بررسی پولبک در روندهای صعودی

نقدینگی مورد نیاز برای رشد بازار سهام هنوز وارد بازار نشده و باید دولت در این زمینه اقدام کند، زیرا همین کمبود سرمایه باعث افت بازار شده و نمادهای ارزنده هم همچنان رِنج بزنند یا افت بیشتری داشته باشند

پولبک چیست؟ و انواع آن در بازار بورس

ساعد نیوز: کلمه پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود. معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد.

کلمه پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می شود. معنای دیگری که برای این کلمه می توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن ها، از اهمیت آن ها کاسته نشده؛ بلکه تغییر وضعیت می دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می شوند.

معمولاً بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. تقریباً در ۷۰ درصد مواقع شکست هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می دهند، تمایل به پولبک پیدا می کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست. این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به حساب می آید.

پولبک به زبان ساده

پولبک به زبان ساده چیست؟ پولبک در تحلیل تکنیکال یکی از اصطلاحات مرسوم میان سرمایه گذاران است که اغلب پس از شکست حمایت و یا مقاومت در سهم با آن روبرو می شویم، ولی سوال اصلی این است که به چه دلیل علی رغم این که سرمایه گذاران با مفهوم پولبک در بورس آشنایی دارند، باز هم در زمان خرید و فروش در محدوده پولبک دچار اشتباه می شوند و یا زیان می کنند و یا در زمان نا مناسبی از سهم خارج شده و سود قابل توجهی را از دست می دهند! در این مطلب آموزشی از سایت کد بورسی بنا داریم در مورد این اشتباه رایج سرمایه گذاران صحبت کنیم و راه کار های مناسبی را ارائه دهیم، بنابراین این مقاله را تا انتها مطالعه کنید و اگر با ابهامی مواجه شدید سوال خود را از طریق بخش ارسال نظرات و دیدگاه ها بپرسید تا در یک فرصت مناسب به آن پاسخ دهیم.

معنی پولبک در حقیقت همان برگشت قیمت بعد از شکست سطوح قیمتی مهم به سطح پیشین است، ولی بهتر است در ابتدا به این که پولبک چیست پاسخ دهیم و در ادامه به موضوعاتی مانند؛ معنی پولبک در بازار بورس ، انواع پولبک در تحلیل تکنیکال ، نحوه تشخیص پولبک در معاملات بورس ، نکات مهم در خصوص با مفهوم پولبک و … بپردازیم. با مثالی شروع می کنیم؛ فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می سازد. در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می شود، این محدوده را می شکند و بعد از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می شود و در بیشتر اوقات موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی شود و پس از برخورد به خط روند، مجددا بررسی پولبک در روندهای صعودی وارد مسیر کاهشی خواهد شد.

انواع پولبک

پولبک به سه نوع داخلی٬ خارجی و نرمال تقسیم می شوند که در ادامه هرکدام از این ها را برایتان یک به یک توضیح می دهیم.

پولبک نرمال : این نوع همان نوع عادی می باشد که بیشتر اوقات نیز آن را مشاهده می کنید و به صورت ساده همان طور که در تصویر می بینید به سطح مقاومت یا حمایت برخورد می کند و دوباره به حرکت خود ادامه می دهد.

پولبک خارجی: در این حالت همان طور که در تصویر نیز مشاهده می کنید قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت مسیر اصلی خود را در پیش می گیرد و به حرکت ادامه می دهد. این نوع pull back نشان دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت های صعودی ( و بالعکس در حالت های نزولی) می باشد و در صورت مشاهده این نوع pull back احتمال صعود قیمت بالا خواهد بود.

پولبک داخلی: این نوع از پولبک که سومین نمودار از سمت چپ در تصویر بالا می باشد یک مقدار خطر ناک می باشند زیرا نشان دهنده سردرگمی معامله گران در جهت نمودار است. برای مثال در همین نمودار بالا همان گونه که می بینید قیمت مقاومت را رد کرده و به سمت پایین آمده و سپس دوباره رشد کرده است٬ که اگر قدرت و تصمیم خریداران قاطعانه تر بود این اتفاق نمی افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می داد.

روند را مشخص کنید، سپس در جستجوی پولبک باشید.

روش اصلی جهت معامله کردن با پولبک این است که روند را شناسایی کنیم و سپس در جستجوی پولبک درون روند باشیم. اولین کاری که حالا باید انجام دهید این است که به دنبال حرکات کلی نمودار باشیم، یعنی جهتی که روند معمولا از چپ به راست نمودار حرکت می کند؟ این ها روشی است که شما دنبال می کنید روشی که اعلام می کند بازار احتمالا در آینده نزدیک به روند نزولی خود ادامه می دهد.

لازم است یادآوری کنم که بازار به صورت خط صاف حرکت نمی کند. برای مثال اگر شما یک روند صعودی را شناسایی کردید، بدین معنی نیست که بازار حرکت نزولی برای یک روز یا دو روز، یک هفته یا دو هفته نداشته باشد با این وجود به طور کلی روند صعودی بوده است. چیزی که معامله گران فراموش می کنند مربوط به فاکتور زمان است. پولبک زیر ۳ تا ۵ روز برای تعداد متوسطی از معامله گران که می خواهند به سود دست یابند، قابل توجه است. اما چند روز در مقابل روند صعودی چند ماهه یا چند ساله، فقط یک تلنگر است. اگر هشیار نباشید همین تلنگر باعث می شود که پول زیادی را از دست دهید.

به مثال زیر توجه کنید

در نمودار زیر یک روند صعودی قرار دارد. به پولبک های کوچکی که به سمت پایین در روند ایجاد شده توجه کنید؛ این ها فرصت های احتمالی بالقوه ورود به روند است. بهترین و بارزترین مورد جهت ورود به بازار، شمع (کندل) پین بار صعودی ( bullish pin bar) است که در نمودار ذکر شده است. یک مثال ساده معاملاتی، سیگنال پرایس اکشن بر روی پولبک یا “خرید ضعیف در روند صعودی” است.

بررسی پولبک در روند صعودی، نزولی و خنثی

فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می سازد. در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می شود، این محدوده را می شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می شود. اکثر اوقات سهم موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی شود و پس از برخورد به خط روند، مجدسیر کداً وارد ماهشی (ادامه حرکت قبل) می شود. نمونه این نوع پولبک در نمودار زیر قابل مشاهده است.

در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم؛ یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف ها و کف های پایین تر هستیم، قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می شود. معمولاً پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.

پولبک برای روندهای صعودی نیز وجود دارد. در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به عنوان مثال فرض کنید سهم در محدوده های ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومان همواره در حال نوسان است که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکرشده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولاً شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم.

پولبک های مناسب چه نوع پولبک هایی هستند؟

بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحاً به این بررسی پولبک در روندهای صعودی حرکات Compression گفته می شود. درواقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می شود اگر حالت ضعیف و فشرده ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت.

به طور معمول پس از شکست خط روند، در ۶۰ درصد موارد سهم تمایل به بازگشت به نقطه حمایتی یا مقاومتی که اخیراً شکسته دارد و در ۷۰ درصد موارد نیز شکست مقاومت یا حمایت با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه انجام می شود اما این تفکر که بعد از شکست هر مقاومت یا حمایتی، سهمی الزاماً پولبک می زند درست نیست و بعضاً با اصلاح قیمتی اشتباه گرفته می شود.

نکته مهم این است که پولبک حتماً نباید به سطح شکسته شده باشد و نفوذ موقت به سطح شکسته شده نیز کفایت می کند.

اصلاح قیمت چیست؟

پس از آشنایی با مفهوم پولبک قصد داریم به تعریف دقیق مفهوم اصلاح قیمت و تفاوت آن با پولبک بپردازیم. سهام شرکت های مختلف در بازار بورس به طور کلی و از دید نموداری و تکنیکالی در روند صعودی یا نزولی هستند اما نکته مهم این است که سهم همیشه نزول یا صعود نمی کند و بصورت خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت بالا در روند صعودی یا خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت پایین در روند نزولی حرکت نمی کند بلکه بین راه اصلاحاتی نیز انجام می دهد و بصورت پلکانی حرکت می کند.

به خاطر داشته باشید که هیچ سهمی در بازار بورس برای همیشه صعود یا نزول نمی کند و پس از طی مدتی روند نزولی یا صعودی، تغییر روند داده و اصطلاحاً اصلاح می کند.به عنوان نمونه سهم از قیمت ۲۰۰ تومان به ۱۵۰ تومان رسیده و بعد یک موج مثبت در نمودار آن شکل می گیرد و تا ۱۷۰ رشد می کند، سپس دوباره نزوبا افت قیمت مواجه می شود و افت سهم از ۱۷۰ به ۱۵۰ اصلاح سهم در روند نزولی نام دارد.یا در نمونه ای دیگر سهمی در حال رشد است، مثلا از ۲۰۰ تومان به ۳۰۰ تومان رسیده و به خاطر جو روانی بازار و مقاومت ها و اینکه معمولا هیچ موقع صعودها شارپی نخواهند بود، استراحتی می کند و مثلا تا قیمت ۲۵۰ تومان پایین می آید که به این حالت اصلاح در صعود گفته می شود.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی مدت هستند. پولبک ها نشانه ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت های بررسی پولبک در روندهای صعودی شکسته شده به حمایت و حمایت های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟

عده ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می دهند. در حالی ۵۰ درصد روندها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می دهند و مسیر جدیدی را شروع می کنند. پس به طور قطع نمی توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می افتد یا خیر و احتمالاً در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار می کند.

بررسی تحلیلی از تاثیر مذاکرات بر بورس؛ آیا اصلاح شاخص پولبک است؟

طبق پیش بینی ها شاخص کل بورس دوباره به مقاومت شکسته شده پولبک زده و در بدبینانه ترین حالت باید از یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحد دوباره روند صعودی خود را آغاز کند.

بازار؛ گروه بورس: طبق پیش بینی ها شاخص کل بورس دوباره به مقاومت شکسته شده پولبک زده و این اصلاح کاملا طبیعی است، در حال حاضر در محدوده یک میلیون و ۳۳۳ هزار واحد قرار گرفته که در بدبینانه ترین حالت باید از یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحد دوباره روند صعودی خود را آغاز کند و این اصلاح اخیر هم تحت تاثیر عواملی همچون جو روانی مذاکرات برجام رخ داده که افت قیمت ارز هم به نوعی سیگنال این مساله بوده که احتمالا در ماه های آینده توافق احتمالی حاصل خواهد شد، با این حال نباید وضعیت تمام نمادهای بازار را تحت تاثیر عوامل روانی تحلیل کرد.

هم اکنون بورس هیچگونه حبابی ندارد و به نوعی در کف قیمتی قرار دارد و در شرایط کنونی پیش بینی می شود بورس در یک روند صعودی همچنان به رشد خود ادامه بدهد هرچند عواملی مانند توافق برجام می تواند اثر مقطعی بر روند بازار داشته باشد

یک اقتصاددان در گفتگو با بازار با اشاره به اینکه بورس در حال حاضر به اندازه کافی افت داشته و هم اکنون هیچگونه حبابی ندارد و به نوعی در کف قیمتی قرار دارد، گفت: در شرایط کنونی پیش بینی می شود بورس در یک روند صعودی همچنان به رشد خود ادامه بدهد هرچند عواملی مانند توافق برجام می تواند اثر مقطعی بر روند بازار داشته باشد، اما مانع از رشد آن نمی شود و البته نباید فراموش کرد که آن شرایط هم همه نمادها به صورت یکنواخت رشد نخواهند کرد و این مساله رشد بعد از برجام تحت تاثیر فاکتورهای بنیادی و سیاست های اقتصادی خواهد بود که در سودسازی شرکت ها تاثیر می گذارد.

به طور قطع حتی اگر آمریکا به برجام برگردد و توفق حاصل شود بازهم تا اخر سال تورم خواهیم داشت، به همین دلیل رشد ارزش دارایی شرکت ها همچنان پابرجاست، از طرف دیگر مشکل ساختاری بودجه کشور با رفع تحریم ها حل نمی شود و همچنان موضوع کسری بودجه در سال آینده به عنوان مهمترین مشکل دولت وجود دارد

کامران ندری با بیان اینکه سیاست های دولت در مسائل اقتصادی می تواند تاثیر بگذارد، به همین دلیل باید چشم انتظار برنامه های دولت باشیم، افزود: به طور قطع حتی اگر آمریکا به برجام برگردد و توفق حاصل شود بازهم تا اخر سال تورم خواهیم داشت، به همین دلیل رشد ارزش دارایی شرکت ها همچنان پابرجاست، از طرف دیگر مشکل ساختاری بودجه کشور با رفع تحریم ها حل نمی شود و همچنان موضوع کسری بودجه در سال آینده به عنوان مهمترین مشکل دولت وجود دارد، زیرا بر هزینه کرد بودجه وجود ندارد و وابستگی بودجه به نفت و ضعف مالیات ستانی و وجود یارانه پنهان باعث می شود که مشکلات اقتصاد کشور همچنان باقی بمانند.

او با بیان اینکه در حال حاضر دولت تلاش کرده است که بخشی از مشکلات ارزی کشور را از طریق صادرات غیر نفتی رفع کند اما باید توجه داشت که افزایش صادرات نمی تواند یک هدف باشد، اظهار کرد: باید نظام قیمت گذاری و توزیع یارانه اصلاح شود و کالاها باید در فضای رقابت پذیری قیمت گذاری شوند و دولت موانع دستیابی به هدف رشد تولید را بردارد تا از این طریق شرکت ها در بورس بتوانند حرفی برای گفتن داشته باشند.

وضعیت نمادها از نظر بنیادی و تکنیکال باید مورد بررسی قرار گیرند تا وضعیت آنها در نوسات بازار قابل تشخیص باشد، در واقع روان شناسی بازار در تعیین جهت بازار تاثیر زیادی دارد به همین دلیل است که برخی مواقع تصور می شود که سهامداران به دور از منطق معامله می کنند که نشان دهنده تاثیر عوامل روانی بازار بر آنهاست

تاثیر وضعیت بنیادی و تکنیکال نمادها
همچنین کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با «بازار» با اشاره به اینکه وضعیت نمادها نظر بنیادی و تکنیکال باید مورد بررسی قرار گیرند تا وضعیت آنها در نوسات بازار قابل تشخیص باشد، گفت: روان شناسی بازار در تعیین جهت بازار تاثیر زیادی دارد به همین دلیل است که برخی مواقع تصور می شود که سهامداران به دور از منطق معامله می کنند که نشان دهنده تاثیر عوامل روانی بازار بر آنها است.

سهراب ترابی با تاکید بر اینکه هم اکنون مسئولان وعده حمایت از بازار را داده اند که این مساله می تواند به فاکتورهای بنیادی بازار اضافه شود، تصریح کرد: هم اکنون برخی نمادهایی که به قیمت سال های قبل رسیده در وضعیتی ارزنده قرار دارند و می توانند با تغییر وضعیت بازار روند صعودی خود را آغاز کنند زیرا در ماه های گذشته برخی از این نمادها موج الیوتی خود را تکمیل کرده اند.

نقدینگی مورد نیاز برای رشد بازار سهام هنوز وارد بازار نشده و باید دولت در این زمینه اقدام کند، زیرا همین کمبود سرمایه باعث افت بازار شده و نمادهای ارزنده هم همچنان رِنج بزنند یا افت بیشتری داشته باشند

او با بیان اینکه بی اعتمادی در بازار همچنان مهمترین فاکتور منفی در افت ارزش سهام است، گفت: در شرایط کنونی بیش از آنکه عوامل بنیادی و تکنیکال مبنای معاملات بازار باشد مسائل روانی در جو بازار تاثیر گذار است. از طرف دیگر نقدینگی مورد نیاز برای رشد بازار سهام هنوز وارد بازار نشده و باید دولت در این زمینه اقدام کند، زیرا همین کمبود سرمایه باعث افت بازار شده و نمادهای ارزنده هم همچنان رِنج بزنند یا افت بیشتری داشته باشند.

این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه باید یک دوره زمانی بگذرد تا ذهنیت سرمایه گذاران نسبت به روند نزولی بازار یا صعودی شارپی آن از بین برود، گفت: با توجه به وضعیت بازار می توان پیش بینی کرد که حداقل یک سال زمان نیاز است تا بازار سرمایه به وضعیت قبل از افت اخیر برگردد، البته برخی سهم ها ممکن است در همین مدت رشد فوق العاده ای داشته باشند که این مساله به وضعیت بنیادی آنها بر می گردد، برای نمونه برخی از نمادها در همین مدت ممکن است فاز جدید تولید را راه اندازی کنند و سودسازی بیشتری داشته باشند به همین دلیل رشد بالایی خواهند داشت .

ترابی با اشاره به اینکه هر سهامداری براساس موقعیت خود وارد بازار می شود، گفت: یک سرمایه گذار برای چند سال در بورس سرمایه گذاری می کند و خبرها روی معاملات او تاثیر زیادی ندارد اما برای مدتی کوتاه خبر اهمیت بالایی دارد، برای نمونه راه اندازی یک کارخانه می تواند روی معاملات چند روز یک نماد تاثیر بگذارد و یا روند صعودی آغاز کند، درباره تاثیر برجام بر بازار سرمایه همین مساله می تواند مصداق پیدا کند، زیرا توافق به طور قطع بررسی پولبک در روندهای صعودی روی برخی گروه ها تاثیر بیشتری دارد و از طرف دیگر اثرات کوتاه مدت و بلندمدت آن هم متفاوت خواهد بود.

پولبک چیست؟ تعریف پولبک (Pullback) به زبان ساده

پولبک نوعی عقب نشینی یا سکون قیمت است که معامله‌گران آن را در روند قیمتی سهام یا کالاها به صورت ادامه دار مشاهده می‌کنند. می‌توان گفت که پولبک تقریبا مشابه با retracement یا consolidation در بازه‌‌های قیمت در نظر گرفته می‌‌شود. در پولبک قیمت‌ها قبل از شروع یک روند صعودی در بازه زمانی کوتاهی به صورت نزولی حرکت می‌کنند. در اغلب موارد معامله‌گران چنین عقب نشینی‌هایی را به عنوان موقعیت‌های مناسب برای خرید در نظر می‌گیرند. بهتر است همیشه به سیگنال‌های فاندامنتال توجه کنید. معمولا قبل از صعودی شدن یک روند در اغلب پول بک‌ها، قیمت به سمت یک سطح ساپورت تکنیکال مانند: میانگین متحرک یا پیوت پوینت حرکت می‌کند. توجه به این سطوح بحرانی در معاملات و روند حرکت قیمت بسیار مهم است زیرا شکست در زیر آنها نشان دهنده روندهای معکوس است.

کارایی پولبک در معاملات

پول بک‌ها تحت تاثیر عوامل مختلفی روی می‌‌دهند. اغلب در بازارهای معاملاتی ممکن است یک نماد یا سهام بعد از روند صعودی خود به دلیل عواملی مانند: احساسات بازار شاهد کاهش ارزش خود باشد. به عنوان مثال: اگر اخبار افت کاهش ارزش سهم به دلیل کلاهبرداری یا ورشکستگی شرکت منتشر شود، بسیاری از دارندگان، سهم خود را در این شرایط می‌فروشند.
چنین روندی باعث افت قیمت سهام به ویژه در بازارهای نفت و طلا خواهد شد. افت قیمت سهام به صورت موقتی در یک روند صعودی به عنوان پولبک در نظر گرفته می‌شود. در بازار فارکس نیز به همین ترتیب است و این اتفاق برای جفت ارزها و نمادهای معاملاتی می افتد. توجه داشته باشید که چنین روند کاهشی باید به صورت موقت ادامه داشته باشد. در غیر این صورت به عنوان یک حرکت معکوس در نظر گرفته می‌شود. معامله‌گران در پول بک می‌توانند با خرید دارایی در قیمت پایین و فروش آن در قیمت بالاتر به سود خوبی دست پیدا کنند. بنابراین، می‌‌توان گفت که استفاده از استراتژی پولبک برای تمامی معامله‌گران از جمله معامله‌گران تازه‌وارد نیز بسیار مناسب است. در واقع می‌‌توان گفت که پول بک‌ها فرصتی را برای معامله با دارایی‌هایی به شما می‌دهند که ارزش آنها رو به افزایش است.

روانشناسی پولبک

پول بک به عنوانی روندی خلاف حرکت قیمت‌ها در نظر گرفته می‌شود. همان‌‌طور که در بالا اشاره‌ کردیم در پول بک قیمت به صورت موقت در جهتی خلاف جهت روند قیمت پیش می‌رود که گاهی اوقات به نام اصلاح یا retracement نیز شناخته می‌شود. بسیاری از معامله‌گران تازه‌وارد معمولا نمودارها را برای ایجاد پول بک بررسی می‌کنند. در صورتی که پول بک در قیمت رخ دهد، معامله‌گران فارکس نسبت به ایجاد یک روند صعودی امیدوارتر خواهند شد. اگر پولبک ایجاد شده قوی باشد و سیگنال روند نزولی نیز در نمودار ظاهر شود، گاوها در این جریان نسبت به نگه داشتن پوزیشن خود دچار تردید خواهند شد.

مزایای معامله با استراتژی پولبک

در صورت معامله با استفاده از استراتژی پولبک می‌‌توانید استاپ لاس خود را در نزدیکی سطح ورود تعریف کنید و از نسبت مناسب ریسک به سود بهره‌مند شوید.

پولبک در فارکس

معامله‌گران در فارکس می‌توانند با استفاده از معاملات ارز خارجی درآمد کسب کنند. قیمت ارزها در بازار تعیین می‌شود اما در ادامه ممکن است ارزش آنها صعودی یا نزولی شود. از آنجا که بازار فارکس بسیار فعال است می‌توان گفت که پولبک در این بازار به صورت مداوم روی می‌دهد. برخی از سرمایه‌گذاران این بازار برای نقد کردن سرمایه خود همیشه عجله می‌کنند به همین دلیل مواجهه با پول بک‌های مکرر اجتناب ناپذیر است. معامله‌گران فارکس سعی می‌کنند. با استفاده از پول بک‌ها در سطح مناسبی وارد بازار معاملات شوند. معمولا معامله‌گران از این استراتژی برای معامله در سطح قیمت پایین استفاده می‌کنند.
نکته مهم این است که معامله‌گران بتوانند پول بک‌ها را به درستی تشخیص دهند زیرا در بسیاری از مواقع این پول بک‌ها ادامه پیدا می‌کنند و به عنوان یک روند معکوس ظاهر خواهند شد.

شناسایی پولبک در فارکس

از جمله راه‌هایی که با استفاده از آن می‌توانید پول بک را در فارکس شناسایی کنید، توجه به خطوط روند است. هنگامی که قیمت یک ارز سه بار به صورت متوالی به یک خط در نمودار می‌رسد، به عنوان خط روند شناخته می‌شود. اگر قیمت بیش از دو بار نسبت به یک خط مشابه در نمودار پولبک کند، به آن خط ترند لاین گفته می‌شود. در صورتی که معامله‌گران بدانند قیمت‌ها افزایش می‌یابد، می‌توانند از این شرایط برای ورود به بررسی پولبک در روندهای صعودی معاملات استفاده کنند. از جمله معایب این روش معاملاتی می‌توان به از دست دادن بازه زمانی افت قیمت اشاره کرد. شما می‌توانید از دو استراتژی برای ورود به معاملات در شرایط پولبک استفاده کنید:

• رویکرد تهاجمی
• رویکرد محافظه کارانه

در رویکرد تهاجمی می‌توانید با بازگشت قیمت به ناحیه تهاجمی وارد معامله شوید. این نقطه معمولاً پایان موج تصحیح را نشان می‌دهد. می‌توان گفت که در این استراتژی شاهد بالاترین نسبت ریسک به سود خواهید بود و معامله‌گر می‌‌تواند در بهترین قیمت ممکن وارد معامله شود. از سوی دیگر، معامله‌گر در رویکرد محافظه‌کارانه زمانی که قیمت سهام یا کالا به روند خود ادامه دهد و به پایین‌ترین حد خود برسد، وارد معامله می‌شود. در این روش معاملاتی به دلیل پیش روی معامله‌گر همگام با مومنتوم بازار، نسبت ریسک به سود کمتری را تجربه خواهد کرد.

پولبک در مقایسه با روند معکوس

هر دو این موارد در نمودار تقریبا با شکل مشابهی ظاهر می‌شوند اما بین پولبک و روند معکوس اختلاف بزرگی وجود دارد. یک روند معکوس نشان دهنده تبدیل شدن روند صعودی به نزولی است. این در حالیست که پولبک به صورت موقتی روی می‌دهد و نوعی حرکت متقابل نسبت به روند بزرگتر است. پول بک‌ها در بازه‌های زمانی کوتاه‌تری به وقوع می‌پیوندند در حالی که روند‌های معکوس در بازه‌های طولانی‌تری شکل می‌گیرند. هدف معامله‌گران فارکس معمولا شناسایی پول بک‌ها برای ورود در سطح مناسبی از معاملات است. پرایس اکشن و شرایط موجود در نمودار، دو فاکتور مهمی هستند که می‌توانند به شما در شناسایی پول بک و یا حرکت معکوس کمک کنند. برای درک حرکت قیمت، معامله‌گر باید قیمت دارایی‌ها در مرحله شروع، میانه یا پایان روند را بررسی کند. با وسیع‌تر کردن نگاه خود به بازار می‌توانید عوامل شروع کننده روند بررسی پولبک در روندهای صعودی را بررسی و جهت حرکت آن را نیز تعیین کنید. در این صورت معامله‌گران می‌توانند تغییرات عمده در بازار ا تحلیل کنند و نسبت به تغییر جهت روندها آگاه شوند. افراد با بررسی پرایس اکشن نسبت به ایجاد پول بک یا تشکیل یک روند معکوس دیدگاه بهتری بدست می‌آورند. به عنوان مثال، اگر معامله‌گران شاهد رکودی بررسی پولبک در روندهای صعودی در روند صعودی قیمت سهام باشند باید نسبت به حرکت قیمت به نفع خود منتظر بمانند. از سوی دیگر، اگر روند نزولی به صورت یکنواخت حرکت کند ممکن است نشان دهنده یک روند معکوس باشد.

پیشنهاد می کنیم قبل از ورود به بازار معاملات با افتتاح حساب دمو در بروکر آمارکتس، مهارت خود را در محیطی بدون ضرر تقویت کنید. با انجام معاملات مختلف، نقاط ضعف و قوت خود را شناخته و بهترین استراتژی معاملاتی را برای خود انتخاب کنید. برای کسب تجربه و داشتن معاملاتی موفق می توانید با مطالعه تحلیل‌های فاندامنتال و دیدن ویدئوهای آموزشی در بروکر آمارکتس به دانش معاملاتی خود بیفزایید. با افتتاح حساب در بروکر آمارکتس از طریق ما، بهترین خدمات، تکنولوژی‌های جدید و بهترین شرایط معاملاتی در بازار فارکس را تجربه کنید:

• واریز و برداشت فوری بدون کمیسیون
• پشتیبانی 24 ساعته
• تحلیل‌های معاملاتی روزانه
• ارائه بونوس و طرح های تشویقی
• اسپرد از2 پیپ واجرای دستور معاملاتی در 0.03 ثانیه

امدوارم این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.

پولبک به خطوط حمایت و مقاومت

پولبک در تحلیل تکنیکال، بوسه خداحافظی یا آخرین بوسه نیز نامیده می شود. ولی ما در این آموزش به آن پولبک خواهیم گفت. به طور کلی، پولبک یعنی بازگشت قیمت به سطوح حمایت و مقاومتی قبلی؛ این خطوط حمایت و مقاومت می توانند خطوطی باشند که بر اساس پیوت ها رسم شده اند، یا می توانند بازگشت قیمت به سمت خطوط کشی های الگوهای تکنیکال یا ریزفراکتال ها باشد.

در این ویدیو، ما درباره پولبک به خطوط حمایت و مقاومت بحث خواهیم کرد. در این آموزش، پولبک در خطوط کشی الگوها، خطوط روند و ریزپراکتال ها بررسی نخواهد شد. در آموزش های بعدی به این مطالب خواهیم پرداخت و سایر پولبک ها به شما آموخته خواهد شد.

پولبک در نمودار فرضی

در تصویر زیر نموداری فرضی را مشاهده می کنید. در این تصویر، نمودار خط مقاومت را شکسته و پس از آن خط مقاومت به خط حمایت تبدیل شده است. در این نمودار در یک نقطه پولبک رخ داده است. این نقطه با رنگ قرمز مشخص شده است.

در تصویر زیر نمودار فرضی دیگری را مشاهده می کنید. در این نمودار، خط حمایت شکسته شده و پس از آن، خط حمایت به خط مقاومت تغییر نقش داده است. در این نمودار هم نقطه پولبک با رنگ قرمز مشخص شده است.

شما در هنگام مشاهده پولبک در یک نمودار می توانید اقدام به معامله کنید. این سیستم، سیستم بریک اوت نام دارد. در آموزش های بعدی به توضیح این سیستم خواهیم پرداخت.

پولبک در نمودار واقعی

در تصویر زیر، نمودار یورو به دلار در تایم فریم ماهانه را مشاهده می کنید. در این تصویر، ما خطوط مقاومت را بر اساس پیوت مشخص شده با رنگ قرمز رسم کرده ایم.

در تصویر زیر می بینید که خط مقاومت رسم شده در مرحله قبل، توسط نمودار شکسته شده است. ناحیه شکست خط مقاومت در تصویر زیر با رنگ قرمز مشخص شده است.

شکست خط مقاومت توسط نمودار باعث شده است که خط مقاومت، تغییر نقش داده و به خط حمایت تبدیل شود. در تصویر زیر، ناحیه ای که در آن می توان از خط مقاومت رسم شده در مراحل قبل به عنوان خط حمایت استفاده کرد، با رنگ قرمز مشخص شده است.

در تصویر زیر نقطه ای را مشاهده می کنید که در آن پولبک رخ داده است. این نقطه با رنگ قرمز مشخص شده است.

ویژگی های پولبک

یک پولبک می تواند به صورت موج باشد؛ یعنی می تواند به صورت چند کندل به دنبال هم باشند. گاه پولبک به صورت چند کندل کوچک یا حتی سایه یک کندل نیز ممکن است اتفاق بیفتد.

در تصویر زیر، پولبک به صورت موج را در نمودار یورو به دلار را مشاهده می کنید.

شکل و ابعاد موج پولبک، بسته به ابعاد پیوت قبل از آن ممکن است متفاوت باشد. منظور از ابعاد، عمق پیوت کف قبلی است. در تصویر زیر ابعاد پیوت قبل از پولبک با رنگ قرمز و ابعاد موج پولبک، با رنگ زرد مشخص شده اند. شما می توانید این مطلب را در الیوت راحت تر تشخیص دهید.

نکات دیگر

1. پولبک ها در ترندها صورت می گیرند؛ در حرکت های قیمتی که روند صعودی یا نزولی دارند.
2. در تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت، اولین بازگشت از سایر بازگشت ها اهمیت بیشتری دارد.
3. مهم ترین نکته ای که باید از این آموزش یاد بگیرید، تشخیص پولبک است. در نمودار سهم های مختلف، تعداد زیادی پولبک وجود دارند که با کمی تمرین، به راحتی می توانید آنها را تشخیص داده و از آنها استفاده کنید.
   در تصویر زیر، چند مثال از پولبک ها در نمودار یورو به دلار را مشاهده می کنید.
   
4. افراد ماهر در این زمینه، به راحتی می توانند پولبک ها و ریز موج بررسی پولبک در روندهای صعودی ها را تشخیص دهند. شما نیز با تمرین می توانید به این سطح از مهارت دست یابید و پولبک های نمودار را به راحتی تشخیص دهید.
5. استفاده از پولبک ها برای معامله، یک سیستم معاملاتی دارای جزئیات است؛ در جمع بندی بخش مقدماتی، به بررسی و آموزش این جزئیات خواهیم پرداخت.

تفاوت اصلاح و ریزش (Reversal) در روند چیست؟

یادم است در مرداد ماه سال ۹۹، در بهبهه بازار بورس ایران و زمانی که اکثر افراد فعال در بازار سرمایه نمی‌توانستند از فکر خرید سهام بیرون آیند، اشخاصی بودند که اعتقاد داشتند بازار نیاز به یک اصلاح دارد زیرا بسیار فراتر از حد مجاز خود افزایش در شاخص کل مشهود بود؛ وقتی بازار در همان ماه و در ماه بعد شروع به کاهش چشم‌گیر در قیمت سهام و شاخص کرد، دو دسته تحلیل‌گر وجود داشت: دسته اول معتقد بودند این یک اصلاح است و قیمت پس از آن به روند خود خواهد برگشت و دسته بعدی که معتقد بودند به دلایلی این حرکت، شروع یک ریزش است. حرف کدام صحیح بود؟ اصلاً ریزش یا ریورسال چه تفاوتی با اصلاح دارد؟ بعده‌ها بعد از گذشت ۱ سال از این قضیه هنوز هم عده‌ای با وجود چنین اتفاقاتی که برای بورس افتاد، این دو اعتقاد را حفظ کرده‌اند. در این درس یاد خواهید گرفت این دو اصطلاح چه تفاوت‌های چشم‌گیری با هم دارند. درست است که من برای درک بیشتر شما از خاطره مربوط به بورس مثالی آوردم اما مطمئناً می‌دانید در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال نیز از این دست دوگانگی فراوان است. پس یکبار برای همیشه تفاوت اصلاح و ریزش را یاد بگیرید.

توجه داشته باشید که چون در بازار داخلی (بورس) اصطلاح Reversal یا بازگشت، در بین فعالان بازار با نام ریزش شناخته می‌شود (به دلیل یک طرفه بودن بازار). ما نیز در این مقاله برای درک بیشتر از این اصطلاح استفاده کردیم اما بهتر است بدانید واژه صحیح‌تر همان ریورسال یا بازگشت است زیرا در بازار دوطرفه مثل فارکس، فیوچرز ارزهای دیجیتال و … ممکن است روند نزولی به سمت روند صعودی نیز Reverse کند.

این سناریو را تصور کنید: قیمت شروع به بالا رفتن میکند و به روند صعودی خود ادامه میدهد.

سپس شروع به کاهش می‌کند.

بازهم کاهش می‌کند.

و سپس دوباره صعود میکند.

آیا تا به حال در چنین موقعیتی قرار گرفته اید؟ مسلماً اگر چند صباحی در هر یک از بازارهای مالی فعال بوده باشید، همانطور که در ابتدای مقاله گفتم، شما هم چنین سناریو‌ ای را در تایم‌فریم‌های مختلف تجربه کرده‌اید. قطعاً شما هم گاهی از تشخیص تفاوت اصلاح و ریزش ، عاجز مانده‌اید.

در این شرایط به نظر می‌رسد که قیمت به ما می‌گوید باید خرید کنیم چون یک اصلاح در کار بوده و قرار است دوباره به روند صعودی برگردیم؟ درست است؟

متاسفانه کاملاً غلط است!

آن افزایش قیمت که دیدید فقط یک اصلاح ریز بود. هیچ کس دوست ندارد که تحت تاثیر این اصلاح ریز خرید کند اما متاسفانه این اتفاق افتاده است.

متاسفانه در مثال بالا، معامله گر فارکس تفاوت بین اصلاح و ریزش را تشخیص نداده است.

معامله گر به جای اینکه صبور باشد و روند کلی نزولی را ببیند، فکر کرده است که یک Reversal یا برگشت در حال وقوع است به همین دلیل یک پوزیشن Long باز کرده است.

ببینید که چگونه تریدر بدشانس ما با یک اصلاح ریز در AUD/USD فریب خورده است.

همه این‌ها را گفتیم تا به سراغ اصل داستان برویم:

اصلاح روند چیست؟

یک اصلاح یا یک Correction یا یک استراحت یا پولبک و هر اسمی که روی آن می‌گذارید، یک حرکت موقتی قیمت بر خلاف روند است.

روش دیگر برای شناسایی آن، در پرایس اکشن به این شکل است که قیمت می‌تواند خلاف روند حرکت کند اما این حرکت خیلی کوتاه بوده و سریع به جهت اصلی خود برمی‌گردد.