. مثلاً توسعه‌دهندگان ادعا می‌کنند که در حال توکن سوزی هستند اما درواقع سکه‌ها را به یک کیف پول قابل‌کنترل ارسال می‌کنند. برای نیفتادن در چنین دام‌هایی باید درباره سرمایه‌گذاری روی یک ارز دیجیتال خاص تحقیق زیادی داشته باشید.

تاریخچه توکن سوزی ارز دیجیتال

ایده سوزاندن سکه به قبل از ظهور ارزهای دیجیتال برمی‌گردد. این روش شباهت بسیار زیادی به بازخرید سهام دارد و به‌احتمال‌زیاد از آن الهام می‌گیرد. بازخرید سهام یعنی شرکت، سهام خود را به قیمت بازار بازخرید کند و تعداد کل سهام در گردش را کاهش دهد. بازخرید و توکن سوزی را نمی‌توان کاملاً با هم تطبیق داد، اما مفاهیم بسیار مشابهی هستند و اهداف یکسانی را تأمین می‌کنند.

توکن سوزی در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ بین ارزهای دیجیتال محبوب شد. یعنی زمانی که سکه‌هایی نظیر بایننس کوین (BNB) بیت کوین کش (BCH) و استلار (XLM) دست به این کار زدند. از آن زمان به بعد بود که این استراتژی در دنیای ارزهای دیجیتال رایج شد.

اخیراً توکن سوزی ارز دیجیتال، مخصوصاً بعد از عرضه اولیه سکه (ICO) رواج زیادی پیدا کرده است. درواقع توسعه‌دهندگان با قیمت‌های ارزان شروع به کار می‌کنند و پس از سرمایه‌گذاری افراد، ارزش سکه خود را به‌طور توکن سوزی چه زمانی رخ می‌دهد؟ مصنوعی و با توکن سوزی افزایش می‌دهند.

مثلاً یک رمز ارز جدید می‌تواند با ۱ تریلیون سکه به ارزش کسری از سنت راه‌اندازی شود و با قیمت‌های پایین خود سرمایه‌گذاران را جذب کند. بعداً، توسعه‌دهندگان میلیاردها سکه را با توکن سوزی از گردش خارج کنند. از این دسته ارزها می‌توان به میم کوین شیبا اینو اشاره کرد.

اثبات توکن سوزی ارز دیجیتال

اثبات توکن سوزی تابع یک الگوریتم اجماع است که بلاکچین‌ها می‌توانند از آن برای اعتبارسنجی و افزودن تراکنش‌ها استفاده کنند. الگوریتم اجماع برای جلوگیری از تقلب و اطمینان از این است که فقط تراکنش‌های معتبر صورت بگیرند. بلاکچین تاریخچه تراکنش‌های ارز دیجیتال را با الگوریتم اجماع تائید، ثبت و ضبط می‌کند.

قبلاً اشاره کردیم که توکن سوزی از طریق ارسال سکه‌ها به یک کیف پول انجام می‌شود. بنابراین یک تراکنش محسوب می‌شود. ماینرهای کریپتو با اثبات توکن سوزی باید سکه‌های اضافی خود را بسوزانند تا حق استخراج بلوک‌های جدید تراکنش را به دست آورند. ماینرها با این اقدام خود از پاداش‌هایی بهره‌مند می‌شوند.

برخی از ارزهای دیجیتال نیاز دارند که ماینرها همان ارز استخراج شده خود را بسوزانند. برخی نیز وجود دارند که سکه‌های در گردش بازار را می‌سوزانند. مزیت اثبات سوختگی این است که روشی کارآمد برای اعتبارسنجی معاملات خواهد بود و مثل مدل اثبات کار پرمصرف نیست.

کاربردهای توکن سوزی ارز دیجیتال

سوزاندن سکه به خودی خود گویای ارزش یک ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری نخواهد بود. درواقع هم ارزهای دیجیتال خوب و هم ارزهای دیجیتال بد دست به توکن سوزی می‌زنند. با دانستن کاربردهای توکن سوزی، می‌توانید ارزهای دیجیتال استفاده کننده از این روش را بهتر درک کنید. در اینجا به کاربردهای اصلی توکن سوزی ارزهای دیجیتال اشاره خواهیم کرد.

توکن سوزی چیست؟ نگاهی به دلایل، کاربرد و فرآیند توکن سوزی

یکی از اصطلاحات رایج در بازار رمز ارزها، توکن‌سوزی است. شاید اگر این اصطلاح را بین افرادی که با بازار آشنایی ندارند، مطرح کنید، این‌طور به ذهنشان برسد که بخشی از توکن‌ها در کوره‌ای سوزانده می‌شوند، اما واقعیت چیز دیگری است. این اصطلاح تقریباً از سال 2017 وارد ادبیات بازار ارزهای دیجیتال شد. از آن زمان به بعد، هر ماه چندین‌بار خبر اجرای توکن‌سوزی در پروژه‌های گوناگون را می‌شنویم. در این مقاله قصد داریم به این سؤال پاسخ دهیم که توکن‌سوزی چیست. تا انتهای این مطلب، تلاش می‌کنیم به تمام سؤالات موجود درباره Token Burning پاسخ دهیم. با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

توکن‌سوزی چیست؟

ابتدا به مفهوم توکن‌سوزی نگاهی مي‌اندازیم. در جریان توکن‌سوزی، تعدادی از توکن‌های یک پروژه ارز دیجیتال به آدرس کیف پول ویژه‌ای ارسال می‌شود. این کیف پول به‌گونه‌ای طراحی شده است که فقط، امکان واریز وجه به آن وجود دارد؛ بنابراین، با واریز توکن به آن، عملاً دسترسی به توکن‌ها از بین می‌رود. به این فرایند در اصطلاح توکن‌سوزی گفته می‌شود.

نکته بدیهی ماجرا این است که با توکن‌سوزی عملاً مقداری پول از بین می‌رود؛ بنابراین، طبیعی است که هیچ یک از صاحبان عمومی توکن‌ها، تمایلی به این کار نداشته باشند. این توسعه‌دهندگان پروژه‌ها هستند که در زمان مشخصی برای اجرای Token Burning تصمیم می‌گیرند. در جریان توکن‌سوزی عملاً عرضه کاهش پیدا می‌کند. با کنترل عرضه تلاش بر این است تا جلوی افزایش بیش از حد توکن‌ها گرفته ‌شود؛ با این کار، احتمال افت قیمت در اثر افزایش عرضه توکن در حالت عادی تا حد زیادی کاهش پیدا می‌کند.

نگاهی به تاریخچه توکن‌سوزی

ایده توکن‌سوزی در بازارهای مالی، نوآوری جدیدی به حساب نمی‌آید، بلکه این ایده تقریباً کپی‌برداری از بازار سهام است. در بازار سهام مرسوم است که شرکت‌ها تعدادی از سهام خود را از بازار می‌خرند؛ سپس، تعداد سهام موجود در بازار را کاهش می‌دهند. ایده توکن‌سوزی نیز تقریباً مشابه همین ایده است.

اجرای توکن‌سوزی در بازار رمز ارزها به سال 2017 برمی‌گردد. در این سال، برخی از پروژه‌ها مانند بایننس کوین (BNB) ، بیت کوین کش (BCH) و استلار (XLM) ، برای کاهش عرضه توکن‌سوزی را اجرا کردند. پس از آن بود که از توکن‌سوزی به‌عنوان روش محبوبی در پروژه‌های مختلف استقبال شد. این استراتژی برای پروژه‌هایی که با تعداد بسیار زیادی توکن آغاز به کار می‌کنند، کارآمد است.

علت توکن‌سوزی چیست؟

توکن‌سوزی سبب می‌شود که عرضه کاهش پیدا کند و در پی آن، قیمت رمز ارز افزایش یابد. این گزاره‌ای عمومی است که در توجیه فرایند توکن‌سوزی مطرح می‌شود؛ درحالی‌که واقعیت این است که هیچ تضمینی برای افزایش قیمت رمز ارز در پی توکن‌سوزی وجود ندارد.

دلایل مختلفی برای اجرای توکن‌سوزی در بازار رمز ارزها وجود دارد. برخی از این دلایل توجیه منطقی دارند و برخی دیگر نیز برای سوءاستفاده از سرمایه‌گذاران هستند. در اینجا، مهم‌ترین دلایل اجرای توکن‌سوزی در پروژه‌های مختلف را بررسی می‌کنیم:

1. کنترل عرضه توکن

اصلی‌ترین دلیل اجرای توکن‌سوزی، کنترل عرضه رمز ارزها در بازار است. طبیعی است که وقتی عرضه از تقاضا پیشی بگیرد، قیمت توکن افت خواهد کرد؛ بنابراین، با اجرای توکن‌سوزی می‌توان جلوی نرخ تورم زیاد آن‌ها را گرفت؛ با این شرایط، سؤالی که پیش می‌آید آن است که تأثیر توکن‌سوزی در قیمت ارز دیجیتال چیست؟

واقعیت این است که توکن‌سوزی می‌تواند با کنترل عرضه تا حدودی جلوی ریزش قیمت را بگیرد. درعین‌حال، برخی از مواقع توکن‌سوزی عامل افزایش قیمت ارز دیجیتال نیز می‌شود؛ اما باید بدانید که این اتفاق همیشگی نیست و توکن سوزی چه زمانی رخ می‌دهد؟ امکان دارد در مواقعی حتی شاهد کاهش قیمت نیز باشیم.

2. فریب سرمایه‌گذاران

فریب دادن سرمایه‌گذاران یکی دیگر از دلایل اجرای توکن‌سوزی است. گاهی اوقات توسعه‌دهندگان پروژه‌ها ادعا می‌کنند که عملیات توکن‌سوزی را اجرا کرده‌اند. درحالی‌که توکن‌ها را به کیف پولی منتقل می‌کنند که تحت کنترل خودشان است؛ بنابراین، لازم است که قبل از سرمایه‌گذاری در پروژه‌های مختلف درباره آن‌ها تحقیق کنید. پروژه‌هایی که درجه اعتبار چندانی ندارند، گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری نخواهند بود.

3. مخفی کردن نهنگ‌ها

بحث دلایل توکن‌سوزی چیست را با موضوع مهمی پی می‌گیریم. گاهی اوقات توکن‌سوزی با هدف پنهان کردن دارایی واقعی نهنگ‌ها اجرا می‌شود. به زبان ساده، نهنگ به سرمایه‌گذارانی گفته می‌شود که سهم زیادی از توکن‌های یک پروژه را در اختیار دارند. برای فهم این موضوع اجازه دهید مثالی بزنیم.

تصور کنید در پروژه‌ای همان ابتدا یک میلیارد توکن تعریف شود. توسعه‌دهندگان پروژه صد میلیون توکن را به خود اختصاص می‌دهند. سپس در فاصله کوتاهی، توکن‌سوزی را اجرا و 600 میلیون توکن را از دسترس خارج می‌کنند. در چنین شرایطی، در ظاهر توسعه‌دهنده ادعا می‌کند که سهمی 10 درصدی از توکن‌ها را در اختیار دارد. این در حالی است که با حذف 600 میلیون توکن، عملاً توسعه‌دهنده صاحب 25 درصد از توکن‌های باقی مانده است.

4. تثبیت ارزش استیبل کوین‌ها

استیبل‌کوین‌ ها یکی از بخش‌های ضروری بازار رمز ارزها شناخته می‌شوند. کاربران برای در امان ماندن از نوسانات بازار به سراغ استیبل‌کوین‌ها می‌روند. حفظ ارزش استیبل‌کوین‌ها در موقعیت ثابت نیازمند در نظر گرفتن تدابیر مشخصی است. یکی از این تدابیر مربوط به توکن‌سوزی در مواقعی است که عرضه توکن از تقاضا پیشی می‌گیرد.

بسیاری از پروژه‌های استیبل‌کوین برای این منظور از الگوریتم‌های خودکار بهره می‌برند. برای مثال، می‌توان به پروژه Olympus DAO اشاره کرد. توکن بومی این پروژه OHM نام دارد. عرضه این استیبل‌کوین به کمک الگوریتم خودکار کنترل می‌شود تا قیمت آن در محدوده ثابتی باقی بماند.

اثبات سوزاندن (Proof of Burn) چیست؟

تا اینجا بررسی کردیم که توکن‌سوزی چیست و چرا انجام می‌شود. در ادامه، به مفهومی جانبی به نام اثبات سوزاندن (Proof of Burn) اشاره می‌کنیم. اثبات سوزاندن نوعی الگوریتم توافقی است که شبکه‌های بلاک‌چین می‌توانند برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها استفاده کنند. به کمک این الگوریتم می‌توان جلوی بروز هرگونه تقلب در شبکه بلاک‌چین را گرفت.

بنابراین، از نظر کارکرد، الگوریتم اجماع اثبات سوزاندن، مشابه الگوریتم‌های اثبات کار و اثبات سهام است. با این تفاوت که برای مشارکت در فرایند تأیید تراکنش‌ها در الگوریتم اثبات سوزاندن، کاربران باید تعدادی از توکن‌های خود را بسوزانند تا حق مشارکت در استخراج بلوک‌ها را داشته باشند. در این شرایط هرچه تعداد توکن بیشتری سوزانده شود، در تأیید تراکنش‌ها حق مشارکت بیشتری دارند و پاداش زیادتری نیز دریافت می‌کنند.

در برخی از شبکه‌ها، نودهای اعتبارسنج باید توکن اختصاصی مربوط به همان شبکه را بسوزانند؛ اما در برخی دیگر این امکان فراهم شده است تا رمزارزهای شبکه‌های دیگر سوزانده شوند.

همچنین بخوانید: نود در ارز دیجیتال چیست

سؤالات متداول

1. توکن‌سوزی خوب است یا بد؟

پاسخ به این سؤال به نحوه اجرای توکن‌سوزی و همچنین احساسات حاکم در بین دارندگان توکن‌ها بستگی دارد. از طرف دیگر، بدیهی است که در جریان توکن‌سوزی تعدادی از توکن‌ها از گردش خارج می‌شوند؛ بنابراین، کنترل عرضه و تقاضا در بازار نیز روی قیمت توکن اثرگذار است. نمونه‌های مختلفی وجود دارد که در جریان توکن‌سوزی شاهد رشد قیمت ارز دیجیتال بودیم. همچنین عکس این موضوع نیز بارهاوبارها رخ داده است؛ پس نمی‌توان به‌کلی ادعا کرد که توکن‌سوزی کاری مثبت یا منفی است، بلکه باید بر اساس نحوه اجرا، درباره خوب یا بد بودن آن قضاوت کرد.

2. فرآیند توکن‌سوزی چگونه انجام می‌شود؟

در جریان توکن‌سوزی، تعدادی ارز دیجیتال به آدرس کیف پول خاصی منتقل می‌شوند. این کیف پول به‌گونه‌ای طراحی شده است که فقط می‌تواند توکن دریافت کند و امکان ارسال آن را به جای دیگر ندارد. به این ترتیب، توکن‌ها عملاً از گردش خارج می‌شوند.

3. دلیل اجرای توکن‌سوزی چیست؟

توسعه‌دهندگان پروژه‌های مختلف بلاک‌چین، در قالب برنامه‌های زمان‌بندی‌شده توکن‌سوزی را اجرا می‌کنند. هدف اساسی از اجرای آن، کنترل عرضه توکن در بازار است. به این ترتیب، با در دست گرفتن جریان عرضه و تقاضا سعی دارند از افت ارزش توکن جلوگیری کنند.

4. آیا امکان تقلب در توکن‌سوزی وجود دارد؟

گاهی اوقات توسعه‌دهندگان پروژه‌ها ادعا می‌کنند که عملیات توکن‌سوزی را اجرا کرده‌اند. درحالی‌که توکن‌ها را به کیف پولی منتقل می‌کنند که تحت کنترل خودشان است؛ بنابراین، لازم است قبل از سرمایه‌گذاری در پروژه‌های مختلف، درباره آن‌ها تحقیق کنید.

5. کدام توکن‌ها قابل سوزاندن هستند؟

اساساً همه ارزهای دیجیتال قابلیت سوزاندن دارند. برخی از پروژه‌های ارز دیجیتال که در این سال‌ها عملیات توکن‌سوزی را انجام می‌دهند، عبارت‌اند از:

• بایننس کوین: هر سه‌ماه‌یکبار توکن‌سوزی را اجرا می‌کند و تا زمانی که 50 درصد عرضه کل بایننس سوزانده شود، به این روند ادامه می‌دهد.
• استلار: در سال 2019 حدود 55 میلیارد توکن XLM، معادل نیمی از عرضه کل را سوزاند.
• شیبا اینو: در سال 2021 نیمی از توکن‌های شیبا به ویتالیک بوترین، خالق اتریوم انتقال داده شد. او نیز 90 درصد توکن‌ها را سوزاند و بقیه را به‌عنوان هدیه به دیگران اهدا کرد.

کلام پایانی

در این مقاله بررسی کردیم که توکن‌سوزی چیست. اجرای توکن‌سوزی هیچ دلیلی بر ارزشمندی یک پروژه برای سرمایه‌گذاری نیست؛ صرفاً به‌عنوان شخص فعال در بازار رمز ارزها باید از بحث توکن‌سوزی شناخت کافی داشته باشید تا بتوانید به‌خوبی از فرصت‌ها و تهدیدهای که در پی آن ایجاد می‌شود، آگاهی کسب کنید. به خاطر داشته باشید که توکن‌سوزی همیشه با نیت خوب اجرا نمی‌شود، بلکه در مواردی، توسعه‌دهندگان منافع شخصی خود را از این کار دنبال می‌کنند.

توکن سوزی لونا موجب رشد بیشتر قیمت می‌شود؛ سوزاندن ۲.۷ میلیارد LUNA در یک ماه گذشته

در ماه دسامبر (آذر) بیش از ۲۷ میلیون توکن LUNA معادل ۲.۷ میلیارد دلار سوزانده شده است. هدف از این توکن‌سوزی ایجاد پشتوانه برای صدور استیبل کوین UST است. لونا کوین بومی شبکه ترا (Terra) است.

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از یو تودی، داده‌های ترا آنالیتیکس نشان می‌دهد تا ابتدای ماه دسامبر تعداد توکن‌های سوزانده شده LUNA برابر ۹۴,۲۴۳,۶۴۸ واحد بوده است که در مقایسه با مقدار کلی توکن سوزی امروز (۱۲۱.۳۷ میلیون لونا) حدود ۲۷ میلیون واحد آن در این ماه در فرآیند توکن‌سوزی از گردش خارج شده است. از زمان ارتقای کلمبوس ۵ در اواخر ماه سپتامبر (مهر) تا کنون تعداد توکن‌های سوزانده شده به ۱۰۲.۷۱ میلیون واحد LUNA رسیده است. ارتقا کلمبوس ۵ مکانیسم جدیدی را برای معادل‌سازی استیبل کوین‌ها به معادل فیاتی خود ارایه داد.

مطابق مکانیسم ذکر شده هر زمان استیبل کوین UST صادر شود باید معادل آن توکن لونا سوزانده شود. این قضیه یک همبستگی بین این ۲ دارایی ایجاد می‌کند. هر زمان تقاضا برای UST بالا رود، قیمت LUNA نیز افزایش پیدا خواهد کرد. قیمت لونا در سال جاری میلادی ۱۸,۱۳۴٪ رشد را تجربه کرده است و اکنون در رتبه ۹ ارزش بازار در میان رمز ارزها ایستاده است.

یک نکته جالب دیگر در مورد توکن سوزی لونا این است که تنها همین حجم سوزانده شده در کمتر از یک ماه اخیر (۲.۷ میلیارد دلار) به تنهایی می‌تواند در رتبه ۵۷ جدول ارزهای دیجیتال بر اساس ارزش بازار قرار بگیرد. با توجه به ۳۶۲.۷ میلیون لونا در گردش، این میزان معادل ۷٪ عرضه LUNA است.

دو کوان (Do Kwon) هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل Terraform Labs از رسیدن حجم بازار UST به ۱۰ میلیارد دلار خبر داده است. UST اولین استیبل کوین غیرمتمرکز بازار است که به این دستاورد رسیده و اکنون از استیبل کوین غیرمتمرکز DAI با حجم بازار ۹.۳ میلیارد دلار پیشی گرفته است.

توییت دو کوان در خصوص حجم بازار UST

UST یکی از استیبل کوین‌هایی است که از الگوریتم سوزاندن یا صدور لونا استفاده می‌کند تا ارزش آن در مقدار مورد نظر ۱ دلار ثابت باقی بماند. در صورتی که ارزش UDT از ۱ دلار کمتر شود، این الگوریتم به صورت اتوماتیک دسته‌ای از کوین‌ها را خواهد سوزاند تا افزایش قیمت UST و رسیدن به ۱ دلار محقق شود. برای آگاهی از اخبار مرتبط با این شبکه و رمز ارز لونا، «ترا» را در میهن بلاکچین مطالعه کنید.

قیمت لونا در تاریخ ۲۷ دسامبر (۶ دی) سقف تاریخی خود در ۱۰۴ دلار را به ثبت رساند. در حال حاضر قیمت LUNA برابر ۹۱.۹۵ دلار است که همزمان با کاهش قیمت بیت کوین، ۷.۸۱٪ افت قیمت را نسبت به روز گذشته تجربه کرده است.

دلایل توکن سوزی

سوزاندن توکن ها و سکه های دیجیتال

یکی از اخبار جالب و تا حدی عجیب که هرچند وقت در دنیای ارزهای دیجیتال شنیده می‌شود سوزانده شدن ارزها یا توکن های دیجیتال است. البته همه انواع ارزهای دیجیتال سوزانده نمی‌شوند. مثلاً شرکت بایننس ارز خود یعنی BNB را می‌سوزاند ولی بیت کوین توکن سوزی ندارد.

برای اینکه مفهوم و دلیل توکن سوزی را درک کنید این نوشتار را تا انتها دنبال کنید.

همچنین اگر تفاوت توکن و کوین را نمی‌دانید لطفاً مطلب (همه‌چیز درباره توکن و کاربردهای آن) را مطالعه کنید.

اگر وقت کافی برای مطالعه این مطلب ندارید میتوانید به پادکست صوتی آن گوش دهید:

مقدمه و یادآوری

همان‌طور که میدانید ارزهای دیجیتال به دو گروه تقسیم می‌شوند:

• آن‌هایی که بلاک چین مخصوص خود رادارند و کوین نامیده می‌شوند مانند بیت کوین، دش کوین و …
• آن‌هایی که از بلاک چین های پلت فرمی مانند اتریوم، بایننس و … استفاده می‌کنند و توکن نامیده می‌شوند.

و البته توکن ها خود به دو گروه اصلی مثلی یا قابل‌معاوضه و غیر مثلی یا غیرقابل‌معاوضه تقسیم می‌شوند.

توکن سوزی بحثی است که به توکن های قابل‌معاوضه مربوط می‌شود.

مفهوم توکن سوزی

توکن سوزی اقدامی است که شرکت‌های صادرکننده توکن برای جلوگیری از افت ارزش و بالا بردن ارزش یک توکن در بازار انجام می‌دهند.
درواقع با کاهش موجودی توکن باعث افزایش تقاضا می‌شوند و این به‌نوبه خود باعث حفظ یا افزایش ارزش آن می‌شود.
توکن سوزی حذف دائمی تعدادی از توکن‌ها در گردش داخل یک شبکه رمز ارزی یا بلاک چین است.

همان‌طور که صورت چاپ و توزیع بیش‌ازاندازه اسکناس توسط بانک مرکزی، با کاهش ارزش پول ملی روبه‌رو خواهیم شد، زیادشدن تعداد توکن‌ها در گردش داخلی شبکه بلاک چین از یک حد معین نیز به کاهش قیمت آن منجر می‌شود. با سوزاندن تعدادی از آن‌ها می‌توان با این اثر مقابله کرد.

انواع روش‌های توکن سوزی

شرکت‌های تولیدکننده یا صادرکننده توکن ها به روش‌های مختلفی توکن سوزی می‌کنند. خوب البته توکن سوزی مانند سوزاندن اسکناس یا دارایی‌های ملموس نیست! روش‌های سوزاندن توکن ها می‌تواند شامل موارد زیر باشد:

• بخشی از توکن های موجود را به آدرسی خاص که قابل‌پیگیری است ولی توسط کسی قابل‌برداشت نیست ارسال می‌کنند. بدین ترتیب با کاهش موجودی افزایش ارزش به وجود میاید.
• بخشی از ارزش توکن ها را به‌عنوان هزینه در نظر گرفته و از گردش آن در شبکه بلاک چین جلوگیری می‌کنند. درواقع با کاهش سرمایه باعث افزایش ارزش آن می‌شوند.
• از پروتکل خاصی به نام اثبات سوخت (Proof-of-Burn) استفاده می‌کنند که بر اساس سوزاندن رمزارزها به اعضای شبکه خود اجازه استخراج یا ماینینگ را می‌دهد.
• نابودی کوین‌های بومی برای حقوق استخراج،قبل از این‌که یک کاربر بتواند به‌عنوان یک استخراج‌کننده ایفای نقش کند، می‌بایست بخشی از توکن‌ها را نابود کند.
• نابودی بیت کوین‌ها برای ایجاد کوین‌های بومی جدید، برخی بلاک‌ چین‌ها، به‌منظور به دست آوردن مقدار متناظر سکه دیجیتال، متکی بر از بین بردن تعدادی بیت کوین هستند. این روش ارزش بالاتری به رمز ارز جدید می‌دهد، چراکه ارزش متناظر در دسترس است.
• تعادل سوزاندن و استخراج، از بین بردن سکه‌های بومی برای به دست آوردن حقوق است. از این مدل بیشتر در توکن سوزی چه زمانی رخ می‌دهد؟ شبکه‌های مبتنی بر اثبات سهام که از استیکینگ برای رسیدن به اجماع بهره می‌برند، استفاده می‌شود. به این روش، توسعه‌دهندگان با تورم شدید ارز مقابله خواهند کرد. حقوق برای بهره بردن از سرویس‌ها باید ردوبدل شوند، به‌طوری‌که موجودی باوجود استیکینگ کاهش پیدا می‌کند.
• …

مثال واقعی از سوزاندن توکن ها

بایننس بزرگ‌ترین صرافی رمز ارزی دنیا است. بایننس کوین درگذشته از بلاک چین اتریوم استفاده می‌کرد که البته در سپتامبر سال 2020 شرایط تغییر کرد و شرکت بایننس، بلاک چین «توکن سوزی چه زمانی رخ می‌دهد؟ BSC» یا «زنجیره هوشمند بایننس» را راه‌اندازی کرد.

توضیحات زیر مربوط به روش سوزاندن توکن بایننس کوین در زمان سوار بودن آن روی پلتفرم اتریوم است. اکنون BNB به زنجیره بایننس منتقل‌شده و روال سوزاندن کوین متفاوتی دارد. بااین‌حال، توضیحات زیر، درباره تمام توکن‌های مبتنی بر استاندارد ERC20 با پشتیبانی از فرآیند برنینگ (Burning) صدق می‌کند.

• زمانی که بایننس کوین هنوز بخشی از شبکه اتریوم بود، پلتفرم بزرگ‌ترین صرافی کریپتوکارنسی دنیا با استفاده از قراردادهای هوشمند به‌طور دوره‌ای عملیات سوزاندن توکن را اجرا می‌کرد. طبق برنامه‌ریزی، این عملیات هر سه ماه یک‌مرتبه اجرا می‌شود تا زمانی که درنهایت 100 میلیون توکن از بین بروند. این عدد برابر پنجاه‌درصد کل BNB های توزیع‌شده تا امروز است.
• تعداد رمز ارزهای سوزانده شده مبتنی بر تعداد تراکنش‌های انجام‌شده در صرافی طی یک بازه زمانی سه‌ماهه است. به همین دلیل بعد از گذشت هر سه ماه، بایننس بر اساس حجم معاملاتی که طی ربع قبل داشته است، اقدام به نابودی بخشی از ارز دیجیتال خود می‌کند.

این فرآیند به ترتیب، به شکل زیر رخ می‌دهد:

• یک نگه‌دارنده ارز دیجیتال، تابع سوزاندن را فراخوانده و تمایلش برای از بین بردن تعدادی توکن را اعلام می‌کند.
• قرارداد هوشمندسپس موجودی کیف توکن سوزی چه زمانی رخ می‌دهد؟ پول ارز دیجیتال کاربر را بررسی کرده و از معتبر بودن تعداد واردشده اطمینان پیدا می‌کند. تنها اعداد مثبت قابل‌قبول هستند.
• درصورتی‌که کاربر فاقد موجودی کافی در والت خود باشد، یا این‌که اعدادی غیرقابل‌قبول نظیر 0 و -5 وارد کرده باشد، عملیات سوزاندن توکن اجرایی نخواهد شد.
• اگر موجودی کافی باشد، تعداد Token های اعلام‌شده از سوی کاربر از موجودی کیف پول کسر می‌شود. در ادامه، تعداد کل توکن‌های در گردش داخل رمز ارز موردنظر به‌روزرسانی خواهد شد. به‌این‌ترتیب، تعداد مشخصی از چرخه خارج‌شده‌اند.

مزایای توکن سوزی چیست؟

سوزاندن توکن ها مزایای مختلفی برای شرکت‌های تولیدکننده آن دارد. مهم‌ترین مزیت سوزاندن توکن ارزش‌افزوده و افزایش ارزش توکن‌های باقی‌مانده است.

توکن سوزی را می‌توان هدیه‌ای به جامعه سرمایه‌گذاران دانست. برای مثال اگر پروژه X توکن سوزی انجام دهد، موجودی توکن کاهش‌یافته و درنتیجه ارزش توکن افزایش می‌یابد. ارزش رمزارزها نیز همانند دیگر بازارها بر اساس عرضه و تقاضا مشخص می‌شود و درصورتی‌که کاهش عرضه، مسلماً قیمت افزایش می‌یابد مگر اینکه عاملی باعث کاهش قیمت آن شود.

همچنین گاهی شرکت‌ها برای امنیت خاطر سرمایه‌گذاران توکن سوزی انجام می‌دهند. در این حالت در دوران عرضه اولیه توکن یا کوین، فرایند توکن سوزی انجام می‌گیرد. ازآنجایی‌که در فرایند عرضه اولیه، توکن‌های زیادی صادرشده و وارد بازار می‌شوند، احتمال دارد که افزایش عرضه باعث از بین رفتن تعادل بین عرضه و تقاضا شده و درنتیجه قیمت توکن یا کوین موردنظر کاهش یابد. توکن سوزی این اثر را خنثی و از کاهش ارزش جلوگیری می‌کند.

بیستمین دوره توکن سوزی بایننس!

سوزاندن دوره‌ای بایننس BNB یک مکانیسم ظاهراً کاهش‌دهنده تورم برای کاهش عرضه کل سکه‌های آنها و جلب جذابیت آن است.

صرافی ارزهای دیجیتال بایننس اعلام کرده است که بیستمین دوره سه ماهه توکن اصلی خود، یعنی BNB را تکمیل کرده است.

طبق پست رسمی سایت این صرافی، نزدیک به 1.96 میلیون BNB (حدود 444.6 میلیون دلار) در این فرآیند سوزانده خواهد شد، که سومین سوخت سه ماهه آن از طریق ویژگی نسبتاً جدید “سوزاندن خودکار” است.

رایت های قبلی BNB منعکس کننده استفاده و درآمد توکن های ایجاد شده در صرافی متمرکز Binance بود. با این حال، BNB Auto-Burn جایگزین آن شد، حرکتی که پلتفرم انتظار دارد فرآیندها را برای جامعه عینی‌تر و واضح‌تر کند.

معرفی BEP-95 در نوامبر 2021 زمینه ساز مکانیزم رایت خودکار BNB بایننس را فراهم کرد تا به سوزاندن سریعتر توکن های BNB کمک کند!

سوخت بیستم، در میان آشفتگی قابل توجه در بازار رخ می دهد. قیمت BNB نیز کاهش سریع طی دو ماه گذشته را متحمل شده است.
در ابتدای سال، توکن بومی بالای 500 دلار معامله می شد. قیمت از آن زمان تا کنون حدود 60 درصد کاهش یافته است.

مدیرعامل صرافی بایننس، CZ، انگیزه نزولی بازار را منعکس کرد و اظهار داشت:

در طول این رکود و تمام چرخه‌های بازار، هدف ما ادامه ساخت و سرمایه‌گذاری در صنعت و پروژه‌ها برای تشویق پذیرش و رشد بیشتر زیرساخت‌ها است. از نظر تاریخی، بازارهای نزولی دوره های خوبی برای سازندگان متمرکز و بلندمدت بوده است. این بار، ما همچنان به توانایی خود برای حمایت از بنیان‌گذارانی که به دنبال ایجاد راه‌حل‌های نوآورانه و بلندمدت برای صنعت ما هستند، مطمئن هستیم.»