سرمایه گذاری در فلزات گرانبها

سرمایه گذاری در فلزات گرانبها

موسسه مشاور فلزات انگلیسی، GFMS سال 2007 تحقیقات خود در خصوص پلاتین و پالادیوم را آغاز کرده است.

این موسسه بالاترین قیمت پلاتین در سال 2007 را هر اونس 450/1 دلار و افت قیمت آن را هر اونس 150/1 دلار پیش بینی می کند. اوج قیمت پالادیوم در سال 2007، هر اونس 420 دلار و افت آن هر اونس 320 دلار خواهد بود.

در سال 2006، عرضه پلاتین تا 000ر424 اونس یا 06/0 افزایش یافت. یک عامل بزرگ در این افزایش، بازیافت خود کاتالیزورها بود که به هفت درصد یا 000ر855 اونس افزایش یافت و 11 درصد از افزایش عرضه را به خود اختصاص داد. بنا به گفته های پیتر رایان، مشاور ارشد و تحلیل گر این تحقیق بازیابی اتوکاتالیزورها حتی از خروجی چهارمین تولیدکننده پلاتین در جهان، Norilsk فراتر رفت.

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!

عبور از دروازه طلایی ۲۰۰۰؟

دنیای‌اقتصاد- محمد حسین شاوردی : سال۲۰۲۱ برای فلز محبوب سال درجا زدن بود. طلا که در سال۲۰۲۲ مسیر دیگری را در پیش گرفته، طبق برآوردها تا انتهای سال بهای خود را به حدود ۲هزار دلار خواهد رساند. طلا در حالی سال۲۰۲۱ را در محدوده ۱۸۰۰ تا ۱۹۰۰دلار سپری کرد که متوسط بهای این فلز در ژانویه ۲۰۲۱ حدود ۱۸۵۰ دلار بود. عددی که در انتهای سال نیز پس از یک رفت و برگشت محدود، دوباره تکرار شد تا طلا به سطح قیمت ابتدای سال بازگردد. شواهد موجود نشان می‌دهد بعد از رشد ۲رقمی بهای طلا در سال ۲۰۲۰، افت قیمت طلا در سال ۲۰۲۱ حدود ۶‌درصد بوده است. طلا گرچه در سال۲۰۲۲، با بهای بیش از ۱۸۰۰دلار کار خود را آغاز کرد اما شواهدی از رشد ۱۵۰دلاری این فلزات تا پایان سال وجود دارد.

طلا که در سال2020 بر اثر شوک ناشی از سرمایه گذاری در فلزات گرانبها ظهور پاندمی رکورد قیمتی یک دهه اخیر خود را با عبور از بهای 2050 دلار در هر اونس شکست، در سال گذشته نزول قابل‌توجهی را تجربه کرد به‌طوری که بهای آن حتی تا 1750 دلار هم کاهش یافت. گسترش واکسیناسیون و کاهش هیمنه پاندمی، افت قابل‌توجه تقاضا در بازار جواهرات در کنار تقاضای اندک دولت‌ها برای خرید طلا؛ سه عامل سقوط قیمت این فلز در سال2021 بود. وضعیتی که طبق پیش‌‌‌‌بینی‌‌‌‌ها تغییر خواهد سرمایه گذاری در فلزات گرانبها کرد و برخی وقایع زمینه ورود طلا به مسیری تازه را مهیا خواهد ساخت. این مسیر که به دلایل مختلفی اهمیت طلا را افزایش خواهد داد، زمینه را برای جهش بیشتر قیمت طلا در افق 2025 مهیا خواهد کرد. با اینکه برخی از عدد 4هزار و برخی تا سطح 6 هزار دلار را برای بهای هر اونس طلا در افق 2025 عنوان کرده‌‌‌‌اند اما وقایع بسیاری باید رقم بخورد تا بهای طلا به این سطح بی‌‌‌‌سابقه برسد. فعلا با مرور قراردادهای بلندمدت خرید طلا می‌توان دریافت بهای طلا تا پایان 2022 به محدوده قیمت 2050دلار، تا پایان 2023 به محدوده قیمت2200 دلار و تا پایان 2024 به محدوده قیمت 2300 دلار خواهد رسید. البته بر کسی معلوم نیست چه اتفاقی در راه باشد و تحولات جهانی در حوزه‌‌‌‌های اقتصادی و سیاسی چگونه بر بهای طلا اثر بگذارد، بنابراین هنوز نمی‌توان با قطعیت از عبور طلا از سد معروف 2هزار دلاری در سال 2022 گفت. با آنکه افزایش جهانی تورم و تشدید منازعات بین‌‌‌‌المللی سرمایه‌‌‌‌گذاری روی طلا را افزایش خواهد داد اما به‌نظر می‌رسد برای چنین جهشی نیاز به اتفاقات بزرگ‌تری هست. بسته به رشد تنش‌‌‌‌های ژئوپلیتیک در جهان یا التیام زخم‌‌‌‌های منطقه‌‌‌‌ای، نیاز به دارایی‌های امنی نظیر طلا شدت و ضعف خواهد داشت. از آن‌سو هرچه میزان کاوش‌‌‌‌های جهانی برای استخراج طلا بیشتر شود و این استخراج‌‌‌‌ها موفقیت‌آمیز باشند، بالا رفتن بهای طلا کنترل خواهد شد.

به‌نظر می‌رسد ناامیدی سرمایه‌‌‌‌گذاران از جهش بیت‌کوین و بسیاری از رمزارزها موجب شده تا طلا دوباره در کانون رصد سرمایه‌‌‌‌گذاران قرار گیرد و همین عامل جهش قیمت این فلز کمیاب را کلید بزند. بهای طلا که با انتشار هر سویه جدید از ویروس‌کرونا مسیر صعود را در پیش می‌گیرد، بسته به نیروهای مذکور در سال2022 و نیز افق 2025 قابل رصد است. برخی تحلیل‌‌‌‌های انقلابی بهای طلا را طی 5سال آینده به‌شدت صعودی می‌‌‌‌دانند هرچند مرور تحلیل موسسات بانکی و شرکت‌های سرمایه‌‌‌‌گذاری گویای حضور طلا در بازه قیمتی 2000‌هزار دلار در انتهای سال2022 است. با کنار هم قرار‌دادن این تحلیل و بسیاری دیگر از پیش‌‌‌‌بینی‌‌‌‌ها می‌توان تصریح کرد در سال‌های پیش‌رو، خرید طلا و انباشت آن ارزش بالایی داشته چراکه شانس جهش قیمتی این فلز ارزشمند طی سالیان آتی بسیار پررنگ است.

راز محبوبیت طلا

قرن‌‌‌‌ها از حکمرانی طلا بر جهان می‌گذرد و کماکان، از بین تمام فلزات گرانبها، طلا محبوب‌‌‌‌ترین گزینه سرمایه‌‌‌‌گذاری است. کافی است لحظه‌‌‌‌ای درنگ کنید تا به یاد آورید که برخلاف بسیاری از فلزات اساسی، طلا نه خورده می‌شود، نه زنگ می‌زند و نه خراب می‌شود. ریسک روی چنین فلزی طبیعتا برای همه خوشایند است چراکه در مواقع حساس به‌راحتی می‌توان آن را ذوب کرد و به سکه، جواهرات مجلل و میله و شمش بدل کرد. این دارایی «طلایی» است. پرسشی که بسیاری مطرح می‌‌‌‌کنند این است که چرا طلا این‌قدر ارزشمند است؟ اصلا چطور شد که طلا هم به‌عنوان وسیله مبادله و هم به‌عنوان یک ذخیره بین‌‌‌‌المللی ارزش مورد‌اقبال تمام جهان است؟ بسیاری با نگاه به محبوبیت نقره می‌‌‌‌پرسند چرا طلا شماره یک است و نقره در رتبه دوم؟ و چرا درحالی‌که مس بسیاری از ویژگی‌های مشابه طلا را دارد، هرگز به اندازه طلا اعتبار ندارد؟ پاسخ به این پرسش‌‌‌‌ها نیازمند مرور وقایع و یک رشته تحلیل‌‌‌‌هاست. طلا سرمایه گذاری در فلزات گرانبها به دلیل سطح چکش‌‌‌‌خواری بالا، فلز کم‌‌‌‌نظیری است در عین حال به شکل طبیعی و خالص در جای‌جای زمین یافت می‌شود و غیرقابل نابودی است. برخلاف بسیاری از دارایی‌ها یا حتی فلزات، طلا همواره از شکلی به شکل دیگر درمی‌‌‌‌آید و هیچ‌گاه ترکیب شیمیایی آن تغییر نمی‌‌‌‌کند. معیار ارزش قرارگرفتن برای انواع پول ملی و تبدیل‌شدن به ابزاری کاملا باثبات در طول قرن‌‌‌‌های متمادی جهت رد دیون و ذخیره ثروت یا توزیع درآمد از طلا فلزی بی‌‌‌‌نظیر ساخته است که کمتر کسی از آن روی می‌‌‌‌گرداند. در شرایط تورمی این فلز آنقدر اهمیت بالایی پیدا می‌‌‌‌کند که سرمایه‌‌‌‌گذاران با هدف فرار از تورم، به سمت طلا هجوم می‌‌‌‌آورند. در واقع طلا به این دلیل که بسیار نقدشونده است، هیچ مسوولیتی با مالکیت آن متوجه شما نیست، ریسک اعتباری ندارد، کمیاب است و از نظر تاریخی ارزش خود را در طول زمان حفظ می‌‌‌‌کند و همواره یکی از بهترین دارایی‌ها برای انباشت ثروت است.

6 عامل موثر در قیمت‌گذاری طلا

ارزش طلا در طول زمان متفاوت اما در سطحی معقول قرار دارد. برای قرن‌‌‌‌ها، خانواده‌‌‌‌ها از طلا به‌عنوان راهی برای حفظ ثروت خود و انتقال آن به نسل‌های آینده استفاده کرده و این روند همچنان ادامه دارد. دلیل این موضوع ثبات ارزش طلاست. دلار آمریکا دیگر متغیری است که تاثیری عمیق بر طلا دارد. اگرچه دلار آمریکا یکی از مهم‌ترین ارزهای ذخیره جهان است، اما می‌تواند ارزش آن در برابر سایر ارزها کاهش یابد و اگر همانند دوره زمانی بین سال‌های 1998 تا 2008 این اتفاق بیفتد، قیمت طلا افزایش می‌‌‌‌یابد. به‌عنوان مثال، در همین بازه زمانی، قیمت طلا تقریبا سه‌برابر شد و دوباره از سال 2008 تا 2012 دوبرابر شد. در نهایت به 2‌هزار دلار در هر اونس رسید.

تورم دیگر عامل موثر بر بهای طلاست. با افزایش هزینه‌های زندگی، قیمت طلا نیز تمایل به افزایش دارد. در طول سال‌های تورم بالا، سرمایه‌‌‌‌گذاران شاهد افزایش قیمت طلا بوده‌‌‌‌اند درحالی‌که بازار سهام سقوط می‌‌‌‌کند. دلیل این موضوع به این عقیده بازمی‌گردد که درحالی‌که پول قدرت خرید خود را در سال‌های با تورم بالا از دست می‌دهد، طلا بر اساس آن واحدهای ارزی قیمت‌گذاری می‌شود و درست در کنار افزایش هزینه‌‌‌‌های زندگی، ارزش آن افزایش می‌‌‌‌یابد. تورم این دوره زمانی است که در آن فعالیت‌های تجاری کند است، قیمت‌ها کاهش می‌یابد و اقتصاد دارای بدهی بیش از حد است (رکود بزرگ و یا بحران مالی 2008 را در نظر بگیرید). در چنین مواقعی، قدرت خرید طلا سر به فلک می‌‌‌‌کشد، زیرا در زمان کاهش تورم، مردم پول نقد را به شکل طلا ذخیره می‌‌‌‌کنند. وضعیت ژئوپلیتیک دیگر موضوعی است که بر قیمت طلا تاثیرگذار است. بسیاری نمی‌‌‌‌دانند که طلا اغلب به‌عنوان «کالای بحران» شناخته می‌شود. مردم نه‌تنها در مواقع ناامنی اقتصادی، طلا احتکار می‌‌‌‌کنند، بلکه سرمایه گذاری در فلزات گرانبها در هنگام تشدید تنش‌‌‌‌های جهانی، طلا نیز خریداری می‌‌‌‌کنند. زمانی که مردم اعتماد کمی به دولت دارند، قیمت طلا بیشترین افزایش را دارد.

ششمین و آخرین متغیر موثر بر طلا، محدودیت‌های عرضه است. با اینکه عرضه طلا تمامی ندارد، اما همچنان عوامل محدودکننده‌‌‌‌ای پیش‌روی تولید آن وجود دارد. یکی از این مسائل این است که استخراج طلای جدید از معادن مختلف از سال 2000 کاهش یافته است. ممکن است 5 تا 10 سال طول بکشد تا یک معدن جدید طلا افتتاح شود، بنابراین وقتی معادن بسته می‌‌‌‌شوند، قیمت طلا در مسیر افزایش قرار می‌گیرد.

ذخایر اصلی طلا در جهان

بزرگ‌ترین ذخایر کشف شده طلای جهان در 10کشور مختلف قرار دارند. مرور لیست‌‌‌‌هایی که فوربس، بلومبرگ و برخی دیگر از رسانه‌‌‌‌های اقتصادی منتشر کرده‌‌‌‌اند نشان می‌دهد استرالیا با 10هزار تن بزرگ‌ترین رگه‌‌‌‌های معدنی طلای جهان را داراست. روسیه یا 7500تن، ایالات‌متحده آمریکا با 3هزار تن، آفریقای‌جنوبی با 2700 تن، پرو با 2700 تن، اندونزی با 2600تن، برزیل با 2400تن، کانادا با 2200تن، چین با 2هزار تن و ازبکستان با 1800تن در زمره 10‌کشور نخست جهان در داشتن ذخایر طلا هستند.

بزرگ‌ترین تولیدکنندگان طلا در جهان

11درصد کل تولید طلای جهان را چین در دست دارد. اژدهای سرخ با تولید 368تن طلا در سال2020 بزرگ‌ترین تولیدکننده طلا در جهان بوده است، با این حال تولید این کشور از 383 تن در سال 2019 به 368 تن در سال2020 کاهش یافت که نشان‌دهنده چهارمین سال متوالی کاهش است. این روند نزولی عمدتا به دلیل سیاست‌های سخت‌‌‌‌تر زیست‌‌‌‌محیطی اعمال‌‌‌‌شده توسط دولت است. برای مثال، کنترل شدیدتر بر استفاده از سیانید در معادن طلا، چندین عملیات را مجبور به کاهش تولید کرده است.

در رتبه دوم، روسیه قرار دارد که سال گذشته 1/ 331تن طلا تولید کرده است. نکته جالب در این‌باره این است که اکثریت عظیم طلای اروپا از روسیه می‌آید. کشوری که از سال2010 تولید خود را هر ساله افزایش می‌دهد. در سال2019، روسیه از استرالیا پیشی گرفت و دومین تولیدکننده بزرگ جهان شد. نکته مهم درباره خریدار اصلی طلای روسیه، دولت این کشور است که حدود دوسوم کل طلای تولید داخل را خریداری می‌‌‌‌کند.

رده سوم به استرالیا مربوط است که سال2020 حدود 8/ 327تن طلا تولید کرده است. این برای هشتمین سال متوالی است که استرالیا تولید خود را افزایش داده است. از آنجا که صنایع معدنی بیش از نیمی از کل صادرات سالانه استرالیا را در دست دارند، مالک بیش از 8‌درصد کل تولید ناخالص داخلی این کشور هستند. استرالیا اعلام کرده افزایش تولید در چند معدن قدیمی و تحقق تولید در پروژه‌‌‌‌های جدید این کشور مانند مانت‌موگانز (Mount Morgans) و کادیا ولی (Cadia Valley) به افزایش دوباره تولید طلا در سالیان آتی کمک خواهد کرد.

بعد از این سه کشور که نبردی تمام‌عیار را بر سر رهبری تولید طلا در جهان شکل داده‌‌‌‌اند، ایالات‌متحده با 2/ 190تن در سال2020 چهارمین بازیگر این بخش است. از نکات جالب درباره تولید طلا در ایالات‌متحده این است که برای اولین‌بار در چند سال اخیر، تولید این کشور به زیر 200 تن کاهش یافت. نزدیک به 80‌درصد از طلای تولید شده در ایالات‌متحده از ایالات نوادا به‌دست می‌‌‌‌آید. همسایه شمالی آمریکا یعنی کانادا بازیگر بعدی این بخش است که سال2020 کمی بیش از 6/ 170تن تولید کرده است. کانادا چهار سال است که رتبه پنجم را دارد و به‌رغم کاهش 12‌تنی استخراج در سال2020 همچنان جایگاه جهانی خود را حفظ کرده است. برترین معدن طلای این کشور، مالارتیک است که تولید آن در سال بیش از 16 تن است. کشور آفریقایی غنا ششمین بازیگر این صنعت است که سال2020 نزدیک به 7/ 138تن طلا تولید کرده است. غنا بزرگ‌ترین تولیدکننده طلا در آفریقا است. کشوری که برای اولین‌بار در سال2019 از آفریقای‌جنوبی پیشی گرفت. دلیل این موضوع تغییر تمرکز شرکت‌های بزرگ صنعتی مانند آنگلوگلد آشانتی (AngloGold Ashanti) و گلدفیلدز (Gold Fields) از آفریقای‌جنوبی بر غنا به دلیل وجود ذخایر ارزان‌‌‌‌تر و استخراج آسان‌‌‌‌تر طلا در این کشور است.

سرزمین فوتبال یعنی برزیل یکی از بزرگ‌ترین سازندگان طلا در جهان است که سال2020 دقیقا 107‌تن طلا تولید کرده است. برزیل که نسبت به سال2019 جایگاه بالاتری را در سال2020 به‌دست آورده است، طبق آمارها تولید خود را برای سومین سال متوالی افزایش داده است. گفته شده فعالیت‌های غیرقانونی معدن در 6 سال گذشته در قلب جنگل‌‌‌‌های آمازون به‌شدت افزایش یافته که عمدتا به دلیل جهت‌‌‌‌گیری دولت خاویر بولسونارو است که برزیل را به سمت توسعه اقتصادی در آمازون و بهره‌برداری از منابع معدنی آن سوق داده است.

ازبکستان با 6/ 101تن در سال2020 هشتمین بازیگر این بخش از اقتصاد معادن جهان است. ازبکستان تولید خود را در سال گذشته به میزان قابل‌توجهی افزایش داد و از 6/ 94تن در سال 2019 به 6/ 101تن رساند که این موفقیت عمدتا به مدد برخورداری خانه مورونتاو، بزرگ‌ترین معدن طلای روباز جهان حاصل شده است.

این پروژه که همچنین حاوی ذخایر عظیم فیروزه و آرسنیک است، در بالای جایی قرار دارد که بسیاری از زمین‌شناسان معتقدند بزرگ‌ترین ذخیره طلا در جهان آنجا قابل استحصال است.

مکزیک نیز که یکی از قدرتمندترین اقتصادهای آمریکای‌لاتین به‌شمار می‌‌‌‌رود، با تولید 6/ 101تن توانسته نهمین بازیگر جهان در این بخش در سال2020 باشد. اگرچه تولید برای پنجمین سال متوالی کاهش یافت، اما مکزیک همچنان یک منبع مهم تولید طلا است. در یک بازه زمانی 7ساله تولید طلا در این کشور از 8/ 50تن در سال2008 به بیش از 131‌تن در سال 2015 رسید ولی طی 5سال گذشته این مقدار پیوسته نزولی بوده است. شواهد موجود نشان می‌دهد مکزیک به سرمایه گذاری در فلزات گرانبها دلیل هزینه نسبتا پایین تولید، مکانی جذاب برای استخراج طلا در جهان است.

اندونزی هم دهمین بازیگر جهان در صنعت تولید طلاست که سال2020 را با تولید 9/ 100تن به پایان برده است. اندونزی محل دومین معدن بزرگ طلا و مرتفع‌ترین معدن جهان به‌نام گراسبرگ است که 20هزار نفر کارگر در آن به‌کار مشغولند.

صنایع مصرف‌‌‌‌کننده طلا

بیش از 46درصد کل طلای جهان به بازار دارایی‌ها سرازیر می‌شود. شواهد موجود نشان می‌دهد بعد از این بخش که بزرگ‌ترین مصرف‌‌‌‌کننده طلای جهان به شکل ذخیره است، جواهرسازی با 36درصد در رتبه دوم قرار دارد. صنایع به‌ویژه صنعت کامپیوتر و برق با 8‌درصد و بانک‌‌‌‌های مرکزی با 5/ 8درصد مهم‌ترین مصرف‌‌‌‌کنندگان این فلز گرانبها در سال 2020 بوده‌‌‌‌اند. آمار نهایی این اعداد برای سال 2021 هنوز اعلام نشده است.

رشد قیمت طلا در سایه افت ارزش فلزات گرانبها

معاملات صبح چهارشنبه در بازارهای شرق آسیا و در آستانه نشست فدرال رزرو موجب رشد قیمت طلا گردیده است. به سبب این امر ارزش طلا از مرز روانی ۱۸۰۰ دلار بالاتر رفته است. قیمت نزدیک ترین سررسید قراردادهای آتی طلا با ۰.۳۶ درصد افزایش به ۱۸۰۶.۳۵ دلار برای هر اونس رسید. این در حالی است که روز چهارشنبه شاخص دلار نیز اندکی رشد کرده است ولی همچنان پایین‌تر از سقف ۳.۵ ماهه هفته گذشته قرار دارد. لازم به ذکر است که طی معاملات روز سه‌شنبه عمده فلزات گران بها از جمله نقره، پالادیوم و پلاتین با افت نسبتاً شدید همراه شدند. نقره با ۲.۴۸ درصد افت به ۲۴.۵۷ دلار به هر اونس رسید که کمترین میزان طی ۴ ماه گذشته می‌باشد. همچنین قیمت هر اونس پلاتین نیز پس از کاهش ۱.۸۱ درصدی بر روی ۱۰۴۹.۲۵ دلار قرار گرفت. پالادیوم نیز با افت ۲.۳۹ درصدی مواجه شد و به ۲۵۹۹.۳ دلار برای هر اونس رسید. در این میان رشد قیمت طلا ۰.۱۱ درصد بوده است که موجب افزایش قیمت آن به ۱۷۹۹.۷۷ دلار شده است.

انتشار گزارشی توسط Commerzbank آلمان مبنی بر افزایش خرید طلا از سوی دولت چین در نیمه اول سال میلادی جاری از جمله عواملی است که خریدارن را به این فلز گرانبها سوق داده است. بنا به این گزارش در ماه ژوئن به طور خالص ۳۱ تن طلا از هنگ سرمایه گذاری در فلزات گرانبها کنگ وارد چین شده است که ۹ تن بیشتر از ماه مه بوده است و دومین رکورد از دسامبر ۲۰۱۹ به حساب می‌آید. افت قیمت طلا در نیمه دوم ماه ژوئن از جمله عواملی بوده که تقاضای چین را افزایش داده است. همچنین بنا به این گزارش در نیمه اول امسال ۱۳۰ تن طلا از هنگ کنگ و ۱۰۰ تن از سوئیس به چین منتقل شده است. از سوی دیگر وضعیت آمارها در هند که دومین مصرف‌کننده بزرگ طلا در دنیا به حساب می آید نشان دهنده ضعف تقاضای فلز زرد در این کشور می باشد. میزان واردات طلای هند در ماه ژوئن تنها ۱۶.۵ تن گزارش شده است که ۵ تن بالاتر از ماه مه بوده است.

انتشار آمار شاخص اعتماد مصرف‌ کننده آمریکا و پیش‌بینی رشد اقتصادی جهان توسط صندوق جهانی پول از جمله داده‌های با اهمیت روز سه‌شنبه بود. طبق گزارش Conference Board ایالات متحده، شاخص اعتماد مصرف‌کننده این کشور در ماه جولای به ۱۲۹.۱ واحد رسید که بالاترین میزان طی ۱۷ ماه گذشته و فراتر از پیش‌بینی ۱۲۳.۹ تحلیلگران بلومبرگ به شمار می‌رود. به این ترتیب این شاخص برای ششمین ماه متوالی با رشد همراه بوده است. مقدار این شاخص برای ماه گذشته و پس از بازنگری برابر ۱۲۸.۹ واحد اعلام شده بود. همچنین صندوق جهانی پول نیز پیش‌بینی خود از وضعیت رشد اقتصادی جهان در سال ۲۰۲۱ را از ۶ درصد تغییر نداد. اما در این پیش‌بینی رشد اقتصادی کشورهای توسعه یافته با توجه به سرعت بالای واکسیناسیون در این کشورها به سمت بالا تعدیل شده است. در مقابل اما پیش‌بینی این مؤسسه از رشد اقتصادی کشورهای در حال توسعه، اقتصادهای نوظهور و کشورهای آسیای شرقی به علت ضعف این کشورها در توزیع واکسن، کاهش یافته است.

صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا

تعریف صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری در فلزات گرانبها با پشتوانه طلا چیست؟

صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک یا صندوق‌ مشترک قابل معامله در بورس است (ETF) است که منابع مالی موجود در صندوق در ابتدا در شرکتهای تولید کننده طلا و همینطور برای خرید شمش طلا سرمایه گذاری می شود. با فرض اینکه صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا بخش اصلی سرمایه صندوق را در شمش طلا یا سهام و سایر اوراق بهادار معادن و کارخانجات تولید طلا سرمایه گذاری کند، سهام یا واحدهای این نوع صندوق، وابستگی بسیار نزدیکی با قیمت نقدی طلا خواهد داشت.

توضیحات مدیر مالی در مورد صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا

در حالی که بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری بر شناسایی شرکتهای مرتبط با فلزات گرانبها تمرکز دارند، جدیداً برخی صندوقهای قابل معامله در بورس ایجاد شده اند که به طور مشخص بر خرید و مالکیت شمش طلا تمرکز کرده اند. صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا ابزار ارزشمندی برای سرمایه گذاران و همینطور معامله گران و سفته بازان به حساب می آید. چرا که طلا کالایی با نوسان پذیری قیمت بالاست و سفته بازان نیز علاقه زیادی به نوسان قیمتها دارند.سرمایه گذاری در فلزات گرانبها

این صندوقها همچنین برای پوشش ریسکهایی که از بی ثباتی هایی سیاسی و جغرافیایی ناشی می شود بسیار مفید هستند. طلا کالایی مناسب و ارزشمند برای حفظ ارزش پول و پوشش ریسک مربوط به سقوط ارزش پول ملی و ارزهای بین المللی است.

یک سرمایه گذار حقیقی یا حقوقی با سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا میتواند در این نوع از دارایی سرمایه گذاری کرده و در معرض مزایا و احیاناً معایب مالکیت طلا قرار بگیرید با این تفاوت که زحمت و تلاشی برای خرید، تحویل و نگهداری طلا مطابق آنچه در بازار کالاهای فیزیکی اتفاق می افتد، متحمل نمی شوید.

معادل‌ انگلیسی صندوق سرمایه گذاری با پشتوانه طلا عبارت است از:

Gold Fund

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش پرسش و پاسخ سؤالات مالی مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه سرمایه گذاری در فلزات گرانبها گذاری شریک شوید.

چرا طلا بهترین سرمایه گذاری است؟

به گزارش تحریریه، صندوق بین المللی پول در برآورد چشم انداز اقتصادی جهان برای سال ۲۰۲۲ که در ماه آوریل منتشر ساخت پیش بینی کرد که به دلایلی سیاست و اقتصادی فلزات گرانبها در سال ۲۰۲۲ به میزان ۵.۸ درصد و در سال ۲۰۲۳ به میزان ۲.۱ درصد افزایش یابد. به نظر می رسد این پیش بینی نسبتاً ضعیف باشد.

اما نکاتی وجود دارد که باید در نظر گرفته شود.

شایان ذکر است که طلا نه تنها در دوره‌های رکود تورمی شدید - یعنی زمانی که اقتصاد وارد رکود می‌شود و تورم همچنان به رشد خود ادامه می‌دهد - عملکرد خوبی دارد، بلکه در دوره‌های بحران اعتماد یعنی زمانی که سرمایه‌گذاران معمولاً به دنبال امنیت هستند، عملکرد خوبی دارد.

بزرگترین خطرات برای اقتصاد جهانی امروز، همانطور که توسط صندوق بین المللی پول شناسایی شده است، ممکن است در سه نکته کلیدی زیر خلاصه شود.

نرخ‌های بهره بالاتر ممکن است بار اضافی بر بودجه‌های دولت وارد کند و منجر به مشکلات بدهی گسترده و خروج سرمایه، به‌ویژه از بازارهای نوظهور شود.

درگیری در اوکراین احتمال سرمایه گذاری در فلزات گرانبها تنش های اجتماعی گسترده تر را در نتیجه افزایش هزینه های بنزین و غذا و همچنین در واکنش به بحران انسانی افزایش داده است.

طبق نمودار زیر قیمت طلا در طول رکود تورمی دهه ۱۹۷۰ به شدت افزایش یافت.

همچنین این خطر وجود دارد که اقتصاد جهان به طور دائم به بلوک های ژئوپلیتیکی جدید تقسیم شود و چارچوب مبتنی بر قوانین را که از زمان جنگ جهانی دوم تنظیم کرده است، بی ثبات کند.

تاریخ نشان داده است که پس از ورشکستگی Lehman Brothers در سپتامبر ۲۰۰۸، قیمت طلا بیش از ۱۵۰ درصد افزایش یافت. این موضوع باعث یک بحران مالی جهانی و یک بحران بدهی حاکمیتی منطقه یورو بین سال های ۲۰۱۰ تا ۲۰۱۱ شد.

طلا همچنین در طول جنگ تجاری ۲۰۱۸ بین چین و ایالات متحده که منجر به کندی اقتصاد جهانی شد، واکنش درخشانی نشان داد. افزایش قیمت طلا با شیوع کووید-۱۹ در مارس ۲۰۲۰ بیشتر شد.

بنابراین سرمایه گذاران باید بار دیگر به خاطر داشته باشند که در زمان مشکلات اقتصادی و مشکلات مالی، طلا می تواند به عنوان بهترین بیمه برای محافظت از ثروت آنها در نظر گرفته شود.