حذف معاملات خرید گروهی در بورس

سعيد باصري
كارشناسي ارشد حسابداري از دانشگاه تهران
دانشجوي دكتري حسابداري علوم و تحقيقات پرديسان قم
عضو هيات علمي دانشگاه آزاد اسلامي واحد كاشان (ساختمان تحصیلات تکمیلی- اتاق 240)
كارشناس رسمي دادگستري
عضو انجمن مهندسی مالی ایران
عضو انجمن حسابداری مدیریت ایران

حسابداری (باصری)

اطلاعات کارشناسی ارشد حسابداری و اعلام نمرات دانشجویان (در قسمت پیوندها)

حذف معاملات گروهی در بورس تهران

سرانجام پس از انجام بررسی‌ها لازم از سوی سازمان بورس، معاملات گروهی (بدون نام) از دیروز 18 آبان 1392 در بورس تهران حذف شد تا گامی جدی برای افزایش شفافیت معاملات و عادلانه کردن آن برداشته شود.

به گزارش ایسنا، علی رغم تغییر در سیستم معاملات بورس تهران و الکترونیکی شدن معاملات، استفاده از ابزار معاملات گروهی برای مدت‌های طولانی در بازار سرمایه ایران انتقادات فراوانی را بر انگیخته بود.

به طوری که عنوان می‌شود برخی کارگزاران در پایان بازار به بهانه این که فلان سهام «ددد» خریداری نشده است و به خاطر اینکه نوسان شیرین و صعودی سهام مورد نظر را نصیب خود و دیگران کنند، سهام به مشتریان خرد تخصیص نمی‌دهند یا برعکس سهامی که از جذابیت برخوردار نبوده را «ددد» تلقی می‌کنند.

کاهش شفافیت معاملات، تخصیص غیرعادلانه سهام و دامن زدن به صف‌های خرید و فروش از جمله مهم‌ترین معایب استفاده از این ابزار معاملاتی بوده و کارشناسان و فعالان بازار سرمایه همواره نسبت به این معاملات اعتراض داشتند به طوری که حتی در سال ۸۷ موضوع حذف معاملات گروهی مورد بحث و بررسی قرار گرفت اما به دلیل تغییر نیافتن سیستم معاملات، امکان اجرایی شدن آن فراهم نشد.

این در حالی است که به گفته ی برخی کارگزاران حذف این روش باعث از بین بردن پدیده دنباله روی در بازار شده و تحلیل را در بازار بیشتر می‌کند علاوه بر آن از هیجان بازار کاسته و بازار را از لحظه‌ای بودن خارج می‌کند و در مقابل با حذف آن مشکلات فنی کارگزاران افزایش می‌یابد بنابراین سازمان بورس به شرط اینکه از لحاظ فنی مشکلی وجود نداشته باشد،معاملات گروهی را از گردونه معاملات خارج می کند به این ترتیب در جریان معاملات امروز بورس تهران معاملات گروهی حذف و جوان ۲۰ ساله جنجال بر انگیز بورس تهران خاموش شد!

در این میان برخی مخالفان معتقدند زمانی که عرضه اولیه صورت می گیرد، این امکان وجود ندارد که این تعداد سهم در زمان محدود معاملات با کد سهامداران خریداری شود از سوی دیگر زمانی که خریدار قصد دارد تعداد زیادی سهم خریداری کرده و همان لحظه انتقال مالکیت انجام دهد ضریب اشتباه کارگزار افزایش می‌یابد.

بر این اساس کارگزاران مخالف عنوان می کنند که این اقدام از نظر زمانی برای کارگزاران محدودیت ایجاد کرده و برای عرضه‌های عمده قابل اجرا نیست.

بر این اساس کانون کارگزاران در حالی موافقت خود را با حذف معاملات گروهی اعلام کرده است که پیشنهاداتی همچون افزایش ساعت معاملات، حذف نشدن “ددد” از عرضه‌های اولیه و افزایش دامنه نوسان را ارائه داده است که با افزایش ساعات معاملات، سازمان بورس در حال بررسی دو پیشنهاد دیگر است بنابراین در وهله نخست مقرر شده است که این معاملات از عرضه‌های اولیه حذف نشود.

در این میان این سوال مطرح می‌شود که با توجه به پیشرفت سیستم معاملات در ایران و آنلاین تریدینگ چرا معاملات «ددد» همچنان پابرجا مانده و اینکه اساسا معاملات «ددد» در بازار سرمایه ایران چه جایگاهی دارد و این نوع معاملات در ایران اقتباس گرفته شده از چه جایی است؟

تالیفات:
کتاب حسابداری صنعتی1 (1389)
کتاب حسابداری شرکتها (1392)
کتاب اصول حسابداری2 (در حال نگارش)

بورس تهران در پایان معاملات روز یکشنبه

بورس تهران در واپسین روزهای باقی مانده تا پایان سال جاری شاهد تکاپوی خریداران در گروه پتروشیمی‌ ها،‌خودرویی‌ها،‌سرمایه‌گذاری و .

بورس تهران در واپسین روزهای باقی مانده تا پایان سال جاری شاهد تکاپوی خریداران در گروه پتروشیمی‌ها،‌خودرویی‌ها،‌سرمایه‌گذاری و تک‌سهم‌های دارویی،‌ زراعت، رایانه و محصولات غذایی و ساختمانی بود.

شاخص کل قیمت و بازده نقدی بورس اوراق بهادار تهران (تدپیکس) در پایان معاملات امروز یکشنبه 26 اسفند ماه 97 با افزایش 1397 واحدی به رقم 172 هزار و 522 واحد رسید.

شاخص کل هم ‌وزن اما با افزایش 272 واحدی عدد 32 هزار و 158 واحد را به نمایش گذاشت.

شاخص سهام آزاد شناور نیز با افزایش 1430 واحدی به رقم 193 هزار و 823 واحد دست یافت.

شاخص بازار اول اما در حالی با افزایش 758 واحدی به رقم 129 هزار و 484 واحد دست یافت که حذف معاملات خرید گروهی در بورس شاخص بازار دوم با افزایش 4053 واحدی عدد 332 هزار و 298 واحد را به نمایش گذاشت.

امروز همچنین شاخص کل فرابورس (آیفکس) نیز با افزایش 41 واحدی بر روی رقم دو هزار و 156 واحد نشست.

بر اساس این گزارش، امروز معاملات سهام در نماد معاملاتی شرکت‌های هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس با 244 واحد و پتروشیمی پارس با 219 واحد و فولاد خوزستان با 184 واحد افزایش بیشترین تأثیر مثبت را بر برآورد شاخص کل بورس به نام خود ثبت کردند.

در مقابل، معاملات سهام در نماد معاملاتی شرکت‌های فولاد مبارکه با 124 واحد، گروه مدیریت سرمایه گذاری امید با 53 واحد و فولاد کاوه جنوب کیش با 33 واحد کاهش، بیشترین تأثیر منفی را در محاسبه این نماگر به دوش کشیدند.

به گزارش فارس، ارزش کل معاملات نقدی امروز بورس تهران در حالی به بیش از یک هزار و 885 میلیارد تومان نمایش داده شد که ناشی از دست به دست شدن 4 میلیارد و 744 میلیون سهم و اوراق مالی قابل معامله طی 160 هزار و 739 نوبت داد و ستد بود.

تأثیر گذار ترین معاملات در ارزش معاملات امروز بورس تهران شامل معامله بلوکی پتروشیمی مبین،اوراق صکوک مرابحه سایپا و معاملات درون گروهی فولاد مبارکه،بانک پاسارگاد و پتروشیمی شیراز بود.

طی معاملات امروز نماد معاملاتی شرکت‌های لیزینگ ایران شرق،‌ رهشاد شرق، کشت و صنعت شهداب ناب خراسان،‌صنایع غذایی مینوشرق، حق تقدم خرید سهام سیمان سفید نی‌ریزی، حق تقدم خرید سهام لابراتوارهای سینادارو، بیمه دانا، سرمایه‌گذاری بیمه، سیمان شمال، سرمایه غدیر، پخش البرز، تولید مواد اولیه دارویی البرز بالک، حفاری شمال، بانک اقتصاد نوین،‌ ذوب آ‌هن اصفهان، معادن منگنز ایران، لعاب ایران، لیزینگ ایرانیان از سوی ناظر بازار سهام بازگشایی و در مقابل نماد معاملاتی شرکت‌های قند شیرین خراسان، سرمایه‌گذاری امید، قند ارومیه، بانک پارسیان، کشت و صنعت چین‌چین، بیمه حافظ متوقف شدند.

امروز همچنین نماد معاملاتی شرکت‌های سیمان آرتا اردبیل، کاشی سعدی، دوده صنعتی پارس و پارس سرام به دلیل نوسان 20 درصدی قیمت سهام با دوره سفارش‌گیری 60 دقیقه‌ای در روند معاملات امروز روبرو شدند این در حالی است که نماد معاملاتی شرکت قند ثابت خراسان به دلیل لزوم بررسی وضعیت اطلاعاتی این ناشر تا تاریخ 17 فروردین ماه 98 تعلیق شد.

به گزارش فارس، امروز در بازار 2 بورس تهران که به معاملات درون گروهی سهامداران عمده اختصاص دارد کمتر از 712 میلیون سهم بانک پاسارگاد به ارزش بیش از 77 میلیارد تومان با معاملات درون گروهی از سوی سهامدار عمده روبرو شد. در فولاد مبارکه اصفهان نیز 264.5 میلیون سهم به ارزش بیش از 91.5 میلیارد تومان کد به کد شد. کمتر از 105 میلیون سهم سرمایه‌گذاری خوارزمی نیز به ارزش بیش از 9.5 میلیارد تومان معاملات درون گروهی را تجربه کرد.

در پتروشیمی شیراز نیز کمتر از 72 میلیون سهم به ارزش 43 میلیارد تومان به کدهای درون گروهی سهامدار عمده تجمیع شد. معاملات کد به کد در ملی صنایع مس ایران نیز امروز به جابجایی 61 میلیون سهم به ارزش کمتر از 22 میلیارد تومان منتهی شد. همچنین 50 میلیون سهم هلدینگ صنایع معدنی خاورمیانه به ارزش کمتر از 18.5 میلیارد تومان منتهی شد. در بانک کارآفرین نیز 50 میلیون سهم به ارزش بیش از 9.5 میلیارد تومان معاملات انتقالی را نظاره‌گر بود. در این بازار 41.5 میلیون سهم سرمایه‌گذاری سپه به ارزش کمتر از 8.5 میلیارد تومان معاملات انتقالی را تجربه کرد و در تاپیکو نیز 37 میلیون سهم به ارزش کمتر از 8 میلیارد تومان به کدهای درون گروهی سهامدار عمده انتقال یافت.

امروز همچنین 27 میلیون حق تقدم خرید سهام معدنی و صنعت چادرملو به ارزش 6.5 میلیارد تومان کد به کد شد. همچنین 25 میلیون سهم تولید نیروی برق دماوند به ارزش 75 میلیارد تومان با تجمیع سهام روبرو بود. همچنین 20 میلیون سهم سرمایه‌گذاری مسکن شمال شرق به ارزش کمتر از 2 میلیارد تومان به کدهای درون گروهی سهامدار عمده تجمیع شد و 15 میلیون سهم گروه مدیریت سرمایه‌گذاری امید به ارزش بیش از 6 میلیارد تومان به کدهای درون گروهی انتقال یافت.

در گروه صنعتی ملی اما 13.5 میلیون سهم به ارزش بیش از 20 میلیارد تومان کد به کد شد همچنین کمتر از 12 میلیون سهم سپرده‌گذاری مرکزی به ارزش 3 میلیارد تومان کد به کد شد و کمتر از 11 میلیون سهم نهادهای مالی بورس کالای ایران به ارزش بیش از 9 میلیارد تومان معاملات کد به کد را تجربه کرد. امروز همچنین 10 میلیون سهم پالایش نفت تهران به ارزش کمتر از 6 میلیارد تومان با تجمیع سهام از سوی سهامدار عمده روبرو بود در کارخانجات قند قزوین اما کمتر از 9 میلیون سهم به ارزش بیش از 7 میلیارد تومان کد به کد شد و درنهایت همین وضعیت در قند حکمتان با کدبه کد شد بیش از 4 میلیون سهم به ارزش کمتر از 5.5 میلیارد تومان ادامه یافت.

امروز همچین 600 میلیون سهم صنایع پتروشیمی تخت جمشید در بازار معاملات بلوکی واگذار شد.

براساس این گزارش، امروز بازار سهام با نماگرهایی سبزپوش در حالی معاملات کد به کد درون گروهی را در واپسین روزهای باقی مانده تا پایان سال جاری میزبانی می‌کرد که تکاپوی خریداران سهام برای جمع‌آوری سهام ارزنده در بازار حاکی از دمیده شدن خون تازه در رگ‌های تالار شیشه‌ای داشت هرچند که حجم نقدینگی در گردش بازار از جهش چندانی برخوردار نیست اما تک سهم‌های گروه بانکی، محصولات پتروشیمی، رایانه، مواد غذایی، خودرویی، زراعتی و . در کانون توجه بورس بازها قرار دارد.

تاثیر حذف نشدن دلار ۴۲۰۰ تومانی بر بورس چیست؟

یکی از بحث‌برانگیزترین تصمیمات دولت جدید، حذف ارز ترجیحی ۴۲۰۰تومانی برای کالاها و اقلام ضروری و تک‌نرخی کردن دلار در قیمت ۲۳هزار تومان بود. برخلاف تمام وعده و وعیدهای داده شده و در حالی‌که معاملات بورس و فرابورس تحت تاثیر چنین امری با تغییر همراه شده بودند، حذف ارز ترجیحی در مجلس مورد تأیید قرار نگرفت و کمیسیون تلفیق نیز مجددا با حذف ارز ترجیحی مخالفت کرد. سوال اینجاست که اگر مجددا تصمیم به اجرایی شدن این طرح گرفته شود، بورس و فرابورس چه سرنوشتی پیدا خواهند کرد؟

به گزارش بیداربورس به نقل از اقتصادآنلاین از سال ۹۷ واردات برخی از اقلام اساسی و دارو با ارز ۴۲۰۰تومانی به منظور حمایت اقتصادی از مردم انجام شده است. دولت جدید تصمیم داشت در جهت اصلاح ساختار بودجه و جلوگیری از توزیع رانت، ارز ترجیحی ۴۲۰۰تومانی را در بودجه ۱۴۰۱ حذف کند اما بعد از ماه‌ها اخبار ضد و نقیض پیرامون این تصمیم، مجلس ادعا کرد که زیرساخت‌ها و هماهنگی‌های حذف معاملات خرید گروهی در بورس لازم بین بخش‌های مختلف دولت برای این کار آماده نیست و این لایحه به تصویب نرسید.

اغلب کارشناسان معتقدند دو نرخی بودن ارز اساسا موجب فساد و رانت در اقتصاد شده و چرخه اقتصاد را مختل می‌کند. این گروه از کارشناسان معتقدند به جای پرداخت یارانه پنهانی به کالاها که حمایتی هم از اقشار ضعیف جامعه نمی‌کند، می‌توان با شناسایی اقشار ضعیف جامعه، یارانه معیشتی به آنها پرداخت کرد و شرکت‌های تولیدی نیز می‌توانند ارز خود را در سامانه نیما تهیه کنند و متناسب با بهای تمام شده افزایش نرخ دهند. اما ایراداتی به این راهکار هم وارد است که در ادامه به آن می‌پردازیم.

تجربه ثابت کرده هر پرداختی که در جهت کمک به معیشت مردم است، نه تنها به قشر هدف اصابت نکرده بلکه بیش از پیش قدرت خرید افراد را کاهش داده است. به اعتقاد برخی کارشناسان، دولت برای جلب افکارعمومی، یارانه نقدی توزیع می‌کند. در حالی‌که خود دولتمردان نیز به خوبی از این امر آگاهند که هیچ توجیهی برای پرداخت نقدی بدون منبع به مردم وجود ندارد. با این کار نه‌تنها مشکل معیشت مردم را حل نخواهد کرد، بلکه سفره‌های آنها تحت تاثیر تورم بیشتر، بیش از پیش کوچک خواهد شد.

در مقابل سیاست‌گذارانی که موافق این سیاست هستند، تصور می‌کنند اگر هزینه تولید و نهاده‌های حذف معاملات خرید گروهی در بورس وارد شده با قیمت کمتری به دست تولیدکننده برسد، قیمت کنترل می‌شود و حداقل کمتر بالا می‌رود. در حالی‌که تجربه، عکس این اتفاق را ثابت کرده و این مسئله عملا در واقعیت رخ نمی‌دهد. تنها با توزیع مجدد رانت، بدنه اقتصاد آسیب دیده و اقشار ضعیف جامعه به مراتب وضعیت بدتری پیدا می‌کنند، اما در مقابل افرادی که به این رانت دسترسی دارند از آن بهره‌مند شده و فاصله طبقاتی بیش ار پیش می‌شود.

گروهی از کارشناسان معتقدند حذف ارز ۴۲۰۰تومانی تاثیر چندانی بر کلیت بازار سرمایه ندارد و تنها روند بخشی از صنایع را که این نرخ در مورد آنها اعمال شده تحت تاثیر قرارمی‌دهد. به اعتقاد این گروه، صنایع دارویی، لاستیک، غذایی، کشاورزی و دامپروری و قندی‌ها تحت تاثیر قرار خواهند گرفت که البته به نظر می‌رسد صنایع مذکور خود در مسیر افزایش نرخ و حذف ارز ترجیحی قرار داشته‌اند. احتمال می‌رود با حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی قیمت کالاهای این صنایع افزایش یابد و این مسئله موجب شده تا در کوتاه‌مدت، صتایع مذکور با اقبال سهامداران روبه‌رو شوند.

در مقابل به زعم برخی از کارشناسان، اگر بعد از حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی، حاشیه سود شرکت‌های بورسی حفظ شود، واکنش بازار سرمایه به این اتفاق مثبت خواهد بود و با حداقل‌سازی دستکاری معادلات اقتصادی، بازار سرمایه نیز با رونق همراه خواهد شد. از طرفی دیگر اگر این اتفاق عملی شود، انتظار می‌رود معاملات بازار سرمایه و همچنین صورت مالی شرکت‌ها کاملا شفاف‌سازی شوند. علاوه بر این، نرخ فروش شرکت‌های متاثر بر مبنای نرخ تقاضای بازار شکل خواهد گرفت، بنابراین حاشیه سود شرکت‌ها افزایش می‌یابد.

در پایان می‌توان گفت قطعا حذف قیمت‌گذاری دستوری حذف معاملات خرید گروهی در بورس به نفع هر دو طرف تولید کننده و مصرف کننده خواهد بود و در بلندمدت موجبات افزایش ارزش شرکت یا قیمت سهام آنها را فراهم می‌آورد. با در نظر گرفتن تمهیدات لازم و داشتن برنامه‌ریزی، حذف ارز ۴۲۰۰تومانی می‌تواند اتفاقی بسیار مهم و درست برای تمام بازارهای مالی باشد و رانت و فساد ممکن را به حداقل برساند.

آموزش نوسان گیری در سهم و نکات کلیدی آن

نوسان گیری سهم در بورس

نوسان گیری در بورس به عنوان یکی از فعالیت های سرمایه گذاران محسوب می شود و در این مقاله قصد داریم در خصوص فاکتورهای نوسان گیری در بورس صحبت کنیم. به طور کلی روش های مختلفی برای کسب سود و بازدهی در بازار سرمایه وجود دارد و بر همین اساس سرمایه گذار در بازار سرمایه می تواند به دو روش بازدهی کسب کند که شامل سود سرمایه ای و سود نقدی با حضور در مجامع است. كسب سود سرمايه اي که شامل نوسان قیمت سهام در بازار است و معمولا روش دشوار تری است ولی به دلیل جذابیت آن و ایجاد هیجان برای کسب سود سریع، عمده سرمایه گذاران نیز در بازار سرمایه به دنبال این روش برای کسب بازدهی هستند. به همین دلیل قصد داریم در این مقاله در خصوص نوسان گیری در بورس و روش های آن صحبت کنیم.

احتمالا تا به حال حذف معاملات خرید گروهی در بورس در مورد نوسان گیری توسط سرمایه گذاران در بازار بسیار شنیده اید و یا مقالات زیادی نیز در این خصوص مطالعه کرده اید ولی تا به حال نیز به یک روش درست و منطقی برای کسب بازدهی با استفاده از این روش نرسیده اید. اما سوال اینجاست که آیا با روش ها و تکنیک های فعلی سرمایه گذار به راحتی می تواند در بازار نوسان گیری کند؟؟ ریسک کسب بازدهی در نوسان گیری به چه میزان است و یا برخی سوالات دیگر که قصد داریم در این مقاله به یک نتیجه گیری کلی در این خصوص برسیم.

تعریف نوسان گیری در بورس

قبل از توضیح در مورد نوسان گیری بهتر است ابتدا نوسان را توضیح دهیم. نوسان را میتوان تغییرات قیمت سهام در کوتاه مدت نام برد و افرادی که در بازه زمانی کوتاه مدت کار میکنند و از نوسان قیمت ها استفاده می کنند را نوسان گیر می گویند. معمولا درصدهای نوسان گیری در بورس برای یک معامله گر حرفه ای بین 5 تا 10 درصد است و هیچ سرمایه گذاری با این هدف هیچ وقت ریسک بیشتری را متحمل نمی شود.

حال سوال اینجاست که آیا همه سرمایه گذاران می‌توانند در بازار سهام نوسان گیری کنند؟؟ پاسخ به این سوال خیر است چرا که نوسان گیری در بازار سهام و یا سایر بازارهای مالی نیاز به تجربه و شناخت بازار و داشتن مهارت در تابلوخوانی و بازار خوانی دارد و می توان گفت که هر سرمایه گذاری قادر به انجام این کار نیست. ممکن است گاهی اوقات بسیاری از سرمایه گذاران با ورود به بازار سرمایه و طمع سودهای کوتاه مدت، به دنبال نوسان گیری باشند اما طولی نمی کشد که متضرر می شوند و بخشی از سرمایه خود را از دست میدهند چرا که همانطور که در بالا گفته شد نوسان گیری به دانش و تجربه و مهارت خاصی نیاز دارد و چه بسا بسیاری از افراد ماهر و پرتجربه در بازار هم متحمل زیان می شوند. تجربه شخصی بنده و صحبت با بسیاری از معامله گران بازار نیز موید همین مطلب می باشد که نوسان گیری در بلند مدت به زیان سرمایه گذار ختم خواهد شد و شاید درصد کمی از سرمایه گذاران با استفاده از این نوع روش معاملاتی در بازار منتفع می شوند و عده زیادی از سرمایه گذاران که با هدف نوسان‌گیری و به صورت کوتاه مدت وارد سهم می‌شوند ؛ متحمل زیان می‌شوند و بخش زیادی از سرمایه خود را از دست میدهند.

البته افرادی که در بازار سرمایه به دنبال نوسان گیری هستند به دو دسته تقسیم می شوند که شامل موج و موج سوار هستند.دسته اول سرمایه گذارانی هستند که شروع کننده یک موج در یک صنعت یا سهم می باشند. بدین صورت که ابتدا در یک سهمی آرام آرام شروع به خرید می‌کنند و زمانی که سهم به اصطلاح خشک شد، سهم را صف خرید و شروع به پخش اخبار مثبت در سایت ها و شبکه های اجتماعی می‌کنند. با پخش اخبار مثبت، رفته رفته عوام بازار وارد سهم می شوند و شاهد صف خریدهای پرحجم در سهم هستیم. در این مرحله موج سوار ها وارد سهم می شوند و در واقع این افراد کسانی هستند که اخبار به هر دلیلی به گوششان می‌رسد و به دنبال خرید سهم هستند. قیمت سهم افزایش می یابد ( معمولا 15 تا 20 درصد ) و رفته رفته عرضه سهام شرکت نیز زیاد می شود و موج ( گروه اول ) از سهم خارج می‌شوند. حال اگر بازیگر جدید در این مرحله وارد سهم شود شاهد ادامه افزایش قیمت هستیم در غیر این صورت سرمایه گذارانی که در مرحله آخر رشد سهم و صرفا به دلیل اخبار مثبت وارد سهم شده اند، زیان و در نهایت هم با شناسایی زیان از سهم خارج می شوند.

نوسان گیری در بورس چیست

چگونه می توان در بازار بورس نوسان گیری کرد؟

1/ نوسان گیری با تحلیل تکنیکال:

یکی از روش های نوسان گیری در بازار سرمایه که امروزه بسیاری از سرمایه گذاران از آن استفاده می کنند تحلیل تکنیکال است. چرا که سرمایه گذاران در این روش با استفاده از نمودارها در بازه های زمانی کوتاه مدت سهمی را خریداری می کنند و پس از چند درصد رشد قیمتی آن را می فروشند به عنوان مثال باید گفت خرید سهم در محدوده های حمایتی که معمولا با اقبال بازار مواجه است می تواند یکی از این روش ها باشد. البته برخی از نسبت ها نیز در تحلیل تکنیکال می تواند برای نوسان گیری مناسب باشد که یکی از این نسبت ها ATR و یا اندیکاتور AVERAGE TRUE RANGE است.

2/ نوسان گیری به کمک جو حاکم بر بازار:

گاهی اوقات مشاهده می شود که انتشار یک خبر موجب رشد دست جمعی سهام یک گروه می شود حال ممکن است خبر در حد شایعه باشد. در این حالت نیز می توان همگام با خبر سهم را خرید و در یک موقعیت مناسب آن را فروخت و شناسایی سود انجام داد.

3/ نوسان گیری به کمک اطلاعات نهائی:

گاهی اوقات مشاهده می شود که از جانب شخصی اطلاعاتی از وضعیت شرکت به دست شما رسیده که ممکن است این خبر افزایش سود شرکت و یا افزایش سرمایه پیش رو و یا … باشد. در این حالت نیز ممکن است این خبر دست به دست بچرخد و موجب رشد سهام شرکت شود . حال شما ممکن است به محض رسیدن خبر سهم را خریده و در پایان ساعت معاملات نیز با رشد قیمتی سهم آن را بفروشید و نوسان گیری کنید.

نوسان گیری با استفاده از برخی فیلترهای کاربردی

برای نوسانگیری در بورس برخی از سرمایه گذراران از فیلترهای کاربردی در بورس نیز استفاده می کنند. فیلترهای کاربردی در بورس فیلترهایی هستند که با استفاده از آنها میتوان برخی از سهام موجود در بازار را انتخاب کرد و خرید و فروش های کوتاه مدت داشت. به عنوان مثال زمانی که آخرین معامله 3 درصد بالاتر از قیمت پایانی سهم باشد میتوان با توجه به حجم معاملاتی که در بازه رو به بالا در سهم معامله می شود احتمال بالایی را برای رشد سهم در فردا در نظر گرفت و یا خرید سهم در صف فروش با در نظر گرفتن یک سری شرایط و … میتوان انتظار نوسان گیری حذف معاملات خرید گروهی در بورس را داشت.

نوسان گیری با استفاده از برخی فیلترهای کاربردی

نشانه های نوسان گیری در بازار

حال سوال اینجاست که در سهم چگونه نوسان گیری کنیم و چه معیارهایی برای شناخت نوسان گیری در سهم وجود دارد. در بخش زیر قصد داریم برخی از نشانه های نوسان گیری در سهم را اندکی توضیح دهیم.

1/ سفارش چینی در یک حجم مشخص

نوع سفارش گذاری در سهم می تواند یکی از نشانه های نوسان گیری در سهم باشد. همچنین گاهی اوقات در برخی از سهم هایی که در محدوده +2% معامله می شوند شاهد سفارش هایی با حجم بالا در محدوده پایین تر هستیم. به عنوان مثال سهم در محدوده 102 تومان در حال معامله است ولی در بخش تقاضا در محدوده 101 تومان حجم سفارشات بالایی را مشاهده میکنیم. این به خودی خود نشان میدهد که این سفارش به دلیل ایجاد انگیزه در سرمایه گذاران برای خرید سهام ایجاد شده و در واقع به نوعی اردر حمایتی در سهم می باشد. البته حالت عکس این قضیه هم وجود دارد به عنوان مثال سهم در محدوده -3% و در قیمت 95 تومان در حال معامله است ولی در محدوده 97 تومانی سفارش فروش با حجم بالایی قرار داده شده است . این نشان میدهد که فعلا اجازه رشد قیمتی به سهم داده نمی شود و به همین دلیل عرضه برای سهم افزایش می یابد و روند قیمتی سهم را دچار مشکل می‌کند.

2/ ایجاد شایعه در سهام با هدف افزایش و یا کاهش قیمت سهم

از دیگر مولفه‌هایی که میتواند موجب نوسان گیری در سهم شود سفته بازی است. هنگامی که سرمایه گذاران قصد سفته بازی در سهمی را دارند ( مقاله کامل در خصوص سفته بازی را در لینک بخوانید) ابتدا به خرید سهم در طی روزهای مختلف و با کدهای مختلف اقدام می کنند تا به اصطلاح شناوری موجود در سهم را جمع کنند و سپس با انتشار اخبار مثبت در سایت ها و کانال ها و کلیه شبکه های اجتماعی سرمایه گذاران دیگر را ترغیب به خریدن سهم می کنند و بعد از رشد قیمتی سهم در طی چند روز اقدام به فروش سهم و شناسایی سود میکنند و خریداران در قیمت های بالاتر نیز متضرر می شوند و یا در حالت عکس قضیه برخی از سرمایه گذاران با انتشار اخبار منفی در سهم با هدف کاهش قیمت سهم و خرید بیشتر اقدام به انتشار خبرهای منفی در خصوص سهام شرکت میکنند تا سهم مورد نیاز خود را در بازار جمع آوری کنند و بعد از آن قیمت سهام شرکت را افزایش دهند.

3/ معاملات صوری

شاید بسیار مشاهده کرده باشید که در نمادی معاملات دو طرفه بین حقیقی ها، حقوقی ها و حقیقی با حقوقی ها انجام شده باشد که معمولا این کار با هدف های مختلفی انجام می شود. گاهی اوقات این معاملات در جهت فروش سهم به یک کد حقوقی با کد شخصی است. گاهی اوقات هم با هدف جا به جایی سهم و سپس افزایش قیمت سهم انجام میگیرد و یا این جا به جایی ها در جهت افزایش حجم معاملات است.

نشانه های نوسان گیری در بازار

در کل میتوان گفت که معاملات در بسیاری از سهم ها با استفاده از روش های گفته شده انجام می شود که برخی از سرمایه گذاران با استفاده از فرمول های تابلو خوانی در بورس قادر به تشخیص آن بوده و میتوانند از آن استفاده کنند ولی در نهایت دود آن به چشم کسانی می رود که صرفا با دانش اندک در این بازار معامله می کنند و قادر به تشخیص وضعیت های توضیح داده شده نخواهند بود و این سرمایه گذارن نیز بازندگان اصلی نیز به حساب می آیند. در کل برای نوسان گیری در سهم نیاز است که به تحلیل تکنیکال کلاسیک مسلط باشید، تجربه فعالیت در بازار سرمایه را داشته باشید، تابلو خوانی و فیلتر نویسی بدانید. در غیر این صورت هیچ راهکار ساده ای برای نوسانگیری در بورس وجود ندارد و عمده صحبت هایی که در خصوص نوسان گیری وجود دارد بیشتر جنبه تبلیغاتی دارد.

چگونه سهم مناسب را برای نوسان گیری انتخاب کنیم.

انتخاب سهم مناسب برای نوسان گیری کاری بسیار سخت در بازار سرمایه به حساب می آید و بیشتر سرمایه گذارانی که به دنبال پیدا کردن سهام مناسب برای نوسان گیری هستند عمدتا در خرید سهم دچار اشتباه شده و زیان می حذف معاملات خرید گروهی در بورس کنند. اما سوال اینجاست که چگونه یک سهم مناسب را برای نوسان گیری انتخاب کنیم. در بخش بالا گفتیم که تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از ابزارهایی است که سرمایه گذاران برای نوسان گیری از آن استفاده میکنند. در تکنیک های معامله گری با خط روند توضیح دادیم که اگر بتوانیم ساختار معاملاتی با خط روند را بشناسیم؛ قادریم سود های کوتاه مدت خوبی را در بازار کسب کنیم و یا اگر برخی از تکنیک های تابلو خوانی در بورس را بدانیم به سادگی قادریم در بازار نوسان های کوتاه مدت بگیریم. بنابراین بهترین روش برای نوسان گیری در بازار سرمایه وجود ندارد و سرمایه گذاران بهتر است به دنبال این روش برای کسب سود در بازار نباشند. البته تکنیک های معاملاتی در تحلیل تکنیکال میتواند کمک بسیاری به این موضوع کند. پس زمانی به دنبال نوسان گیری در بورس باشید که به اندازه کافی در این بازار حرفه ای شده باشید.

بدترین عملکرد در بورس مربوط به چه گروهی بود؟ / تحلیل خرید حقیقی ها در این هفته

در هفته اخیر گروه سرمایه گذاری و بانکی ها بیشترین خروج سرمایه و شیمیایی ها و برقی ها بیشترین ورود نقدینگی حقیقی را داشتند.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از تحلیل بازار؛ معاملات هفته اخیر برای روند بازار سرمایه اهمیت ویژه ای داشت، زیرا در شرایطی که شاخص به سمت محدوده حمایتی یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد حمله کرد خیلی ها تصور می کردند در همین هفته شاخص کل به کانال یک میلیون و ۴۰۰ هزار واحد وارد می شود، اما این اتفاق نیفتاد و رشد قیمت ارز نیمایی باعث شد تا در روز قبل از پایان معاملات شاخص با رشدی ۴۰ هزار واحدی سیگنال دیگری صادر کند، هرچند روز چهارشنبه این سیگنال مثبت بار دیگر تضعیف شده است، بنابراین آینده بازار به معاملات چند روز نخست هفته آینده سپرده شده است. گرچه بسیاری از نمادها و گروه ها بدون توجه به عملکرد شاخص کل بورس حرکت مستقلی داشته اند که احتمالا در هفته های پیش رو نیز همین روند ادامه داشته باشد.

ارزش معاملات خرد

مهمترین فاکتوری که وضعیت معاملات یک هفته اخیر را به صورت شفاف نشان می دهد این است که ارزش معاملات خرد در یک محدوده ای بین ۳ تا ۵ هزار میلیارد تومان در نوسان بوده است و نتوانسته به سقف معاملات در اردیبهشت ۱۴۰۰ برسد و همین مساله یک سیگنال منفی به حساب می آید و از طرف دیگر حدود ۹ هزار میلیارد تومان سرمایه حقیقی در یک ماه اخیر از بازار خارج شده و در همین مدت تنها حدود هزار میلیارد تومان نقدینگی حقیقی وارد بورس شده است که نشان می دهد بازار هنوز به پرنوسان هست و یک خبر منفی می تواند بازار را با شوک جدید مواجه کند و شاخص را به کانال ۱۴۰۰ پرتاب کند و از آنجایی که قدرت فروشنده ها در روز چهارشنبه نسبت به قدرت خریدار بیشتر بود صبح روز شنبه ابتدا با افزایش عرضه مواجه خواهیم بود و اگر قرار باشد بورس همچنان بالای یک میلیون و ۵۵۰ هزار واحد باقی بماند حتما نیمه دوم با افزایش تقاضا مواجه می شود در غیر این صورت با افزایش عرضه بار دیگر تا محدوده ای یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد حرکت خواهد کرد.

بیشترین ورود و خروج نقدینگی حقیقی
در هفته اخیر بیشترین ورود نقدینگی حقیقی به گروه شیمیایی و نزدیک به ۹۰۰ میلیارد تومان بوده و بعد از گروه برق با ورود نقدینگی نزدیک به ۴۰۰ میلیارد تومانی در رده بعدی قرار گرفته و گروه استخراج کانی های فلزی نزدیک به ۲۸۰ میلیارد تومان و انبوه سازی ۲۷۵ میلیارد تومان و گروه کانی های غیر فلزی ۲۵۵ میلیارد تومان ورود نقدینگی داشته اند و در مقابل صندوق های سرمایه گذاری در این هفته با خروج بیش از ۴ هزار و ۵۵۱ میلیارد تومان میزبان بیشترین خروج نقدینگی داشته و بانک ها با خروج ۲ هزار و ۴۱۸ میلیارد و فرآورده های نفتی با خروج ۱۴۹ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی در رتبه های بعدی قرار دارند. خروج نقدینگی از سایر گروه ها رفته رفته کاسته شده برای نمونه در همین هفته اخیر گروه غذایی نزدیک به هزار و ۱۷۰ میلیارد تومان خروج نقدینگی داشته و این مساله درست بعد از هیجان مثبتی بود که باعث شد بیش از این میزان سرمایه در اواخر اردیبهشت ماه ورود نقدینگی حقیقی داشته باشد.

براساس جریان ورود و خروج نقدینگی بدترین عملکرد در هفته های اخیر مربوط به گروه بانکی هست، زیرا گروه سرمایه گذاری گرچه در برخی روزها خروح سرمایه زیادی داشته در مقابل برخی روزها هم با ورود سرمایه بالایی مواجه بوده، اما گروه بانکی در این بازه زمانی به صورت پیوسته با خروج سرمایه با حجم کمتر همراه بوده و گروه نفتی هم با وجود اینکه شاهد خبرهای مثبتی درباره قیمت نفت بوده، اما خروج نقدینگی حقیقی بالایی داشته است و از آنجایی که رئیس اتحادیه اروپا بار دیگر تاکید کرده که توافق برجام می تواند به زودی اتفاق بیفتد بار دیگر می توانیم شاهد نوسانات ناشی از خبرهای مثبت برجام باشیم و گروه پالایشی با تقاضای بالایی مواجه شد.

معاملات بازار کمی متعادل تر شده است
یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه در شرایط کنونی معاملات بازار کمی متعادل تر شده است، گفت: روند صعودی بورس در یک مقاطع زمانی به استراحت نیاز دارد و این مساله هم اکنون در حال رخ دادن است و اگر قرار باشد بازار به صورت پیوسته روندی مثبت داشته باشد برخی از نمادها به دلیل سفته بازی و . با حباب سنگین حذف معاملات خرید گروهی در بورس مواجه می شوند و بعد از آن شوک های منفی هم به سهامداران خود وارد می کنند.

رضا روحی با بیان اینکه بورس تحت تاثیر بازار جهانی و سیاست های کلانی که درباره نرخ بهره گرفته می شود واکنش نشان می دهد، گفت: به طور قطع افزایش نرخ بهره در فدرال رزرو روی جریان نقدینگی در بورس های جهانی و ایران تاثیر می گذارد و روی کامودیتی ها که بیشتر در بورس ایران سهم دارند نقش موثری دارد.

در هفته گذشته علاوه بر اینکه ورود پول از بازار سهام به سمت بازار بدهی افزایش داشته است بخشی از نقدینگی در بازار سهام به صندوق های طلا ورود کرد و همین مساله باعث شد میزان عرضه در گروه های صنعتی رشد داشته باشد، حالا باید دید در شرایطی که قیمت انس طلا به زیر ۱۸۵۰ دلار رسیده و از طرف دیگر دلار آزاد در کانال ۳۱ هزار تومان قرار گرفته واکنش صندوق های طلا چگونه خواهد بود؟ به طور قطع بازار سرمایه و طلا هر دو در بلندمدت صعودی هستند اما معاملاتی که در نتیجه شوک های خبری هفته های اخیر به وجود آمده ادامه دار نخواهد بود و بار دیگر قیمت طلا در ایران افت خواهد داشت و حتی سکه ممکن است بار دیگر به کانال ۱۲ هزار تومان کشیده شود.