ویژگی‌های سرمایه‌گذاری پرریسک

آیا بین ویژگی‌های شخصیتی و سرمایه‌گذاری در بازارهای ارز دیجیتال، ارتباطی وجود داره؟

چهار گروه شخصیتی که اصطلاحا بهشون dark tetrad یا «چهار شخصیت تاریک» گفته میشه تمایل بیشتری به سرمایه‌گذاری در بازارهای ارز دیجیتال دارن.

از زمان اختراع بیت‌کوین در سال ۲۰۰۹، ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال، از هیچ، به حدود دو تریلیون دلار رسیده؛ اما به دلیل نوسانات زیاد، این شیوه سرمایه‌گذاری، همچنان به شدت پر ریسک محسوب میشه. با این تفاسیر، چه افرادی و با چه خصیصه‌های شخصیتی، حاضر به پذیرش این ریسک هستن و انگیزه و محرک‌شون چیه؟ اول از همه باید بگم که دو ویژگی عمده، عامل جذابیت بازار رمز ارز به حساب میاد: ۱) ریسک بسیار بالا و در عین حال، بازده احتمالی خیلی زیادی که این تجارت میتونه داشته باشه، ۲) کنترل بازار ارزهای دیجیتال، از دست دولت‌ها خارجه؛ در نتیجه برای کسانی که نسبت به دولت‌ها بی‌اعتمادن گزینه جذابی محسوب میشه.

حالا اخیرا پژوهشی انجام شده و به طور خاص، ارتباط بین چهار گروه شخصیتی که اصطلاحا بهشون dark tetrad یا «چهار شخصیت تاریک» گفته میشه رو با نگرش و تمایل نسبت به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال رو بررسی کرده.

اینها اومدن مشخصا رو چهار شخصیت تاریک مطالعه کردن: یک) گروه ماکیاولیسم‌ Machiavellianism دو) گروه خودشیفته narcissism سه) گروه ضد اجتماعی psychopathy و چهار) گروه سادیسم sadism. مخرج مشترک این چهار گروه خودخواهی شدید و تمایل به سواستفاده از دیگران، اونم بدون ذره‌ای دلسوزی و همدلی! حالا ببینیم نتیجه چی شده؟

ویژگی ماکیاولیسم، بر اساس فلسفه سیاستمدار ایتالیایی، به اسم نیکولو ماکیاولی نامگذاری شده که معتقد بوده بحث سیاست کلا از اخلاق جداست و در نتیجه انجام هر کاری، برای دستیابی به قدرت و پیشبرد اهداف سیاسی مجازه! حالا اون‌هایی که تو تست‌های روانشناسی نمره بالایی در این خصیصه دریافت می‌کنن، اصولا در فریب دادن دیگران برای رسیدن به اهدافشون بسیار هوشمندن، روش بسیار حساب شده‌ای رو پیش می‌گیرن و از تصمیم‌گیری‌های احمقانه اجتناب می‌کنن. پس هیچوقت درگیر قمار نمیشن و کاری نمی‌کنن که یه شبه بدبخت و‌ بیچاره بشن. حالا این گروه چرا با بیت‌کوین و رمزارز حال می‌کنن؟ چون‌ آدم‌هایی که در این گروه قرار دارن اساسا نسبت به دولت‌ها نگاه شون خیلی منفیه، اکثرشون باور دارن که سازمان‌های دولتی همه شهروندها رو تحت نظر و کنترل خودشون دارن و اصلا نباید به ادعاشون اعتماد کرد‌ و همین باور، باعث میشه که به سرمایه‌گذاری تو بازار رمز ارز علاقه نشون بدن و فکر اینکه دولت‌ها رو دور میزنن حالشونو خوب می‌کنه.

خودشیفته‌ها، عموما با خودمحور بودن و احساس برتری نسبت به دیگران شناخته میشن و نکته جالب اینجاست که همین اعتماد به نفس بیش از حد خودشیفته‌ها خیلی وقت‌ها باعث میشه با «خوش‌بینی» ساده لوحانه‌ای عمیقا باور داشته باشن که همه چیز مطابق میل‌شون پیش خواهد رفت و این عدم نگرانی نسبت به آینده، باعث میشه تمایل بیشتری به سرمایه‌گذاری‌های پر خطر داشته باشن. پس خودشیفته‌ها خیلی باید مراقب باشن که تو این بازار پرریسک به فنا نرن.

اما در مورد شخصیت‌های «ضد اجتماعی»، این آدم‌ها عموما بسیار بی رحمن و یکهویی عمل می‌کنن و به دلیل فقدان احساسات لطیف و‌ عمیق، در برابر استرس و اضطراب خیلی مقاومن، در نتیجه برای اینکه هیجان رو‌ تو‌ زندگی‌شون‌ داشته باشن، مدام دست به کارهای پر خطر میزنن، در نتیجه شدیدا مستعد قمار و اعتیادن. پس ریسک تجارت در رمزارز حالشون رو خوب می‌کنه!

و اما میرسیم به گروه سادیسم، یعنی اونهاییکه از آزار دیگران لذت می‌برن. این افراد عموما رفتارهای پرخاشگرانه و بی‌رحمانه‌ای از خودشون نشون میدن، حالا ارتباط سادیسم با این ماجرا کجاست؟ ویژگی FOMO، در شخصیت‌های سادیستیک بیداد می‌کنه، اونها از زمین خوردن بقیه تو این تجارت لذت می‌برن، در عین حال نگرانن که نکنه از قافله عقب بمونن و بقیه پول در بیارن و سر این‌ها بی‌کلاه بمونه، یعنی در اوج خودخواهی از آزار دیدن بقیه لذت می‌برن. پس میان تو این بازار از ترس اینکه نکنه از پول و ثروت بادآورده‌ای که دیگران از این روش به دست میارن جا بمونن، یا فرصت تماشای به فنا رفتن بقیه رو از دست بدن!

در انتها باید تاکید کنم که این تحقیقی که راجع بهش امروز صحبت کردم روی نمونه محدودی انجام شده و با اینکه ارتباط بین این چهار ویژگی با تمایل به سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال رو تایید می‌کنه، ولی هرگز معناش این نیست همه کسانی که تو این بازار سرمایه دارن، حتما از یکی از این چهار ویژگی تاریک برخوردار هستن، بسیاری‌شون خیلی هم آدم حسابی هستن و با شرافت دارن کارشون رو انجام میدن.

مرکز مشاوره و روانشناسی ارگانیک مایندد (روان‌یار) آموزش و اطلاع‌رسانی را وظیفه اجتماعی خود می‌داند و به طور روزانه محتواهای آموزشی در قالب مقالات کوتاه، مقالات و راهنماهای جامع و پرسش و پاسخ در حوزه اختلالات روانی، موضوعات مشاوره و روان‌درمانی و رویکردهای درمانی منتشر می‌کند. امید داریم این محتوا در آگاهی بخشی و بهبود شرایط ذهنی و روانی مخاطبین موثر و یاری بخش باشند.

۶ روش سرمایه گذاری در ایران

امروزه افراد دائما به‌دنبال رفاه و آسایش مالی خود هستند و از شیوه‌های متعددی برای کسب سود از طریق دارایی‌های فعلی خود، استفاده می‌کنند. هر‌کدام از روش‌های سرمایه گذاری، شامل فعالیت‌های مختلفی می‌شوند و دارای ویژگی‌ها و درجات مختلفی از ریسک‌ هستند. در این مطلب مفهوم سرمایه گذاری را باهم مرور خواهیم کرد و به بررسی انواع آن خواهیم پرداخت.

سرمایه گذاری چیست؟

به تبدیل وجوه مالی به دارایی یا کالایی که در طول زمان سود ایجاد می‌کند، سرمایه گذاری گفته می‌شود. سود ایجاد شده می‌تواند برای اهداف مختلفی مانند رفع نیازهای مالی، پس‌انداز برای بازنشستگی، یا انجام برخی تعهدات خاص مانند بازپرداخت وام‌ها، پرداخت هزینه‌های تحصیل یا خرید سایر دارایی‌ها، مورد استفاده قرار گیرد.

سرمایه گذاری در توسعه‌یافتگی کشورها تاثیرگذار است و می‌تواند نقش مثبتی در رشد اقتصادی، درآمد سرانه و اشتغال داشته باشد. از سوی دیگر، افراد با هدف سودآوری و افزایش دارایی‌های خود سرمایه‌گذاری می‌کنند که موجب بهبود رفاه و آرامش مالی آن‌ها در آینده می‌شود.

در زیر به چهار مزیت آن اشاره کرده‌ایم:

با توجه به تورم در اقتصاد ایران، انتخاب شیوه مناسب برای حفظ ارزش پول در مقابل تورم بسیار مهم است. بنابراین، اگر افراد سرمایه گذاری نکنند، به‌مرور زمان پول خود را به علت تورم از دست می‌دهند. در حالی که اگر پول خود را سرمایه گذاری کنند؛ می‌توانند با کسب سود، ارزش پول خود را در برابر تورم حفظ کنند.

اگر افراد روش سرمایه گذاری مناسبی را با توجه به موقعیت خود و بازار انتخاب کنند، می‌توانند سود زیادی کسب کنند.

در دوران بازنشستگی، توان کاری کاهش می‌یابد و احتمالا نمی‌توان درآمد مناسبی را به دست آورد. در‌نتیجه در دوران جوانی، باید بخشی از دارایی خود را سرمایه گذاری کرد تا در دوران کهنسالی، آرامش مالی بیشتری ایجاد شود.

همه افراد اهدافی دارند که برای دستیابی به آن نیازمند سرمایه هستند مانند خرید لپ‌‌تاپ یا خرید خانه. بنابراین، سرمایه گذاری به آن‌ها کمک می‌کند تا با مدیریت دارایی و مازاد درآمد به اهداف خود سریع‌تر دست پیدا کنند.

عوامل موثر بر سرمایه گذاری

سرمایه‌گذاران، برای تصمیم‌گیری درباره انتخاب روش مناسب باید فاکتورهای زیر را مد‌نظر قرار دهند:

نرخ سود

هر کدام از ر‌وش‌ها می‌توانند نرخ سود متفاوتی داشته باشند. برای مثال، ممکن است زمانی که در بازار طلا و سکه وارد می‌شوید میزان سود متفاوتی نسبت به سرمایه گذاری در املاک به دست بیاورید.

بنابراین قبل از تصمیم‌گیری باید نرخ سود روش‌های مختلف را بررسی کنید تا بتوانید در سودآورترین بازار سرمایه‌گذاری کنید.

میزان ریسک پذیری

سرمایه گذاری در تعدادی از بازارها، ریسک بالا و در تعدادی دیگر ریسک پایین دارد؛ در‌نتیجه، از نظر میزان ریسک‌پذیری، روش‌های مختلف با یکدیگر متفاوت هستند.

سرمایه‌گذاران می‌بایست در بازاری سرمایه‌گذاری کنند که متناسب با ریسک‌پذیری آن‌ها باشد.

میزان نقدشوندگی

میزان نقدشوندگی به سهولت در تبدیل سرمایه به وجه نقد اشاره می‌کند. به‌عبارت دیگر، اگر سرمایه‌گذار بتواند دارایی خود را راحت‌تر و سریع‌تر به پول نقد تبدیل کند؛ نشان‌دهنده نقدشوندگی مناسب بازار است. شیوه‌های مختلف، در بعد میزان نقدشوندگی با یکدیگر متفاوت هستند.

۶ روش سرمایه گذاری در ایران

روش‌های زیادی در چارچوب اقتصاد داخلی وجود دارد که در این مقاله، طی یک دسته­‌بندی کلی، به بررسی انواع روش‌ها و ویژگی­‌های هر بازار خواهیم پرداخت.

سرمایه گذاری در بازار سرمایه

این راه یکی از رایج‌ترین راه‌های سرمایه­ گذاری در دنیا است. در بازار سرمایه، اوراق بهادار با سررسید بیش از یک سال به فروش می­‌رسند.

سهام، اوراق مشارکت، صکوک، اوراق تسهیلات مسکن، قراردادهای اختیار معامله و قرارداد آتی از جمله ابزارهایی هستند که در این بازار ارائه شده است.

ورود به بازارهای مالی، به دو صورت می‌­تواند انجام شود که شامل:

در این روش، سرمایه‌گذار به‌صورت شخصی و با اختیار خود معاملات را اجرا و سهام را خرید‌و‌فروش می‌کنند؛ بنابراین، آن‌ها نیازمند کسب اطلاعات و آگاهی از شرایط بازار هستند و باید به‌طور مداوم این اطلاعات را به‌روز کنند.

برای سرمایه گذاری مستقیم، می‌توان به‌صورت آنلاین یا با مراجعه حضوری به کارگزاری‌ها، سهام شرکت‌های مختلف را خرید‌و‌فروش کرد و پرتفوی خود را تشکیل داد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی اختصاصی را می‌توان از انواع روش‌های غیرمستقیم دانست که یکی از بهترین روش‌ها برای افرادی است که زمان و دانش تخصصی ندارند.

در روش غیر مستقیم، سرمایه‌گذار با بررسی وضعیت بازدهی و ریسک صندوق‌ها و سبدها، مدیریت سهام خود را به یک تیم حرفه‌ای می‌سپارد که در خصوص وضعیت بازار آگاهی دارند و به‌صورت مداوم رفتار بازار را رصد می‌کنند.

مزایای بازار سرمایه

برخی از مزایای این بازار شامل:

• بازدهی بیشتر نسبت به بقیه بازارها
• کمک به رشد اقتصادی
• نیاز به سرمایه کم
• نقدشوندگی کافی
• امکان مدیریت ریسک
• شفافیت اطلاعاتی بالا

سرمایه گذاری در بازار طلا

جذابیت بازار طلا در جهان به‌عنوان یک بازار سودآور و امن مطرح است که پناهگاه سرمایه‌گذاران در هنگام بحران‌های اقتصادی است.

افراد جهت سرمایه گذاری در این بازار می‌بایست به موارد زیر توجه کنند که شامل:

• ریسک اصل بودن
• ریسک هزینه محافظت از آن
• ریسک وابستگی به قیمت جهانی
• ریسک وابستگی به نرخ ارز

مزایای بازار طلا

• سرمایه‌گذاری امن
• پوشش ریسک
• نداشتن محدودیت زمانی
• نیاز به سرمایه کم

سرمایه گذاری در بانک

درصد بالایی از حجم سرمایه‌گذاری‌ها در بازار مالی ایران، سرمایه گذاری در بانک است. در این روش، وجوه نقدی در بانک نگهداری می­‌شود و به‌صورت ماهانه سود پول آن پرداخت می­‌شود.

مزایای سرمایه گذاری در بانک

مهم‌ترین مزایای آن عبارت است از:

• ریسک کم
• تضمینی و قطعی بودن (میزان سود یا نرخ بهره بانکی بر اساس ضوابط و بخشنامه‌های بانک مرکزی است)

معایب سرمایه گذاری در بانک

این روش، در حفظ ارزش پول در برابر تورم کارآمد نیست؛ زیرا طبق داده‌های گذشته، سود بانکی کمتر از میزان تورم بوده است.

سرمایه گذاری در ارز

یکی از روش‌های پر‌ریسک، سرمایه‌گذاری در بازار ارز است. این بازار ممکن است به‌دلیل نوسانات قیمتی زیاد، بازار مطلوبی به نظر برسد؛ اما شفافیت معاملات در این بازار کم است و به‌نوعی فعالیت در یک بازار سیاه محسوب می‌شود. عواملی نظیر روابط اقتصادی، سیاست‌های دولتی و سیاست‌های بانک مرکزی بر این بازار تاثیرگذار هستند.

به‌طور کلی این روش باید با دقت انتخاب شود؛ زیرا ممکن است در شرایط خاصی معامله ارزهای رایج با محدودیت‌ مواجه شود و نگهداری مقدار زیادی از آن‌ها خلاف قانون باشد.

سرمایه گذاری در املاک

این روش، می‌تواند موجب حفظ و افزایش ارزش دارایی شود. بسیاری از افراد در ایران، مسکن را بهترین بازار می‌دانند؛ زیرا کالایی مصرفی است و قیمت آن در طول زمان افزایش می‌یابد.

مزایای بازار مسکن

• اطمینان از ثبات سرمایه
• ریسک پایین برای حفظ سرمایه
• سرمایه‌گذاری بلندمدت
• قابلیت درآمدزایی با سکونت یا اجاره

معایب بازار مسکن

• نیاز به سرمایه زیاد
• قابلیت نقدشوندگی پایین
• عدم شفافیت بازار

سرمایه گذاری در خودرو

در ایران، خودرو برخلاف کشورهای دیگر یک کالای سرمایه‌ای محسوب می‌شود؛ چرا که قیمت‌ خودرو در بازار با نوسانات زیادی همراه است و همچنین سود بالایی دارد.

مزایای بازار خودرو

• ظرفیت کافی برای ورود همه
• نیاز به سرمایه نسبتا کم
• امکان سرمایه‌گذاری بدون تخصص بالا

معایب بازار خودرو

• هزینه‌های مالیات‌ خریدوفروش و نقل‌وانتقال سند
• هزینه استهلاک سالانه
• هزینه‌های بیمه و عوارض
• ریسک پیشرفت تکنولوژی
• عدم اطمینان نسبت به واردات خودروهای خارجی در آینده
• نقدشوندگی کمتر نسبت به طلا

سخن پایانی

روش‌های متعددی وجود دارند که می‌توانند به شما در دستیابی به اهداف مالیتان کمک کنند؛ هر نوع سرمایه گذاری از بازار سرمایه تا بازار خودرو، می‌توانند مزایا و معایب خاص خود را داشته باشند.

بنابراین، شما با بررسی آن‌ها می‌توانید راهی را انتخاب کنید که متناسب با میزان ریسک‌پذیری شما باشد و همچنین سود کافی را برای شما به ارمغان بیاورد.

چگونه ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را کاهش دهیم؟

سهامداری پرریسک به ویژه در شرایط فعلی بازار می‌تواند دشمن سرمایه باشد، اما مدیریت دارایی و سرمایه با استفاده از شیوه سهامداری غیر مستقیم این امکان را به سهامداران می‌دهد که حتی در روزهای ریزش بازار، ریسک کمتری را به همراه داشته باشد.

در شرایط حاضر بازار، شاید بهترین شیوه برای مدیریت سرمایه‌های خرد و کلان سهامداران حقیقی، به ویژه برای تازه‌واردان به بازار، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم باشد.

بازار سرمایه از سال گذشته روزهای پر تب و تابی به خود دیده است؛ از روزهایی که رشد ارزش شاخص کل، بورس را در راس توجه‌ها قرار داد تا امروز که دیگر خبری از بازار یک‌دست سبز پوش نیست. گرچه به تعبیر فعالان بازار سرمایه؛ این افت‌وخیزها طبیعت بورس هستند اما این نوسانات بسیاری از سهامداران به ویژه تازه‌واردها را در ماه‌های اخیر نگران کرده است.

از ابتدای امسال، شاخص بازار سرمایه نزدیک به ۳۰۰ درصد رشد کرد و پس از آن بازار وارد روند اصلاحی شد. آن‌طور که مدیران بازار سرمایه می‌گویند؛ درحال‌حاضر حجم معاملاتی که سهامداران حقیقی در بازار انجام می‌دهند به مراتب بیش از معاملات سهامداران حقوقی است. این در حالی است که بازار سرمایه به دلیل تخصصی بودن، از پیچیدگی‌های خاصی برخوردار است.

روند بازار سرمایه پس از پشت سر گذاشتن روزهای اوج خود، موجب شده که بسیاری از سهامداران تازه‌وارد که به امید دست‌یابی به سود، وارد بازار شده بودند، حالا با کوچکتر شدن سرمایه‌های خود روبه‌رو شوند. در شرایط حاضر بازار، شاید بهترین شیوه برای مدیریت سرمایه‌های خرد و کلان سهامداران حقیقی، به ویژه برای تازه‌واردان به بازار، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم باشد. در واقع این سهامداران به جای سرمایه‌گذاری و معامله مستقیم، به صورت غیرمستقیم و از طریق نهادهای حرفه‌ای و واسط مانند کارگزاری‌ها، می‌توانند وارد بازار شده و ارزش دارایی‌های خود را حفظ کنند.

جذابیت‌های بازار سرمایه برای پول سرگردان

طی سال‌های اخیر سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه بیش از هر زمان دیگری جذاب شد، به ویژه رشد بازدهی این بازار در مقایسه با سایر بازارها، موجب شد تا توجه بخشی از جامعه به بورس جلب شود.

سرمایه‌گذاری به معنای اختصاص مقداری سرمایه در زمان فعلی برای به‌دست آوردن منافعی بیشتر از آن در زمان آینده است. در بازار سرمایه‌، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به عنوان یکی از روش‌های هوشمندانه به شمار می‌آید. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم این امکان را فراهم می‌سازد که افراد با هر میزان سرمایه و ریسک‌پذیری، بتوانند از فرصت‌های بازار سرمایه برای کسب سود و حفظ ارزش پول خود استفاده کنند.

فارغ از شرایط حال حاضر، بازار سرمایه با توجه به ویژگی‌ها و مزایایی که دارد، همواره یکی از گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود.

برخلاف سایر روش‌ها، برای سرمایه‌گذاری در بورس نیاز به سرمایه‌ای هنگفت نیست، به‌طوری‌که تنها با چند صد هزار تومان می‌توان از فرصت‌های سرمایه‌گذاری موجود در این بازار استفاده کرد؛ همین ویژگی می‌تواند امکان حرکت سرمایه‌های کوچک به این سو را فراهم آورد.

حضور مستقیم و غیرمستقیم در بورس

سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه می‌تواند به روش‌‌های مستقیم و غیرمستقیم یا ترکیبی از آنها انجام شود. در روش مستقیم، تمامی امور مربوط به سرمایه‌گذاری توسط شخص سرمایه‌گذار انجام می‌شود. در این روش نیاز است که سرمایه‌گذار کد بورسی و کد معاملاتی خود را دریافت کرده و به دنبال آن، با استفاده از روش‌هایی مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، سهام و سایر اوراق بهادار ارزنده را شناسایی و خریداری کند. اگرچه در این‌ بین می‌توان از نظرات کارشناسان بازار سرمایه استفاده کرد و مشاوره گرفت، اما در نهایت تصمیم‌گیری درباره خرید و فروش به عهده شخص سرمایه‌گذار است. روش دیگر سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است که در این روش، سرمایه‌گذار سرمایه خود را در اختیار افراد متخصص قرار داده و آنها به نیابت از وی در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند. عملاً در این شیوه، سرمایه در اختیار گروهی از متخصصین خبره بازار سرمایه قرار می‌گیرد و آنها با هدف کسب درآمد برای خود و نیز کسب سود برای سرمایه‌گذار، اقدام به معامله و فعالیت در بازار اوراق بهادار می‌کنند.

بازاری پر ریسک برای سهامداران تازه‌وارد

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم برای بسیاری از سهامداران به ویژه افراد تازه‌وارد، به مراتب می‌تواند گزینه مناسب‌تری به شمار آید. از جمله الزامات سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سرمایه، شناخت کامل نسبت به این بازار و آشنایی با ابزارهای مختلف تحلیل است که بتوان با استفاده از آنها سهام ارزنده بازار را شناسایی و خرید و فروش کرد. علاوه بر این، آشنایی با مباحث روان‌شناختی بازار سرمایه، کنترل هیجانات و احساسات و همچنین سرعت عمل و قدرت تصمیم‌گیری بالا نیز از ضروریات سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سرمایه است.

از سوی دیگر، انجام موفقیت‌آمیز هر کاری بدون علاقه و تمرین و پشتکار تقریباً محال است. از همین رو در سرمایه‌گذاری مستقیم شخص باید به اندازه کافی نسبت به فعالیت خود علاقه‌مند باشد تا در طی مسیر، از حرکت باز نماند.

سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه بدون برخورداری از دانش کافی، قدرت تحلیل و بسیاری مولفه‌های دیگر، می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را به مراتب افزایش داده و نگرانی نسبت به از بین‌ رفتن سرمایه را برای سهامداران افزایش دهد. به ویژه آنکه در سهامداری مستقیم، سهامداران به ویژه سهامداران جدید، عمدتا دچار رفتارهای هیجانی شده و همین موضوع ریسک از بین رفتن سرمایه‌شان را افزایش می‌دهد.

سهامداری غیرمستقیم با کدام ابزارها؟

خریداری کردن واحدهایی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری و یا انعقاد قرارداد سبدگردانی، از جمله روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادهایی هستند که پس از دریافت مجوزهای لازم از نهادهای نظارتی، در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند. صندوق‌ها در چارچوب اساسنامه و امیدنامه خود فعالیت می‌کنند و در حالت کلی با توجه به ترکیب دارایی‌های‌شان عمدتا به ۴ دسته شامل صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های مختلط، صندوق‌های سهامی و صندوق‌های مبتنی بر طلا، تقسیم می‌شوند.

– صندوق‌های مبتنی بر طلا، عمده دارایی‌هایشان را به خرید و فروش اوراق مبتنی بر سکه طلا اختصاص می‌دهند و با توجه به ریسک ناشی از نوسانات نرخ سکه و طلا، سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیز ریسک بالایی دارد.

– صندوق‌های سهامی، عمده دارایی‌هایشان را به خرید و فروش سهام و حق تقدم خرید سهام شرکت‌ها اختصاص می‌دهند. این صندوق‌ها ریسک بالایی دارند و انتظار می‌رود بازدهی بیشتری نیز داشته باشند.

– صندوق‌های با درآمد ثابت، عمده دارایی‌هایشان را به خرید و فروش اوراق با درآمد ثابت و سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی اختصاص می‌دهند. این صندوق‌ها از ریسک بسیار پایینی برخوردارند و انتظار می‌رود بازدهی کمتری نیز به همراه داشته باشند.

– صندوق‌های مختلط نیز از لحاظ نوع دارایی و ریسک و بازده، گزینه میانی بین صندوق‌های سهامی و درآمد ثابت محسوب می‌شوند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای سهامداران خرد

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها باید واحدهایی از آنها را خریداری کرد. از لحاظ نحوه خرید و فروش (صدور و ابطال) واحدها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دو نوع قابل معامله و مبتنی بر صدور و ابطال تقسیم می‌شوند. برای خرید واحدهای صندوق‌های قابل معامله، ابتدا شخص سرمایه‌گذار باید کد بورسی و کد معاملاتی دریافت کرده و از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری خود، واحدهای این صندوق‌ها را خرید و فروش کند.

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، سرمایه‌گذار باید بعد از مراجعه، مطابق با دستورالعمل تعریف شده، فرآیند مربوطه را طی کند.

سهامداری از طریق سبدگردانی

شرکت‌های سبدگردان، شرکت‌هایی هستند که پس از دریافت مجوزهای لازم از نهادهای نظارتی، اقدام به سبدگردانی برای سرمایه‌گذاران می‌کنند. شرکت‌های سبدگردان، با درنظر گرفتن ویژگی‌های هر سرمایه‌گذار مانند مبلغ سرمایه‌گذاری، سطح ریسک و …، سبد متناسب با وی را تشکیل می‌دهند.

سرمایه‌گذار در مدیریت و تصمیم‌گیری‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری هیچ‌گونه اعمال نظری ندارد اما در خصوص سبدگردانی، سرمایه‌گذار می‌تواند نظرات خود را با سبدگردان در میان بگذارد تا متناسب با آن‌ها، تصمیم گرفته شود. شرکت‌های سبدگردان برای مبالغ بالا (چند صد میلیون یا چند میلیارد تومانی) قرارداد سبدگردانی منعقد می‌کنند در صورتی که سرمایه‌گذاران با مبالغ ناچیز نیز می‌توانند واحدهایی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری را خریداری کنند.

سهامداری پرریسک به ویژه در شرایط فعلی بازار می‌تواند دشمن سرمایه باشد، اما مدیریت دارایی و سرمایه با استفاده از شیوه سهامداری غیر مستقیم این امکان را به سهامداران می‌دهد که حتی در روزهای ریزش بازار، ریسک کمتری را به همراه داشته باشد.

صندوق‌های مفید

برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم گزینه‌های زیادی وجود دارد. کارگزاری مفید به عنوان بزرگترین کارگزاری ایران که بیش از ۷ میلیون کاربر بورسی دارد، مسیرهای متنوعی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم دارد که هر کدام بر اساس یک نوع نگاه طراحی و اداره می‌شود. صندوق‌های «پیشتاز»، «ممتاز»، «پیشرو»، «امید توسعه» و «نامی» به عنوان صندوق‌هایی که مبتنی بر صدور و ابطال فعالیت می‌کنند، هر کدام عملکردهای مطلوبی در سال‌های گذشته داشته‌اند که می‌توان با بررسی بازدهی‌های آن در سایت کارگزاری مفید آن را بررسی کرد. در این میان، نامی به عنوان صندوق با درآمد ثابت فعال است و ممتاز صندوق مختلط به حساب می‌آید. باقی صندوق‌ها از نوع سهامی به شمار می‌روند.

صندوق سرمایه‌گذاری «اطلس» به عنوان صندوق سهامی قابل معامله و صندوق سرمایه‌گذاری «عیار» به عنوان صندوق قابل معامله طلا، از دیگر صندوق‌های فعال کارگزاری مفید به شمار می‌روند.

صندوق «حامی» نیز به عنوان صندوقی با درآمد ثابت ویژه مشتریان کارگزاری مفید فعالیت می‌کند که از روش ویژه‌ای تبعیت می‌کند به این صورت که مانده حساب‌های مشتریان در حساب کاربری مفید به طور خود به خود در این صندوق قرار می‌گیرد و نقش سپرده را ایفا می‌کند که به آن سود تعلق می‌گیرد.

بهترین صندوق سرمایه گذاری چیست؟

در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری گزینه‌های زیادی تاثیرگذار هستند. سرمایه‌گذار نیز باید یکسری مراحل را طی کند تا راحت­‌تر بتواند صندوق سرمایه گذاری مناسب خودش را انتخاب کند .

مهم‌ترین فاکتورها در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری عبارتند از :

1. روحیات و میزان ریسک پذیری فردِ سرمایه‌گذار
2. مشخص کردن بازه سرمایه‌گذاری
3. بررسی شرایط اقتصادی کشور
4. مقایسه و انتخاب بهترین صندوق

اولین گام برای انتخاب یک صندوق سرمایه گذاری خوب، توجه به روحیات و میزان ریسک پذیری شماست. یعنی شما برای رسیدن به سود مورد نظرتان تا چه حد حاضر به ریسک کردن هستید؟ آیا فردی هستید که ترجیح می‌دهد ریسک زیاد را به جان بخرد تا سود بیشتری نصیبش شود، یا آدم کم ریسکی هستید که بدنبال کسب سود کم و ماهیانه است؟

انواع صندوق های سرمایه گذاری با توجه به ترکیب دارایی خود امکان سرمایه گذاری را هم برای افراد ریسک پذیر و هم برای افراد ریسک گریز فراهم کرده‌اند. بطورکلی صندوق‌های سرمایه گذاری به سه دسته اصلی با درآمد ثابت، سهامی و مختلط تقسیم می‌شوند. این سه نوع صندوق با توجه به ترکیب دارایی خود و سهامی که در سبد خود دارند دارای میزان ریسک متفاوتی هستند.

دومین گام در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری مشخص کردن بازه سرمایه گذاری و توجه به شرایط اقتصادی حاکم بر جامعه است. مهمترین سوالی که باید قبل از سرمایه گذاری از خودتان بپرسید این است که می‌خواهید برای چه مدتی سرمایه‌تان صرف سرمایه‌گذاری کنید؟ می‌خواهید یک سرمایه‌گذاری چند ماه داشته باشد یا چند ساله؟

یک صندوق سرمایه گذاری خوب باید ویژگی‌های زیر را داشته باشد :

نوع صندوق انتخابی با روحیات و میزان ریسک پذیری شما مطابقت داشته باشد .

نوع صندوق و مقدار سرمایه گذاری، با توجه به بازه سرمایه گذاری شما (کوتاه مدت یا بلند مدت) و شرایط اقتصادی جامعه انتخاب شود .

برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری، صندوق‌های مختلف را با یکدیگر و با بانک و شاخص بورس مقایسه کنیم .

اگر بدنبال دریافت سود ماهیانه هستیم، سعی کنیم صندوقی را انتخاب کنیم که پرداخت سود دوره‌ای داشته باشد .

۶ نکته مهم برای انتخاب صندوق های سرمایه گذاری :

عملکرد گذشته صندوق

یکی از موارد مهم برای انتخاب صندوق های سرمایه گذاری عملکرد گذشته آن ها است. با توجه به اینکه مدت زیادی از آغاز فعالیت های صندوق های سرمایه گذاری نمی گذرد اما تاکنون بسیاری از آن ها رشد قابل توجهی را نشان داده اند. با نگاهی به سابقه صندوق ها می توان رابطه مثبتی بین رشد دارایی های صندوق و عملکرد آن ها مشاهده کرد . این تاثیر در صندوق های بزرگ و کوچک می تواند متفاوت باشد. بنابراین یکی از مواردی مهمی که هر سرمایه گذار قبل از انتخاب و سپرده گذاری در صندوق ها باید در نظر بگیرد این است که بازدهی های دوره ای صندوق را در شرایط مختلف بازار در نظر بگیرد.

ریسک پذیری سرمایه گذار

افراد مختلف درجه های ریسک پذیری مختلفی دارند و براساس اهداف و انتظارات خود از سرمایه گذاری، گزینه های متعددی را برای سرمایه گذاری می توانند در نظر بگیرند. برخی ممکن است ریسک های بالاتری را بتوانند تحمل کنند و با داشتن انتظار بازده های بالاتر در دارایی های با ریسک بیشتر مانند سهام و صندوق های در سهام سرمایه گذاری کنند. برخی دیگر ریسک گریز هستند و سرمایه گذاری با درجه اطمینان بیشتری را انتخاب می کنند. افراد ریسک گریز تمایل دارند تا دارایی های کم ریسک مانند سپرده های بانکی و صندوق های با درآمد ثابت را انتخاب کنند. بعضی از افراد نیز هم در دارایی های پرریسک و هم در دارایی های کم ریسک سرمایه گذاری می کنند تا سبد متنوع با ریسک متعادلی را داشته باشند. بنابراین هر فرد قبل از آغاز به سرمایه گذاری و انتخاب گزینه متناسب با خود، باید میزان ریسک پذیری و انتظار بازدهی خود را تعیین کند.

نرخ سود پیش‌بینی شده صندوق

افراد، سپرده گذاری در حساب‌های بانکی را انتخاب می‌کنند تا نرخ سودی مشخص را بر روی اصل پول خود دریافت کنند. بسیاری از بانک ها برای سپرده های بانکی نرخ سودی را به‌عنوان تضمین سود در نظر می‌گیرند. نرخ سود تضمینی به این معنا است که بانک به‌طور قطع بر اساس بازدهی اعلام شده بر روی وجه سپرده گذاری به سرمایه گذاران سود می‌دهد. این بازدهی ممکن است در بازه‌های زمانی متفاوتی مانند ماهانه، سه‌ماهه، سالانه و … باشد. برخی دیگر از سپرده های بانکی نیز سودی بیش از سود تضمین شده ارائه می‌دهند. این میزان سود و کسب بازدهی بر روی سرمایه کل سپرده ها پس از پایان دوره، مشخص می‌شود .

از بین انواع صندوق های سرمایه گذاری، بیشتر صندوق ویژگی‌های سرمایه‌گذاری پرریسک های با درآمد ثابت سودی را بر سپرده سرمایه گذاران ارائه می دهند. اما طبق قوانین سازمان بورس، صندوق های سرمایه گذاری اجازه تضمین سود را ندارند و تنها می‌توانند نرخ سود پیش‌بینی شده خود را اعلام کنند. نرخ سود پیش‌بینی شده دوره‌های آتی توسط صندوق، بر اساس بازدهی دوره‌های قبل اعلام می‌شود. این صندوق ها دوره پرداخت سود خود را مشخص می‌کنند که این دوره می‌تواند ماهانه، سه‌ماهه، شش‌ماهه، یک‌ساله و دوره‌های دیگری باشد. برخی دیگر از صندوق ها دوره پرداخت سود را مشخص نمی‌کنند. برای مثال صندوق های سرمایه گذازی در سهام پرداخت سود ندارند و افراد از طریق افزایش ارزش خالص دارایی واحد صندوق می توانند کسب سود کنند. شایان ذکر است که؛ ایجاد بازدهی منفی نیز در صندوق های سرمایه گذاری محتمل است؛ اما هرچقدر پشتوانه صندوق سرمایه گذاری قوی‌تر باشد، امکان ایجاد سود منفی کمتر خواهد شد. حتی در برخی از موارد، سود پرداختی صندوق ها بر اساس عملکرد پایان دوره آن‌ها از سود اعلامی شده بیشتر است .

ضامن نقد شوندگی

یکی از موارد بسیار مهم برای در نظر گرفتن صندوق سرمایه گذاری مناسب، ضامن نقد شوندگی صندوق است. افرادی که به دنبال افزایش سرمایه خود هستند، ابتدا به دنبال حفظ آن سرمایه هستند؛ بنابراین وجود ضامن نقد شوندگی صندوق این اطمینان خاطر را به سهامداران می‌دهد که آن‌ها در هر زمانی می‌توانند واحدهای صندوق را بفروشند و سرمایه خود را نقد کنند. ضامن نقد شوندگی در واقع یک شخصیت حقوقی است که تعهد خرید واحدهای سرمایه گذاری را می‌دهد.

بتای صندوق

ضریب بتا یا Beta Coefficient ، میزان درجه حساسیت یک سبد از دارایی ها را نسبت به ریسک های کلان اقتصادی (ریسک سیستماتیک) نشان می‌دهد. ریسک سیستماتیک ریسکی است که با افزایش تنوع سبد سهام قابل حذف نبوده و مربوط به بازار است که آن را ریسک بازار نیز می‌نامند. این ریسک نه تنها بر سهام یک شرکت بلکه بر کل بازار تأثیر می‌گذارد. سرمایه گذاران فعال در بازار سرمایه باید نسبت به ریسک‌های موجود در این بازار مطلع باشند تا بر اساس میزان ریسک‌پذیری خود بهترین نوع سرمایه گذاری را انتخاب کنند. ضریب بتا به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا بتوانند ریسک گزینه‌های موجود را بهتر شناسایی کنند. محاسبه بتای صندوق نیز به سهامداران کمک می‌کند تا بتوانند میزان ریسک صندوق را دریابند.

یکی از خدمات شرکت سبد گردان پاداش سرمایه مدیریت صندوق های سرمایه گذاری در انواع مختلف بوده و سرمایه گذاران با توجه به نوع انتظارات خود از کسب بازدهی از سرمایه گذاری ویژگی‌های سرمایه‌گذاری پرریسک میتوانند به انتخاب هر یک از این صندوق ها اقدام نمایند.

بازده سرمایه گذاری (ROI) چیست و چه کاربردی دارد؟

یکی از دغدغه های اقتصاد ایران در این روزها، ایجاد ایده های خوب برای کارآفرینی و کمبود حمایت مالی از این ایده هاست. بسیاری از کارآفرینان معتقدند حمایت کافی از آن ها صورت نمی گیرد و از طرفی بسیاری از متخصصین کارآفرینی در داخل و خارج از کشور نیز بر این مسئله تاکید دارند.

سرمایه گذاری در این روزهای اقتصاد کشور کاری پر ریسک است و سرمایه داران ترجیح می دهند سرمایه خود را جایی قرار دهند که با کمترین میزان ریسک، بیشترین میزان سودآوری را کسب کنند. اما چطور میتوان از این مسئله مطمئن بود؟ در اقتصاد مفهومی وجود دارد که از آن با عنوان بازده سرمایه گذاری یاد می شود. نرخ بازده سرمایه گذاری مشخص می کند که سرمایه گذاری در یک پروژه چه نسبتی از سرمایه را به سرمایه گذار باز می گرداند؟

تا پایان این مطلب مفهوم بازده سرمایه گذاری را به طور کامل توضیح می دهیم و کارایی آن را مشخص می کنیم.

نرخ بازده سرمایه گذاری (Return Of Investment) چیست؟

نرخ بازده سرمایه گذاری، نرخ بازگشت سرمایه یا بازده سرمایه همه به یک مفهوم باز می گردند. ROI که مخفف انگلیسی Return of Investment است، در ساده ترین تعریف، معیار و نرخی است که با استفاده از آن کارایی و نتیجه بخش بودن یک سرمایه گذاری ارزیابی می شود. حتی اگر بخواهید بازدهی چند نمونه از سرمایه گذاری را با هم مقایسه کنید بهترین راه مقایسه بازده سرمایه گذاری آن هاست.

راستی اگر علاقه مندید با مبحث پروانه کسب بیشتر آشنا شوید همه جزئیات آن را در این مقاله ذکر کرده ایم.

فرمول محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری

اگر نگاهی به فرمول محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری داشته باشیم متوجه می شویم که ROI نسبت سود یک سرمایه گذاری را به هزینه ی آن بررسی و اندازه گیری می کند. فرمول محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری به شکل زیر است:

نرخ بازده سرمایه گذاری = (هزینه سرمایه گذاری – عواید حاصل از سرمایه گذاری) تقسیم بر هزینه سرمایه گذاری

در فرمول بالا منظور از عواید حاصل از سرمایه گذاری درآمدهای حاصل از فروش سرمایه است. به این معنی که برای مثال با قراردادن سرمایه در یک پروژه چه میزان از درآمد برای شما حاصل شده است. حاصل فرمول بالا عددی در قالب درصد است که امکان مقایسه بازده سرمایه گذاری در یک پروژه را با پروژه های دیگر امکان پذیر می کند. در حال حاضر محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری در بهترین نرم افزار حسابداری نیز موجود نمی باشد، چون این امکان در نرم افزار حسابداری کاربردی ندارد.

کاربرد نرخ بازده سرمایه گذاری چیست؟

همانطور که اشاره کردیم از این نرخ برای مقایسه بازدهی چند سرمایه گذاری استفاده می شود. از این نرخ در تهیه پروپوزال ها و طرح های تجاری استفاده می گردد و در برخی موارد حتی از این نرخ برای ارزیابی عملکرد مدیریتی در یک مجموعه و موفقیت آن مجموعه نیز استفاده می شود.

البته نرخ بازده سرمایه گذاری لزوما بر سود تمرکز ندارد و می توان معیار سود را با معیارهای متغیری همچون میزان سهم از بازار و … جایگزین کرد. بنابراین این فرمول در بررسی موفقیت سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می گیرد، نه لزوما در میزان سود حاصل از سرمایه گذاری.

در این میان پیشنهاد می کنیم از نرم افزار حسابداری فروشگاهی سپیدار نیز دیدن کنید. امکانات این نرم افزار آن را در مقابل رقبا به بهترین نرم افزار حسابداری فروشگاهی تبدیل کرده است.

معایب و مشکلات بازده سرمایه گذاری چیست؟

با اینکه این فرمول به نظر ساده و دوست داشتنی این روزها در مباحث مختلفی مثل سرمایه گذاری در بورس، سرمایه گذاری در استارتاپ ها و سرمایه گذاری در بخش های مختلف کاربرد بسیاری دارد، اما مشکلات و معایبی هم دارد. با در نظر گرفتن این مشکلات در می یابیم که نباید مقایسه سرمایه گذاری ها تنها با استفاده از ROI و نگاه محدود به آن انجام گیرد.

1 – مشکل زمان در نرخ بازده سرمایه

یکی از مهمترین معایب و مشکلات نرخ بازده سرمایه گذاری لحاظ نکردن زمان است. در واقع اگر قرار باشد بازده سرمایه گذاری دو استارتاپ را مقایسه کنیم نمی توانیم متوجه شویم که هر کدام از نرخ های بازگشت سرمایه در چه مدت زمان اجرایی خواهد بود. در چنین وضعیتی این سوال مطرح می شود که سرمایه گذاری شماره 1 و سرمایه گذاری شماره 2 هر کدام در چه مدت زمانی سودآوری احتمالی را ارائه می دهند. البته این مشکل با توجه بیشتر به اعدادی که در فرمول وارد می شود تا حدی قابل حل است و می توان با ویژگی‌های سرمایه‌گذاری پرریسک استفاده هوشمندانه از اطلاعات عامل زمان را نیز در این فرمول در نظر گرفت.

2 – مشکل در محاسبه نتایج کیفی

اجازه دهید با یک موضوع این مشکل را روشن کنیم. فرض کنید در یک شرکت سیستم های کامپیوتری بسیار قدیمی هستند و کارمندان نمی توانند کار خود را با سرعت مناسبی انجام دهند. در این شرایط سرمایه ای برای خرید سیستم های جدید اختصاص داده می شود و سرعت کار کارمندان بیشتر می شود. در چنین شرایطی می توان نرخ بازگشت بازده سرمایه گذاری را مقایسه کرد، چون میزان افزایش سرعت کار قابل اندازه گیری است. اما نمی توان تاثیری که خرید سیستم های جدید در روحیه کارمندان ایجاد کرده را بررسی کرد. در نتیجه می توانیم بگوییم که عیب دیگر نرخ بازده سرمایه گذاری این است که روشی برای محاسبه منابع غیر مالی و غیرکمی معرفی نمی کند.

یکی از نرم افزارهای مشهور سپیدار سیستم نرم افزار حقوق و دستمزد است. پیشنهاد می کنیم از امکانات این نرم افزار نیز مطلع باشید.

مزایای استفاده از نرخ بازده سرمایه گذاری

شاید معایب نرخ بازگشت سرمایه محدود به چند مورد باشد، اما مزایای آن بسیار بیشتر است. تطبیق پذیری، سادگی و سهولت در استفاده مهمترین مزیت نرخ بازده سرمایه گذاری است. امکان تفسیر ساده نتایج این فرمول عامل دیگری است که آن را به فرمولی کاربردی تبدیل کرده. علاوه بر این موارد همانطور که اشاره کردیم مهمترین مزیت نرخ بازده سرمایه گذاری درصدی بودن و مقایسه ای بودن آن است که باعث می شود سرمایه گذاران بتوانند با استفاده از اطلاعات حاصل از این فرمول محل سرمایه گذاری مورد علاقه خود را تشخیص دهند.

نرخ بازده سرمایه گذاری (نرخ بازگشت سرمایه) در بورس

می دانید که سرمایه گذاری در بورس چقدر برایتان سودآوری داشته؟ سرمایه گذاری در بورس نیز نوعی از سرمایه گذاری است که می توان برای بررسی عملکرد و میزان موفقیت آن نیز از ROI بهره گرفت.

آنچه تا اینجا از بازده سرمایه گذاری گفتیم مربوط به بازده سرمایه ای یا همان بازده قیمتی بود. اما برای محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری در بورس باید از بازده نقدی سرمایه گذاری استفاده کنیم که فرمول آن به شکل زیر است:

بازده نقدی = جریان نقد تقسیم بر قیمت خرید

بازده نقدی سودی است که به صورت جریانات نقد در دوره سرمایه گذاری به دست سرمایه گذار می رسد. البته ذکر این نکته واجب است که ممکن است در طول سرمایه گذاری جریان نقد دوره ای وجود نداشته باشد، در این صورت بازدهی نقدی برابر با صفر خواهد بود.