به قول مارک داگلاس به عنوان کسی که بیش از 20 سال در بازارهای مالی فعالیت داشته:
موفقیت در تجارت 80 درصد روانی و تنها 20 درصد به روش های معامله گری اعم از تکنیکال و فاندامنتال بستگی دارد. او می گوید شما می توانید با یک دانش متوسط برندگان و بازندگان بورس کدامند؟ در تحلیلگری در صورتی که کنترل روحی و روانی خود را از دست ندهید در بازار سود کنید و برعکس حتی اگر بهترین و بزرگ ترین سیستم معاملات را داشته باشید اما کنترل روحی و روانی نداشته باشید، در بازار ضرر میکنید.
درباره ما
فراچارت یک پایگاه آموزشی و اطلاع رسانی در زمینه ی بازارهای مالی می باشد، که سعی دارد با فراهم آوردن بستری حرفه ای، روزنه ی کوچکی باشد برای کمک به معامله گران و کسانی که در بازاهای مالی فعالیت می کنند.
انتخاب نام “فراچارت” دقیقا به هدف وبسایت ما اشاره دارد، یعنی فراتر از چارت، در اصل می خواهیم بگوییم فرای چارت نیز مسائل و مواردی هست که یک معامله گر حرفه ای باید بداند. اگر غیر از این بود اکنون تکنیکالیستها و چارتیست ها ثروتمند ترین افراد یک کشور بودند.
بحث روانشناسی در بازارهای مالی یکی از نقاط ضعف عمده کسانی است که در این نوع بازارها فعالیت می کنند. ورود هیجانی به بازار، خروج بی موقع از بازار، صبر زیاد داشتن در ضررها و برداشت نارس سودها و هزاران عامل دیگر از جمله مواردی هست که که یک معامله گر را به مرور از بازار خارج میکند.
بسیاری از معامله گران این امر را درک نمی کنند که موفقیت در معاملات از ایمان و اعتماد به خودشان به دست می آید. این یک نوع نگرش است. من فکر می کنم که فردی برنده هستم، معامله می کنم که موفق شوم، نه اینکه ضرر کنم. حقیقت این است که معامله، همانطور که همه شما می دانید، نوعی بازی است که مجموع آن صفر است، شما یا برنده هستید یا بازنده، چرا معامله گری اجازه می دهد که ضررهایش بیشتر و بیشتر شوند؟ چرا معامله گری که در معامله ای به سود می رسد اجازه نمی دهد که این معامله ادامه پیدا کند؟ چرا اشتباه می کنید و چرا اشتباهاتتان را تصحیح نمی کنید؟ جواب همه این پرسش ها به طرز فکر و درون شما بر می گردد. این امر مربوط به روانشناسی معامله است نه دانش فنی معامله‌گر . همه افرادی که برای معاملات برنامه ریزی می کنند، باید در اولین قدم خودشان را به خوبی بشناسند. شاید این گفته کمی اغراق آمیز به نظر برسد، اما من دیده ام که 95 درصد از معامله گران در زمان برنامه ریزی برای معاملات این بخش مهم را در نظر نمی گیرند
به قول مارک داگلاس به عنوان کسی که بیش از 20 سال در بازارهای مالی فعالیت داشته:
موفقیت در تجارت 80 درصد روانی و تنها 20 درصد به روش های معامله گری اعم از تکنیکال و فاندامنتال بستگی دارد. او می گوید شما می توانید با یک دانش متوسط در تحلیلگری در صورتی که کنترل روحی و روانی خود را از دست ندهید در بازار سود کنید و برعکس حتی اگر بهترین و بزرگ ترین سیستم معاملات را داشته باشید اما کنترل روحی و روانی نداشته باشید، در بازار ضرر میکنید.
ما در این رسانه قصد داریم علاوه بر آموزش های تکنیکال و فاندامنتال، قدرت ذهن شما را در بازارهای مالی بالا بیریم که که برده بازارها نباشیم و بتوانیم درآمدی برای خودمان داشته باشیم، ما قصدمان این است که به شما یاد دهیم پول در این بازارها حرف دوم است و حرف اول روش معاملاتی و ذهن شماست که قدرت اصلی را به شما می بخشد.
روش مارتینگل چیست؟ چگونه با خرید پله ای در بورس سود کنیم
داشتن استراتژی صحیح در معاملات ، سرمایه گذار را از سردگمی نجات می دهد. بسیار پیش آمده که معامله گر در محدوده خرید قرار دارد ولی نمیداند آیا این نقطه مناسب خرید هست یا خیر؟ آیا پس از خرید قیمت سهم پایین تر نمی آید؟
روش مارتینگل راه حلی مناسب بر ابهامات و ترس از خرید است. در روش خرید پله ای مارتینگل می توان ریسک و زیان خرید را پایین آورد و از سویی زودتر به سوددهی رسید. در واقع این روش خطای خرید سهم را پایین می آورد، به شرطی که تحلیل گر خوبی باشید و در زمان اوج ناامیدی بازار، سهم خود را شکار کنید. برای رسیدن به این هدف توصیه می شود دوره آموزش بورس در شیراز را دنبال کنید.
در این مقاله به جواب سوالاتی نظیر آنچه در اینجا آورده شده است خواهید رسید:
چگونه از روش خرید پله ای مارتینگل استفاده کنیم؟
به کمک روش خرید پله ای مارتینگل چگونه ضرر خود را کاهش دهیم؟
در روش مارتینگل چگونه در بورس زودتر به سود برسیم؟
آیا روش مارتینگل همیشه به سود منتج می شود؟
مشکلات و معایب روش مارتینگل چیست؟
روش مارتینگل چیست؟
روش مارتینگل در واقع بر اساس تئوری احتمال بنا نهاده شده است. از این روش قبلا در سالن های قمار استفاده میشده که لازمه ی آن پشتوانه پولی خیلی زیاد بوده است ( پشتوانه ی پولی را می توان از معایب این روش به شمار آورد).
توضیح مختصر از چگونگی روش مارتینگل در شرط بندی و قمار ؛
در این روش بازیگر ابتدا شرط اولیه را قرار می دهد، در صورت باخت باید مقدار شرط را دو برابر کند و به همین منوال بازی ادامه پیدا می کند تا یکی از شرط ها به برد ختم شود و در نتیجه همه پول های مراحل قبل که بازیگر باخته بود را بدست خواهد آورد. ولی ممکن است برد اتفاق نیفتد و همه سرمایه شما از دست برود. پس بازی ، بازی برد و باخت است و با احتمال سرو کار دارد و یک احتمال برنده شدن تمام حالت های بازنده قبل را جبران می کند. به جدول زیر توجه کنید:
همانگونه که مشاهده میکنید یک احتمال برد تمام حالتهای باخت قبل را جبران کرد، اما این امر مستلزم پشتوانه پولی بینهایت است چه بسا ممکن است این بازی به مرحله چهار ختم به خیر نشود و حالت باخت تا مراحل زیادی ادامه پیدا کند.
روش مارتینگل در بورس چیست و چگونه عمل میکند؟
در توضیح روش مارتینگل گفته شد که یک شرط بندی می تواند همه زیان ها را برگرداند و جبران کند. در بازار بورس نیز این روش با جبران ضرر به کمک سهامدار می آید ولی به شکل متفاوت تری.
در معاملات بورس خرید پله ای به روش مارتینگل را روش میانگین کم کردن هم می گویند. بدین منظور به جای اینکه در یک مرحله به خرید سهام شرکت های فعال در بورس اوراق بهادار اقدام نماییم، طی چند مرحله این کار را انجام می دهیم.
چگونه روش مارتینگل را در خرید سهام پیاده کنیم؟
جهت بهره گیری از روش مارتینگل سرمایه خود را به سه قسمت نامساوی تقسیم میکنیم، سعی کنید تقسیمات با مضرب 2 انجام شود و پله پله با کاهش قیمت سهم خرید خود را صورت می دهیم. خرید در پله های بعد معمولا با اصلاح 5% الی 10% انجام میشود.
برای روشن شدن روش خرید مارتینگل به مثال زیر توجه کنید:
فرض کنید سرمایه ای به اندازه 28،000،000 تومان در اختیار داریم که قرار است به خرید سهم x اختصاص دهید. در این مقطع از زمان قیمت سهم x، 2000 تومان است. ابتدا 28،000،000 تومان را به سه قسمت تقسیم میکنیم؛ 4،000،000 و 8،000،000 و 16،000،000 تومان.
پله اول؛ با 4،000،000 تومان از سرمایه خود ، 2000 سهم را در قیمت 2000 تومان خریداری میکنیم.
پله دوم؛ قیمت سهم بعد از 5% اصلاح به 1900 تومان می رسود و اینبار 8،000،000 تومان از سرمایه به خرید سهم اختصاص پیدا میکند و 4210 سهم خریداری میشود.
پله سوم؛ سهم x در روند اصلاحی خود مجددا 5% (نسبت به قیمت 1900 تومان) اصلاح میکند و قیمت 1805 پیش روی سهامدار قرار میگیرد که بر اساس روش مارتینگل 16،000،000 تومان از سرمایه کنار گذاشته شده را به خرید سهام x در قیمت 1805 تومان اختصاص میدهیم. (تعداد 8864 سهم در این قیمت خریداری میشود).
15074= 2000+4210+8864 = تعداد کل سهام
1858 = 15074/ 28،000،000 = میانگین قیمت خرید سهم x
روش خرید پله ای مارتینگل سهام x در جدول زیر قابل مشاهده است:
با یک مثال ساده دیدید که بجای اینکه میانگین قیمت خرید سهم ( نقطه سر به سر ) 2000 تومان باشه به 1858 تومان کاهش پیدا برندگان و بازندگان بورس کدامند؟ کرد. یعنی با عبور قیمت سهم از 1858 تومان، سهامدار وارد سود خواهد شد. در صورتیکه با خرید در یک پله باید قیمت سهم بعد از اینکه روند اصلاح به پایان رسید مجدد تا 2000 تومان رشد میکرد تا سهامدار از ضرر و زیان خارج میشد.
نکته خیلی مهم: برای استفاده از روش خرید مارتینگل باید توجه داشت که سهم حتما در روند اصلاحی باشد نه روند ریزشی، زیرا اگر روند ریزشی بود، نه تنها ضرر و زیان کاهش نمی یابد چه بسا زیان های سنگینی را شامل سهامدار گرداند. لازمه این امر برخورداری از علم تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی است و روانشناسی بازار باید بصورت صحیح انجام شود.
چرا در روش مارتینگل سرمایه به چند بخش تقسیم میشود؟
اساس شکل گیری روش مارتینگل به گونه ای بوده است که تا بینهایت باید پول و سرمایه را درگیر کرد. از آنجاییکه سرمایه هر فرد محدود است بنابراین این ایده در بازار سرمایه پیاده شد برندگان و بازندگان بورس کدامند؟ که سرمایه موجود را به چند قسمت تقسیم و طی چند مرحله خرج نمود.
آیا فروش پله ای هم با استفاده از روش مارتینگل ممکن است؟
بله، همانند خرید پله ای ، در روش مارتینگل میتوان سهام را به صورت پله ای به فروش رساند و با زیان کمتر از بازار خارج شد.
معایب روش خرید پله ای مارتینگل چیست؟
_ شاید بتوان گفت بزرگترین عیبی که به روش مارتینگل وارد است این باشد که بعد از خرید در پله اول، سهم شروع به رشد کرده و حتی صف خرید سنگین تشکیل دهد. در اینصورت تنها بخش کوچکی از سرمایه را به خرید سهم اختصاص داده ایم.
در پاسخ به این نگرانی باید گفت که بازار بورس همیشه فرصت خرید می دهد، و در سهم های دیگر ( که بنیاد خوبی دارند ) و حتی در زمان دیگری همان سهم را میتوان با قیمت مناسب خرید." برای پولدار شدن هیچگاه عجله نکنید."
_ عیب دیگر آن ، نیاز به سرمایه نامتناهی است که البته توضیح داده شد که چگونه بر این مشکل غلبه کنیم.
مزایای روش مارتینگل
· وارد سود شدن قبل از رسیدن قیمت سهم به قیمت اولیه خرید
· با افت ناگهانی قیمت ، تنها بخش کوچکی از سرمایه شما درگیر خواهد شد نه کل آن
· قابلیت استفاده روش مارتینگل هم در فروش سهم و هم خرید سهم
سخن آخر
دانستیم که روش مارتینگل در بازارهای مالی بسیار کاربردی است، چراکه سوددهی را سریعتر و زیان حاصله را کاهش می دهد. اما اینکه کی و کجا از این روش استفاده کنیم ملزم به دانستن اصول و فنون معامله گری است. نباید در هر زمانی اقدام به خرید و فروش پله ای نمود زیرا تنها بر باد دادن سرمایه است. تسلط بر تحلیل بنیادی ، تحلیل تکنیکال و روانشناسی بازار از بایدهای این بازار پر رمز و راز است.
سرمایه گذاری در بورس سهام و ۱۹ راز برای تضمین موفقیت شما در آن
در این مقاله که توسط تیم آموزشی کالج تی بورس تهیه گردیده، به بیان توصیه های لازم برای سرمایه گذاری و معامله گری در بازار بورس سهام پرداخته ایم. وقتی سوار هواپیما می‌شوید، به این فکر کرده‌اید که امنیت شما در گرو چه تعداد پارامتر است؟ چگونه تهدیدها شناسایی و برطرف شده که یک هواپیما بدون مشکل برخواسته و فرود بیاید؟ امنیت و پیشرفت‌های تکنولوژی پروازی را که اکنون شاهد آن هستید ثمره مطالعات، آزمایشات، مشکلات و حتی سقوط تعدادی هواپیما در گذشته بوده است. معامله گری هم همچون پرواز پر از مخاطره بوده و هست. اگر از تجربیات دیگران استفاده نکنیم باید خودمان تجربه کنیم.
توصیه هایی برای سرمایه گذاری در بورس
توصیه‌های زیر برگرفته از تجربیات تعداد بسیار زیادی از معامله گران آماتور و حرفه ایست که حاصل شکست‌های آنها و موفقیت هایشان است.
۱. افسوس فرصت های از دست رفته را نخورید
در بازارهای مالی و سرمایه گذاری فرصت‌ها تکرار می‌شوند، پس مانند یک شکارچی به دنبال زمان مناسب بگردید. در بازارهای مالی و بورس شاهد موج‌های گوناگون صعودی و نزولی خواهید بود. پس هرگز افسوس نخورید.
۲. سرمایه غیرضروری خود را وارد بورس کنید
سرمایه ای که قرار است وارد بازار معاملات بورسی کنید، تمام اندوخته زندگی‌تان نباشد. عزت نفس یک معامله گر ارتباط نزدیکی با آرامش حین معامله دارد.
۳. تجربه و صبر؛ دو عنصر کلیدی برای سرمایه گذاری در بورس
۴. استفاده درست از اهرم برای سرمایه گذاری در بورس
وجود اهرم در بازارهای مالی یا اعتبارات کارگزاری ها همانند تیغ دو سر می‌مانند و می‌تواند به راحتی، زیان شما را در بورس سهام چند برابر کنند.
۵- مدیریت و تقسیم سرمایه اصولی
نگرش خود را برندگان و بازندگان بورس کدامند؟ نسبت به بازاهای مالی و بورس همانند شخصی باشد که قرار است در دوی ماراتن شرکت کند، انرژی و سرمایه خود را تقسیم بندی کنید و به موقع استفاده کنید.
۶- انجام معامله در محیط مشخص
معامله شما باید در محیط معامله گری انجام شود. یعنی محیطی که هیچ چیزی تمرکز شما را از طرح و انضباط معامله گری‌تان دور نمی‌کند. در غیر این صورت با تخطی از طرح خود متحمل زیان شدید یا در صورت سود دچار خودبینی کاذب و عدم اعتماد به طرح خود می‌شوید که به مراتب خطرناک‌تر است.
۷- رعایت حدضرر (stoploss)
حد ضرر ضامن حفظ سرمایه شماست وقتی تحلیلهایتان درست از آب در نیامد. یک معامله گر علاقه‌ای به زیان کردن ندارد و با تعیین حد ضرر خود را از گرفتاری در بیماری‌هایی همچون “ازدواج با سهم” مصون می‌دارد. در مقاله “حد ضرر در معاملات بورس چیست و چگونه آن را تعیین کنیم؟” به طور کامل به توضیح حد ضرر در معامله گری بورس پرداختیم.
۸- مهم‌ترین اصل سرمایه گذاری در بورس، حفظ سرمایه اصلی است، نه کسب سود
بزرگترین سرمایه گذار دنیا، وارن بافت، ۲ قانون اصلی دارد. اول پول خود را از دست نده، دوم قانون اول را از یاد نبر. اولویت اصلی در معامله گری حفظ پول است، پس مدیریت سرمایه ، باید اصل حیاتی زندگی هر معامله گری باشد.
۹- از اشتباه کردن نترسید، تکرار اشتباهات ترسناک است
شکست مقدمه پیروزیست به شرطی که از آن درس بگیرید. اگر در بازارهای مالی در معاملات بورسی خود مرتب در حال شکست هستید نگران نباشید چون تنها یک بازنده‌ی فعال است که می‌تواند تبدیل به یک برنده ی فعال شود. لذا از شکست های خود در معاملات اشتباه درس بگیرید. دلیل آن‌را یادداشت کنید و در معامله بعدی از آن بپرهیزید.
۱۰- در بورس مانند شکارچی رفتار کنید
لزوما تعداد معاملات زیاد ضامن سودآوری شما نیستند. پس از پشت چارت نشینی پرهیز کنید. که در نهایت به ضرر معاملات بورسی و سلامتی جسمی شماست. تحلیل کنید، منتظر بهترین لحظه شوید و آنگاه وارد معامله شوید.
۱۱- ذات بازار را بشناسید؛ قرار نیست بازار همیشه طبق خواسته شما پیش برود
بازارهای مالی و سرمایه گذاری در بورس می‌توانند به راحتی و بدون هیچ دلیل خاصی پرشتاب به مسیر خود ادامه دهند یا از مسیر خود منحرف شوند این ذات بازار بورس سهام هست پس با بازار همراه باشید و تعصبی روی جهت آن نداشته باشید.
۱۲- از ضرر کردن نترسید
برای خود نمودار روند سود سازی بکشید. هیچ نموداری بصورت مستقیم بالا نمی‌رود. پس وقتی در خرید و فروش سهام ضرر میکنید، مایوس نشوید و وقتی هم در معاملات بورسی سود میکنید به خود مغرور نشوید. چون تنها یک بازدهی ۶ ماهه است که به شما نشان می‌دهد واقعا چه کاره هستید.
۱۳- شکست را بپذیرید و از آن درس بگیرید
خدا معمولا کاری به بازاهای مالی و بورس سهام ندارد. پس اگر در ضرر هستید به جای دعاکردن برای اینکه معامله شما وارد سود شود، شکست را پذیرفته و به افزایش دانش و تجربه خود بپردازید. با شرکت در دوره های آموزش بورس و کلاس های تحلیل گری بازار سرمایه گذاری سهام، علم خود را بالا برده و با دانش کافی وارد آن شوید و سرمایه گذاری کنید.
۱۴- اندیکاتورهای زیاد، سم مهلک در معامله‌گری
در تحلیلگری بورس، اندیکاتورها چیزی جز بیان دیگری از نمودار قیمت نیستند. آنها قادر به پیشگویی نیستند. پس مانیتور خود را با آنها پر نکنید. قیمت را درست تحلیل کنید و طبق روند رفتار کنید. روند باید دوست معامله گر باشد.
۱۵- زندگی شخصی خود را درگیر نوسانات بورس نکنید
اگر ازدواج کرده اید همسر و فرزندان شما بیشترین خوشبختی شما هستند. پس آنها را درگیر معاملات خود نکنید. عده ای تا سود می‌کنند شروع به بذل و بخشش و رستوران رفتن با اعضای خانواده می‌کنند. ولی خدا نکند که ضرر کنند زندگی را برای اهل دنیا سخت می‌کنند پس معتدل و میانه رو باشید.
۱۶- از تعطیلات بورسی به بهترین شکل ممکن استفاده کنید
بازارهای مالی استاندارد معمولا دو روز در هفته تعطیل هستند پس از این فرصت برای مطالعه و تفریح و بالابردن دانش معامله گری خود استفاده کنید.
۱۷- سفارشات سرخطی خطای سرمایه گذاری در بورس را بسیار زیاد میکند
تا می‌توانید از خرید و فروش های سرخطی پرهیز کنید وکمی با مفهوم خرید و فروش های شرطی آشنا شوید. مثلا اگر این عدد را شکست، من می‌خرم یا می‌فروشم. درک این مفهوم نیمی از هنر معامله گری است.
۱۸- از گرفتن چاقوی درحال فرود جلوگیری کنید!
وقتی معامله شما در ضرر فرو می‌رود از اضافه کردن و میانگین‌گیری پرهیز کنید. ولی اگر معامله بورسی شما در سود رفت مجازید که حجم اضافه کنید.
۱۹- انضباط؛ تفاوت میان سرمایه گذار برنده با سرمایه گذار بازنده در بورس
انضباط در معامله گری اصلی ترین برگ برنده معامله گر است. پس به طرح خود پایبند باشید و با روند مبارزه نکنید. [ads1]
برندگان و بازندگان تجارت بين الملل
براي بررسي آثار رفاهي ناشي از تجارت، بحث خود را با اين فرض آغاز مي کنيم که کشور مورد نظر ما در مقايسه با ساير کشورهاي جهان يک کشور کوچک است به طوري که اقدامات و فعاليت هاي آن، اثري قابل ملاحظه بر بازار
برندگان و بازندگان تجارت بين الملل
نويسنده: گريگوري منکيو
مترجم: دکتر حميدرضا ارباب
براي بررسي آثار رفاهي ناشي از تجارت، بحث خود را با اين فرض آغاز مي کنيم که کشور مورد نظر ما در مقايسه با ساير کشورهاي جهان يک کشور کوچک است به طوري که اقدامات و فعاليت هاي آن، اثري قابل ملاحظه بر بازار جهاني ندارند. فرض کشور کوچک يک کاربرد خاص در تجزيه و تحليل بازار فولاد دارد: اگر کشور فرضي ما يک کشور کوچک باشد، تغيير در سياست تجاري اين کشور هيچ اثري بر قيمت جهاني فولاد نخواهد داشت. در اين صورت کشور کوچک در مقايسه با بازار جهاني قيمت پذير است. به عبارت ديگر، کشور کوچک نمي تواند بر قيمت جهاني فولاد اثر بگذارد و قيمت جهانی فولاد يک قيمت پذيرفته شده براي اين کشور خواهد بود. اين کشور مي تواند يک صادر کننده باشد و فولاد خود را با قيمت جهاني به فروش برساند و يا وارد کننده و خريدار فولاد با اين قيمت باشد.
فرض کشور کوچک، لزوماً فرضي ضروري براي تحليل منافع و زيان هاي ناشي از تجارت بين الملل نيست، ولي اين فرض تحليل را بسيار آسان تر مي کند و در عين حال نتايج قابل تعميم به حالت پيچيده تر در کشور بزرگ است.
منافع و زيان هاي کشور صادر کننده
در نمودار 1 وضعيتي را ملاحظه مي کنيد که قيمت تعادلي فولاد قبل از تجارت در کشور کوچک، کم تر از قيمت جهاني آن است. با وجود تجارت آزاد، قيمت تعادلي داخلي فولاد به سطح قيمت جهاني مي رسد. هيچ فروشنده فولاد قيمتي کم تر از قيمت جهاني را قبول ندارد و هيچ خريداري حاضر نيست قيمتي بيش تر از قيمت جهاني بپردازد. چنان چه قيمت داخلي و قيمت جهاني مساوي شوند، مقدار عرضه و تقاضاي داخلي با يکديگر مساوي نخواهند بود. منحني عرضه، مقدار عرضه فولاد از سوي فروشندگان را در حالت خودکفايي نشان مي دهد. منحني تقاضا نيز مقدار تقاضاي فولاد از سوي خريداران را قبل از تجارت نشان مي دهد. از آن جا که در قيمت جهاني مقدار عرضه فولاد بيش تر از تقاضاي داخلي است، اين کشور مي تواند مازاد عرضه خود را به ساير کشورها بفروشد. از اين رو اين کشور صادرکننده فولاد خواهد بود.
نمودار 1 تجارت بين الملل و کشور صادر کننده. با وجود تجارت آزاد قيمت داخلي فولاد تا سطح قيمت جهاني افزايش مي يابد. منحني عرضه مقدار توليد فولاد در داخل را نشان مي دهد. منحني تقاضا نيز مقدار مصرف داخلي را نشان مي دهد. صادرات برابر است با تفاوت بين مقدار عرضه و مقدار تقاضاي داخلي در قيمت جهاني.
هر چند مقدار عرضه داخلي فولاد و مقدار تقاضاي داخلي آن اختلاف دارند، ولي بازار فولاد هنوز هم در تعادل است زيرا با وجود تجارت يک بخش جديد به بازار وارد شده است: اين بخش جديد ساير کشورهاي جهان هستند. خلاقيت افقي نشان دهنده تقاضاي ساير کشورهاي جهان براي فولاد است. اين منحني تقاضا کاملاً کشش پذير است زيرا کشور کوچک مي تواند هر مقدار فولاد که بخواهد در قيمت جهاني به ساير کشورها صادر کند.
حال به بررسي منافع و زيان هاي ناشي از تجارت آزاد مي پردازيم. به وضوح روشن است که همه شرکت کنندگان در بازار (مصرف کنندگان، توليد کنندگان، و ساير کشورهاي جهان) از تجارت سود نمي برند. نيروهاي تجاري قيمت داخلي را تا سطح قيمت جهاني افزايش مي دهند. وضعيت توليدکنندگان داخلي بهتر مي شود زيرا با وجود تجارت مي توانند فولاد خود را به قيمتي بالاتر بفروشند ولي وضعيت مصرف کنندگان داخلي فولاد بدتر مي شود زيرا آن ها مجبورند فولاد را به قيمتي بالاتر بخرند.
براي اندازه گيري اين منافع و زيان ها بايد تغييرات در اضافه رفاه مصرف کننده و اضافه رفاه توليد کننده را، که در نمودار 2 نشان داده و در جدول 1 خلاصه کرده ايم، ببينيد. قبل از تجارت، قيمت فولاد تعادل بين عرضه و تقاضاي داخلي را برقرار مي کرد. اضافه رفاه مصرف کننده مساحت ناحيه زير منحني تقاضا و بالاي قيمت قبل از تجارت يا ناحيه A+B است. اضافه رفاه توليد کننده مساحت ناحيه بالاي منحني عرضه و زير خط قيمت قبل از تجارت يا ناحيه C است. اضافه رفاه کل قبل از تجارت، با مجموع اضافه رفاه مصرف کننده و توليد کننده يا مساحت ناحيه A+B+C برابر است. پس از آزادسازي تجارت، قيمت داخلي به سطح قيمت جهاني مي رسد. اضافه رفاه مصرف کننده برابر است با مساحت ناحيه A (يا مساحت ناحيه زير منحني تقاضا و بالاي خط قيمت جهاني).
اضافه رفاه توليد کننده، مساحت ناحيه B+C+D است (يا مساحت ناحيه بالاي منحني عرضه و زير خط قيمت جهاني فولاد).
محاسبات مربوط به رفاه، برندگان و بازندگان تجارت آزاد را در کشور صادرکننده نشان مي دهد. فروشندگان از تجارت آزاد سود مي برند زيرا اضافه رفاه توليدکنندگان به اندازه مساحت B+D افزايش يافته است. خريداران از تجارت آزاد ضرر مي کنند و وضعشان بدتر مي شود زيرا اضافه رفاه مصرف کنندگان به اندازه مساحت ناحيه B کاهش يافته است. از آن جا که منافع فروشندگان بيش از زيان خريداران است (به اندازه مساحت ناحيه D)، اضافه رفاه کل نيز افزايش مي يابد.
از تجزيه و تحليل وضعيت کشور صادر کننده دو نتيجه زير به دست مي آيند:
* وقتي کشوري با آزادسازي تجارت به صادرکننده کالا تبديل مي شود، وضعيت توليدکنندگان داخلي بهتر و وضعيت مصرف کنندگان داخلي بدتر مي شود.
* تجارت در صورتي باعث افزايش رفاه اقتصادي مي شود که منافع برندگان بيش از زيان بازندگان باشد.
اضافه رفاه مصرف کننده
اضافه رفاه تولید کننده
اضافه رفاه کل
منافع و زيان هاي کشور وارد کننده
حال فرض کنيد قيمت داخلي يک کالا قبل از تجارت بيش از قيمت جهاني آن باشد. در صورت آزادسازي تجارت، قيمت داخلي با قيمت جهاني برابر مي شود. همان طور که در نمودار 3 مي بينيد، در قيمت جهاني مقدار عرضه داخلي کم تر از مقدار تقاضاي داخلي است. اختلاف ميان مقدار تقاضاي داخلي و مقدار عرضه داخلي (مازاد تقاضا) بايد از ساير کشورها تأمين شود، بنابراين کشور فرضي ما يک وارد کننده فولاد خواهد بود.
در اين حالت خط افقي يا خط قيمت جهاني کالا، خط عرضه جهاني فولاد نيز هست. از آن جا که کشور مورد نظر ما يک کشور کوچک است، خط قيمت جهاني يا منحني عرضه کاملاً کشش پذير است و اين کشور مي تواند هر مقدار فولاد که بخواهد، با قيمت جهاني خريداري کند.
حال به بررسي منافع و زيان هاي ناشي از تجارت کشور کوچک وارد کننده فولاد مي پردازيم.
بار ديگر يادآوري مي کنيم که در اين حالت نيز تمامي گروه هاي حاضر در بازار سود نمي برند. وقتي نيروهاي تجارت باعث کاهش قيمت داخلي تا سطح قيمت جهاني مي شوند، وضعيت مصرف کنندگان داخلي بهتر مي شود (زيرا، آن ها با وجود تجارت و کاهش قيمت داخلي به سطح قيمت جهاني، فولاد را ارزان تر مي خرند). وضعيت توليدکنندگان داخلي بدتر مي شود (زيرا آن ها مجبورند با وجود تجارت، فولاد را ارزان تر بفروشند). تغيير در اضافه رفاه مصرف کننده و اضافه رفاه توليد کننده نشان دهنده منافع و زيان هاي تجارت آزاد است، اين منافع و زيان ها را در نمودار 3 و جدول 2 نشان داده ايم. قبل از تجارت اضافه رفاه مصرف کننده برابر با مساحت ناحيه A؛ اضافه رفاه توليد کننده، مساحت ناحيه B+C؛ و اضافه رفاه کل، مساحت ناحيه A+B+C است. پس از تجارت، اضافه رفاه مصرف کننده، مساحت A+B+C؛ اضافه رفاه توليد کننده، مساحت ناحيه C؛ و اضافه رفاه کل نيز مساحت ناحيه A+B+C+D است.
اين محاسباتِ مربوط به رفاه، نشان دهنده گروه برندگان و بازندگان تجارت در کشور وارد کننده اند. خريداران در کشور وارد کننده، از تجارت سود مي برند زيرا اضافه رفاه آن ها به اندازه مساحت ناحيه B+D افزايش يافته است. وضعيت فروشندگان در کشور وارد کننده بدتر مي شود زيرا اضافه رفاه توليدکنندگان به اندازه مساحت ناحيه B کاهش يافته است. در مجموع منافع خريداران بيش از زمان فروشندگان است و اضافه رفاه کل به اندازه مساحت ناحيه D افزايش مي يابد.
نمودار 3 تجارت بين الملل در کشور وارد کننده. با وجود تجارت آزاد، قيمت داخلي تا سطح قيمت جهاني کاهش مي يابد. منحني عرضه مقدار توليد داخلي و منحني تقاضاي مقدار مصرف داخلي را نشان مي دهد. واردات برابر است با تفاوت بين مقدار تقاضاي داخلي و مقدار عرضه داخلي در قيمت جهاني.
از تجزيه و تحليل وضعيت کشور وارد کننده دو نتيجه زير به دست مي آيند:
* وقتي کشوري پس از روي آوردن به تجارت آزاد به يک کشور وارد کننده تبديل مي شود، وضعيت مصرف کنندگان داخلي کالا بهتر و وضعيت توليد کنندگان داخلي آن کالا بدتر مي شود.
* تجارت در صورتي باعث افزايش رفاه اقتصادي مي شود که منافع برندگان بيش از زيان بازندگان باشد.
حال که تجزيه و تحليل ما از تجارت کامل شد، بهتر مي توانيم يکي از اصول اقتصادی را درک کنيم: تجارت مي تواند وضعيت گروه هاي مختلف را بهتر کند. اگر کشوري با اقتصاد بسته، بازار فولاد خود را باز کند و به تجارت بين الملل روي آورد، همين تغيير سياست، صرف نظر از اين که کشور فرضي ما صادرکننده فولاد و يا وارد کننده آن باشد، دو گروه برندگان و بازندگان را به وجود مي آورد. به هر حال در هر دو حالت منافع برندگان بيش از زيان بازندگان است؛ علاوه بر اين برندگان بايد زيان بازندگان را جبران کنند تا وضع آن ها نيز بهتر شود. در اين حالت تجارت مي تواند وضعيت همه را بهبود بخشد. ولي آيا تجارت وضعيت همه را بهتر خواهد کرد؟ احتمالاً خير. در عمل، به ندرت مي توان زيان ناشي از تجارت بين الملل را جبران کرد. بدون چنين جبراني روي آوردن به تجارت بين الملل، سياستي است که فقط اندازه کيک اقتصادي را بزرگ تر مي کند، ولي احتمالاً برشي کوچک تر از اين کيک نصيب برخي از گروه هاي حاضر در اقتصاد مي شود.
صنایع برنده و بازنده کدامند؟
اقتصاد بازار: قیمت ارز در بازار آزاد در حالی روند رو به رشدی را سپری می کند که این امر به زعم اغلب کارشناسان تبعات مثبت و منفی را بر اقتصاد کشور در پی خواهد داشت و بر صنایع مختلف اثرات متفاوتی اعمال.
اقتصاد بازار: قیمت ارز در بازار آزاد در حالی روند رو به رشدی را سپری می کند که این امر به زعم اغلب کارشناسان تبعات مثبت و منفی را بر اقتصاد کشور در پی خواهد داشت و بر صنایع مختلف اثرات متفاوتی اعمال می کند. علاوه بر این، لایحه بودجه دولت نیز طی هفته جاری در شرایطی تقدیم مجلس شورای اسلامی شد که در این لایحه نرخ ارز 3300 تومان در نظر گرفته شده است.
به گزارش پایگاه خبری اقتصاد بازار به نقل از بورس نیوز، مدیرعامل شرکت سبدگرانی سرمایه ایرانیان دردر این خصوص عنوان کرد: همواره در دوره رشد نرخ ارز برخی از صنایع برنده و بعضی دیگر بازنده خواهند بود. بطوریکه صنایعی همچون پتروشیمی، سنگ آهن و سیمان که بخش عمده ای از تولیدات خود را به کشورهای خارجی صادر می کنند از رشد قیمت ارز منتفع می شوند و در مقابل گروه هایی که موارد اولیه مورد نیاز تولید خود را از کشورهای خارجی تأمین می کنند با افزایش هزینه تولید مواجه می شوند. البته توجه به این نکته حائز اهمیت است که برای بررسی بهتر تبعات رشد قیمت ارز می بایست سهم شرکت ها را از درآمدها و مصارف ارزی در نظر گرفته چرا که به طور مثال شرکت های سنگ آهنی اغلب مواد اولیه مورد نیاز خود را از داخل کشور تأمین می کنند و برخی از شرکت های پتروشیمی مصارف ارزی دارند.
مصطفی صفاری به برنامه های دولت جهت یکسان سازی نرخ ارز اشاره کرد و گفت: در شرایطی اقتصاد کشور تک نرخی می شود که بتوان منابع ارزی را آزاد کرد که متأسفانه بر اساس بروز مشکلات در اجرای طرح برجام، برنامه تک نرخی شدن ارز نیز به تعویق افتاده است. از سوی دیگر در حالی ارز در بودجه سال آینده 3300 تومان در نظر گرفته شده که در شرایط فعلی نرخ ارز مبادله ای تفاوت چندانی با آن ندارد. در عین حال نرخ ارز در بازار آزاد به قیمت 4000 تومان نزدیک می شود که به نظر می رسد اگر روند رو به رشد آن تداوم داشته باشد، نرخ تورم افزایش خواهد یافت و حداقل 10 درصد افزایش قیمت کالاها را شاهد خواهیم بود و بدین ترتیب دولت تنها از امتیاز خود در حوزه اقتصادی را از دست می دهد. بر این اساس انتظار می رود تا نرخ ارز کاهش یابد و حداقل تا زمان برگزاری انتخابات ریاست جمهوری کشورمان شوک ارزی اتفاق نیفتد.
در کنار همه موارد عنوان شده اول بهمن ماه سال جاری رئیس جمهور جدید آمریکا فعالیت خود را آغاز می کند و باید دید که کابینه اقتصادی آن چه برنامه هایی در حوزه اقتصادی به اجرا در می آورند.
وی افزود: فراموش نکنیم که در هر بازاری تقاضا و عرضه وجود دارد و هر یک بر قیمت گذاری ها موثر واقع می شود. آنچنان که در بخش تقاضا وارد کنندگان کالا و خدمات، تقاضای خروج سرمایه و نیز دلالان و سفته بازان وجود دارند و معمولاً برندگان و بازندگان بورس کدامند؟ در طرف عرضه شرکت های صادر کننده هستند که پیشتر دولت بواسطه درآمدهای نفتی بالا در طرف عرضه ارز حضور داشت و اگرچه امسال نیز درآمدهای ارزی دولت بالا در نظر گرفته شده اما بخشی از آن را شرکت های صادر کننده همچون سنگ آهنی ها و پتروشیمی ها که خصوصی هستند، به خود اختصاص می دهند.
مدیرعامل شرکت سبد گردانی سرمایه ایرانیان با بیان اینکه بازار ارز متأثر از عواملی همچون شوک روانی ناشی از انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، تمدید تحریم های بین المللی از سوی کنگره سنای آمریکا روند رو به رشدی را سپری کرد که البته بخشی از این افزایش قیمت از سیاست های بانک مرکزی و دولت جهت تدوین بودجه کل کشور با نرخ ارز 3300 تومانی نشأت می گیرد. به هر حال در هر اقتصادی نرخ موثر ارز ملاک و مقیاس است و اگر بخواهیم تا اقتصادی متعادل داشته باشیم می بایست اختلاف نرخ ارز رسمی و غیر رسمی اندک باشد.
دیدگاه شما