بهترین راه سرمایه‌گذاری چیست؟

سرمایه گذاری در بازار طلا

انواع روش های سرمایه گذاری که حتما باید بدانیم!

انواع روش های سرمایه گذاری با سود بالا موردی است که امروزه بر سر زبان ها افتاده پس ادامه این مقاله را حتما بخوانید.

همه ما به طور پیوسته در حال تلاش و کوشش هستیم تا بتوانیم به اهدافی که در نظر داریم دست یافته و رفاه بیشتری برای خود و عزیزانمان فراهم کنیم. مثلا ممکن است در پی خرید خانه یا ماشین باشیم. یا بخواهیم برای آینده تحصیلی و شغلی فرزندانمان، مبالغی را به انواع روش های مختلف سرمایه گذاری کنیم. یا قصد خرید لوازم خانگی بهتری را داشته باشیم. یا …

برای دستیابی به این اهداف کوچک و بزرگ، مسلما نخستین و مهمترین گام داشتن یک منبع درآمدی مناسب است که بتواند سرمایه مورد نیاز را برای ما ایجاد کند. اما آیا همین امر کافی است؟ آیا می‌توان بدون داشتن یک برنامه درست و هدفمند، به اهداف مالی خود در آینده رسید؟

برای تضمین آینده مالی خود، باید ضمن داشتن یک منبع درآمدی مناسب، برنامه‌ای هدفمند برای درآمدهای کسب شده خود تنظیم کنید.

کجا سرمایه گذاری کنم؟

به طور کلی به دو روش می‌توان برای بخش مازاد درآمدهای خود برنامه‌ریزی کرد که عبارتند از «پس انداز» و «سرمایه گذاری». در ادامه با هر یک از این موارد بیشتر آشنا می‌شویم.

پس انداز چیست؟

پس انداز به پولی که پس از کسر هزینه‌های مصرفی از درآمد هر فرد یا خانواده باقی می‌ماند، گفته می‌شود. توجه داشته باشید که معمولا پس انداز به شکل وجه نقد نگهداری می‌شود. از این رو بازدهی چندانی برای شخص ایجاد نخواهد کرد!

مسلما این روش در کشور ایران که تورم بالایی دارد، منطقی به نظر نمی‌رسد. برای درک بهتر این جمله، تصور کنید که در سال ۱۳۷۵، ۱۰ میلیون تومان سرمایه در اختیار داشتید. در آن زمان با این پول می‌توانستید یک خانه ۶۰ متری در مرکز تهران بخرید. این در حالی‌است که در سال ۱۴۰۰، با ده میلیون تومان حتی یک متر خانه هم نمی‌توان در مرکز تهران خریداری کرد!

سرمایه گذاری چیست؟

در علم اقتصاد، سرمایه گذاری به معنای تخصیص منابع مالی به یک یا چند دارایی مختلف، به امید به دست آوردن منابع با ارزش‌تر در آینده است. شما می‌توانید منابع مالی خود را در دارایی‌هایی نظیر سهام شرکت‌ها، اوراق درآمد ثابت، مسکن، زمین، طلا، خودرو، ارزهای خارجی و … سرمایه‌گذاری کنید. در این صورت اگر قیمت آن دارایی‌ها افزایش یابد، سرمایه شما نیز به همان نسبت بیشتر خواهد شد.

البته بایستی توجه داشت، از آنجایی که سرمایه‌گذاری با هدف کسب سود بیشتر در آینده انجام می‌شود، همیشه با سطح خاصی از ریسک همراه است. به بیان دیگر این احتمال وجود دارد که با انجام یک سرمایه‌گذاری نادرست، نه‌تنها هیچ درآمدی برای سرمایه‌گذار به دست نیاید، بلکه ارزش سرمایه او نیز دچار کاهش شود. لذا اگر مایلید به سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف بپردازید، بهتر است ابتدا با قواعد و ویژگی‌های هر یک آشنا شوید. در ادامه توضیحاتی در خصوص هر یک از روش های سرمایه گذاری رایج در ایران ارائه شده است.

سرمایه گذاری چه مزایایی دارد؟

۱- با سرمایه گذاری می‌توانید به اهداف مالی خود دست پیدا کنید

بی شک هر یک از ما انسان‌ها برای خود اهدافی را مشخص کرده‌ایم که معمولا بخش زیادی از آن‌ها نیاز به سرمایه‌ای بیشتر از آنچه که در اختیارمان هست، دارد. از جمله این اهداف می‌توان به خرید خانه، زمین، ویلا، وسیله نقلیه، لوازم منزل، تجهیزات کامپیوتری و … اشاره کرد. سرمایه گذاری هدفمند به شما کمک می‌کند تا با مدیریت صحیح بخش مازاد درآمدهای خود، بتوانید به سرمایه لازم جهت رسیدن به اهدافتان دست پیدا کنید.

۲- با سرمایه گذاری از تورم در امان می‌مانید

سرمایه گذاری درست نه تنها ارزش دارایی شما در شرایط تورمی حفظ می‌کند، بلکه باعث افزایش آن نیز می‌شود. مثلا فرض کنید همان ده میلیون تومان سال ۱۳۷۵ را که می‌شد با آن یک خانه ۶۰ متری در مرکز تهران خرید، در یک دارایی با سود سالانه ۳۰ درصد سرمایه‌گذاری می‌کردید. در این صورت سرمایه شما در سال ۱۴۰۰ حدودا برابر ۷ میلیارد می‌شد. و شما می‌توانستید با آن یک خانه ۲۴۰ متری در مرکز تهران بخرید!

۳- با سرمایه گذاری درست، در دوران بازنشستگی دغدغه مالی نخواهید داشت

دوران بازنشستگی یکی از بخش‌های مهم زندگی هر انسانی است که بایستی از سنین جوانی برای آن برنامه ریزی داشته باشد؛ چرا که در این قسمت از عمر، توان کاری ما تقلیل رفته و به احتمال زیاد نمی‌توانیم درآمد مطلوبی را به دست بیاوریم. لذا توصیه می‌شود که از سنین جوانی، بخشی از درآمد خود را در یک بازار مناسب سرمایه گذاری کنید تا در دوران بازنشستگی و کهنسالی، دغدغه مالی نداشته و بتوانید در کنار عزیزانتان از زندگی لذت ببرید.

مردم جهان چگونه دارایی‌های خود را سرمایه گذاری می‌کنند؟

حال که با مفهوم سرمایه گذاری و مزایای آن آشنا شدیم بهتر است مروری بر آمارهای کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه جهان داشته باشیم تا ببینیم مردم جهان چگونه درآمدهای خود را مدیریت می‌کنند.

– ایالات متحده آمریکا

نمودار زیر که از وبسایت gallup.com آمده است، دیدگاه مردم آمریکا در خصوص بهترین روش سرمایه گذاری طی سال‌های ۲۰۱۲ تا ۲۰۲۰ را نمایش می‌دهد. همانطور که مشاهده می‌کنید در سال ۲۰۲۰، بازار املاک و مستغلات با ۳۵ درصد، بورس با ۲۱ درصد، سپرده های بانکی با ۱۷ درصد و طلا با ۱۶ درصد به ترتیب بهترین روش‌های سرمای‌ گذاری از نظر مردم آمریکا بوده‌اند.

– آلمان

اگر ناگهان ۱۰۰٫۰۰۰ یورو در اختیار داشته باشید با آن چه می‌کنید؟ این سوال مربوط به یک نظرسنجی است که در سال ۲۰۲۰ توسط وبسایت stastita از ۱۰۳۶ شخص آلمانی پرسیده شد. از این تعداد، ۵۰ درصد بازار بورس و ۵۰ درصد سپرده های بانکی را به عنوان بهترین روش های سرمایه گذاری در مقایسه با سایر انواع روش ها برگزیدند. در رتبه‌های بعدی، بازار املاک و مستغلات با ۴۵ درصد، اوراق بهادار درآمد ثابت با ۳۲ درصد و تجارت کالا با ۳۰ درصد به ترتیب قرار گرفته‌اند. در تصویر زیر می‌توانید نتایج کامل نظرسنجی را مشاهده کنید.

– آلمان

اگر ناگهان ۱۰۰٫۰۰۰ یورو در اختیار داشته باشید با آن چه می‌کنید؟ این سوال مربوط به یک نظرسنجی است که در سال ۲۰۲۰ توسط وبسایت stastita از ۱۰۳۶ شخص آلمانی پرسیده شد. از این تعداد، ۵۰ درصد بازار بورس و ۵۰ درصد سپرده های بانکی را به عنوان بهترین روش های سرمایه گذاری در مقایسه با سایر انواع روش ها برگزیدند. در رتبه‌های بعدی، بازار املاک و مستغلات با ۴۵ درصد، اوراق بهادار درآمد ثابت با ۳۲ درصد و تجارت کالا با ۳۰ درصد به ترتیب قرار گرفته‌اند. در تصویر زیر می‌توانید نتایج کامل نظرسنجی را مشاهده کنید.

انواع روش های سرمایه گذاری در ایران کدام است؟

به طور کلی بازارهای بورس، زمین و مسکن، خودرو، طلا و ارزهای خارجی پرطرفدارترین روش های سرمایه گذاری در ایران هستند که در ادامه با هر یک بیشتر آشنا می‌شویم.

بورس

سرمایه گذاری در بورس و خرید و فروش سهام شرکت‌ها، یکی از انواع روش های سرمایه گذاری پرطرفدار در کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه جهان است. چرا که این بازار معمولا بازدهی بیشتری در مقایسه با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری داشته و همچنین می‌تواند به رشد اقتصادی کشور کمک شایانی کند. از دیگر مزایای این بازار می‌توان به امکان سرمایه گذاری با پول کم، نقدشوندگی مناسب، قابلیت سرمایه‌گذاری غیر حضوری، امکان مدیریت ریسک و شفافیت اطلاعاتی بالا اشاره کرد.

اگر قصد دارید خودتان به صورت مستقیم در بورس سرمایه گذاری کنید، بهتر است ابتدا با مواردی مانند تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، تابلوخوانی، اصول روانشناسی معاملات و تکنیک‌های مدیریت سرمایه آشنا شوید. البته شما می‌توانید بدون یادگیری این مفاهیم نیز از مزایای بازار بورس بهره‌مند شوید. برای این کار کافی است واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری را خریداری کنید تا یک تیم متخصص و با تجربه، مدیریت دارایی شما را برعهده بگیرند. در بخش انتهایی این مقاله با این دو روش سرمایه‌گذاری در بورس بیشتر آشنا می‌شویم.

زمین و مسکن

سرمایه گذاری در زمین و مسکن عمدتا نیاز به سرمایه چند صد میلیونی و یا حتی چند میلیاردی دارد. این یعنی اگر مایل باشید به صورت ماهانه بخشی از درآمد خود را در این بازار سرمایه گذاری کنید، تنها در صورتی می‌توانید این کار انجام دهید که درآمد بسیار بالایی داشته باشید. از این رو معمولا اشخاص درآمدهای خود را در بازارهای دیگری نظیر بورس، طلا و … که نیاز به سرمایه اولیه کمتری دارند، سرمایه‌گذاری می‌کنند. حال این افراد می‌توانند پس از گذشت چند سال سرمایه خود را از این بازارها خارج کرده و در زمین یا مسکن سرمایه گذاری کنند.

البته بهتر است توجه داشته باشید که زمین و مسکن قابلیت نقدشوندگی پایینی دارند و بازار شفافی برای خرید و فروش آن‌ها وجود ندارد. به بیان دیگر اگر روزی تصمیم به فروش دارایی خود بگیرید، ممکن است چندین ماه درگیر این فرآیند شوید!

طلا

بر خلاف بازار مسکن، سرمایه گذاری در طلا با مبالغ بسیار کمتری امکان‌پذیر است. از جمله مواردی که همواره باید مورد توجه سرمایه گذاران قرار گیرد عبارتند از: ریسک اصل یا تقلبی بودن طلا. ریسک و هزینه نگهداری آن در محلی امن. وابستگی به قیمت جهانی طلا و نرخ ارز نیز

ارزهای خارجی مانند دلار

بازار ارز یکی از انواع روش های سرمایه گذاری پرریسک و پرنوسان است و پارامترهای بسیار زیادی نظیر روابط خارجی، روابط اقتصادی شامل واردات و صادرات، سیاست های دولتی و سیاست های کلی بانک مرکزی بر آن تاثیرگذار است. از طرف دیگر، ممکن است در شرایط خاصی خرید و فروش ارزهای پر استفاده مانند دلار و یورو، با محدودیت‌های جدی همراه شود و نگهداری مقدار زیادی از آن‌ها مطابق قانون تخلف به شمار رود.

یک نکته جالب!

زمانی که یک شخص ایرانی در ارزهای خارجی نظیر دلار سرمایه گذاری می‌کند، در واقع معادل شخصی است که در کشور آمریکا دارایی‌های خود را در هیچ بازاری سرمایه‌گذاری نکرده! از طرفی همانطور که در آمار مربوط به آمریکا مشاهده کردیم، بخش عمده‌ای از مردم ساکن این کشور پول‌های خود را در یک بازار نظیر مسکن، بورس و … سرمایه‌گذاری می‌کنند. حال سوال مهمی مطرح می‌شود. اگر دلار یا سایر ارزهای خارجی، روش مناسبی برای سرمایه گذاری است، پس چرا مردم آن کشورها پول‌های خود را در بازارهای دیگر سرمایه گذاری می‌کنند؟

پاسخ ساده است؛ تورم. در واقع مردم ساکن کشور آمریکا معتقد هستند با گذشت زمان از ارزش هر دلار کاسته شده و به طبع قدرت خرید سرمایه آن‌ها نیز کاهش می‌یابد! جالب است بدانید که تورم کشور آمریکا، سالانه بین ۱ تا ۳ درصد در حال نوسان است. این یعنی سرمایه دلاری شما هر سال به طور متوسط حدود ۲ درصد از ارزش خود را از دست می‌دهد.

برای درک بهتر موضوع تصور کنید قصد خرید یک کالای خارجی با قیمت ۱۲٬۰۰۰ دلار را دارید. اگر شما ماهیانه ۱۰۰ دلار پس‌انداز کنید، ۱۰ سال طول می‌کشد تا به این حجم از پول برسید. اما در طی همین ۱۰ سال با فرض تورم ۲ درصدی آمریکا، قیمت آن کالا ۱٬۹۲۶ دلار رشد کرده و به ۱۳٬۹۲۶ خواهد رسید. به بیان دیگر ۱۲٬۰۰۰ دلاری که جمع‌آوری کرده‌اید، دچار تورم ۲ درصدی آمریکا شده و دیگر ارزشی معادل با ۱۲٬۰۰۰ دلار مربوط ۱۰ سال قبل را نخواهد داشت.

با سرمایه گذاری در دلار درست است که از تورم ایران محفوظ می‌مانید. اما دچار تورم کشور آمریکا که سالیانه حدود ۲ درصد است، می‌شوید.

راهکار چیست؟

در صورتی که تمایل دارید از افزایش قیمت دلار منتفع شوید بهتر است به جای سرمایه گذاری در دلار، سهام شرکت‌هایی را که حجم صادرات بالایی دارند خریداری کنید. در این صورت هم از تورم ایران و هم از تورم آمریکا جلو می‌زنید! چرا که:

– اگر قیمت دلار در ایران رشد کند، قیمت سهام آن شرکت نیز به احتمال زیاد رشد خواهد کرد. بنابراین از تورم ایران در امان می‌مانید.

– تورم آمریکا باعث می‌شود که قیمت محصولات صادراتی آن شرکت و همچنین درآمد دلاری آن به مرور زمان افزایش یابد. با رشد درآمد بهترین راه سرمایه‌گذاری چیست؟ دلاری شرکت، به احتمال زیاد قیمت سهام آن نیز افزایش پیدا خواهد کرد. بنابراین از تورم آمریکا نیز در امانید.

– اگر در شرکت مناسبی سرمایه‌گذاری کرده باشید، مسلما آن شرکت، حجم و تنوع محصولات خود را افزایش خواهد داد. این امر درآمد شرکت را افزایش داده و به طبع می‌توان انتظار داشت که قیمت سهام آن نیز رشد کند. بنابراین هم از تورم ایران و هم آمریکا سبقت می‌گیرید.

خودرو

بر خلاف کشورهای توسعه یافته دنیا، خودرو نیز در ایران به عنوان یک کالای سرمایه‌ای محسوب شود. با این وجود عواملی همچون محدودیت در خرید به‌قیمت خودرو از کارخانه. هزینه‌های نگهداری و تعمیرات. هزینه‌های بیمه و عوارض. ریسک پیشرفت تکنولوژی. نااطمینانی نسبت به واردات خودروهای خارجی در آینده و نقدشوندگی کمتر نسبت به طلا و سکه طلا، موجب شده است که افراد زیادی سرمایه گذاری در سایر بازارها را به خرید خودرو ترجیح دهند.

سپرده های بانکی

بسیاری از افراد سپرده گذاری در بانک و دریافت سود بانکی را به عنوان یک سرمایه‌گذاری مناسب می‌شناسند. اما داده‌های تاریخی نشان داده است که طی سالیان گذشته، سود بانکی بسیار کمتر از میزان تورم بوده است. به بیان دیگر سپرده های بانکی در حفظ قدرت خرید و ارزش پول کارآمد نبوده است.

کدام سرمایه گذاری برای من بهتر است؟

از آنجایی که هر فردی شرایط و ویژگی‌های شخصیتی مختص به خود را دارد، نمی‌توان یک روش سرمایه گذاری خاص را به همه مردم توصیه کرد. به همین دلیل هر شخص باید ابتدا ویژگی‌های خود نظیر افق سرمایه گذاری و سطح ریسک پذیری را به خوبی بشناسد. سپس به مقایسه بازارهای مختلف پرداخته و بهترین را شناسایی کند.

شاید بتوان گفت که مهمترین معیار برای بررسی انواع روش های سرمایه گذاری، میزان بازدهی آن‌ها در گذشته است. در طی پنج سال منتهی به تیر ۱۴۰۰، بورس با بازدهی ۱۶۶۰ درصدی، بهترین عملکرد را در مقایسه با سایر روش های سرمایه‌گذاری داشته است. در طی همین مدت، طلا با بازدهی ۸۶۰ درصد، مسکن با ۶۱۵ درصد، دلار با ۶۰۰ درصد و سپرده های بانکی با ۱۱۵ درصد، در رتبه های بعدی قرار گرفته‌اند. شما می‌توانید با مطالعه مقاله بهترین روش سرمایه گذاری در ایران کدام است؟ اطلاعات بیشتری در این خصوص کسب کنید.

سرمایه گذاری در بورس

به طور کلی به دو روش می‌توان در بورس سرمایه گذاری کرد که عبارتند از مستقیم و غیرمستقیم. در روش مستقیم سرمایه‌گذار با استفاده از اطلاعات خود، دارایی‌های مختلف را تحلیل کرده و فرصت‌های سرمایه‌گذاری شناسایی می‌کند. مسلما انجام این کار نیازمند دانش بورسی بالا و صرف زمان نسبتا زیاد است. از این رو اگر فرصت یا دانش کافی برای این کار ندارید، بهتر است با سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، به صورت غیر مستقیم از مزایای بورس بهره‌مند شوید.

زمانی که شما واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری را خریداری می‌کنید، در واقع مدیریت دارایی خودتان را به یک تیم حرفه‌ای و با تجربه می‌سپارید. این تیم با توجه به شناختی که از بازار سرمایه دارد، می‌تواند بازده مناسبی را در ازای ریسکی که می پذیرید برای شما ایجاد کند.

بهترین سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون در ۱۴۰۱

به گزارش نبض بورس، با افت ارزش ریال طی سال‌های اخیر، 100 میلیون تومان دیگر پول چندان زیادی نیست و به قول معروف با این مبلغ، حتی نمی‌توان یک پراید خرید.

با این حال، دهک‌های متوسط و پایین‌تر جامعه شرایط مناسبی ندارند و 100 میلیون تومان برای این قشر که تعدادشان کم هم نیست، پول زیادی به حساب می‌آید.

در راستای مسئولیت اجتماعی خود پیرامون حمایت از قشرهای مختلف جامعه، به سراغ کارشناسان اقتصادی کشور رفتیم و نظر آنها را در مورد بهترین سرمایه گذاری با 100 میلیون تومان در سال 1401 جویا شده است.

پاسخ کارشناسان اقتصادی به سؤال «بهترین سرمایه گذاری با 100 میلیون تومان در سال 1401 چیست» را در این گزارش می‌خوانید.

فردین آقابزرگی:

با توجه به مقایسه بازارها در سال‌های گذشته، نشان می‌دهد که بازار سرمایه از سایر بازارها پربازده‌تر بوده است. بورس می‌تواند در سال 1401، عقب‌ماندگی خود از بازارهای موازی را جبران کند.

بخشی از بازدهی مورد انتظار از بازار سرمایه برای سال 1401، ناشی از جبران عقب‌ماندگی سال گذشته است که می‌توان عدد تقریبی آن را بین 15 تا 20 درصد در نظر گرفت.

مهشید داداش زاده:

بهترین سرمایه گذاری با 100 میلیون تومان در سال 1401 خرید سهام است.

مجتبی دیبا:

با 100 میلیون تومان افراد باید برای خودشان سبد دارایی شامل طلا، سهام و ارزهای دیجیتال بچینند. نظر من در بازار سرمایه، بیشتر بر روی صندوق‌های سهامی است و خرید اوراق هم سرمایه گذاری بدی به حساب نمی‌آید.

ایمان رئیسی:

بازار سرمایه طی دو سال آینده وضعیتی نوسانی خواهد داشت و پیشنهاد من برای افرادی که در دو سال آینده نمی‌توانند از نوسانات بازار سرمایه استفاده کنند، سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری است.

برزو حق شناس:

سبدی متشکل از سهام، طلا و سپرده بانکی بهترین سرمایه گذاری با 100 میلیون تومان در سال 1401 است.

علی عصاری:

بهترین سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون در سال ۱۴۰۱ توسعه کسب و کارهای خرد است. در صورتی که در کسب و کار کوچکی مشغول به کار هستید بهترین سرمایه گذاری توسعه و تقویت آن به حساب می آید

حسین مرید سادات:

به جای اینکه در یک بازار سرمایه گذاری کنیم، باید یک سبد دارایی پویا، کارا و چابک برای خود بچینیم.

اگر در سال 1401، مبلغ 100 میلیون تومان داشته باشم، حدود 20 میلیون طلا می‌خرم، 40 میلیون تومان را وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌کنم، 30 میلیون را در بازار سهام سرمایه گذاری می‌کنم و 10 میلیون صرف آموزش‌های فردی خود می‌کنم.

سهیلا نقی پور:

صندوق درآمد ثابت جایگزین مناسبی به جای بانک است و بهترین سرمایه گذاری با 100 میلیون تومان در سال 1401 به حساب می‌آید./شهربورس

۳ روش مطمئن برای سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا

سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا یکی از مطمئن‌ترین روش‌ها در دنیای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا را می‌توان یکی از سنتی‌ترین و قدیمی‌ترین بهترین راه سرمایه‌گذاری چیست؟ انواع سرمایه‌گذاری‌ها بدانیم که در برهه‌هایی از تاریخ نمود بیشتری پیداکرده است. در سال‌های رکود اقتصادی آمریکا در دهه‌های ۲۰ و ۳۰ میلادی فعالان اقتصادی بیش از هر زمان دیگری به‌سوی سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا روی آوردند. بازدهی در بازار سکه یا طلا شاید در کوتاه‌مدت و حتی میان‌مدت چندان مشخص نباشد اما در بلندمدت توانسته سرمایه‌گذاران را به‌خوبی راضی نگه دارد.

به‌طورکلی انواع روش‌های مختلف جهت سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا وجود دارد. در ادامه می‌خواهیم بر اساس اصول سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا روش‌های مختلف و البته مطمئن را به شما معرفی کنیم. هرکدام از این روش‌ها بر اساس مزایا و معایب بازار سکه و طلا طراحی‌شده‌اند.(در ادامه اگر میخواهید با انواع سکه طلا آشنا شوید توصیه میکنم حتما این مقاله را بخوانید)

سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا، تفاوت‌هایی که دیده نمی‌شود

قبل از این‌که بخواهیم به‌صورت دقیق از روش‌های مختلف سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا صحبت کنیم بهتر است به یک نکته اساسی توجه کنیم و آن تفاوت میان بازار سکه و بازار طلاست.

تفاوت میان بازار سکه و بازار طلا چیست؟

بسیاری در ابتدای مسیر بازار سکه و طلا را یکسان می‌دانند. درحالی‌که این دو تفاوت‌های عمده و عمیقی با یکدیگر دارند. در ده سال گذشته سرمایه‌گذاری در بازار سکه حدود هزار برابر سودآوری داشته است درحالی‌که بازدهی طلا به این اندازه نبوده است. یکی از علت‌های این موضوع را می‌توان تأثیرگذاری تورم بر روی بازار سکه بدانیم. در کلام ساده‌تر نوسان قیمت سکه به نسبت طلا کمی بیشتر است و همین موضوع نیز باعث شده است که عملاً در کوتاه‌مدت ریسک در بازار سکه بیشتر محسوس باشد.

سکه سرمایه – سرمایه گذاری در سکه

از طرف دیگر در مورد سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا باید به این نکته اشاره کرد که بازار طلا بر اساس انس جهانی معامله می‌شود درحالی‌که در مورد سکه قیمت ارز و تورم و چند مورد دیگر تأثیر مستقیم دارند. همین موضوع باعث شده است که عملاً نوسان قیمت سکه به‌اندازه‌ای باشد که فعالان اقتصادی ایران و حتی جهان توجه ویژه‌ای به آن داشته باشند.

بنابراین به‌طورکلی بازدهی در بازار سکه و همچنین ریسک در بازار سکه به نسبت بازار طلا بیشتر است. نکته دیگری که وجود دارد این است که شما هنگام خرید طلا درصدی برای اجرت طراحی پرداخت می‌کنید و هنگام فروش آن درصدی نیز به‌عنوان دست‌دوم بودن طلا کسر می‌شود.

این در حالی است که در بازار سکه خریدوفروش بر اساس قیمت روز نوشته‌شده روی تابلو انجام می‌گیرد و این‌گونه کارمزدها در خریدوفروش مطرح نیست. اصول سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا شرایط مختلفی برای ما ایجاد کرده است که در ادامه تک‌تک آن‌ها را موردبررسی قرار می‌دهیم.

سرمایه گذاری در بازار طلا

سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا، خرید فیزیکی

خرید و سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا به شکل‌های مختلف صورت می‌گیرد. سنتی‌ترین و قدیمی‌ترین روش سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا خرید فیزیکی و نگهداری طلا محسوب می‌شود.

خرید فیزیکی طلا به این صورت است که شما به طلافروشی یا صرافی مراجعه می‌کنید و بر اساس میزان بودجه خودتان اقدام به خرید و سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا می‌کنید. توجه داشته باشید که طلا به‌صورت گرمی فروخته می‌شود و می‌توانید با سرمایه‌های چندمیلیونی نیز اقدام به خرید طلا کنید؛ اما در خرید سکه شما تنها می‌توانید به تعداد خریداری کنید و باید حداقل سرمایه مشخصی بر اساس قیمت‌های روز داشته باشید.

سرمایه گذاری روی سکه

مزایا و معایب بازار سکه و طلا در خرید فیزیکی چیست؟

اگر بخواهیم به مزایا و معایب بازار سکه و طلا در خرید فیزیکی بپردازیم می‌توانیم بگوییم که شما در خرید فیزیکی طلا به‌خوبی می‌دانید که چه مقدار طلا خریداری کرده و می‌توانید آن را به‌صورت فیزیکی داشته باشید؛ اما همین نگهداری فیزیکی و احتمال از دست دادن آن نیز خطری است که در هنگام خرید و سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا به‌صورت فیزیکی وجود دارد.

بنابراین در خرید طلا به‌صورت فیزیکی شما نقد شوندگی بالایی را تجربه می‌کنید و در هرلحظه که بخواهید می‌توانید طلا یا سکه خودتان را به قیمت روز بفروشید. از طرف دیگر با توجه به این‌که قیمت طلا و سکه یک‌قدم جلوتر از تورم است به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا می‌تواند راه‌حل مناسبی برای فرار از رکود اقتصادی باشد.

از طرف دیگر در سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا به‌صورت فیزیکی شما می‌توانید از طلا و سکه در مواقع ضروری کاربری‌های دیگری ازجمله زینتی یا کادویی استفاده کنید. همچنین شما در این حالت می‌توانید طلا را به شکل‌های نو، دست‌دوم یا آب‌شده تهیه کنید.

سرمایه گذاری سکه

سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا به شکل گواهی سپرده‌های طلا

به‌طورکلی می‌توان گفت که سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا به شکل گواهی سپرده طلا چیزی شبیه به خرید طلا به‌صورت فیزیکی است. با این تفاوت که خطرات مربوط به طلای فیزیکی و نگهداری آن از بین می‌رود. شما با داشتن گواهی سپرده طلا درواقع عین طلا را در اختیار دارید. با این تفاوت که طلای شما برای مدت‌زمان مشخصی غیرقابل‌دسترس خواهد بود. البته شما قادر به خریدوفروش سپرده خواهید بود و می‌توانید قبل از سررسید سپرده آن را به دیگری واگذار کنید یا سپرده دیگری را خریداری کنید.

همچنین این سپرده‌ها قابلیت عرضه به بازار بورس و فرا بورس را نیز دارند؛ بنابراین عملاً یکی از بهترین روش‌های سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا خرید و نگهداری سپرده‌های طلا است. البته برای این کار شما نیاز به داشتن کد بورسی هستید.

از مزایای سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا به این روش این است که در آن کارمزدها کمتر است و قیمت فروش نیز به قیمت روز است؛ بنابراین عملاً برای یک سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا هوشمندانه می‌توانید از طریق خرید و نگهداری سپرده‌های طلا استفاده کنید. در این حالت شما هزینه خریداری، فروش و نگهداری کمتری نسبت به سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا به‌صورت فیزیکی خواهید داشت.

بهترین روش سرمایه گذاری در طلا

سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا در صندوق‌های سرمایه‌گذاری پشتوانه طلا

نوع آخر سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا را می‌توان به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا دانست. درواقع این صندوق‌ها ازاین‌جهت تشکیل‌شده‌اند که افراد بتوانند بدون درگیر شدن با موارد تخصصی و بدون نیاز به داشتن دانش تخصصی در حوزه‌های سرمایه‌گذاری سودآوری خوبی را تجربه کنند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به چند دسته اساسی تقسیم‌بندی می‌شوند. یکی از انواع مهم این صندوق‌ها را می‌توان صندوق‌های سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا دانست. در کلام ساده‌تر شما اگر قصد سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا دارید ولی اطلاع چندانی نسبت به این بازار و قوانین کلی سرمایه‌گذاری ندارید و نمی‌دانید در کدام نقطه بخرید و در کدام نقطه بفروشید، بهترین راه برای شما سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا در صندوق‌های سرمایه‌گذاری پشتوانه طلا است.

شما به دو صورت می‌توانید در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید. یا این‌که یکی از این شرکت‌ها را پیدا کنید و به‌صورت حضوری سراغ آن‌ها بروید و یا اگر کد بورسی دارید می‌توانید به‌سادگی هرچه‌تمام‌تر اقدام به سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا در بورس کنید.

خرید سکه برای سرمایه گذاری

صندوق‌های متنوعی در بورس وجود دارد که صندوق‌های پشتوانه طلا یکی از انواع مهم آن محسوب می‌شود. می‌توان از بین این صندوق‌ها به موارد زیر برای سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا اشاره کرد:

صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس پارسیان = با نماد طلا
صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلای کیان = نماد گوهر
صندوق سرمایه‌گذاری طلای زرافشان امید ایرانیان = نماد زر
صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلای مفید = نماد عیار

این‌ها تعدادی از صندوق‌های طلا می‌باشند. در سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها توجه داشته باشید که به ناو (ارزش ذاتی) صندوق دقت کنید. به‌هرحال ارزش هر واحد این صندوق‌ها به موارد مهم دیگری به‌جز طلا نیز بستگی دارد؛ اما در کل سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها برای بلندمدت می‌تواند گزینه بسیار مناسبی باشد.

سرمایه گذاری روی طلا

سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا و پایان سخن

به‌طورکلی می‌توان گفت که سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا یکی از پرسودترین و مطمئن‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها در دنیای اقتصاد بدانیم. به‌هرحال طلا ارزشی ذاتی دارد که سالیان سال پابرجا بوده است. از طرف دیگر طلا عنصری است که امروز در دنیای اقتصاد خود به‌عنوان یک شاخص محسوب می‌شود. پس عملاً یک نوع جزیره امن در دنیای اقتصادی محسوب می‌شود.

همان‌طور که گفتیم اولاً میان سکه و طلا در سرمایه‌گذاری تفاوت‌های عمده‌ای وجود دارد و ثانیاً سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا چندین راه و روش مختلف دارد. به‌طورکلی شما می‌توانید به‌صورت سنتی دست به سرمایه‌گذاری فیزیکی طلا بزنید یا اگر کمی باهوش باشید می‌توانید از سپرده‌های طلا استفاده کنید؛ اما به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا در صندوق‌های پشتوانه طلا به سبب نقد شوندگی بالا و فروش به میزان موردنظر می‌تواند بسیار کارساز باشد.

در کلام ساده‌تر وقتی شما سرمایه‌ گذاری در بازار سکه و طلا به شکل سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا را انتخاب می‌کنید می‌توانید به‌اندازه موردنیاز خریداری و به‌اندازه موردنیاز بفروشید؛ یعنی لزومی ندارد که حداقل خرید شما به‌اندازه یک واحد سکه یا چند گرم طلا باشد یا نباشد و در زمان فروش نیز لزومی به فروش به‌اندازه یک واحد سکه یا گرم نیست.

سرمایه گذاری در طلا یا نقره؛ بهترین راه حفظ سرمایه چیست؟

بسیاری از افراد تصور می‌کنند دارایی‌هایی مانند طلا و نقره همواره بهترین دارایی‌ها برای حفاظت از سرمایه هستند. اما این گزاره چقدر صحت دارد؟ آیا همواره می‌توان روی طلا و نقره برای حفاظت از سرمایه حساب باز کرد؟

در یک بهترین راه سرمایه‌گذاری چیست؟ دنیای اید‌ه‌آل، سرمایه‌گذاران می‌توانند ریسک‌ها را حذف کرده و با قطعیت کامل اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. اما ما درچنین دنیایی زندگی نمی‌کنیم. در حقیقت جهان ما به‌طور فزاینده‌ای جهانی شده و این جهانی شدن حیطه مسائل مالی را هم در بر گرفته است. در یک اقتصاد جهانی شده، قیمت‌ها به واسطه متغیرهای بسیار بیشتری تحت تأثیر قرار می‌گیرند و این امر باعث افزایش بی‌ثبانی در بازارها می‌شود و در هنگام بی‌ثباتی بازارهاست که حفاظت از سرمایه مفهوم پیدا می‌کند.

تمام انسان‌ها (یا حداقل انسان‌های عقلایی) به‌دنبال بازده سرمایه بیشتر هستند. اما در اوضاع ناپایدار (مثلا بحران در حوزه یورو، کاهش رشد اقتصادی چین، افت قیمت نفت) چیزی که برای اکثر افراد اولویت دارد حفظ سرمایه‌های‌شان است. عموما در زمان‌های بحرانی، طلا و نقره به‌عنوان دارایی‌های باارزش محسوب می‌شوند. اما امروزه این تصور به چالش کشیده شده است و همچنین مطالعات اخیر حاکی از آن است که عکس‌العمل طلا و نقره وابستگی بسیار زیادی به شرایط دارد.

سرمایه‌گذاری‌های امن‌تر: پناهگاه امن و پوشش ریسک

سرمایه گذارها اغلب از ابزارهای پوشش ریسک (hedge) و پناهگاه های امن (safe havens) برای محدود کردن ریسک‌های غیرقابل پیش‌بینی استفاده می‌کنند. “پوشش ریسک کامل” به این معنا است که همه ریسک‌های یک موقعیت معاملاتی یا یک پورتفوی سرمایه‌گذاری حذف شود. به عبارت دیگر، ابزار پوشش ریسک باید به‌طور ۱۰۰ درصدی همبستگی معکوس با دارایی در معرض خطر داشته باشد یا حداقل هیچ همبستگی‌ای نداشته باشد. عموما در بازارهای مالی بین‌الملللی از ابزارهای بازار مشتقات برای پوشش ریسک استفاده می‌کنند اما در ایران به خاطر محدودیت در ابزارهای مشتقه از تنوع در پورتفو استفاده می‌شود.

پناهگاه امن به دارایی‌هایی گفته می‌شوند که در مواقع آشفتگی بازار ارزش آن‌ها کاهش پیدا نمی‌کند. به عبارت دیگر ابزار پوشش ریسک باعث محدود شدن ضرر و زیان شخص هنگام در اختیار داشتن دارایی‌های ریسک پذیر می‌شود، اما پناهگاه امن به فرد امکان می‌دهد سرمایه خود را در هنگامی که تمام دارایی‌های دیگر درحال کاهش هستند، حفظ کند

به‌طور سنتی، طلا و نقره به‌عنوان یک ابزار پوشش ریسک در زمان تورم و پناهگاه امن در زمان بحران‌های مالی و سیاسی شناخته می‌شدند. چراکه برخلاف پول‌های فیات که می‌توانند با سیاست‌های پولی و مالی تحت تأثیر قرار بگیرند،‌ عرضه طلا و نقره از دسترس دولت‌ها خارج است.

از طرف دیگر قدرت ارزهای فیات به توان پشتیبانی دولت‌ها وابسته است. به همین خاطر در زمان بحران های سیاسی ممکن است سرمایه‌گذاران به سمت خریداری طلا و نقره متمایل شوند. به همین ترتیب در زمان بحران‌های مالی نیز امکان دارد سرمایه‌گذاران به این باور برسند که خرید طلا و نقره باعث محافظت از دارایی‌های آن‌ها خواهد شد.

مسائل پیچیده: طلا و نقره دو دارایی با ارزش کاملا متفاوت

اگرچه مردم هر دو فلز را به‌عنوان دارایی های باارزش تلقی می‌کنند اما باید توجه داشت بین ارزش طلا و ارزش نقره تفاوت های بسیار زیادی وجود دارد. نقره در درجه اول به خاطر استفاده صنعتی ارزش زیادی دارد. در حالیکه طلا اینگونه نیست از طرف دیگر طلا به‌شدت تحت عوامل پولی مانند تورم یا نرخ بهره قرار می‌گیرد اما نقره این گونه نیست. بنابراین در هنگام تحلیل شرایط نمی‌توان این دو فلز را در یک رده قرار داد و باید به‌صورت مجزا در نظر گرفته شوند.

همین تفاوت در نوع استفاده و بازخورد طلا و نقره موضوع تحقیقی برای روشن شدن واکنش طلا و نقره به بحران‌های مالی شده است. در این مطالعه استدلال می‌شود اگرچه طلا و نقره در سقوط بازار به‌عنوان یک پناهگاه امن شناخته می‌شوند اما نمی‌توان مطمئن بود در چه زمان کدام یک را می‌توان پناهگاه امن درنظر گرفت. گاهی طلا این نقش را ایفا می‌کند و گاهی نقره. همه چیز به نوع نگاه سرمایه‌گذاران به آینده بستگی دارد.

همچنین یک مطالعه دیگر نشان می‌دهد که خرید نقره در زمان رکود اقتصادی نمی‌تواند به‌عنوان یک پناهگاه امن به حساب آید. ازآنجاکه تقاضای نقره بیشتر تحت سودمندی صنعتی آن است، با فعالیت کلی بازار ارتباط نزدیک دارد. به عبارت دیگر، وقتی اقتصاد رونق می‌گیرد، تقاضا برای نقره بیشتر از زمانی است که اقتصاد در حالت رکود به سر می‌برد. بنابراین امکان دارد سرمایه‌گذاری روی نقره هنگامی که بازار به سمت رکود در حال حرکت است به اندازه‌ای که تحلیلگران تصور می‌کنند امن نباشد.

در مجموع باید گفت هنگامی که بی ثباتی طلا و نقره را مورد بررسی قرار می دهیم متوجه می‌شویم که طلا از نقره باثبات‌تر و ایمن‌تر است اما با این حال، هنگام درنظرگرفتن سایر دارایی‌ها مانند املاک و مستغلات، می‌بینیم که طلا لزوما بیشترین ثبات را ندارد.

باید توجه داشت که طلا و نقره نیز مانند بسیاری از کالاهای دیگر در این سال‌ها افت و خیز‌های شدیدی را تجربه کرده است و در عین حال همین امروز نیز طلا در سقف قیمت تاریخی خودش قرار دارد و هیچکس نمی‌داند در آینده چه پیش خواهد آمد از طرف دیگر با افت تقاضای طلا در چین و دستور کشور روسیه به توقف خرید طلا به جهت کاهش شدید قیمت نفت، تقاضای جهانی نیز برای طلا کاهش چشمگیری پیدا کرده است.

همینطور در اوایل ماه مارس هنگامی که اولین تکانه‌های رکود اقتصادی ناشی از کرونا ظاهر شد و اکثر افراد انتظار رشد قیمت برای طلا را داشتند به ناگهان شاهد افت قیمت طلا بودیم. این اتفاق نه‌تنها برای طلا بلکه برای نقره و حتی بیت‌کوین که از آن‌ها نیز به‌عنوان پناهگاه‌های امن جایگزین یاد می‌شود افت قیمت داشتند.

در مجموع باید گفت اینکه در چه زمان‌هایی چه دارایی‌هایی را می‌توان به‌عنوان پناهگاه امن در نظر گرفت به‌شدت وابسته به نوع واکنش سرمایه‌گذاران، نوع بحران (مالی یا سیاسی) و همینطور نگاه به آینده است.روند تاریخی بازار به این صورت است که اگر چشم انداز صنعت در کوتاه مدت مثبت باشد نقره می‌تواند پناهگاه امنی در نظر گرفته شود اما اگر نتوان به اقتصاد جهانی در کوتاه مدت امید داشت طلا پناهگاه امن تری است. اگر اقتصاد داخلی درگیر تورم شود عموما طلا یا ارزهای خارجی که نقد شوندگی بالایی دارند به‌عنوان پناهگاه های امن در نظر گرفته می‌شوند و اگر اقتصاد به تدریج در حال عبور از تورم و وارد شدن به رونق است احتمالا مستغلات می‌تواند به‌عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته شود.

اما حقیقت این است که در شرایط موجود کسی نمی‌تواند مطمئن باشد روندهای قیمتی به چه سمت حرکت می‌کند و کدام گزینه، گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاری است؛ این امر در ایران نمود بیشتری دارد به این خاطر که اولا سیاست‌گذار علاقه دارد تا قیمت بهترین راه سرمایه‌گذاری چیست؟ بهترین راه سرمایه‌گذاری چیست؟ دارایی‌هایی مانند دلار و طلا را حفظ کند و ثانیا تا حدودی زیادی از بازارهای جهانی مجزاست. پس باید بدون توجه به پیش‌فرض های گذشته وقایع را تحلیل کرده و اقدام به سرمایه‌گذاری کنید.

بهترین روش برای سرمایه گذاری در ایران چیست؟

بررسی ها نشان می‌دهد در حال حاضر با افزایش نوسان‌های شدید در دو بازار «سکه و ارز» این دو بازار غیرمولد زمینه مطمئنی برای سرمایه‌گذاری نیستند.

به گزارش سایت خبری ساعد نیوز و به نقل از باشگاه خبرنگاران جوان، بازار مسکن، سکه ارز و بورس ۵ جایگاه سرمایه گذاری هستند که اخیرا روند متفاوتی را گذرانده اند.

بررسی ها از ۵ گزینه سرمایه گذاری شامل مسکن، سکه، سود بانکی، ارز و بازار سرمایه نشان می‌دهد در حال حاضر گزینه پرسود برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر، «بورس» و گزینه کم‌سود برای سرمایه‌گذاران کم‌ریسک، سود بانکی است. ورود مسکن به دوره رکود تورمی و نوسانات شدید در بازار سکه و ارز این 3 گزینه را برای سرمایه‌گذاری بسیار پرریسک کرده است.

مسکن، سکه، سود بانکی، ارز و بازار سرمایه، پنج زمینه سرمایه‌گذاری در کشور هستند که در سال‌های اخیر هرکدام روند متفاوت و متغییری را طی کرده‌اند، به‌طوری که به جز سود بانکی که تا شهریور سال 96 دارای بیشترین بازدهی بود، طی سال‌های 91 تا نیمه اول سال 96 هر چهار بازار مسکن، سکه، ارز و بازار سرمایه همگام با رکود سنگین در بخش تولید، جذابیت چندانی برای سرمایه‌گذاری نداشتند، اما با شروع نیمه دوم سال 96 چندین تصمیم غلط دولت روند تحولات 6 سال اخیر این بازارها را به‌هم ریخت. بر این اساس، با کاهش سود بانکی در شهریور 96 بخش قابل‌توجهی از سپرده‌های بانکی ریسک‌پذیر وارد بخش‌های غیرمولد اقتصادی شده و همزمان با تصمیمات غلط ارزی، موجب رونق بازار سفته‌بازی و دلالی شدند. ماحصل این تحولات، افزایش شدید قیمت مسکن و التهابات شدید قیمتی در بازار ارز و سکه شد. حال این سوال پیش می‌آید که با توجه به وضعیت فعلی پنج بازار فوق، کدام بازار برای سرمایه‌گذاری قابل اطمینان‌تر است.

بررسی ها نشان می‌دهد در حال حاضر با افزایش نوسان‌های شدید در دو بازار «سکه و ارز» این دو بازار غیرمولد زمینه مطمئنی برای سرمایه‌گذاری نیستند. مسکن سومین بازاری است که گرچه طی یک‌سال اخیر رشد قیمتی 74 درصدی را تجربه کرده است، اما بررسی‌ها نشان می‌دهد در سال 96 ساخت‌وساز فقط ۲ درصد رشد داشته و طی یک‌ماه اخیر نیز با افزایش شدید قیمت‌ها، معاملات مسکن 35 درصد کاهش یافته است. اما در کنار افزایش نااطمینانی در سه بازار ارز، سکه و مسکن، بررسی‌های کارشناسی نشان می‌دهد در حال حاضر «سود بانکی» گزینه مناسب و البته کم‌سودتر برای سرمایه‌گذاران کم‌ریسک و «بازار سرمایه» گزینه پرسود بازار برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر است.

بر این اساس، طی نیمه اول سال 97 بازار سرمایه با رشد 99 هزار واحدی (رشد 102 درصدی)، از 96 هزار و 500 واحد در اوایل سال جاری به بیش از 195 هزار واحد در روز 9 مهرماه رسید که این میزان رکورد بی‌سابقه در تاریخ بازار سرمایه کشور محسوب می‌شود. حال گرچه شاخص بورس در روزهای اخیر با افت حدود هشت‌هزار واحدی مواجه شده است، با این حال کارشناسان بازار سرمایه معتقدند این افت که در اثر کاهش نرخ ارز (با توجه به بالا بودن سهم بخش‌های صادرات‌محور) اتفاق افتاده است، مقطعی بوده و بازار سرمایه همچنان بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری است.

به گفته کارشناسان، دو عامل «ساماندهی شبکه پولی کشور توسط دولت و ورود سرمایه‌گذاران همراه با دانش و آگاهی» می‌تواند بورس ایران را تا پایان سال 97 بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری حفظ کند.

«فرهیختگان» در ادامه در گفت‌وگو با کارشناسان بازار سرمایه شرایط، شیوه‌ها و سازوکار مناسب برای ورود سرمایه‌گذاران به بازار سرمایه را بررسی کرده است. کارشناسان معتقدند بهترین شیوه برای ورود نابلدها به بورس، آموزش و ورود آنها از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. همچنین در این گزارش شیوه ورود انواع سرمایه‌گذاران خرد و کلان به بورس به‌طور مفصل بحث و تحلیل شده است. براساس آنچه گفته شد، در حال حاضر بازار سرمایه بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری است، اما مساله اصلی اینکه آیا ممکن است همانند سال 92 بازار سرمایه پس از رکوردشکنی‌های پیاپی به‌یک‌باره سقوط کند؟

کارشناسان بازار سرمایه در گفت‌وگو با «فرهیختگان» می‌گویند اگر دولت، بازار پولی کشور را ساماندهی کند و در کنار آن ورود سرمایه‌گذاران به بورس همراه با دانش و آگاهی و نه از روی هیجان باشد، بازار سرمایه ایران تا پایان سال 97 بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری خواهد بود. «فرهیختگان» در گفت‌وگوی خود با کارشناسان بازار سرمایه، نحوه رفتار صحیح سرمایه‌گذاران برای ورود به بازار سرمایه کشور و زمینه‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری در بورس را تحلیل و بررسی کرده است که متن آن را در ادامه می‌خوانید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مناسب غیر حرفه‌ای‌ها

امیــرعلـی جعــفــری‌لاریجـــانی، کارشناس‌ارشد بورس در گفت‌وگو با «فرهیختگان» اشاره‌ای به افت قیمت دلار در روزهای گذشته کرده و می‌گوید: «در شرایط کنونی و به دنبال نوسانات ارزی در کشور، اکثریت مردم در وهله نخست به فکر حفظ قدرت خرید و سپس کسب بازدهی مناسب از سرمایه خود هستند. برای دستیابی به این هدف نیز گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری مطرح می‌شوند.» به گفته وی بازار ارز، سکه، املاک و مستغلات ازجمله بازارهایی هستند که قابلیت سرمایه‌گذاری و کسب سود دارند، اما نکته قابل‌توجه اینکه سرمایه‌گذاری در این بخش‌ها، یک سرمایه‌گذاری غیرمولد است، درحالی که سرمایه‌گذاری در بورس، یک سرمایه‌گذاری مولد محسوب می‌شود منوط به اینکه دارندگان سرمایه، مسیر درستی را برای ورود به بورس و فرابورس انتخاب کنند.

جعفری معتقد است:«اتفاقاتی که در سال 92 در بورس کشور رخ داد موجب سلب‌اعتماد مردم به این بخش شد و از بین رفتن اعتماد مردم به بازار سرمایه، به معنای تضعیف اقتصاد ملی کشور است. اقتصاد یک کشور باید اقتصاد مولدی باشد تا بتواند باعث ایجاد ثروت شود، درحالی که اگر به واسطه بی‌اعتمادی به بورس، مردم از این بازار رویگردان شوند، بی‌تردید به سمت بخش‌های دیگر مانند واسطه‌گری و دلالی می‌روند که هیچ ارزش‌افزوده‌ای ندارد. بنابراین ورود به بورس نیازمند سازوکاری است که باید دقیق و درست اجرا شود.»

این کارشناس بازار بورس می‌افزاید: «یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس، صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری است که درحال حاضر بیش از 200 صندوق سرمایه‌گذاری مشترک در بورس وجود دارد. معمولا سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها برای افراد حرفه‌ای و کسانی که سال‌ها در بورس فعالیت کرده‌ و چالش‌های بازار را به خوبی می‌شناسند، چندان مناسب نیست اما افراد مبتدی و غیرحرفه‌ای که آشنایی کاملی با فرآیند‌ سرمایه‌گذاری در بورس ندارند یا برای نخستین‌بار به بورس وارد شده‌اند، صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری می‌تواند گزینه مناسبی برای آنها باشد، چراکه کارشناسان خبره‌ای در این صندوق‌ها مستقر هستند که روزانه و به صورت لحظه‌ای بازار را رصد می‌کنند.»

سرمایه‌گذاران بالای 500 میلیون چه کنند؟

حسین خزعلی‌خرازی، کارشناس‌ارشد بازار سرمایه نیز در گفت‌وگو با «فرهیختگان»، ورود افراد (به‌ویژه غیرحرفه‌ای‌ها) به بورس و سرمایه‌گذاری در این بازار را مستلزم آشنایی افراد با مولفه‌های مهمی می‌داند و می‌گوید: «پیچیدگی‌ها و دشواری‌های بازار بورس به مراتب از بازارهای دیگر بیشتر است؛ انواع سهام، انواع اوراق و انواع معاملات و سایر مولفه‌ها بخشی از مواردی است که افراد برای ورود به بازار سرمایه باید بر آن اشراف داشته باشند. نکته قابل‌توجه اینکه در بسیاری از موارد حتی متخصصان و افرادی که تحصیلات دانشگاهی در حوزه بورس و بازار سرمایه‌ دارند، لزوما توانایی تشخیص درست در بازار سرمایه را ندارند، بنابراین بهترین راه ممکن دریافت مشاوره از طریق نهادهای رسمی و دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار است.»

به گفته وی، درحال حاضر طیف وسیعی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های کارگزاری و شرکت‌های سبدگردان مجوز ارائه مشاوره را دارند و اگر رقم سرمایه‌گذاری بیش از 500 میلیون تومان باشد، شرکت‌های کارگزاری و شرکت‌های سبدگردان امکان عقد قرارداد به صورت سبد اختصاصی را دارند. به این معنا که این شرکت‌ها مدیریت سبد فرد را به عهده گرفته و اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند.

سرمایه‌گذاران کمتر از 500 میلیون کجا بروند؟

کارشناس‌ارشد بازار سرمایه درمورد سرمایه‌های کمتر از 500 میلیون تومان نیز می‌گوید: «اما ارقام کمتر از 500 میلیون تومان که مدیریت اختصاصی آن برای کارگزاری صرفه اقتصادی ندارد، از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری وارد بورس می‌شوند. درآمد این صندوق‌ها و حدود 90 درصد از دارایی آنها سپرده‌های بانکی یا اوراق با درآمد ثابت است که سودی معادل دو تا سه درصد بیشتر از سود سپرده‌های بانکی ارائه می‌دهد.»

خرازی می‌افزاید: «بخش دیگری از این صندوق‌ها مختلط است و 50 درصد از دارایی‌های این صندوق‌ها را سپرده‌های بانکی یا اوراق با درآمد ثابت تشکیل می‌‌دهند و 50 درصد آن را سهام. ریسک این صندوق‌ها به‌طور معمول ریسک متوسطی است. نوع دیگری از صندوق‌ها نیز صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام است به این معنا که 100 درصد دارایی این صندوق‌ها را سهام تشکیل می‌دهد.»

آموزش اولین قدم برای ورود به بورس

وی توصیه می‌کند: «با توجه به اینکه طیف وسیعی از جوانان و زنان و افراد شاغل تمایل به ورود به بورس از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک را ندارند و ترجیح می‌دهند بدون واسطه وارد بورس شده و خرید و فروش کنند، باید پیش از هر اقدامی آموزش لازم را در این زمینه دیده باشند.»

یک کاربلد بورس چه ویژگی‌هایی دارد؟

علی حیدری، کارشناس‌ارشد بورس نیز در گفت‌وگو با «فرهیختگان» تاکید می‌کند: «بورس، جای مناسبی برای ورود افراد غیرحرفه‌ای و نابلد نیست، چراکه در ایران بازاری به مفهوم واقعی بورس وجود ندارد و آنچه در بازار بورس ایران داد و ستد می‌شود، سهام است؛ چیزی شبیه به یک بازار حراجی. بنابراین ورود به بازار سهام نیازمند تسلط به چند حیطه علمی است. نخست اینکه فرد باید اقتصاد ایران را به‌طور کامل بشناسد. معتقدم سیستم اقتصادی کشور یک سیستم ارزشی است. از این‌رو فردی که وارد بازار سهام می‌شود، باید تسلط کافی به اقتصاد ارزشی کشور داشته باشد.

علاوه‌بر این برای سرمایه‌گذاری در بورس، افراد باید به خوبی از نوع مناسبات دولت در حیطه بین‌الملل آگاه باشند؛ درواقع از جزئی‌ترین اخبار و شایعات گرفته تا میزان صادرات و واردات و مسائل مربوط به اقتصاد کلان. برای مثال اگر قرار است فردی برای سرمایه‌گذاری در بورس به سراغ شرکت‌های سیمانی برود باید آگاه باشد که اولا خریداران سیمان ایران کشورهای عراق و افغانستان هستند. این کشورها درحال حاضر تعرفه‌های سنگینی برای واردات سیمان ایران وضع کرده‌اند، در نتیجه می‌توان دریافت که چشم‌انداز کوتاه‌مدت در بخش سیمان چندان مطلوب نیست و باید به دنبال بازارهای دیگری مانند پتروشیمی یا دارو برای سرمایه‌گذاری بود. این، اقدامی است که یک سهام‌دار می‌تواند انجام دهد اما اگر دیدگاهی فراتر از سهام وجود دارد، باید جوانب دیگری نیز بررسی و سنجیده شود.»

کارگزاری‌ها بهتر است یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری؟

حیدری ادامه می‌دهد: «برای مثال کوتاه‌ترین زمان ممکن از آغاز طرح توسعه سهام شرکت‌های پتروشیمی تا رسیدن به مرحله بازدهی و بازگشت سرمایه حدودا 10سال زمان نیاز دارد. درحالی که یک شرکت کارتن‌سازی در مدت دو سال می‌تواند به مرحله بازدهی و بازگشت سرمایه برسد. لذا یک سرمایه‌گذار باید قبل از ورود به بازار سرمایه، همه این موارد را مدنظر قرار دهد.»

این کارشناس‌ارشد بازار سرمایه درمورد ورود سرمایه‌گذاران به بازار بورس از طریق کارگزاری‌ها و صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری نیز می‌گوید: «کارگزاری‌ها معمولا با معذورات قانونی مواجه هستند و نمی‌توانند کمکی را که لازم است ارائه دهند. در واقع سود این کارگزاری‌ها بیشتر، با عدم‌اطلاع‌رسانی دقیق تامین می‌شود و لذا ضرورتی برای توضیح کامل روند اقدامات انجام‌شده در کارگزاری ندارند. این درحالی است که در سایر کشورهای جهان، مدیران کارگزاری، سرمایه‌گذار را به‌طور کامل در جریان روند سرمایه‌گذاری قرار می‌دهند.»

به میزان ریسک‌تان، سهام بخرید

وی می‌افزاید: «در کنار موارد ذکر شده و توجه به اهمیت آگاهی افراد از تمام مولفه‌های سرمایه‌گذاری در بورس، فردی که تصمیم به سرمایه‌گذاری در بورس دارد ابتدا باید شناخت کاملی از شخصیت خود داشته باشد. اینکه یک فرد تا چه اندازه قدرت ریسک‌پذیری دارد؟ چه میزان از تصمیمات خود را برپایه عقل و منطق اتخاذ می‌کند و تا چه اندازه در تصمیم‌گیری از قدرت احساس استفاده می‌کند؟ شکی نیست افرادی که خودآگاهی و شناخت کاملی از شخصیت خود داشته باشند بیش از دیگران می‌توانند در بازار بورس فعالیت کنند.»