علامت افزایشی از بازار ارز

متغیر‌های بازار عوض شدند

دنیای اقتصاد: در دومین هفته کامل دی، اتمسفر بازار ارز تغییر کرد تا دلار روند متفاوتی را طی کند. در آخرین روز هفته گذشته، شاخص بازار ارز با 15 تومان افزایش به قیمت 3 هزار و 950 تومان رسید. با وجود این افزایش، دلار اولین کاهش هفتگی خود از میانه آبان تجربه و بازدهی منفی 2 درصدی را ثبت کرد. کاهشی شدن روند قیمت دلار اولین نشانه تغییر جو بازار ارز بود. پایین آمدن حجم معاملات ارزی و تسلط بازارساز بر روند بازار دو عامل دیگری بودند که تفاوت بازار ارز با هفته‌های گذشته را بیشتر نمایان کردند. در این میان، در حالی که این 3 متغیر بیشتر کاهشی بودند، متغیر دیگری در بازار وجود داشت که می‌تواند روند قیمت را دچار نوسان افزایشی کند.

به گفته فعالان، در آخرین روز هفته گذشته، نرخ حواله درهم بالا رفت تا به‌عنوان یک علامت افزایشی انتظارات معامله‌گران را تحت‌تاثیر قرار دهد. این در حالی بود که در ابتدای هفته افت نرخ حواله درهم از عوامل اثرگذار در پایین آمدن جو افزایشی معامله‌گران ارزی بود. روز پنج‌شنبه، همسو با رشد قیمت دلار، سکه تمام بهار آزادی رشد قیمت را تجربه کرد و از کانال یک میلیون و 170 هزار تومان عبور کرد. در ششمین روز هفته، سکه تمام بهار آزادی 8 هزار تومان بالا رفت و به قیمت یک میلیون و 172 هزار تومان رسید. افزایش بهای اونس در بازارهای جهانی دیگر عاملی بود که در رشد فلز گرانبهای داخلی اثر گذار شد. افزایش روز آخر میزان بازدهی سکه در هفته گذشته را به 4/ 0 درصد رساند. این بازدهی در حالی رقم خورد که فلز گرانبها داخلی در ابتدای هفته تا بهای یک میلیون و 135 هزار تومان نیز پایین رفته بود.

هفته گذشته شاخص بازار ارز تنها در 2 روز ابتدایی هفته کاهش قیمت را تجربه کرد، ولی این افت به اندازه‌ای شدید بود که رشد 4 روز بعد نتوانست مانع از کاهش هفتگی شود. در اولین روز هفته، خروج تقاضای تجاری و تعطیلی بازارهای جهانی در کنار علامت افزایشی از بازار ارز فرصت 20 روزه تا پایان انتقال قدرت در آمریکا تا حد زیادی از فشار تقاضا در بازار ارز کاست. تحت‌تاثیر این اتفاقات ریزش قیمت در بازار ادامه یافت، هرچند که رفتار بازارساز و همراهی خالی‌فروشان در شدت این ریزش سهم زیادی داشت. در چنین فضایی، قیمت دلار 90 تومان افتاد و به 3 هزار و 940 تومان رسید. روز یکشنبه، روند کاهشی دلار چهارمین روز متوالی خود را پشت‌سر گذاشت. در بیشتر مقاطع دومین روز هفته، شاخص بازار ارز حتی در کانال 3 هزار و 800 تومان نوسان کرد.

در نهایت در دومین روز هفته، شاخص بازار ارز 35 تومان از ارزش خود را از دست داد و به قیمت 3 هزار و 905 تومان رسید. قیمت دلار در حالی روز یکشنبه در این نقطه به کار خود پایان داد که در ساعات ابتدایی روز حتی تا محدوده 3 هزار و 830 تومان پایین رفت. به گفته فعالان، افزایش فروش ارز در معاملات پشت خطی انتهای روز شنبه و تقویت انتظارات کاهشی بازار تحت‌تاثیر اظهارات بازارساز از عوامل مهمی بودند که در افت قیمت اثرگذار شدند.با این وجود، روند کاهشی قیمت دلار، از روز دوشنبه قطع شد و این ارز تا انتهای هفته حرکت در مسیر افزایشی را ادامه داد. در سومین روز هفته، شاخص ارزی با 20 تومان رشد به قیمت 3 هزار و 925 تومان رسید. روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه نیز این ارز دو رشد 5 تومانی را تجربه کرد. در نهایت در آخرین روز هفته، دلار 15 تومان رشد دیگر را تجربه کرد تا روی مرز 3 هزار و 950 تومان به کار خود پایان دهد.

بازار ارز در دومین هفته کامل دی ماه روند متفاوتی داشت و نشانه‌هایی وجود داشت که حکایت از ایجاد جو جدید در بازار می‌داد. یکی از این نشانه‌ها، کاهش حجم معاملات بازیگران ارزی در بازار بود. بخشی از فعالان، کاهش دامنه خرید و فروش ارزی را به متغیرهای بیرونی مانند دستگیری سه صراف و احضار 124 نفر به سازمان امور مالیاتی نسبت دادند.به گزارش خبرگزاری تسنیم، همزمان با تشدید تلاطم‌های ارزی در بازار نیروی انتظامی وارد عمل شده و در عملیاتی هماهنگ اقدام به دستگیری صراف‌هایی کرده که گفته می‌شود در حال دپوی دلار بوده‌اند. دستگیری این صراف‌ها موجب شد تا صرافی‌ها به عوامل خود در بازار اعلام کنند که برای یک هفته به بازار نیایند تا وضعیت آرام شود. طبق اعلام مسوولان قوه قضائیه از زمانی که بازار ارز مجدد متلاطم شد پرونده چند صراف بزرگ که اقدام به دپوی ارز کرده بودند به دادسرای پولی - بانکی ارجاع شد و چند صراف هم دستگیر شدند.

دادسرای پولی ــ بانکی در آخرین اقدام 5 نفر از دلالان ارز را دستگیر کرد که از این افراد یک میلیون و 800 هزار دلار کشف شد. در کنار این، معاون نظارتی بانک مرکزی در ابتدای هفته گذشته از معرفی ۱۲۴ نفر از معامله‌گران ارز به سازمان امور مالیاتی خبر داد و گفت: برخی در نظام ارزی کشور اخلال ایجاد می‌کنند و مالیات هم نمی‌پردازند.به گفته فعالان، چنین اخبار و عملیاتی موجب می‌شود که نوسان‌گیران ارزی با احتیاط بیشتری اقدام به خرید علامت افزایشی از بازار ارز و فروش دلار کنند و با عقب‌نشینی مقطعی موقعیت خود در بازار را حفظ کنند. نکته‌ای که در این میان برخی فعالان به آن اشاره می‌کنند آن است که در مقطع کنونی تقاضا نیز در بازار پایین آمده است. به گفته این عده، در صورتی که تقاضا به بازار بازگردد، عملیات کنونی ممکن است نتیجه معکوس داده و التهاب بازار را بالا ببرد. این در حالی است که تعداد زیادی از فعالان، باندهای نوسان‌گیر را در افزایش نوسان موثر دانسته‌اند و بارها آن را علت افزایش قیمت دانسته‌اند.

دومین نشانه از تغییر جو بازار ارز، تسلط نسبی بازارساز بر نوسانات بازار بود. به گفته فعالان، هفته گذشته در ابتدای هفته گذشته با علامت افزایشی از بازار ارز افزایش عرضه ارز قیمت دلار از کانال 4 هزار تومان پایین آمد و پس از آن عرضه مناسب موجب شد که این ارز در برابر افزایش هیجانات تا حدی مقاوم عمل کند. به گفته یکی از حاضران در بازار، اهمیت نقش بازارساز در بازار را در مقاطعی از روز پنج‌شنبه بیشتر می‌توان مشاهده کرد.به گفته فعالان، پس از اینکه ساعت یک بعدازظهر پنج‌شنبه فعالیت صرافی‌های بانکی نسبتا متوقف شد، بهای دلار در مسیر افزایشی قرار گرفت و حدود 15 تومان بالا رفت. در همین ارتباط، عده‌ای از معامله‌گران روند قیمت در هفته جاری را نیز وابسته به عملکرد بازارساز دانسته‌اند. این در حالی است که عده‌ای با توجه به 4 رشد متوالی دلار امیدوار به رشد قیمت هستند.

حجم معاملات چیست و چگونه می‌توانیم از آن استفاده کنیم؟

حجم معاملات (Trade Volume) مجموع تعداد قراردادها یا سهام‌های معامله شده در یک نماد معاملاتی است. حجم معاملاتی را می‌توان در هر نوع نماد و بازارهایی مثل بورس سهام، اوراق قرضه، قراردادهای آپشن، قراردادهای آتی و انواع کالاها علامت افزایشی از بازار ارز به کار برد.

اصول پایه حجم معاملات

حجم معاملات در یک برهه زمانی خاص، مجموع تعداد سهام‌ها یا قراردادهای مبادله شده در یک نماد معاملاتی خاص را اندازه می‌گیرد، که شامل مجموع مقدار سهام‌های مبادله شده بین خریدار و فروشنده می‌شود.

زمانی که مبادلات به صورت فعالانه‌تر انجام می‌شوند، حجم معاملات بالاست و وقتی که مبادلات کمتری بین خریدار و فروشنده انجام می‌شود، حجم معاملاتی نیز پایین است.

هر صرافی در بازار، حجم معاملاتی خاص خود را دنبال می‌کند و اطلاعات مختص به خود را منتشر می‌کند. اطلاعات مربوط به حجم معاملاتی در هر روز، معمولا هر یک ساعت یک بار، تخمین زده می‌شوند و در انتهای هر روز نیز یک شکل کلی و یک اطلاعات منسجم از حجم معاملات آن روز منتشر می‌شود.

سرمایه گذاران همچنین می‌توانند مقدار تغییرات قیمت قرارداد را به عنوان جانشینی برای حجم معاملات دنبال کنند. در این روش، تغییرات قیمت خیلی سریع‌تر از حجم معاملات اتفاق می‌افتد.

این ابزار به سرمایه گذاران درباره میزان فعالیت و نقدینگی بازار می‌گوید. حجم معاملات بالا، نشان دهنده نقدینگی بالای یک نماد معاملاتی است؛ یعنی رابطه بهتر و فعال‌تری بین خریداران و فروشندگان وجود دارد.

وقتی که سرمایه گذاران درباره روند حرکتی در بازار سهام تردید دارند، حجم معاملات در قراردادهای آتی افزایش می‌یابد. این اغلب باعث می‌شود که قراردادهای آتی و آپشن آن سهام نیز فعال‌تر شوند.

در کل، در روزهای باز شدن بازارهای جهانی مثل فارکس (دوشنبه‌ها)، و روزهای بسته شدن بازار (جمعه‌ها) حجم معامله بالاتر است و در روزهای قبل از تعطیلات، معمولا پایین می‌آید.

امروزه، تریدرهای روزانه و شاخص‌های پول در بازار آمریکا، تبدیل به یکی از بزرگ‌ترین استفاده کنندگان حجم معاملات شده‌اند.

طبق گفته‌های موسسه مالی و بانکداری JPMorgan‌ در سال ۲۰۱۷، سرمایه گذاران راکدی مثل ETFها (صندوق‌های قابل معامله) و حساب‌های سرمایه گذاری کمّی که معاملات الگوریتمی با سرعت بالا انجام می‌دهند، مسئول ۶۰ درصد از کل حجم معاملاتی بودند؛ در حالی که تریدرهای محتاط فاندامنتالی (تریدرهایی که فاکتورهای فاندامنتالی را قبل از سرمایه گذاری بر روی یک سهام ارزیابی می‌کنند)، تنها مسئول ۱۰ درصد علامت افزایشی از بازار ارز از آن بودند.

تریدرها و حجم معاملات

تریدرهای از عوامل مختلفی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. حجم معاملاتی یکی از آسان‌ترین فاکتورها برای ارزیابی بازار توسط تریدرهاست.

این ابزار، در طول بالا رفتن سریع قیمت یا پایین آمدن سریع آن، برای تریدرها اهمیت زیادی دارد، چون می‌توانند با استفاده از آن، معاملات خود را تشخیص و سازماندهی کنند.

همچنین حجم معاملات بالا که معمولا با تغییر روند قیمت همراه است، می‌تواند ارزش سهام مورد نظر تریدرها را تقویت کند.

سطوح مختلف حجم معاملات، می‌تواند به تریدرها کمک کند تا تصمیم گیری بهتری برای زمان ورود به بازار داشته باشند؛ تریدرها میانگین حجم معامله در طول روز را، هم برای معاملات کوتاه مدت و هم بلندمدت دنبال می‌کنند، تا بتوانند برای ورود به بازار تصمیم درستی بگیرند. همچنین آنها می‌توانند اندیکاتورهای تکنیکال دیگر را نیز با حجم معاملاتی تلفیق کنند.

نمونه‌ای ساده از حجم معاملات

فرض کنید که بازار شامل دو تریدر است؛ تریدر اول ۵۰۰ سهم از سهام اپل را می‌خرد و ۲۵۰ سهم از سهام آمازون را می‌فروشد. تریدر دوم نیز ۵۰۰ سهم از سهام تسلا را می‌خرد و ۲۵۰ تا از این سهم را به تریدر اول می‌فروشد.

کل حجم معاملات در بازار ۱۰۰۰ است (۵۰۰ سهم اپل + ۲۵۰ سهم آمازون + ۲۵۰ سهم تسلا).

استفاده از حجم معاملات برای بهبود معاملات

حجم معاملات یک مقیاس است که نشان می‌دهد در یک دوره زمانی خاص، چه مقدار از یک دارایی معامله شده است. در بورس سهام، حجم معاملات به صورت تعداد سهم‌های خرید و فروش شده نمایش داده می‌شود و در قراردادهای آتی و آپشن نیز این حجم بر مبنای تعداد قرارداد دست به دست شده نشان داده می‌شود. خود حجم معاملات و دیگر اندیکاتورهایی که از دیتاهای حجم معاملاتی بهره می‌گیرند، معمولا در نمودارهای آنلاین استفاده می‌شوند.

هر از گاهی، نگاه کردن به الگوهای حجم معاملات، می‌تواند قدرت یک سهام یا ارز دیجیتال خاص را نشان دهد. در حقیقت، حجم معاملات نقش مهمی در تحلیل تکنیکال بازی می‌کند.

نکات مهم

• حجم معاملات می‌تواند یک مقیاس خوب برای تشخیص قدرت بازار باشد. معمولا بازارهایی که دارای حجم معاملات بالایی هستند، روند قدرتمندتر و سالم‌تری دارند.
• زمانی که در حجم معاملات بالا، بازار ریزش می‌کند، قدرت بازار در روند نزولی بیشتر می‌شود.
• زمانی که قیمت در روند نزولی بالای بالاتر (Higher High) جدیدی را ثبت می‌کند، باید خیلی مراقب باشید! چون ممکن است روند صعودی شکل بگیرد.
• اندیکاتورهای حجم موجود (OBV) و کلینگر (Klinger)، ابزارهایی هستند که بر مبنای حجم بازار کار می‌کنند.

اصول اولیه استفاده از حجم معاملات

وقتی که حجم معاملاتی را بررسی می‌کنید، معمولا اطلاعات از قبیل قدرت یا ضعف یک روند را به دست می‌آورید. به عنوان یک تریدر، ما تمایل بیشتری به همراهی با حرکات قوی‌تر داریم و در روندهای ضعیف نیز، ما به دنبال معکوس شدن روند می‌گردیم.

البته این دستورالعمل‌ها همیشه و برای تمام مسائل پاسخگو نیست؛ اما برای تصمیم‌گیری برای ورود به بازار، مناسب است.

۱. تایید روند

یک بازار رو به رشد (نزولی یا صعودی)، باید حجم معاملاتی بالایی داشته باشد. گاوها به افزایش حجم خریداران برای هل دادن قیمت به سمت بالا نیاز دارند؛ کاهش حجم معاملات در روند صعودی، می‌تواند نشانه کاهش جذابیت نماد مورد نظر و در نتیجه، معکوس شدن قیمت باشد.

این یک حقیقت واضح است که ریزش یا جهش قیمت با حجم معاملاتی کم، یک سیگنال خرید یا فروش ضعیف است. ریزش یا جهش قیمت با حجم بالا، سیگنال قوی‌تری ارائه می‌دهد که نشانه تغییر چیزی در آن نماد خاص است.

۲. اشباع حرکت و حجم معاملات

در یک بازار صعودی یا نزولی، ما می‌توانیم اشباع قیمت را ببینیم. اشباع‌ها، حرکات واضحی در قیمت هستند که با افزایش حجم معاملات ترکیب شده‌اند؛ آنها می‌توانند سیگنال‌هایی مبنی بر پتانسیل اتمام روند ارائه دهند.

تریدرهایی که بیشتر صبر کرده‌اند و از عدم دریافت سودهای بیشتر ترس دارند، خریداران را خسته می‌کنند؛ در نتیجه، بازار معکوس می‌شود.

زمانی که بازار نزولی است، نزول بیشتر قیمت تریدرها را تحت فشار قرار می‌دهد و این، بر روی نوسانات تاثیر می‌گذارد و حجم معاملات را افزایش می‌دهد. این نیز می‌تواند سیگنالی مبنی بر اتمام روند نزولی باشد.

۳. نشانه‌های صعودی

حجم معاملات می‎تواند در تشخیص نشانه‌های صعودی بازار مفید باشد. برای مثال،‌ فرض کنید که بر روی یک خط مقاومت که قیمت را پس می‌زند، حجم معاملات افزایش می‌یابد؛ در این حالت، قیمت نیز پس از یک اصلاح کوچک، افزایش پیدا می‌کند.

در یک روند نزولی، باید پایین پایین‌تر (Lower Low) ساخته علامت افزایشی از بازار ارز شود؛ زمانی که این حرکت تمام شد، حجم معاملات کاهش می‌یابد، که این یک نشانه صعودی تلقی می‌شود.

۴. معکوس شدن قیمت

پس از یک حرکت بزرگ قیمتی (بالا یا پایین)، اگر قیمت شروع به بی‌روند یا رنج شدن (Range) با حجم معاملاتی بالا کرد، می‌تواند نشانه‌ای از معکوس شدن قیمت باشد.

۵. بریک اوت‌ها و فیک اوت‌ها

در بریک اوت اولیه از بازار بی روند و یا هر الگوی قیمتی دیگر، افزایش در حجم معاملاتی می‌تواند قدرت روند را بیشتر کند. کم بودن مقدار حجم معاملات، پس زدن قیمت در بریک اوت را نشان می‌دهد، که به آن فیک اوت می‌گویند.

۶. تاریخ حجم معاملات

حجم معاملات باید مربوط به تاریخ اخیر باشد؛ مقایسه حجم معاملات امروز با ۵۰ سال قبل، اطلاعات اشتباهی به ما می‌دهد. هرچه تاریخ حجم معاملات جدیدتر باشد، امکان اتفاق مشابه بیشتر است.

حجم معاملات اغلب به عنوان یک اندیکاتور نقدینگی تلقی می‌شود. بازارهایی مثل بورس سهام که دارای نقدینگی بالایی هستند،‌ به عنوان یک استراتژی ترید کوتاه مدت در نظر گرفته می‌شوند؛ چون در قیمت‌های مختلف، خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارند.

۳ اندیکاتور پرکاربرد برای حجم معاملات

اندیکاتورهای حجم معاملات، فرمول‌های ریاضی هستند که به صورت مشترک در بیشتر پلتفرم‌های نموداری وجود دارند.

فرمول کارکرد هر اندیکاتور مقداری با اندیکاتورهای دیگر فرق دارد. تریدرها می‌توانند اندیکاتوری را انتخاب کنند که بهترین عملکرد را برایشان دارد.

استفاده از این اندیکاتورها الزامی نیست؛ اما آنها می‌توانند در تصمیم گیری درست شما را راهنمایی کنند. اندیکاتورهای زیادی برای حجم معاملاتی وجود دارند، اما ما ۳ اندیکاتور با عملکرد خوب را در اینجا بررسی می‌کنیم:

۱. اندیکاتور حجم موجود (OBV)

OBV یک اندیکاتور ساده اما مفید است. در این اندیکاتور، حجم معاملات زمانی افزایش می‌یابد که بازار به انتهای روند صعودی رسیده است. همچنین، حجم معاملات زمانی کاهش می‌یابد که قیمت به انتهای روند نزولی رسیده است.

OBV یک مجموعه از انباشت قیمت یا اشباع را نشان می‌دهد. همچنین می‌تواند واگرایی را نیز نشان دهد؛ مثل زمانی که قیمت بالا برود، اما حجم با نسبت آرامی شروع به رشد کند و یا حجم معاملات کم شود.

۲. اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF)

افزایش قیمت باید با افزایش حجم همراه باشد. اندیکاتور CMF بر روی انبساط قیمت در زمانی که قیمت بالاتر از میانگین قیمتی کل روز قرار می‌گیرد، تمرکز دارد، سپس یک ارزش مطابق با قدرت این روند ارائه می‌کند.

اگر حجم معاملاتی در آن افزایش پیدا کند، قیمت نیز افزایش پیدا می‌کند و اگر حجم پایین باشد، قیمت نیز منفی خواهد بود.

CMF‌ می‌تواند به عنوان یک اندیکاتور کوتاه مدت استفاده شود، به این دلیل که نوسان می‌کند؛ اما بیشتر برای نشان دادن واگرایی کاربرد دارد.

۳. اسیلاتور کلینگر (Klinger Oscillator)

نوسان در پایین و بالای خط صفر، می‌تواند سیگنال‌هایی برای خرید و فروش ارائه کند.

اسیلاتور کلینگر انباشتگی قیمت را برای حجم خرید، و پراکندگی قیمت را برای حجم فروش در یک دوره زمانی خاص ارائه می‌دهد.

سخن آخر

حجم معاملاتی یک ابزار کاربردی برای تشخیص روند است. همانطور که می‌بینید، روش‌های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. اصلی‌ترین راه استفاده از آن، تشخیص قدرت یا ضعف بازار و بررسی تاییدیه روند یا معکوس شدن روند است.

اندیکاتورهای مبتنی بر حجم معاملات، برای تصمیم گیری درست برای ورود به بازار به تریدرها کمک می‌کنند.

البته حجم معاملاتی ابزار خیلی دقیقی برای ورود و خروج نیست و باید برای تشخیص این نقاط از رفتار قیمت (Price Action) نیز کمک گرفت.

دامیننس بیت کوین چیست و چه ارتباطی با سهم بازارش دارد؟

با افزایش محبوبیت ارزهای دیجیتال، تریدرها هر روز به دنبال روش‌های جدیدتری برای سرمایه گذاری بر روی ارز دیجیتال‌ها و انتخاب ارز مناسب برای سرمایه گذاری هستند. دامیننس بیت کوین یکی از ابزارهایی است که با استفاده از آن می‌توانید شرایط کلی بازار را با شرایط بازار بیت کوین و دیگر ارزها مقایسه کنید. در صورت استفاده درست از این ابزار شما می‌توانید متوجه شوید که آلت کوین ها قدرت بیشتری دارند یا قدرت بیت کوین بیشتر است. در ادامه این مقاله ما به صورت کامل شاخص دامیننس بیت کوین و کاربردهای آن را مقایسه خواهیم کرد تا بتوانید از این شاخص مهم در معاملات خودتان استفاده کنید. با ما همراه باشید:

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس بیت کوین به نسبت بین سهم بازار بیت کوین در مقایسه با ارزهای دیگر گفته می‌شود. این شاخص توسط وبسایت Coinmarketcap ارائه شده است و با بررسی سهم بازار بیت کوین در مقایسه با دیگر دارایی‌های دیجیتال محاسبه می‌شود. این شاخص برای این طراحی شده که تاثیر مهم بیت کوین روی بازارهای دیگر را نمایش دهد. از نظر لغوی نیز دامیننس به معنای تسلط و سلطه می‌باشد،

تریدرها از این شاخص برای سنجش احساسات در دنیای ارز دیجیتال استفاده می‌کنند. مطمئنا سهم بازار بیت کوین یکی از شاخص‌های بسیار مهم برای سنجش احساسات سرمایه‌گذارها به شمار می‌رود. اما در سمت مقابل نوسانات قیمتی بیت کوین هم یکی دیگر از نشانه‌های تغییر احساسات مردم در دنیای ارز دیجیتال‌ها است. برای سنجش راحت‌تر این احساسات، سرمایه‌گذارها از یک شاخص تحت عنوان شاخص دامیننس بیت کوین استفاده می‌کنند.

در زمان استفاده از شاخص دامیننس باید به چند نکته خیلی مهم توجه داشته‌ باشد. خیلی از سرمایه گذارها عقیده‌ای به سهم بازار ندارند و معتقد هستند که این معیار تاثیر زیادی روی نوسانات قیمتی ارز دیجیتال‌ها ندارد. دلیل این موضوع هم سرمایه‌های خفته (بیت کوین‌هایی که در والت‌های بلااستفاده گم شده‌اند یا سرمایه گذارها آنها را فراموش کرده‌اند) در بازار ارز دیجیتال‌ها است. طبق آمار حدودا ۳۰ درصد از بیت کوین‌های ماین شده جزء سرمایه‌های خفته محسوب می‌شوند و به همین دلیل سهم بازار یک معیار قابل اعتماد محسوب نمی‌شود.

برای درک بهتر این موضوع بهتر است نگاهی به سهم بازار و اهمیت آن داشته باشیم:

سهم بازار ارز دیجیتال چیست؟

در مورد ارز دیجیتال‌هایی مثل بیت کوین، سهم بازار یا Market Cap به ارزش کلی تمام توکن‌هایی اشاره دارد که تا به امروز استخراج شده‌اند. مارکت کپ با ضرب کردن تعداد کل توکن‌های در گردش در قیمت لحظه‌ای ارز موردنظر به دست می‌آید.

برای مثال در نوامبر ۲۰۲۱ حدودا ۱۸.۸۸۱ میلیون بیت کوین در کل دنیا استخراج شده بود. در صورتی که قیمت بیت کوین را هم ۶۰ هزار دلار در نظر بگیریم پس می‌توان گفت که مارکت کپ بیت کوین برابر است با ۱۸.۸۸۱ ضربدر ۶۰ هزار دلار. نتیجه این فرمول برابر با ۱.۱۳۳ تریلیون دلار خواهد بود و به همی خاطر می‌توان گفت که ارزش کلی شبکه بیت کوین برابر با ۱.۱۳۳ تریلیون دلار است.

این عدد به تنهایی معنای خاصی ندارد اما با مقایسه آن با بازارهای دیگر می‌توان ارزش آن را هم متوجه شد. برای مثال ارزش کلی بازار طلا چیزی حدود ۱۰ میلیون دلار است. یعنی ارزش بازار بیت کوین چیزی حدود ۱۱ درصد بازار طلا است. با استفاده از همین موضوع یک سرمایه گذار می‌تواند متوجه شود که آیا ارزش بیت کوین در آینده بیشتر خواهد شد یا خیر.

دامیننس بیت کوین چه ارتباطی با سهم بازار آن دارد؟

برای محاسبه دامیننس بیت کوین از سهم بازار بیت کوین و سهم بازار کل ارز دیجیتال‌ها استفاده می‌شود. در واقع دامیننس حاصل تقسیم سهم بازار بیت کوین در سهم بازار کل ارز دیجیتال‌ها است. محاسبه این مقدار خیلی ساده است و می‌توانید به راحتی چارت آن‌ها را ترسیم کنید. در تصویر زیر به ترتیب از چپ به راست سهم بازار بیت کوین، سهم بازار کل ارز دیجیتال‌ها و دامیننس بیت کوین را برحسب درصد مشاهده خواهید کرد:

به صورت کلی بازار ارز دیجیتال‌ها شدیدا به بازار بیت کوین وابسته است. یعنی در صورتی که قیمت بیت کوین افزایش یابد قیمت ارزهای دیگر هم افزایش خواهد یافت و اگر قیمت بیت کوین نزولی باشد ارزهای دیگر هم نزولی خواهند شد. دلیل این موضوع هم این است که بیت کوین اولین و بزرگترین ارز دیجیتال دنیا است و خیلی از ارزهای دیگر هم با الهام گرفتن از آن خلق شده‌اند.

فاکتورهای مهم بر روی دامیننس بیت کوین

در روزهای علامت افزایشی از بازار ارز ابتدایی که ارز دیجیتال‌ها به وجود آمده بودند، دامیننس بیت کوین ۹۵ درصد یا بیشتر بود زیرا تعداد آلت کوین‌هایی که می‌توانستند سرمایه جذب کنند خیلی کم بود اما با فراگیرتر شدن آلت کوین‌ها میزان دامیننس هم به شکل چشمگیری کاهش یافت.

برای مثال پس از به وجود آمدن ICOهای مختلف و رشد چشمگیر آن‌ها در سال ۲۰۱۷، خیلی از مردم به سرمایه‌گذاری بر روی آلت کوین‌ها روی آوردند و به همین دلیل دامیننس بیت کوین به مقدارحدودی ۳۵٪ کاهش یافت. البته در ابتدای سال ۲۰۱۸ با وجود ورشکسته شدن خیلی از پروژه‌های آلت کوین، دامیننس هم به حدود ۷۰ درصد برگشت. همچنین در ابتدای سال ۲۰۲۱ به دلیل افزایش سرمایه‌گذاری روی آلت کوین‌ها و خبرهای منفی که در مورد مصرف انرژی بیت کوین وجود داشت، این شاخص دوباره با کاهش چشمگیری مواجه شد.

در صورتی که فرمول دامیننس بیت کوین را مورد بررسی قرار دهیم، می‌توانیم متوجه شویم که به صورت کلی دو فاکتور زیر تاثیر بسیار زیادی بر روی این شاخص دارند:

سهم بازار بیت کوین

سهم بازار تمام ارز دیجیتال ها

این دو فاکتور مهم‌ترین مواردی هستند که تعیین کننده شاخص دامیننس هستند.

نحوه استفاده از دامیننس بیت کوین برای خرید و فروش ارز دیجیتال

تریدرها می‌توانند از دامیننس بیت کوین برای تشخیص این موضوع استفاده کنند که آیا بیت کوین پتانسیل بیشتری برای سرمایه گذاری دارد یا پتانسیل آلت کوین‌ها برای رشد بیشتر است. دامیننس بیت کوین می‌تواند به شما نشان دهد که کدام بخش از بازار تاثیر بیشتری خواهد داشت.

شاخص دامیننس بیت کوین	چارت قیمت بیت کوین	سیگنال
دامیننس صعودی	قیمت صعودی	خرید بیت کوین
دامیننس صعودی	قیمت نزولی	فروش آلت کوین
دامیننس نزولی	قیمت صعودی	خرید آلت کوین
دامیننس نزولی	قیمت نزولی	فروش بیت کوین

پس از اینکه استراتژی کلی خودتان را براساس چارت دامیننس مشخص کردید، می‌توانید با استفاده از استراتژی‌های مختلفی مثل Price Action، الگوهای شمعی یا دیگر شاخص‌های تکنیکال اقدام به خرید یا فروش بیت کوین کنید.

نحوه دسترسی به بیتکوین دامیننس

برای مشاهده دامیننس بیت کوین می‌توانید از چارت آن که توسط تریدینگ ویو عرضه شده است استفاده کنید. این چارت در آدرس زیر قابل دسترسی است:

سپس باید چارت قیمت بیت کوین را در همان تایم فریم مورد بررسی قراردهید و در نهایت از جدول زیر برای تعیین استراتژی خودتان استفاده کنید.

اگر این شاخص نزولی باشد به معنای شرایط بهتر آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین و بالعکس اگر صعودی باشد، حاکی از شرایط بهتر بیت کوین نسبت به آلت کوین‌ها می‌باشد.

آیا دامیننس بیت کوین شاخص قابل اعتمادی است؟

بازارهای ارز دیجیتال پیچیدگی بسیار زیادی دارند به همین خاطر به هیچ عنوان نمی‌توانید فقط با استفاده از یک شاخص نسبت به خرید یا فروش اقدام کنید. دامیننس علامت افزایشی از بازار ارز بیت کوین فقط یکی از شاخص‌های متعددی است که می‌توانید از آن‌ها برای بررسی شرایط فعلی بازار استفاده کنید. در نتیجه فقط اتکا کردن به این شاخص به احتمال زیاد باعث متضرر شدن شما خواهد شد.

یکی از نقاط ضعف این شاخص تعداد زیاد آلت کوین‌هایی است که به تازگی خلق شده‌اند. به همین دلیل داده‌های تاریخی کافی برای بررسی الگوهای تکرار شونده وجود ندارد. همچنین در صورتی که تعداد آلت کوین‌ها در آینده نیز با رشد همراه باشد، به احتمال زیاد دامیننس بیت کوین روز به روز کمتر خواهد شد. در این صورت به احتمال زیاد استفاده از این شاخص خیلی منطقی نخواهد بود.

سخن پایانی

دامیننس بیت کوین یک علامت افزایشی از بازار ارز ابزار خیلی خوب برای بررسی ترندهای بازار ارز دیجیتال است. بسته به جهت نمودار و قیمت بیت کوین شما می‌توانید تشخیص دهید که قدرت بیت کوین بیشتر است یا دیگر ارز دیجیتال‌های موجود در بازار در آینده رشد خواهند کرد. البته دامیننس هم محدودیت‌های خاص خودش را دارد و به دلیل زیاد بودن تعداد آلت کوین‌ها ممکن است روز به روز تاثیر آن کمتر شود.

علامت‌دهی بازار برای رشد قیمت دلار | نرخ ارز روندی رو به افزایش را طی می‌کند

رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی می‌گوید: چهار شاخص در نرخ ارز اثرگذار است. ما در حوزه بدهی خارجی چالش جدی نداریم اما در سه عامل دیگر شاهد چالش‌های جدی هستیم.

به گزارش همشهری آنلاین به نقل از شرق، روند سقوط ارزش پول ملی در مقابل دلار به‌سرعت در حال طی‌شدن است. قیمت دلار در بازار حدود ۲۳ هزار تومان است و گویا با هیچ تدبیری این روند صعودی بنای توقف ندارد. ایرنا در گزارشی مدعی شده است که سفته‌بازی در بازار دلار سبب شده است که نرخ ارز همچنان در قله باقی بماند. براساس گزارش ایرنا گروهی هستند که اقدام به ایجاد تقاضای کاذب در بازار می‌کنند و این مسئله سبب شده با وجود افزایش عرضه دلار، قیمت‌ها پایین نیاید. اما وحید شقاقی‌شهری، رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی، در گفت‌وگو با «شرق» این ادعا را رد می‌کند.

به اعتقاد او نرخ دلار ریشه در بنیان‌های اقتصادی کشور دارد و از چهار عامل مؤثر در تغییر نرخ دلار، علامت‌دهی سه شاخص به سمت افزایش قیمت دلار است. او بر این باور است که روند رو به رشد نرخ دلار ادامه می‌یابد و در کوتاه‌مدت و به‌راحتی نمی‌توان نرخ دلار را تغییر داد.‌ مدت‌هاست که بازار ارز شاهد روند صعودی نرخ دلار است و گویا شاخص‌های بازار ارز قصد کوتاه‌آمدن از این روند صعودی را ندارد. ایرنا در گزارشی ادعا کرده است که سفته‌بازی در بازار ارز سبب شده است که نرخ دلار پایین نیاید. در این گزارش آمده است که عرضه ارز توسط بانک مرکزی وضعیت مطلوبی دارد و عرضه دلار حاصل از صادرات هم در سامانه نیما افزایش یافته است اما سفته‌بازان و دلالان با معاملات شبانه تقاضای کاذب در بازار ایجاد می‌کنند تا قیمت دلار را بالا نگه دارند. اما آیا واقعا با سفته‌بازی در بازار دلار می‌توان قیمت ارز را صعودی نگه داشت؟

قیمت دلار ریشه در بنیان‌های اقتصادی دارد

وحید شقاقی‌شهری، رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی، در گفت‌وگو با «شرق» دراین‌باره عنوان می‌کند: مسئله ارز ریشه در بنیان‌ها و ساختارهای اقتصادی کشور دارد. اصلا ربطی به خواستن و نخواستن یا نیازهای مالی و بودجه‌ای دولت و. ندارد؛ اینها حرف‌های عوام است.

او ادامه می‌دهد: مسئله ارز در اقتصاد ایران ریشه در ساختارها و بنیان‌های اقتصادی کشور دارد. تا زمانی که این مسائل را حل نکنیم، نمی‌توانیم نرخ ارز را کنترل یا مدیریت کنیم.
به گفته شقاقی‌شهری چند عامل کلیدی در نرخ ارز مهم است. اولین آن بحث بدهی خارجی کشور است. در بحث بدهی خارجی وضعیت ما مناسب است. زیر ۱۰ میلیارد دلار بدهی خارجی داریم و سررسید سالانه آن هم یک تا دو میلیارد دلار است؛ علامت افزایشی از بازار ارز بنابراین نگرانی از بابت بدهی‌های خارجی نداریم.

شقاقی‌شهری در تشریح سخن خود ونزوئلا را مثال می‌زند. به گفته او این کشور بدهی خارجی بالغ بر ۱۸۰ میلیارد دلار دارد. سررسید بدهی خارجی ونزوئلا رسیده و این کشور باید بدهی‌هایش را تسویه کند، اما منابع مالی برای تسویه ندارد. بنابراین ونزوئلا به مرحله فروپاشی رسیده است و ارزش پول ملی آن به‌شدت سقوط کرده است و درگیر ابرتورم‌ها هم شده است.

چالش جدی در ۳ عامل دیگر اثرگذار بر نرخ ارز

رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی می‌گوید: چهار شاخص در نرخ ارز اثرگذار است. ما در حوزه بدهی خارجی چالش جدی نداریم اما در سه عامل دیگر شاهد چالش‌های جدی هستیم.

او اضافه می‌کند: دومین عامل مؤثر در نرخ ارز، کسری‌های تجاری در اقتصاد است. کشور ما سال‌های سال است که دارای کسری‌های تجاری غیرنفتی است. هر سال هم به حجم کسری‌های تجاری‌اش افزوده شده است.‌ شقاقی‌شهری یادآور می‌شود: کسری تجاری به مفهوم واردات منهای صادرات غیرنفتی است. همیشه واردات از صادرات غیرنفتی عملا پیشی گرفته است و منابع ارزی لازم برای واردات بیشتر از منابع ارزی حاصل از صادرات غیرنفتی بوده است.

او اضافه می‌کند: یک زمانی این کسری را با صادرات غیرنفتی پوشش می‌دادیم. هروقت کشور به تحریم می‌رسد، چون منابع حاصل از صادرات نفتی حذف می‌شود، کسری تجاری خود را نشان می‌دهد.

رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی بیان می‌کند: عامل سوم مؤثر بر نرخ ارز، ناترازی ارزی است. مابه‌التفاوت ارزی که به کشور ازسوی صادرکنندگان غیرنفتی آمده است، منهای ارزی که برای واردات می‌پردازیم، همواره ناتراز بوده است.

او اضافه می‌کند: یکی، دو ماه پیش اعلام شده است که ۲۷ میلیارد دلار ارز حاصل از صادرات غیرنفتی به کشور بازنگشته است. با قوه قضائیه و بانک مرکزی تلاش‌هایی انجام شد، اولتیماتوم دادند که تجار باید ارز را به کشور بازگردانند. آخرین آمار را ندارم که از این رقم چقدر ارز به کشور بازگشت. جدا از کسری‌های تجاری، ناترازی ارزی هم داریم.‌ به گفته شقاقی‌شهری بحث شکاف تورم داخل و خارج هم وجود دارد. یکی از مهم‌ترین عوامل مؤثر در نرخ ارز، تفاوت بین تورم داخل و خارج از کشور است. میانگین تورم جهانی حدودا پنج درصد است اما تورم داخل کشور بالای ۳۰ تا ۳۵ درصد است. تفاوت این دو حداقل ۳۰ است که بر افزایش قمیت ارز فشار می‌آورد.

اثر نااطمینانی‌های اقتصادی بر نرخ ارز

رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی می‌گوید: در کنار سه عامل مؤثر بر قیمت ارز، نااطمینانی‌های اقتصادی و انتظارات تورمی بر قیمت ارز فشار می‌آورد.

او می‌گوید: تغییرات نرخ ارز، همه ناشی از ایرادات بنیادین اقتصاد یا ایرادات نهادها و بنیان‌های اقتصادی است. باید جلوی واردات غیررسمی را بگیریم، صادرات غیرنفتی را توسعه دهیم و واردات را مدیریت و ساماندهی کنیم.‌ شقاقی‌شهری اضافه می‌کند: باید تورم را در اقتصاد داخلی کاهش دهیم و مسیر شفافی را ایجاد کنیم که صادرکنندگان غیرنفتی ملزم باشند ارز حاصل از صادرات را به کشور بازگردانند. اینها متغیرهایی است که می‌تواند قیمت ارز را کنترل کند. ما باید تصویر روشنی از آینده اقتصاد ایران داشته باشیم که انتظار تورمی و نااطمینانی را کاهش دهد.

او درباره پیش‌بینی قیمت ۳۰ هزار تومان برای هر دلار می‎گوید: واقعا نمی‌توانم بگویم که این رقم به کجا می‌رسد اما هر سه عوامل علامت می‌دهد که قیمت دلار روند افزایشی خواهد داشت؛ مگر اینکه تلاش شود عوامل مؤثر بر تغییر نرخ دلار را کنترل یا حذف کنند که البته یکی، دو ماهه نمی‌توان این مسائل را حل کرد.

دلار در تهران طغیان کرد

گزارش‌های میدانی نشان می‌دهد قیمت دلار تا لحظه تنظیم این گزارش به ۳۲ هزار و ۴۵۰ تومان رسیده است.

لیست جدید تحریم‌های ایران تاثیر خود را بر بازار ارز گذاشت. قیمت دلار که روز پنج شنبه وارد کانال ۳۲ هزار تومانی شده بود، امروز مرز حساس ۳۲ هزار و ۲۰۰ تومان را رد کرد. پیش‌بینی‌ها درباره قیمت دلار چه می‌گوید؟

بازار ارز امروز نهم مهر ماه با افزایش قیمت دلار کار خود را آغاز کرد و عرضه سنگین بازارساز هنوز نتوانسته مانع افزایش قیمت این ارز شود.

گزارش‌های میدانی نشان می‌دهد قیمت دلار تا لحظه تنظیم این گزارش به ۳۲ هزار و ۴۵۰ تومان رسیده است. پیش از این عنوان شده بود که اگر قیمت دلار مرز ۳۲ هزار و ۲۰۰ تومان را رد کند، روند افزایشی آن ادامه‌دار است. دلار امروز این مرز را رد کرد و حالا پیش‌بینی‌ها بیانگر این است که روند قیمت افزایشی است. مگر اینکه بازارساز قوی‌تر از گذشته حاضر شود.

اگرچه روند قیمت دلار در روزهای گذشته صعودی بود، اما به گفته حمیدرضا جیهانی، کارشناس بازار مالی لیست جدید تحریم‌های آمریکا علیه شرکت‌های پتروشیمی سیگنال افزایشی به قیمت دلار داده و سبب افزایش آن شد.

ورود دلار به کشور سخت شد؟

این کارشناس بازار مالی گفت: تحریم‌های جدید آمریکا شرکت‌هایی را نشانه گرفته که محصولات پتروشیمی ایران را به چین، هند و امارات صادر می‌کردند. یکی از مهم‌ترین شرکت‌های ارزآور ما یعنی شرکت «صنایع شیمیایی ایران» که زیرمجموعه بانک صنعت و معدن است، در این لیست قرار دارد و این مساله نشان می‌دهد که روند ورود ارز به کشور با مشکل بیشتری مواجه می‌شود. همین مساله به بازار سیگنال افزایش قیمت داده است.

اما به گفته این کارشناس، افزایش تحریم‌ها تنها عامل افزایش‌دهنده قیمت دلار نیست. چون بازار ارز ما از چندین مولفه اثر می‌گیرد. یکی دیگر از این مولفه‌ها، تراز تجاری است. تراز تجاری شش ماهه ایران هفته گذشته منتشر شد. این گزارش نشان می‌دهد که میزان واردات از صادرات پیشی گرفته است و تعادل منابع ارزی بر هم خورده است. البته این کارشناس می‌گوید الان به لحاظ ارزآوری و منابع بلوکه شده قبلی وضعیت به گونه‌ای است که ما مشکلی در تامین ارز نداریم و حتی بانک مرکزی توانسته قیمت دلار را مهار کند.

جیهانی می‌گوید مجموع سیگنال‌هایی که به بازار ارز می‌رسد به گونه‌ای است که نشان می‌دهد ورود دلار به کشور احتمالا با مشکل مواجه می‌شود و قیمت دلار تحت تاثیر این اخبار آماده جهش بود. اما بازارساز با تزریق سنگین ارز به بازار مانع این جهش شده است. فعلا منابع ارزی بانک مرکزی در شرایط خوبی است و با کمک این منابع جلوی افزایش قیمت دلار را گرفته است.

این کارشناس تاکید می‌کند که از منظر تکنیکال کانال ۳۲ هزار تومانی برای ادامه علامت افزایشی از بازار ارز روند صعودی قیمت دلار در نیمه دوم سال کانال بسیار مهمی است. دیگر کارشناسان هم معتقدند منابع ارزی بانک مرکزی در شرایطی نیست که در نیمه دوم سال جاری آماده ارزپاشی قوی در بازار باشد و برای همین این احتمال وجود دارد که قیمت دلار در نیمه دوم سال مسیر متفاوتی با نیمه اول طی کند.