از آنجا که تغییر حجم معاملات سهم در اکثر موارد ناگهانی رخ می‌دهد، برای تاثیر بیشتر در تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش تنها می‌توان در بازه یک روزه یا یک هفته روی این نمودارها حساب کرد؛ زیرا، ممکن است طی گذشت یک روز، حجم معاملات به طرز ناباوری تغییر کند. این تغییر می‌تواند مثبت یا منفی باشد.
اقدام مثبت سازمان بورس برای بهبود روند معاملات
یک کارشناس بازار سرمایه ضمن ارزیابی عوامل تاثیرگذار بر بازگشت زوند مثبت به معاملات بازار سهام و رشد شاخص بورس، گفت: بازار سرمایه در ۶ ماه نخست سال ١۴٠١ به دلیل وجود شرایط معقول در تصمیم‌گیری‌ها و نیز تحت تاثیر ارزندگی در قیمت‌ها می‌تواند شرایط بسیار خوبی را تجربه کند.
به گزارش بورس تابناک،معاملات بورس کار خود را در سال ۱۴۰۱ با روندی صعودی آغاز کرد که این اتفاق توانست خوش‌بینی‌های زیادی را در میان سهامداران در راستای تصمیم‌گیری‌های خود برای سرمایه‌گذاری پول‌های پارک شده خود ایجاد کند.
کارشناسان علت ایجاد چنین روندی را در بازار برداشته شدن سایه مذاکرات برجام و نیز ابهام موجود در زمینه لایحه بودجه ۱۴۰۱ از سر بازار می‌دانستند و معتقدند که اکنون با توجه به شفاف‌سازی‌های انجام شده در خصوص ابهامات موجود بر بازار شاهد تاثیر مثبت این اتفاقات بر بازار و نیز بازگشت رشد به شاخص بورس هستیم.
رشد ۶۵ هزار واحدی شاخص بورس
شاخص بورس برخلاف کل سال ۱۴۰۰ که شاهد معاملاتی پرنوسان و نزولی بود، اما از آخرین روزهای اسفند ماه سال گذشته حال و هوای دیگری به خود گرفت و توانست با نمایی سبز به استقبال بهار برود.
پرونده معاملات بازار سرمایه و نیز شاخص بورس در آخرین روز اسفند ۱۴۰۰ با عدد یک میلیون و ۳۶۷ هزارواحد بسته شد.
در ادامه چنین روندی، معاملات بازار در نخستین روز معاملاتی بهار (۶ فروردین ماه) با صعودی بیش از گذشته آغاز به کار کرد و توانست معاملات خود را در روز ۱۰ فروردین ماه که آخرین روز معاملاتی تعطیلات نوروزی بود در کانال یک میلیون و ۴۳۲ هزار واحد پایان دهد، این آمار نشان دهنده رشد ۶۵ هزار واحدی شاخص بورس در پنج روز معاملاتی بود.
از نظر کارشناسان، وجود چنین معاملات مثبتی در بازار سهام نوید روزهایی روشن از معاملات این بازار را برای سال ۱۴۰۱ دارد که می تواند بازدهی معقولی را در اختیار سهامداران قرار دهد اما لازمه این اتفاق انتخاب سهام مناسب توسط سرمایه‌گذاران است و در این صورت سهامداران می‌توانند تا حدودی از ضرر و زیان‌های گذشته خود را جبران کنند.
اصلی‌ترین عوامل تاثیرگذار در رشد بورس
در این زمینه «نوید خاندوزی»، کارشناس بازار سرمایه امروز به اصلی‌ترین عوامل تاثیرگذار در بازگشت رشد به معاملات بورس اشاره کرد و افزود: بازگشت رشد به بازار سهام ناشی از دلایل مختلف است، اما بخش مهمی از ورود شاخص بورس به مدار صعود تحت تاثیر پیشتازی گروه خودرو در میان دیگر صنایع بود.
وی اظهار داشت: موتور معاملات بازار در نخستین روزهای سال ۱۴۰۱ توسط گروه خودرو روشن شد، این گروه با جذب نقدینگی زیادی همراه بود و سبب ورود پول‌های پارک شده به این بازار شدند.
خاندوزی با بیان اینکه گروه خودرو کمک کننده به بازگشت رشد در معاملات بازار سهام بود، گفت: در این میان اخبار مثبت مربوط به بازارهای جهانی، تغییرات نرخ ارز و نیز گزارش‌های مثبت ماهانه شرکت‌ها زمینه ساز ایجاد برخی از خوش بینی‌ها در میان سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در این بازار شدند.
این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: تاکنون مسایل مربوط به مذاکرات برجام نشان دهنده جهت منفی نبوده است، بنابراین ممکن است تعیین تکلیف آن زمان‌بر باشد، اما دید مثبتی را در میان فعالان بازار ایجاد کرده که نتیجه آن می‌تواند روزهای روشنی را پیش‌روی این بازار قرار دهد.
رشد شاخص بورس در بازار می‌تواند ادامه‌دار باشد؟
وی در مورد این سوال که روند صعودی شاخص بورس می‌تواند ادامه دار باشد یا خیر؟، پاسخ داد: امکان رشد روند معاملات بورس تغییر کرد شاخص بورس در بازار وجود دارد، اما نه با سرعت پرشتابی که اکنون سهامداران در انتظار آن هستند.
خاندوزی با اشاره به اینکه به نظر می‌رسد بازار در مسیر حرکتی خود با فراز و نشیب یا نوسان همراه باشد، اظهار داشت: در این مسیر ممکن است شاخص بورس بعد از استمرار صعود خود در بازار برای مدتی وارد فاز استراحت شود و بعد از جذب جریان نقدینگی دوباره به مدار صعود ورود پیدا کند.
این کارشناس بازار سرمایه معتقد است که سرعت رشد شاخص بورس دیگر چندان پرشتاب نیست و سهامداران نباید در انتظار روند صعودی بازار همچون سال ٩٩ باشند.
به گفته وی، به احتمال زیاد در مسیر صعودی بازار سهام شاهد اصلاح و استراحت‌های مختلفی در شاخص بورس خواهیم بود، اما براساس برنامه‌ریزی‌های انجام شده برآیند کلی بازار را می‌توان صعودی پیش‌بینی کرد.
روند صعودی شاخص بورس تحت چه شرایطی ادامه دار است؟
خاندوزی درباره اینکه روند صعودی شاخص بورس تحت چه شرایطی می تواند ادامه دار باشد، افزود: فضای حاکم در بازار باید فضایی آرام باشد، به هر میزان که تنش در بازار کمتر باشد فضای ایجاد شده می‌تواند کمک کننده به جریان ورود نقدینگی در بازار باشد.
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: اگر زمینه تنش های سیاسی و اقتصادی در کشور افزایش یابد و معاملات بازار وارد فضایی ناپایدار شود، در آن زمان رشد شاخص بورس به صورت کوتاه مدت و مقطعی خواهد شد.
وی اظهار داشت: اگر دولت خود را از فضای بازار دور کند و روند بازار را براساس تصمیم گیری‌های عقلانی مشخص کند، از این طریق زمینه اثرگذاری مثبت اتفاقات در بازار را فراهم خواهد کرد.
خاندوزی روند معاملات بورس را برای سال ۱۴۰۱ مورد پیش بینی قرار داد و خاطرنشان کرد: بازار سرمایه در ۶ ماه نخست سال ١۴٠١ به دلیل وجود شرایط معقول در تصمیم‌گیری‌ها و نیز تحت تاثیر ارزندگی در قیمت‌ها می‌تواند شرایط بسیار خوبی را تجربه کند، اما برای ارزیابی وضعیت بازار در ۶ ماه دوم سال در ابتدا باید اوضاع حاکم در کشور مورد بررسی قرار بگیرد تا بتوان براساس آنها روند بازار را مورد پیش‌بینی قرار داد.
این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه هر سال، سال سرمایه‌گذاری در بورس است، گفت: همچنان بازار سرمایه، بهترین بازار برای سرمایه‌های خرد و کلان است؛ بازار مسکن و ملک از لحاظ سرمایه گذاری قابل رقابت با بازار سرمایه است، اما از شرایط حاضر در بازار سرمایه برخوردار نیست.
وی بازار رمزارزها را به عنوان بزرگترین بازار رقیب برای بازار سرمایه معرفی کرد و افزود: اکنون تعداد زیادی از مردم در بازار رمز ارزها فعال هستند، اما به نظر می‌رسد بازار سرمایه روند قوی‌تری را نسبت به سایر بازارها در پیش بگیرد.
تغییر دامنه نوسان، اقدام مثبت سازمان بورس برای بهبود روند معاملات بازار
خاندوزی به برنامه‌های سازمان بورس برای تغییر دامنه نوسان اشاره کرد و گفت: براساس برنامه سازمان بورس قرار بر این است تا دامنه نوسان به صورت آرام و پلکانی افزایش پیدا کند.
این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: تغییر دامنه نوسان به صورت فصلی به عنوان اتفاقی مثبت تلقی می‌شود و می‌تواند کمک کننده به بازار برای روندی پویا تر و تحلیلی‌تر باشد.
نقش بازار سرمایه در بهبود فعالیت شرکت‌های دانش بنیان
وی به کمک بازار سرمایه در زمینه رونق و توسعه شرکت های دانش بنیان اشاره کرد و گفت: بازار سرمایه، بهترین و واقعی‌ترین بازار برای شکل گیری فعالیت شرکت‌های دانش بنیان است.
خاندوزی با بیان اینکه تجهیز سرمایه در بورس برای پیشبرد اهداف شرکت‌ها به خوبی انجام می‌شود، ادامه داد: تامین مالی شرکت‌های دانش بنیان در بازار سرمایه اتفاقی مبارک است که به نظر می‌رسد عرضه اولیه آنها به عنوان اقدامی مثبت برای بازار تلقی شود.
چهار نشانه برای تغییر روند معاملات + روزهای خوب در انتظار بورس
کارشناس بازار سرمایه با اشاره به نشانه های تغییر روند معاملات گفت: تصمیم های اخیر رییس سازمان برای تزریق روند معاملات بورس تغییر کرد منابع جدید از صندوق ها بویژه همفکری با فعالان، نویدبخش روزهای خوب است .
به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، جعفر عزیزی با اشاره به نشانه های تغییر روند بازار اعلام کرد: یکی از نشانه ها شرایط سیاسی است که این روزها علائم خوبی از احتمال بازگشت آمریکا به برجام ،کاهش تحریم ها ، تصویب FATF ، فروش نفت و گشایش های بانکی و مالی دیده می شود. در پیش بودن انتخابات و تاکید مقامات ارشد بر مشارکت حداکثری نیز یکی دیگر از دلایل اهمیت بازار در ماه های آتی خواهد بود .
اقتصاد داخلی: از یک طرف نرخ سود بین بانکی در مسیر کاهش قرار گرفته و فروش اوراق دولتی برای جبران کسری بودجه رو به پایان است و از طرف دیگر نرخ ارز در یک دامنه مشخص ۱۰ درصدی بطور نسبی تثبیت شده است. آمار صادرات نفت و اقلام غیر نفتی رو‌به بهبود و کسب و کارها به تدریج از شوک اولیه ناشی از کرونا فاصله می گیرند.
واکسن کرونا و اقتصاد جهانی: ویروسی که بزرگترین شوک اقتصادی و اجتماعی قرن وارد آورد و منشا تغییرات موقتی و بعضا پایداری در همه زمینه ها شد حالا تحت کنترل علوم درآمده و می توان گفت تا تابستان آینده اکثر کشورهای توسعه یافته و تا پایان سال میلادی اکثریت جمعیت دنیا واکسینه خواهند شد .
اثر شگرف این ویروس بر قیمت نفت و موادخام برای کشور خام فروشی مثل ایران و به ویژه در شرایط سخت تحریم، فشار زیادی بر دولت و مردم وارد ساخت. با برطرف شدن ریسک غیرقابل کنترل این ویروس به تدریج شاهد گشایش هایی در درآمدهای ارزی خواهیم بود .
وزارت اقتصاد و سازمان بورس: اینکه برخی به راحتی علیه وزیر اقتصاد صحبت می کنند عین بی انصافی است. با تجربه تر ها خوب می دانند در طول عمر بازار سرمایه هیچ مقام اجرایی همانند دژپسند حامی بازار سرمایه نبوده است . اگر عنوان شود بازار سرمایه در سال ۹۹ بطور واقعی ملی شد و اکثریت جامعه با بازار سرمایه آشنا شدند سخن گزافی نیست و البته افت و خیز قیمت ها آن هم در دوره های کوتاه مدت طبیعی است (نوشتن دیکته شهامت می خواهد، غلط داشتن عیب نیست ).
تصمیم های اخیر رییس سازمان بورس برای تزریق منابع جدید از صندوق ها به بازار (ارقام خوبی جذب می شود که تاثیر زیادی بر بازار دارد) بویژه همفکری با فعالان نویدبخش روزهای خوبی برای بازار است .
اعتراضات مردم تاثیری بر بورس ایران گذاشت؟
یک کارشناس بازار سرمایه درباره اعتراضات رخ داده در کشور رد روزهای گذشته و تاثیر آن بر بازار سرمایه ایران گفت: اعتراضات مردم تاثیر زیادی بر روی بورس داشت و ادامه آن می‌تواند به ضرر بازار سرمایه باشد.
یوسف کاووسی کارشناس اقتصادی به اغتراضات اخیر در سطح کشور و نیز تاثیر آن بر بازارهای مختلف از جمله بازار سرمایه اشاره کرد و اظهار داشت: به طور قطع اعتراضات بر نوسان و افت شاخص بورس، اثرگذار خواهد بود. سرمایه و پول مانند کبوتری می ماند که با کوچکترین صدا و حرکت تغییر محل می دهد و به جایی می رود که آرامش بر آن حاکم باشد.
به گزارش ایرنا، کاووسی تاکید کرد: اعتراضات اثر خود را بر بازار سهام گذاشت و نمی توان چنین صحبتی را مطرح کرد که اتفاقات اخیر در سطح کشور بر روند معاملات بورس تاثیرگذار نبوده است.
وی به دیگر عامل اثرگذار بر روند این روزهای معاملات بورس اشاره کرد و اظهار داشت: بازار چشم انتظار لغو تحریم‌ها است، روند بازار در روزی که خبر مثبت از مذاکرات منتشر می شود متفاوت با روزی است که اخبار منفی در بازار منعکس می شود.
این کارشناس اقتصادی با اشاره به اینکه این مسایل جزو عواملی هستند که در کنار یکدیگر بر روند معاملات بورس موثر خواهند بود، گفت: درست است که اعتراضات در چند روز گذشته بر افت معاملات بورس موثر بود اما نمی توان افت و نوسانات اخیر بازار را به تنهایی به اعتراضات ربط داد. اعتراضات در کنار تاثیرگذاری بر معاملات بورس و نیز ایجاد ترس در بین سهامداران با اثراتی در دیگر بازارهای کسب و کار همراه بود و ارزیابی های انجام شده حاکی از کاهش تقاضا در بازارهای مصرفی است.
کاووسی بر اثر تداوم اعتراضات بر اقتصاد کشور تاکید کرد و ادامه داد: در صورت تداوم اعتراضات در کشور به مراتب معاملات بورس با نوسان همراه می شود. زمانی که یک سرمایه گذار به دنبال ورود به یک بازار است ضمن بررسی حزییات آن بازار، افق سه سال آینده بازار مورد نظر را ارزیابی می کند و در نهایت تصمیم به ورود سرمایه به آن بازار می گیرد.
وی خاطرنشان کرد: افرادی که به دنبال نوسان گیری از بورس هستند توجهی به اتفاقات مهم کشور مانند اعتراضات ندارند اما افرادی که سهامدار و سرمایه گذار واقعی هستند در جایی که ناامنی سیاسی و اقتصادی وجود داشته باشد اقدام به سرمایه گذاری در آن بازار نمی کنند.
کاووسی ادامه داد: یکی از عوامل مهمی که طی ماه های گذشته مانع از رشد بورس شد، بلاتکلیفی در مساله ای مانند برجام بود زیرا نگاه سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در سرمایه گذاری بازارهای مختلف نسبت به توافق یا عدم توافق برجام متفاوت است.
این کارشناس بازار سرمایه در پایان تاکید کرد: با توجه به چنین مسایلی به طور قطع ادامه اعتراضات یا افزایش دامنه آن در کشور با تاثیر منفی بر روند معاملات بازار سهام همراه خواهد بود.
روند بورس تغییر کرد
سرویس اقتصادی - بازار سرمایه برخلاف روز گذشته روندی صعودی داشت و شاخص کل بورس بیش از ۸۰۰۰ واحد افزایش یافت.
به گزارش سرویس اقتصادی برخط نیوز به نقل از ایسنا - در معاملات امروز بازار سرمایه شاخص کل بورس با ۸۴۲۰ واحد افزایش، رقم یک میلیون و ۳۱۱ هزار واحد را ثبت کرد.
شاخص کل با معیار هم وزن هم ۲۷۴۱ واحد افزایش یافت و به رقم ۴۰۳ هزار و ۶۸ واحد رسید.
معامله گران این بازار ۶۵۱ هزار معامله به ارزش ۴۲ هزار و ۲۱۵ میلیارد ریال انجام دادند.
سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین، گروه مپنا، صنایع پتروشیمی خلیج فارس، معدنی و صنعتی چادرملو، معدنی و صنعتی گلگهر و مخابرات ایران نسبت به سایر نمادها بیشترین تاثیر مثبت را روی بورس گذاشتند.
در آن سوی بازار سرمایه شاخص کل فرابورس با ۲۰۳ واحد افزایش توانست وارد کانال ۱۹ هزار واحد شود و رقم ۱۹ هزار و ۴۹ واحد را ثبت کرد.
معامله گران این بازار ۵۵۲ هزار معامله به ارزش ۱۶۸ هزار و ۴۴۵ میلیارد ریال انجام دادند.
بیمه پاسارگاد، پلیمر آریا ساسول، پتروشیمی زاگرس، سرمایه گذاری صبا تامین و پتروشیمی تندگویان نسبت به سایر نمادها بیشترین تاثیر مثبت را روی فرابورس گذاشتند.
بررسی حجم معاملات سهم در بورس و دلیل اهمیت آن
در تعریف حجم معاملات سهم در بورس، آن تعداد از اوراق بهاداری که بین خریداران و فروشندگان طی زمانی مشخص رد و بدل می‌شود را حجم معاملات می‌نامیم. این مدت زمان معمولا یک روز معاملاتی است که از شروع به کار بازار بورس تا پایان زمان معاملات محاسبه می‌شود؛ اما، گاهی حتی بازه زمانی یک هفته‌ای یا چند ماهه نیز برای محاسبه این عدد در نظر گرفته می‌شود.
نمودار حجم معاملات روند سهم یا بازار را نشان می‌دهد؛ مسئله‌ای که بررسی آن در تشخیص الگو به تحلیلگران کمک می‌کند تا بهترین تصمیم را اتخاذ کنند. این مفهوم تنها برای یک سهم قابل بررسی نیست؛ بلکه برای یک صنعت خاص و یا حتی کل بازار بورس یا فرابورس مورد بررسی قرار می‌گیرد.
محاسبه حجم معاملات در بورس
حجم معاملات سهم، با تکمیل هر معامله بین فروشنده و خریدار تغییر می‌کند. درست زمانی که خریدار در حجم و قیمت ارائه شده توسط فروشنده با او به توافق برسد، یک معامله به لیست معاملات انجام شده اضافه می‌شود و حجم معاملات را افزایش می‌دهد. به همین ترتیب، اگر طی روز معاملاتی 50 معامله انجام شود، حجم معاملات سهم در آن روز معاملاتی 50 خواهد بود. عددی که در پایان روز معاملاتی برای حجم معاملات یک نماد ذکر می‌شود، اهمیت بسیاری برای سرمایه‌گذاران دارد. مقدار حجم معاملات می‌تواند از عوامل مهم در تصمیم‌گیری افراد برای آینده سرمایه‌گذاری آنها به حساب آید.
برای دیدن نمودار حجم معاملات کافیست تا به سایت رسمی مدیریت فناوری بورس تهران مراجعه کنید. در این سایت، با جست‌و‌جوی نام نماد شرکت مورد نظر حجم معاملات انجام شده در یک شرکت طی زمان مشخص نمایش داده می‌شود.
اهمیت حجم معاملات در بورس
حجم معاملات تنها در خصوص سهام موجود در بازار بورس ایران دارای اهمیت نیست. در اکثر بازارهای مالی دنیا حجم معاملات مورد پیگیری سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. به همین دلیل نیز، این اطلاعات در ساعاتی مشخص از روز معاملاتی در اختیار افراد قرار می‌گیرد. گزارشات حجم معاملاتی که چند مرتبه در روز اعلام می‌شوند معمولا تخمینی از حجم معاملات کلی یک روز است. معمولا در پایان ساعت معاملاتی بازار حجم معاملاتی گزارش می‌شود که این عدد نیز به شکل تخمینی محاسبه می‌شود. در نهایت، عدد دقیق و نهایی در روز کاری بعد گزارش می‌شود. این عدد یکی از مبناهای انتخاب نمادها یا صنعتی خاص برای سرمایه‌گذاری و یا خروج از معاملات است.
به دلیل اهمیت حجم معاملات اندیکاتوری به نام Volume ایجاد شده است که استفاده از آن در تحلیل تکنیکال بازار بسیار کاربردی و با اهمیت است. تغییرات این اندیکاتور اطلاعات با کیفیتی را در اختیار سرمایه‌گذاران تکنیکالی می‌گذارد.
رابطه حجم معاملات و قیمت سهم
به خاطر داشته باشید که، حجم معاملات سهام بر قیمت معاملات ارجحیت دارد. با این حال، این دو مفهوم با یکدیگر مرتبط هستند. همانطور که عنوان کردیم، تغییر حجم معاملات اطلاعات خوبی در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد؛ اما افزایش یا کاهش حجم معاملات سهم در بورس چه معنی دارد؟ برخی از معامله‌گران تصور می‌کنند که افزایش حجم معاملات زمان مناسب برای فروش سهم را نشان می‌دهد. این اشتباهی بزرگ است که بخصوص در معامله‌گران تازه وارد بازار دیده می‌شود. در این زمینه، باید به نمودار قیمت سهم در کنار نمودار حجم معاملات توجه کرد. این بررسی از آنجا اهمیت دارد که گاهی حجم معاملات با افزایش قیمت کم می‌شود. این یک نشانه است؛ نشانه‌ای برای این که حرکت صعودی به سود منجر نمی‌شود.
از طرفی اگر حجم معاملات و قیمت سهم در یک زمان افزایش پیدا کنند، احتمالا ارزش سهام شرکت منتظر تغییراتی مثبت است. معامله‌گران با تجربه و متخصصان بازار سرمایه این نشانه‌ها را به خوبی می‌شناسند و برای ورود به موقعیت معاملاتی جدید و یا تغییر آن از این نشانه‌ها استفاده می‌کنند. البته، اگر در حالی که قیمت در سطح پایینی قرار دارد، حجم معاملات افزایش پیدا کند، نشانه مثبتی مبنی بر افزایش ارزش سهم در آینده خواهد بود. با این توصیف، دور از ذهن نیست که خرید سهمی با این ویژگی در آینده سود خوبی نصیب سرمایه‌گذار خواهد کرد. بنابراین، در بررسی حجم معاملات سهم، نمودار قیمت در همان بازه زمانی می‌تواند حاوی نشانه‌های مثبتی برای معامله‌گر باشد.
بازه زمانی در بررسی نمودار حجم معاملات
بازه زمانی در بررسی نمودار حجم معاملات اهمیت بسیاری دارد. گاهی برخی از معامله‌گران با اینکه این مسئله را می‌دانند، اما دچار اشتباه می‌شوند. آنها در کنار بررسی نمودار حجم معاملات بازه زمانی مشخص نمی‌کنند. برخی دیگر، بازه را در نظر می‌گیرند؛ اما این بازه را بسیار طولانی مثلا یک سال یا حتی بیشتر در نظر می‌گیرند.
از آنجا که تغییر حجم معاملات سهم در اکثر موارد ناگهانی رخ می‌دهد، برای تاثیر بیشتر در تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش تنها می‌توان در بازه یک روزه یا یک هفته روی این نمودارها حساب کرد؛ زیرا، ممکن است طی گذشت یک روز، حجم معاملات به طرز ناباوری تغییر کند. این تغییر می‌تواند مثبت یا منفی باشد.
حجم معاملات سهم حاوی چه اطلاعاتی است؟
حجم معاملات اطلاعاتی از روند فعالیت بازار و نقدینگی موجود در آن را در اختیار فعالان بازار قرار می‌دهد. حجم معاملات بالا برای سهام یک شرکت نشان‌دهنده نقدشوندگی بیشتر یا انجام سریعتر سفارش خرید یا فروش و امکان ارتباط گرفتن راحت خریدار و فروشنده است. از طرفی، درست در زمانی که سرمایه‌گذاران ذهنیتی از شیوه حرکت بازار و شکل فعالیت در آن ندارند یا به اصطلاح نسبت به سرمایه‌گذاری خود مردد هستند، حجم معاملات گزینه‌های پیش رو را برای تصمیم‌گیری روند معاملات بورس تغییر کرد آنها افزایش می‌دهد.
نقدشوندگی سهام و حجم معاملات در بورس
حجم معاملات بالا برای یک سهم نشانه مثبتی برای آن است، که به معنی میزان استقبال از سهم نیز تفسیر می‌شود. البته، استقبال می‌تواند به معنی منفی یا مثبت در این بحث بررسی شود. معمولا حجم معاملات بالا گزینه‌ای مثبت برای سهم و نشان از استقبال زیاد از آن است.
گاهی درست در زمانی که نیاز به فروش سهام موجود در پرتفوی خود را دارید، با ثبت درخواست فروش در سامانه معاملاتی متوجه می‌شوید که حجم معاملات در سهم آنقدر کم است که احتمالا هیچ خریداری برای سهم شما وجود نداشته باشد. اینجاست که اهمیت نقدشوندگی سهام بیش از پیش می‌شود. به این ترتیب، پیش از خرید سهمی خاص باید توجه کنید که سهمی با نقدشوندگی پایین، گزینه مناسبی برای خرید به شمار نمی‌رود. البته، در بحث نقدشوندگی، تاثیر حجم مبنا بر حجم معاملات سهام فعال در بازار بورس نیز باید بررسی شود. گاهی درست در زمانی که سهم به عدد حجم مبنا می‌رسد، اگر معامله‌گران از خرید و فروش سهام دست بر‌دارند، نقدشوندگی سهم دچار مشکل می‌شود.
حجم معاملات سهم و اندیکاتورهای مربوط به آن
همانطور که می‌دانید، با توجه به این که هر اندیکاتور از فرمول‌های متفاوت و مخصوص خود استفاده می‌کند، سرمایه‌گذار باید مناسب با اهداف خود در بازار، مناسب‌ترین اندیکاتور را انتخاب نماید. استفاده از اندیکاتور مناسب می‌تواند پروسه تصمیم‌گیری در انتخاب سهم را آسان نماید. اندیکاتور یا شاخص حجم تعادلی و جریان پول چایکین از ساده‌ترین و در عین حال کاراترین اندیکاتورهای مرتبط با حجم معاملات سهام هستند.
استفاده از اندیکاتورهای مرتبط با حجم معاملات می‌تواند مسائل فراوانی را روشن و به همین ترتیب، به معامله‌گر برای دریافت سیگنال‌های مفید کمک کرده و در تصمیم‌گیری‌های او نقش موثری داشته باشد .
استفاده از حجم معاملات برای تشخیص روند بازار
این نکته که حجم معاملات باید روند معاملات را تایید کند را می‌توان مهمترین کاربرد حجم معاملات در تحلیل سهام برشمرد. تمایل خریداران به خرید بیشتر سهم یا بالعکس تمایل فروشندگان به عرضه سهام خود، با حجم معاملات سنگین سهم همراه است. این مسئله نیز با روند حرکتی سهم در ارتباط است. روند قیمتی صعودی سهم برای ادامه یافتن نیاز دارد تا حجم معاملات در روزهای مثبت سنگین و سنگین‌تر شود. در طرف دیگر، ادامه روند نزولی در سهم تا زمان سنگین بودن حجم معاملات در جهت منفی ادامه پیدا می‌کند.
بررسی الگوهای حجم معاملات سهم طی زمان، دور نگاهی از نقاط قوت یا ضعف بخشی از بازار بورس یا کل آن به سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند. به این ترتیب، می‌توان ادعا کرد که حجم معاملات سهم در مقایسه با دیگر مفاهیم با اهمیت در تحلیل تکنیکال بازار بورس، نقش برجسته‌تری دارد. اما چطور از حجم معاملات سیگنال برگشت روند بازار بگیریم؟
پس از بررسی حجم معاملات در بورس برای دستیابی به بهترین نتیجه باید چندین مولفه دیگر را بررسی کنید. بررسی مولفه‌های تاثیرگذار در روند بازار، به شناسایی نقاط قوت یا ضعف روند کمک می‌کند. این مسئله از آن‌جایی برای سرمایه‌گذار اهمیت دارد که شرکت در حرکات قوی بازار و دوری از حرکات ضعیف برای سرمایه‌گذاری توصیه می‌شود. حقیقت این است که، کاهش قیمت یا حتی افزایش آن به هنگام کاهش حجم معاملات سهم، سیگنال مناسب و قوی نیست.
در یک بازار صعودی یا نزولی، حرکاتی که عموما تند و شدید در قیمت‌ها رخ می‌دهند و افزایش شدید حجم معاملات سهم را با خود به همراه دارند، سیگنال برجسته پایان یک روند در بازار بورس محسوب می‌شوند. البته، این حرکات را با عنوان حرکات خستگی می‌شناسیم.
کاهش قیمت در ساعات انتهای روز معاملاتی بسیاری از سرمایه‌گذاران را تحت تاثیر قرار داده و فشار فروش را بیشتر می‌کند. نتیجه این امر، نیز افزایش حجم معاملات سهم خواهد بود.
در حالت دیگر، بعد از حرکت دراز مدت قیمت به سمت بالا یا پایین، اگر قیمت شروع به تغییرات کوچک اما با حجم معاملات سنگین کند، این موقعیت را می‌توان سیگنال برگشت روند به شمار آورد. در این حالت، احتمالا تغییر روند در حال انجام است و مسیر قیمت قابلیت تغییر دارد.
یکی دیگر از راه‌های استفاده از حجم معاملات در این زمینه بررسی تاریخچه اندیکاتور حجم معاملات از گذشته تا به امروز است. با این وجود، همواره استفاده از اطلاعات به‌روز، تحلیل کارا و صحیح‌تری تولید می‌کند. علاوه بر این، بررسی اطلاعات بسیار قدیمی مربوط به حجم معاملات سهم امکان ایجاد اشتباه در تحلیلتان را به وجود خواهد آورد.
ارتباط میان حجم معاملات در بورس و ورود و خروج پول هوشمند
ورود و خروج پول هوشمند از مفاهیم کاربردی و مورد استفاده افراد فعال در بازار سرمایه است که بررسی آن در معاملات اهمیت دارد. افزایش یا کاهش عدد حجم معاملات در بورس با ورود یا خروج نقدینگی در ارتباط است. هر افزایش حجمی در معاملات یک سهم نشانه اتفاقی مثبت در روند آینده سهم نیست. در حقیقت، بررسی رابطه میان ورود و خروج پول هوشمند و حجم معاملات سهم را نمی‌توان به سادگی تشخیص داد. زمانی که در حجم معاملات افزایش ناگهانی مشاهده می‌شود، نتیجه تحلیل آن به معنای خروج نقدینگی و یا به معنای ورود آن است. پس، چطور باید با تغییر این شاخص ورود یا خروج پول هوشمند را تشخیص داد؟ به این منظور، ابتدا باید بررسی کرد که این میزان افزایش حجم در جهت قوت بخشیدن به خرید سهام بوده است یا به فروش آن. پس از بررسی این موضوع تعداد خریدار و فروشنده پا به میان می‌گذارد.
چنانچه حجم معاملات یک سهم بالا و تعداد خریداران کم باشد، احتمالا این سهم ورود پول هوشمند را تجربه کرده است. البته ناگفته نماند که زمان ورود پول هوشمند، قیمت روز سهم باید مثبت باشد. اما اگر حجم معاملات زیاد و تعداد فروشندگان کم باشد، احتمالا با خروج پول هوشمند مواجه هستیم. قیمت روز سهم در این حالت باید در بازه منفی قرار داشته باشد.
برای تشخیص ورود و خروج پول هوشمند با بررسی حجم معاملات، نیاز به بررسی تمام بازار نخواهید داشت. با فیلترنویسی می‌توانید سهم‌ها را غربال کنید و نقش مولفه‌های مورد نظر را در نتایج به دست آمده بررسی کنید. برای مثال؛ با فیلتر حجم معاملات به راحتی می‌توانید مولفه حجم معاملات را در سهم‌ها بررسی کنید و آن سهم‌هایی را که افزایش حجم داشته‌اند، از فیلتر تحویل بگیرید. با استفاده از ابزارهای امروزی طی زمان کمتر می‌توانید فرصت‌های معاملاتی مطلوب برای سرمایه‌گذاری را پیدا کنید.
سخن پایانی
حجم معاملات سهم در بورس فاکتور بسیار مهمی است که می‌توان با تحلیل و بررسی آن به نتایج مهمی دست یافت. حجم معاملات سهم در تشخیص حرکت یا جنبش سهم‌ها و روند حرکت بازار به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند. این شاخص می‌تواند نشانه خوبی برای تشخیص احتمال سودآوری سرمایه‌گذاری در بازار یا در سهمی خاص برای سرمایه‌گذاران باشد. به این ترتیب، سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم بگیرد تا سهام خود را به فروش رسانده و یا آن را نگه دارد. در حقیقت، حجم معاملات در دسته ابزارهای مهم و کاربردی برای مطالعه و بررسی روند بازار قرار می‌گیرد.
با این حال که، استفاده از حجم معاملات سهم در بازار بورس در تصمیم‌گیری بسیار تاثیرگذار است، اما نباید در کنار مشاهده و بررسی آن به دیگر مولفه‌ها مثل قیمت و تاثیرات آن بی توجه باشیم.
سوالات متداول
آیا حجم معاملات بر نقدشوندگی سهام تاثیرگذار است؟
بله. حجم معاملات و نقدشوندگی دو مفهوم مرتبط با یکدیگر محسوب می‌شوند.
برای استفاده از اطلاعات مربوط به حجم معاملات سهم باید اطلاعات قدیمی را بررسی کنیم؟
در این زمینه اطلاعات جدیدتر مفیدتر خواهد بود. بررسی اطلاعات بسیار قدیمی نتیجه تحلیل را دچار خطا می‌کند.
کارگزاری هوشمند رابین
کارگزاری فارابی
این مقاله به کوشش زهرا هادی زاده و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.
دیدگاه شما