مزایا و معایب استخر نقدینگی


آشنایی با پلتفرم و ارز دیجیتال یونی سواپ (UNI) | بیدارز

آشنایی با پلتفرم و ارز دیجیتال یونی سواپ (UNI) | بیدارز

یونی سواپ (uniswap) نرم افزاری است که بر روی اتریوم اجرا می شود و برای حفظ یک صرافی که در آن می توان به خرید و فروش ارزهای رمزپایه پرداخت، به دنبال ایجاد انگیزه در کاربرانی از سرتاسر دنیا می باشد.

یونی سواپ یکی از پروتکل های نوظهور اقتصاد غیرمتمرکز (DeFi) می باشد که از چندین دارایی رمزنگاری از جمله ارز رمزپایه UNI خود استفاده می کند تا خدماتی مشابه با صرافی های سنتی ارائه نماید. تنها تفاوت در این است که یونی سواپ دارای مجری یا مدیریت مرکزی نیست.

در یونی سواپ به جای حفظ یک دفتر مرکزی سفارشات که خریداران و فروشندگان سفارشات خود را در آن ثبت می کنند، از مجموعه ای از استخرهای نقدینگی استفاده می شود.

ارائه دهندگان نقدینگی نیز همانند پروتکل هایی چون Balancer و Curve، با قفل کردن دو دارایی در یک قرارداد هوشمند به ایجاد استخر یونی سواپ کمک می کنند. برای مثال استخر نقدینگی DAI/ETH یونی سواپ از مقادیر یکسان DAI و ETH تشکیل شده است.

در ازای حفظ نقدینگی در این استخرها، بخشی از کارمزد معامله به همراه ارز رمزپایه UNI به ارائه دهندگان تعلق می گیرد. سپرده های موجود در این استخرها برای عملیات یونی سواپ ضروری هستند، چرا که از این طریق کاربران می توانند به خرید و فروش ارزهای رمزپایه از استخر نقدینگی بپردازند و توکن ها را با توکنی دیگر معاوضه نمایند.

تا زمانی که استخر نقدینگی برای معامله گران وجود داشته باشد، هر کسی می تواند یک توکن را در یونی سواپ لیست کند. گرچه یونی سواپ روی اتریوم توسعه یافته و به همین دلیل توکن های مورد معامله بر دیگر بلاکچین ها را لیست نمی کند. اگر تمایل دارید از وضعیت فعلی رشد یونی سواپ مطلع شوید، می توانید وبلاگ رسمی آن را دنبال کنید.

چه کسی یونی سواپ را اختراع کرد؟

یونی سواپ در سال 2018 توسط هایدن آدامز آغاز به کار کرد. در سال 2020 نسخه دوم یونی سواپ منتشر شد که مبادله مستقیم تمامی توکن ها بر روی اتریوم را ممکن می ساخت. با راه اندازی توکن یونی سواپ در سپتامبر 2020، تعداد 400 توکن UNI به افرادی اعطا شد که تا پیش از 1 سپتامبر همان سال حداقل یک تراکنش در شبکه انجام داده بودند. علاوه بر این برخی کاربران با توجه به میزان نقدینگی که برای این پروتکل فراهم آورده بودند، توکن های بیشتری دریافت کردند.

نحوه عملکرد یونی سواپ

شبکه یونی سواپ به گونه ای طراحی شده است که خرید و فروش دارایی های کریپتو را به اندازه معاملات معمولی آسان سازد. این کار از طریق حفظ قراردادهای هوشمندی انجام می شود که توسط معامله گران قابل دسترسی است و کاربران می توانند دارایی های کریپتو خود را در آن قرار دهند.

نحوه عملکرد یونی سواپ

کاربرانی که در استخر به معامله دارایی ها می پردازند، مجبور به پرداخت کارمزد هستند و این کارمزد بر اساس میزان کمک ارائه دهندگان نقدینگی به استخر، میان آن ها تقسیم می شود.

استخرهای نقدینگی یونی سواپ

هر استخر یونی سواپ از دو توکن نگه داری می کند که این دو با هم نشان دهنده یک جفت معاملاتی برای این دارایی ها می باشند. برای قیمت گذاری این جفت معاملاتی، یونی سواپ از فرمول «x*y=k» استفاده می کند. در این فرمول، x و y نشان دهنده موجودی استخر از هر توکن هستند و k برابر با قیمت کلی همان استخر می باشد.

در یک استخر نقدینگی تازه ایجاد شده، اولین ارائه دهنده نقدینگی با عرضه مقدار مساوی از هر دو توکن، قیمت اولیه دارایی ها در استخر را تعیین می کند.

پس از آن خریداران می توانند بر اساس همین فرمول به تبادل توکن ها در استخر بپردازند. قراردادهای هوشمند که این پروتکل را اجرا می کنند، از این فرمول برای گرفتن توکن ها از خریدار و ارسال همان مقدار توکن به او و در عین حل ثابت مزایا و معایب استخر نقدینگی نگه داشتن قیمت کلی استخر، استفاده می نمایند.

قابل به ذکر است که هر معامله کارمزد مخصوص به خود را دارد، به این معنی که نقدینگی کل در استخر به آرامی و با هر معامله افزایش می یابد و سیستم را برای ارائه دهندگان نقدینگی سودبخش می سازد. در نتیجه این تغییر قیمت، اگر یک خریدار دیگر معامله ای در همین جهت ایجاد کند، با نرخ کمتری برای معامله خود روبرو می شود که این امر به حفظ تعادل کلی سیستم کمک می کند.

چرا UNI ارزشمند است؟

ارز رمزپایه یونی سواپ با نام UNI، نقشی کلیدی در حفظ و اجرای شبکه آن ایفا می کند. کاربرانی که صاحب UNI هستند به مدیریت آن کمک می کنند و به پیشنهادهایی که ممکن است منجر به توسعه و پیشرفت اکوسیستم آن شود رای می دهند.

UNI با این هدف طراحی شده است که این پروتکل تحت مالکیت و مدیریت کاربران آن اجرا شود، و کاربران نیز در جهت تبدیل شدن آن به یک مدل خودپایدار کمک نمایند. یونی سواپ با ارسال 400 UNI به تمامی کاربرانش در تاریخ یکم سپتامبر 2020، از این هدف خود پرده برداری کرد.

علاوه بر این کاربرانی که در استخرهای نقدینگی مشارکت داشتند، توکن های بیشتری پاداش گرفتند. باید بدانید که کاربرانی که قصد ثبت پیشنهاد در شبکه یونی سواپ را دارند، باید مالک حداقل 1% از کل UNI های عرضه شده باشند.

درس 15 : صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

درس 15 : صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

در این مطلب به معرفی صرافی غیرمتمرکز و نحوه‌ی عملکرد، مزایا، معایب و محدویت‌های آن، و معرفی صرافی‌های غیرمتمرکز برتر می‌پردازیم.

صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

صرافی رمزارز پلتفرمی است که به کاربران امکان می‌دهد ارز فیات را به رمزارز تبدیل کنند و بلعکس. صرافی‌ها همچنین تبدیل بین توکن‌های مختلف رمزارز را مجاز می‌کنند. آنها نقش مهمی در صنعت رمزارز ایفاء می‌کنند زیرا معامله و استفاده از توکن‌ها بدون آنها تقریبا غیرممکن است.

صرافی‌های غیرمتمرکز که به DEX‌ها نیز موسومند، در حال حاضر در مرحله‌ی رشد سریع قرار دارند. آنها برای کاربرانی که نمی‌خواهند با سرمایه‌هایشان به شخص ثالث اعتماد کنند، جایگزینی را ارائه می‌دهند.

در این مقاله، رهنمون کاملی در مورد صرافی‌های غیرمتمرکز ارائه، و جنبه‌های کلی آن را بررسی خواهیم کرد. حال بگذارید به طور مفصل به این بررسی بپردازیم.

صرافی غیرمتمرکز چیست؟

صرافی غیرمتمرکز پلتفرمی است که واسطه را حذف می‌کند و به کاربران امکان می‌دهد مستقیماً با فرد دیگری معامله کنند. این موضوع تضمین می‌کند که کاربران در کل زمان تراکنش کنترل کامل وجوه را در اختیار بگیرند.

صرافی متمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز به خاطر شبکه توزیع‌شده نودها، خطر هک را برطرف می‌سازند. آنها همچنین بر مشکل ازکارافتادگی سرور که کاربران طی معامله با آن مواجه هستند غلبه می‌کنند.

آنها شبکه‌ای باز و شفاف را عرضه می‌کنند که تجارت کریپتو را برای همه قابل دسترس می‌کند. صرفی‌های غیرمتمرکز متعددی وجود دارند که در حال حاضر فعال هستند و تجارت همتا به همتا را در طیف وسیعی از رمزارزها عرضه می‌کنند.

DEX با صرافی متمرکز چه تفاوتی دارد؟

در مورد صرافی‌های متمرکز، زمانی که یک تراکنش انجام می‌شود، وجوه و دفاتر مزایا و معایب استخر نقدینگی سفارش به وسیله سرور نگهداری می‌شوند. اما، در مورد صرافی غیرمتمرکز هیچگونه دخالت سرور مرکزی وجود ندارد. بدین دلیل است که شرکت‌کنندگان تراکنش وجوه کاربران را کنترل می‌کنند.

در صرافی‌های متمرکز، ناشناس نگه‌داشتن کاربران کار دشواری است. اما، در مورد صرافی‌های غیرمتمرکز، همه تراکنش‌ها ناشناس هستند. این موضوع کاربران را قادر می‌سازد بدون افشای همه‌ی جزئیات شخصی‌شان، از این حریم خصوصی لذت ببرند.

صرافی‌های غیرمتمرکز همچنین به خاطر ماهیت توزیع‌شده شبکه، خطرات هک و ازکارافتادگی سرور را به حداقل می‌رسانند. در مقایسه با صرافی‌های متمرکز هزینه‌های ارائه‌شده نیز، مقدار حداقلی هستند.

مزایای DEX

1) تراکنش‌های سریع‌تر و ارزان‌تر: صرافی‌های غیرمتمرکز قادر به اجرای تراکنش‌های سریع‌تری هستند، چرا که دخالت شخص ثالث را از بین می‌برند و همچنین به کاهش هزینه‌های کلی مربوطه کمک می‌کنند.

2) امنیت: صرافی‌های غیرمتمرکز به طور مقایسه‌ای از صرافی‌های متمرکز امن‌تر هستند، چرا که اطلاعات کاربر در یک سرور مرکزی ذخیره می‌شود. حتی اگر هکر به جای کل شبکه به اطلاعات کاربر دسترسی پیدا کند، حمله به صورت متمرکز در یک نقطه باقی می‌ماند.

3) ادغام با کیف پول‌های سخت‌افزاری: صرافی غیرمتمرکز، توانایی ادغام مستقیم با کیف پول سخت افزاری مانند Trezor و Ledger Nano S را فراهم می‌کند. کاربران می‌توانند مستقیماً از کیف‌های پول خود به قراردادهای هوشمند عرضه‌شده توسط صرافی‌های غیرمتمرکز انتقال دهند.

4) کاربران وجوه را کنترل می‌کنند: وجوه به جای کنترل توسط یک مرجع مرکزی در صرافی‌های غیرمتمرکز، در کنترل کاربران است. از آنجا که از معماری شبکه همتا به همتا استفاده می‌شود، کنترل وجوه همیشه در دست کاربران است. کلیدهای خصوصی در کنترل کاربر باقی می‌ماند و با صرافی به اشتراک گذاشته نمی‌شوند.

وجوه صرافی غیرمتمرکز

صرافی غیرمتمرکز چگونه کار می‌کند؟

تمامی صرافی‌های غیرمتمرکز به یک شیوه مشابه کار می‌کنند. نحوه‌ی کارشان به طور خلاصه به شرح زیر است:

مرحله 1: کاربر وجوهی مانند ETH را به همراه می‌آورد که سپس به شکل توکن‌های پراکسی در شبکه صرافی ذخیره می‌شود.

مرحله 2: سپس این سکه‌ها به عنوان وجه ضمانت برای سکه‌های واقعی ذخیره‌شده در صرافی عمل می‌کنند..

مرحله 3: برای انجام یک معامله، سفارشی جهت فروش توکن‌ها در صرافی توسط مشتری ارسال می‌شود.

مرحله 4: سپس، توکن‌های پراکسی بین دو طرف مبادله می‌شوند.

مرحله 5: بعد از دریافت توکن‌ها، هر دو طرف می‌توانند با استفاده از یک کانال معاملاتی یکسان یا متفاوت، آنها را به ارز واقعی تبدیل کنند.

صرافی‌های غیرمتمرکز معاملاتی برتر

1) IDEX

IDEX یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز است. تمرکز آن بر معامله توکن‌های ERC-20 مبتنی بر اتریوم است. به طور کلی، صرافی فضای واسط خوبی داشته و همچنین در بین صرافی‌های غیرمتمرکز برتر، حجم خوبی از معاملات را ارائه می دهد.

2) ETherDelta

اتردلتا صرافی غیرمتمرکز دیگری است که به طور اخص برای معامله توکن‌های ERC-20 و جفت‌های اتریوم ساخته شده است. کل صرافی با قراردادهای هوشمند مبتنی بر اتریوم قدرت گرفته است. این‌ها مسئول مدیریت، واریزها، برداشت‌ها و یکپارچگی کیف پول هستند. اتردلتا همچنین فضای واسط کاربرپسندی را ارائه می‌دهد.

3) شبکه Kyber

شبکه Kyber یکی از صرافی‌های غیرمتمرکز معروف مبتنی بر اتریوم مایع برای ارزهای دیجیتال است. این صرافی مبتنی بر پروتکل همتا به همتاست. کاربران می‌توانند از طریق کیف پول انتخابی‌شان مستقیماُ ورود، و معامله را آغاز کنند.

4) Bisq (BitSguare)

Bisq برخلاف صرافی‌های سنتی، به اطلاعات گسترده‌ای برای ثبت‌نام و تائید از مرجع مرکزی ندارد. معامله‌گران می‌توانند فقط برنامه را دانلود کرده و فوراً دارایی‌ها را معامله کنند. سیستم آن همتا به همتا بوده و عاری از یک نقطه شکست است. مزیت اصلی Bisq احتمالاً پشتیبانی آن برای ارزهای فیات است

5) شبکه بانکور (Bancor)

شبکه بانکور صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر قرارداد هوشمند است. این شبکه مشکل نقدینگی را که بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز با آن مواجه هستند حل می‌کند. بانکور یک شبکه بسیار پایدار دارد و پلتفرم آن از نوسان کمی برخوردار است. بانکور عملکرد وب عالی یا فضای واسط بزرگ دارد که می‌تواند جهت اجرای کارکردهای ساده خرید و فروش ارزهای دیجیتال، مورداستفاده کاربران قرار گیرد.

مزایا و معایب
  • کنترل وجوهتان را در دست دارید
  • مجبور نیستید برای مدیریت امن سکه‌ها و توکن‌هایتان به شخص ثالثی اعتماد کنید
  • حریم خصوصی بیشتری برای معامله‌گران فراهم می‌کنند
  • خطر ازکارافتادگی سرور وجود ندارد
  • هزینه‌های معامله کمتری از صرافی‌های متمرکز دارد
  • ماهیت غیرمتمرکز آنها، خطر مقررات یا سخت‌گیری‌های دولتی را کاهش می‌دهد

صرافی غیرمتمرکز

  • مانند صرافی‌های قراردادی، استفاده آسانی ندارند
  • برای کاربران جدید می‌تواند گیج‌کننده باشد
  • مانند صرافی‌های متمرکز ابزارهای پیشرفته معاملاتی را ارائه نمی‌کنند
  • مانند صرافی‌های متمرکز، نقدینگی زیادی عرضه نمی‌کنند
  • برخی پلتفرم‌ها پشتیبانی محدود مشتری را عرضه می‌کنند
  • فقدان مقررات ممکن است برخی از کاربران را نگران کند
محدودیت‌ها

برخی عملکردها مانند معاملات مارجین، حد ضرر(stop loss) و موارد دیگری وجود دارند که صرافی‌های غیرمتمرکز از آن‌ها بی بهره‌اند. این مولفه‌ها می‌توانند منجر به برخی محدودیت‌ها در عملکرد معامله‌گر شوند.

استفاده از صرافی‌های متمرکز نسبتاً آسان است. اما، در مورد صرافی‌های غیرمتمرکز، کاربران مجبورند از قراردادهای هوشمند مختلف عبور کنند. از این رو، در مقایسه با صرافی‌های متمرکز، چندان کاربرپسند نیستند

یکی از فاکتورهای قابل توجه صرافی غیرمتمرکز، امنیت است. از آنجایی که وجوه کاربران در یک خزانه مرکزی نگهداری نمی‌شود، آن وجوه در برابر هر نوع هک یا سرقت آسیب‌پذیر نیستند. در عین حال، آنها به منظور حفظ حریم خصوصی کاربران، نیازی به اطلاعات شخصی آنها ندارند.

صرافی‌های غیرمتمرکز همچنین به کاهش کارمزدهای معاملاتی کمک می‌کنند، زیرا کار واسطه را از بین می‌برند. بنابراین، برای معامله‌گرانی که دوست دارند با روندهای بازار کریپتو همگام باشند، استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز، قابل تامل است.

دیفای 2 چیست و بهترین پروژه های DeFi 2.0 کدامند؟

دیفای 2 چیست و بهترین پروژه های DeFi 2.0 کدامند؟

امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای(DeFi) امکان انجام معاملات و تراکنش های ارز دیجیتال را بدون نیاز به واسطه مزایا و معایب استخر نقدینگی فراهم می کنند. حوزه دیفای از سال 2020 شروع به رشد کرد و در طی این زمان برخی از پلتفرم ها مانند یونی سواپ توانستند موفق عمل کنند. اما از آنجا که نسل اول دیفای با مشکلاتی همراه بود دیفای 2.0 با هدف ارائه راه حل ها و برطرف کردن مشکلات آن مطرح شد. در ادامه این مطلب می خواهیم بدانیم دیفای 2.0 چیست و بهترین پروژه های دیفای 2 کدامند.

2.0 DeFi چیست؟

دیفای 2 در واقع ورژن جدید دیفای است و با هدف به روزرسانی نسل اول دیفای و برطرف نمودن مشکلات آن ایجاد شد. اولین نسل از پروژه های امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای امکان انجام خدمات مالی غیرمتمرکز را برای تمامی کاربرانی که دارنده کیف پول ارز دیجیتال بودند فراهم کرد. اما با این وجود مشکلاتی را نیز به همراه داشت. دیفای 2 نیز همانند اتریوم 2 که نسخه بهبود یافته بلاکچین اتریوم محسوب می شد با ایجاد تغییراتی در ورژن اولیه دیفای سعی در بهبود مشکلات آن دارد.

استخرهای نقدینگی در حوزه دیفای به کسانی که یک جفت توکن استیک می کنند کارمزد معاملات پرداخت می کنند. اما در صورت تغییر قیمت این جفت توکن شخص تامین کننده متضرر شده و سرمایه خود را تا حد زیادی از دست می دهد. اما در یکی از پروتکل های دیفای 2 این امکان فراهم شده تا با دریافت مبلغ ناچیزی کارمزد شخص تامین کننده نقدینگی از این اتفاق مصون بماند. بنابراین برای ایجاد انگیزه سرمایه گذاری در استخرهای نقدینگی لازم است یک راه حل ساده بیابیم.

دیفای 2 چیست

مشکلات و محدودیت های دیفای 1.0

همانطور که گفتیم ورژن اولیه دیفای با مشکلاتی همراه بود. در ادامه می خواهیم با این مشکلات آشنا شویم:

  • نقدینگی
    در اکثر اوقات توکن های استیک شده درون استخرهای نقدینگی فاقد کاربرد بوده و این به معنی کم شدن میزان بهره وری از سرمایه است.
  • امنیت
    عدم داشتن اطلاع از خطرات حوزه دیفای منجر به قرار دادن میلیون ها دلار سرمایه در قراردادهای هوشمندی می شود که فاقد امنیت هستند.
  • متمرکزسازی
    اصلی ترین هدف دیفای در واقع افزایش تمرکز زدایی است. اما هم اکنون بسیاری از پروژه های این حوزه از سازمان های خودگردان غیرمتمرکز (DAO) استفاده نمی کنند.
  • مقیاس پذیری
    در برخی از بلاکچین ها ترافیک و کارمزد پروتکل های دیفای بالا بوده و در نتیجه انجام کارهای ساده زمانبر و گران قیمت خواهد بود.
  • اوراکل ها و اطلاعات شخص ثالث
    نیاز به اوراکل های(منابع جمع آوری اطلاعات شخص ثالث) با کیفیت تر برای محصولات مالی که به اطلاعات خارجی وابسته هستند.

مهم ترین کاربردهای دیفای 2

هم اکنون بسیاری از پروژه های شبکه هایی نظیر اسمارت چین بایننس، اتریوم، سولانا و برخی دیگر بلاکچین ها که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می کنند ارائه دهنده خدمات نسل جدید دیفای هستند. از جمله آنها می توان موارد زیر را نام برد:

  • وام های خود بازپرداخت
    در پلتفرم هایی که بر اساس دیفای 2 فعالیت می کنند کاربران با پرداخت دارایی های دیجیتال و پرداخت بدهی وام از سود سرمایه گذاری وام خود می توانند وام دریافت کنند. در این صورت امکان بهره مندی از مزایای وام در کنار پاداش استخر نقدینگی وجود دارد.
  • بیمه قراردادهای هوشمند
    دیفای دارای زیرساختی کاملا شفاف و متن باز است. اما با این حال احتمال دارد بررسی و ارزیابی میزان ریسک پروتکل ها برای افراد سرمایه گذار تازه وارد کار سختی باشد. دیفای 2 به منظور حل این مشکل برای تعدادی از قراردادهای هوشمند بیمه در نظر گرفته است. بنابراین در صورتی که شما بر اساس یک قرارداد هوشمند دارایی خود را از دست بدهید به وسیله بیمه مجددا می توانید سرمایه خود را پس بگیرید.
  • بیمه زیان غیردائمی
    در صورت سرمایه گذاری در یک استخر نقدینگی و آغاز استخراج نقدینگی تمامی تغییرات رخ داده در نسبت قیمت توکن های سرمایه گذاری شده ممکن است منجر به ضرر مالی شود. نام این رخداد ضرر ناپایدار ( Impermanent Loss) است. اما در رابطه با پروژه های دیفای 2.0 برای برطرف نمودن این مشکل روش های جدیدی وجود دارد. در طی گذشت زمان، پروتکل دیفای 2.0 به منظور ایجاد یک صندوق بیمه از کارمزدهای دریافتی استفاده نموده و سرمایه شما را در برابر ضرر تضمین می کند. در صورتی که کارمزد لازم برای پرداخت ضرر وجود نداشته باشد، پروتکل قادر است رمزارزهای جدید دیفای 2 را برای برطرف نمودن این کمبود ایجاد کند. در صورت وجود رمزارزهای زیاد دیفای 2 امکان ذخیره برای کاربردهای بعدی و یا سوزاندن آنها وجود دارد.
  • نقدینگی بین زنجیره ای
    قراردادهای هوشمند درون پروتکل های جدید دیفای منجر به توزیع نقدینگی در بلاکچین های مختلف می شوند. بنابراین می توان کمبودهای نقدینگی یک شبکه را از طریق مبادله دارایی های استخرهای نقدینگی یک زنجیره با دیگر زنجیره ها جبران نمود.
  • قفل نبودن ارزش دارایی های سهام گذاری شده
    در نسل اول دیفای در قبال سرمایه گذاری دارایی ها درون استخرهای نقدینگی، توکن های نقدینگی به کاربران داده می شود که امکان کسب سود از طریق استراتژی فارمینگ وجود دارد. در نسل دوم دیفای توکن های نقدینگی فارمینگ و کشت سود می توانند به منظور ایجاد توکن هایی نظیر DAI استفاده شده و یا مانند یک وثیقه عمل کنند. به بیان دیگر در این نسل از دیفای میزان کاربرد و سود توکن های نقدینگی بیشتر است.

مهم ترین کاربردهای دیفای 2

تفاوت دیفای 1.0 و دیفای 2.0

هر دو نسخه دیفای با هدف ایجاد یک اکوسیستم مالی غیرمتمرکز مبتنی بر بلاکچین ارائه شدند. در واقع در هر دو نسل دیفای از اپلیکیشن های غیرمتمرکز، شبکه های اوراکل و قراردادهای هوشمند برای سهولت انجام امور مالی غیرمتمرکز استفاده می شود. در ادامه با تفاوت های نسل اول و دوم دیفای آشنا خواهید شد:

  1. تعامل موثر میان کاربران
    در نسخه دوم دیفای کاربران از طریق شبکه همتا به همتا با یکدیگر در ارتباط هستند. اصلی ترین تمرکز این ارتباط تعامل پایدار میان کاربران و کسب سود دو طرف معامله است. در پروتکل های موجود در نسل دوم دیفای، کاهش مدیریت مستقیم پروتکل منجر به افزایش ارتباط کاربران شده تمرکززدایی شده است.
  2. پایداری اکوسیستم
    زمانی که حاکمیت غیرمتمرکز با تعامل و نقدینگی پایدار ترکیب می شود منجر به تداوم اکوسیستم مالی غیرمتمرکز خواهد شد.
  3. به کار بردن الگوهای حاکمیتی بهینه
    در نسل دوم دیفای پروتکل های نوشته شده با هدف صلب قدرت و حاکمیت نهادها و سازمان های مرکزی و اعطای آن به افراد جامعه دارای امکانات و ویژگی های بهتر به منظور تصمیم گیری و تعیین قوانین نسبت به دیفای اولیه است.
  4. انگیزه های کاربرپسند
    دوام پروتکل دیفای وابسته به میزان تامین نقدینگی موثر و پایدار خواهد بود. در نتیجه پروتکل های نسل دوم دیفای برای به دست آوردن سرمایه لازم در پی استفاده از برنامه های جذاب و خلاقانه هستند. این برنامه های مشوق منجر به برطرف کردن مشکل نقدینگی دیفای 1.0 شده و منجر به بهبود ارتباط میان کاربران می شوند.

مهم ترین کاربردهای دیفای 2

مزیت های دیفای 2.0

نسخه دوم دیفای نسبت به دیفای 1.0 از مزیت هایی برخوردار است. در ادامه با این مزیت ها آشنا خواهید شد:

  • تجربه کاربری بهتر و کم هزینه تر
  • کم شدن میزان وابستگی به استیبل کوین های دارای پشتوانه دلار
  • حسابرسی امنیتی
  • کسب سود بیشتر از سرمایه

معایب دیفای 2.0

  • قانون گذاری های جدید
    نهادهای قانون گذار با تغییر قوانین و دخالت می توانند تاثیر زیادی روی سرویس های ارائه شده دیفای و سیاست ها بگذارند.
  • زیان غیردائمی
    پروتکل های جدید ارائه شده در دیفای 2.0 خدماتی مانند بیمه زیان غیردائمی ارائه کرده و برای کاهش خطرهای استخراج نقدینگی تلاش می کنند. اما لازم است در نظر داشته باشید احتمال اینکه این ضررها به صفر برسد هیچ گاه وجود ندارد.
  • چالش در زمان برداشت دارایی
    احتمال اینکه کاربران در هنگام برداشت دارایی خود دچار مشکلات شوند وجود دارد. اگر وب سایتی که پروتکل ها درون آن قرار دارند دچار مشکل شده یا از کار بیفتد امکان برداشت دارایی کاربران وجود ندارد.
  • مشکلات و چالش های مربوط به قراردادهای هوشمند
    با وجود پیشرفت های فراوان قراردادهای هوشمند و پروتکل های دیفای احتمال وجود باگ ها و ضعف های امنیتی و هک Dapp ها همچنان وجود دارد.

مزایا و معایب دیفای 2

جمع بندی

در این مطلب با اکوسیستم دیفای 2.0 آشنا شدیم. دیفای 2.0 در واقع نسل جدید امور مالی غیرمتمرکز به شمار می رود که با هدف ارائه راه حل ها و برطرف نمودن مشکلات دیفای 1.0 پدید آمد. این ورژن جدید دیفای دارای پتانسیل های زیادی است که هنوز از آنها استفاده نشده است. پروژه های دیفای 2 همچنان برای اکثر کاربران رمزارزها دارای ابهامات زیادی است.

ارز دیجیتال یونی سواپ

ارز دیجیتال یونی سواپ در آکو

همان طور که در مقاله های قبلی آکوچین به طور کامل توضیح دادیم، ارز دیجیتال به ‌عنوان یک واحد پولی دیجیتال که ویژگی ‌هایی مشابه با پول فیزیکی را دارد، آینده امور مالی جهان است. اما تراکنش ‌های انتقال سرمایه را به‌صورت آنی و بدون مرز، با واسطه یا گاها بی واسطه، بین افراد انجام می ‌دهد. انواع ارز دیجیتال به صورت الکترونیکی ذخیره و منتقل می ‌شوند. در واقع این نوع ارزها به صورت غیرمتمرکز و در بستر شبکه بلاک چین فعالیت می‌کنند و با استفاده از پروتکل ‌های رمزگذاری شده بسیار قوی و الگوریتم های پیچیده‌ای طراحی شده‌اند. هدف به کار گرفتن این همه مکانیزم قدرتمند و تو در تو، ایجاد فضایی غیرمتمرکز برای بالا بردن امنیت و کاهش واسطه ها و همچنین اهداف اساسی دیگر در جهت تغییر و تحول عظیم در امور مالی جهان می باشد. ارز دیجیتال یونی سواپ یکی دیگر از انواع ارز دیجیتال غیرمتمرکز و رمزنگاری شده می باشد که به آن اصطلاحا رمزارز یا کریپتوکارنسی می گوییم. در این مقاله سعی می کنیم با بررسی تاریخچه، صرافی یونی سواپ، نحوه کارکرد و مزایا و معایب آن، شما را با این ارز دیجیتال کاربردی آشنا کنیم.

یونی سواپ
صرافی یونی سواپ

ازآن جایی‌که یکی از اصلی‌ترین اهداف ارزهای دیجیتال، ایجاد یک زیرساخت مالی غیرمتمرکز است، پیش از این نیاز به صرافی ‌های غیرمتمرکز به شدت احساس می ‌شد. صرافی ‌های غیرمتمرکز به ‌جای استفاده از دفتر سفارش و عرضه و تقاضا برای ایجاد نقدینگی، از استخر های نقدینگی استفاده می‌ کنند. ذخایر و دارایی ‌های مورد نیاز برای اینکه تمامی سفارشات کاربران انجام شود، توسط فراهم ‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Provider) تأمین می‌ گردد و آن ‌ها نیز در ازای در اختیار گذاشتن دارایی ‌شان، بخشی از کارمزد مبادلات را دریافت می‌ نمایند.
صرافی یونی سواپ نیز یک صرافی غیرمتمرکز است. به عبارت دیگر می‌توان گفت این صرافی توسط هیچ نهاد یا سازمان مرکزی مدیریت نمی ‌شود. این صرافی از مدل نسبتا نوینی از مدل های تجارت با نام پروتکل نقدینگی خودکار استفاده می کند که آن را با تمام توکن ها و زیرساخت های ERC-20 سازگار می نماید. برای نمونه خدمات کیف پول هایی همانند MetaMask ، MyEtherWallet.
شایسته ذکر است که صرافی یونی سواپ (Uniswap) کاملا Open Source یا به فارسی منبع باز است، این بدین معنا می ‌باشد که هرکسی می‌ تواند برای ایجاد مبادلات غیرمتمرکز خود، کد برنامه نویسی آن را کپی و استفاده نماید. صرافی یونی سواپ حتی به کاربران این امکان را می ‌دهد تا توکن ‌های خود را به صورت رایگان در صرافی لیست کنند. صرافی ‌های متمرکز عادی سود محور هستند و برای لیست کوین ‌های جدید هزینه ‌های بسیار بالایی می‌ گیرند، به همین دلیل این موضوع باعث تفاوت چشمگیر صرافی یونی سواپ با سایر صرافی ها می گردد.
صرافی یونی سواپ (Uniswap) یک صرافی غیرمتمرکز یا DEX است، به این معنی که کاربران همیشه کنترل وجوه خود را حفظ می‌کنند. درست بر عکس صرافی های متمرکز که معامله گران را ملزم به اشتراک کلید‌ های خصوصی می‌ کنند، تا سفارشات در یک پایگاه داده داخلی و مرکزی وارد و ثبت شوند.

مطالب مرتبط: ارز دیجیتال ایاس

ارز دیجیتال یونی سواپ

ارز دیجیتال یونی سواپ، یک توکن ارائه شده توسط صرافی یونی سواپ است که با نماد اختصاری UNI شناخته می شود.

ارز یونی

کاربرد شبکه رمزارز یونی سواپ

در شبکه یونی سواپ هیچ واسطه‌ای وجود ندارد و هر یک از معاملات و قرارداد‌های هوشمند توسط سایر کاربران اجرا و تائید می‌ گردند. پروتکل یونی سواپ دو عملکرد اصلی دارد:
۱. کاربران می‌توانند توکن‌ های ERC-20 را خرید و فروش کنند.
۲. کاربران می توانند با ارائه نقدینگی به پروتکل، پاداش خود را به صورت ارز دیجیتال یونی سواپ UNI دریافت نمایند.
بنابراین، کاربران از یک طرف می ‌توانند دقیقاً مانند گذشته و سایر انواع ارز‌ دیجیتال با سرمایه‌گذاری ‌های بلند مدت سود کسب نمایند و از طرفی هم در ازای سپردن نقدینگی به پروتکل پاداش کسب کنند.

تاریخچه صرافی و ارز دیجیتال یونی سواپ

پلتفرم یونی سواپ در سال ۲۰۱۸ بر روی بلاکچین اتریوم به عنوان دومین پروژه بزرگ جهان ارز دیجیتال ساخته شد. اما ایده اصلی آن مدت ها پیش جرقه زده بود. ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin) آفریننده ارز دیجیتال اتریوم درسال ۲۰۱۶ ایده جذابی درباره معاملات غیرمتمرکز (DEX) توکن ‌ها با ویژگی ‌های نو و منحصربه‌فرد ارائه داد که در بستر بازاری به شکل زنجیره‌ای خودکار اجرا می شد. یک سال بعد یعنی در سال ۲۰۱۷ هایدن آدامز (Hayden Adams) شروع به کارکردن بر روی ایده ‌های ویتالیک بوترین کرد. سرانجام با کمک‌ های مالی فراوان و سرمایه‌ گذاری ۱۰۰،۰۰۰ دلاری شرکت اتریوم، پروژه رمزارز یونی سواپ کلیک خورد و بعد از طی شدن مراحل اولیه در نوامبر ۲۰۱۸ شبکه رمزارز یونی سواپ راه اندازی شد. این پروتکل به سرعت نقدینگی خود را به دست آورد و تنها طی چند ماه کارمندان زیادی به مجموعه رمزارز یونی سواپ پیوستند. از آن به بعد پروژه ارز دیجیتال مزایا و معایب استخر نقدینگی یونی سواپ روز به روز قوت می ‌گرفت، نقدینگی آن افزایش پیدا می کرد و تقاضاها برای آن بیشتر و بیشتر می شد و در نیجه کارمندان بیشتری جذب شرکت می‌ شدند. این پروژه از نظر سرعت رشد یکی از پرچمداران حوزه ارز دیجیتال است. تصور کنید پروژه ارز دیجیتال یونی سواپ در یازدهمین ماه سال ۲۰۱۸ فعالیتش را آغاز و در عرض کمتر از دو سال، توجه بسیاری را به خود جلب کرد. به طوری که در پنجمین ماه سال ۲۰۱۹، تیم توسعه‌ دهنده رمزارز یونی سواپ توانست یک میلیون دلار سرمایه از طریق حمایت صندوق پوشش ریسک پارادایم (Paradigm) به دست آورد. این اتفاق، شرایط را برای انتشار نسخه دوم یونی سواپ در ششمین ماه سال ۲۰۲۰ (سیزده ماه بعد) فراهم کرد.

ارز یونی سواپ چگونه کار می‌کند؟

ارز دیجیتال یونی سواپ (Uniswap) به دلیل غیرمتمرکز بودن محبوبیت زیادی کسب کرد و توانست طرفداران زیادی را برای خود پیدا کند اما جالب است بدانید که شبکه رمزارز یونی سواپ کاملاً هم غیرمتمرکز نیست.
اصطلاح «پروتکل نقدینیگی خودکار» اصطلاح مناسبی است که می‌توان به جای «غیرمتمرکز» در مورد ارز دیجیتال یونی سواپ استفاده کرد. پروتکل نقدینگی خودکار به این معنی است که ارز دیجیتال یونی سواپ نقدینگی بین معامله گران را تسهیل می‌کند، بدون این که نقدینگی را ذخیره ‌کند.
ارز دیجیتال یونی سواپ به طرفین اجازه می‌دهد تا با واریز کردن توکن هایشان در قرارداد‌ های هوشمند مبتنی بر اتریوم، استخر نقدینگی ایجاد کنند. حال استخر نقدینگی چیست و چه کار می کند؟ استخر نقدینگی اساس و پایه مبادله توکن ‌ها را در شبکه رمزارز یونی سواپ تشکیل می ‌دهد.
برای اینکه تمامی این موارد را بهتر درک کنید به مثال زیر توجه کنید:
۱. فرض کنید شما به تازگی یک توکن ERC-20 ایجاد کرده ‌اید. برای تعیین قیمت و ارزش توکن مذکور و اینکه وارد چرخه معامله شود، لازم است با یک ارز دیجیتال دیگر که مخصوص مبادله می باشد، جفت شود، برای نمونه اتر (ETH).
۲. بنابراین شما با استفاده از ارز دیجیتال یونی سواپ و با واریز مقداری از هر توکن UNI، یک استخر نقدینگی بین توکن و ارز دیجیتال دیگر خود ایجاد می ‌کنید که ما در این مثال اتر را فرض گرفتیم.
۳. به دلیل اینکه شما تنها شخصی هستید که این توکن جدید را در اختیار دارید، جفت کردن آن با اتر در یک استخر نقدینگی به هر کسی که دارنده توکن اتر است زمینه مشترکی برای خرید توکن شما می‌دهد.
۴. سایر افراد از طریق شبکه رمزارز یونی سواپ به توکن شما دسترسی پیدا می‌ کنند و اتر را بین کیف پول خود و استخر نقدینگی ایجاد شده ، به واسطه یک قرارداد هوشمند معامله می ‌کنند. بدین ترتیب کیف پول ‌های بیشتری در معرض توکن شما قرار می‌ گیرند و همراه موج تراکنش هایی که به استخر نقدینگی شما سرازیر می گردند ، توکن‌ های شما به کیف پول ‌های بیشتر و بیشتری ارسال می‌ شوند.

ارز دیجیتال سواپ

نحوه تعیین قیمت توکن

یکی دیگر از عناصر مهم سیستم رمزارز یونی سواپ نحوه تعیین قیمت هر توکن است. به جای یک سیستم دفتر سفارش که قیمت هر دارایی توسط بالاترین قیمت پیشنهادی خریدار و کمترین فروشنده تعیین می شود، رمزارز یونی سواپ از یک سیستم بازارساز خودکار استفاده می کند. این روش جایگزین برای تعدیل قیمت دارایی بر اساس عرضه و تقاضای آن از یک معادله ریاضی طولانی مدت استفاده می کند. به عبارتی این سیستم با افزایش و کاهش قیمت یک سکه بسته به نسبت تعداد سکه ها در استخر مربوطه کار می کند.

توجه به این نکته مهم است که هر زمان که شخصی یک توکن ERC-20 جدید به شبکه ارز دیجیتال یونی سواپ اضافه می کند، آن شخص باید مقدار مشخصی از توکن ERC-20 انتخابی و مقدار مساوی توکن ERC-20 دیگری را برای شروع استخر نقدینگی اضافه کند.
معادله محاسبه قیمت هر توکن x*y=k است که مقدار توکن A x و مقدار توکن B مزایا و معایب استخر نقدینگی y است. K یک مقدار ثابت می باشد، یا به عبارتی عددی که تغییر نمی کند.
به عنوان مثال، باب می خواهد پیوند زنجیره ای (LINK) را با اتر با استفاده از استخر Uniswap LINK/ETH معامله کند. باب تعداد زیادی LINK به استخر اضافه می کند که نسبت LINK در استخر به اتر را افزایش می دهد. از آنجایی که مقدار K باید ثابت بماند، به این معنی است که هزینه اتر افزایش می‌یابد در حالی که هزینه پیوند در استخر کاهش می‌یابد. بنابراین هر چه باب لینک بیشتری وارد کند، اتر کمتری در ازای آن دریافت می کند زیرا قیمت آن افزایش می یابد.
اندازه استخر نقدینگی همچنین تعیین می‌کند که قیمت توکن ‌ها در طول معامله چقدر تغییر می‌کند. هر چه پول بیشتر، به نام نقدینگی، در یک استخر وجود داشته باشد، انجام معاملات بزرگتر بدون کاهش قیمت آسان تر است.

نحوه خرید و فروش ارز دیجیتال یونی سواپ UNI

از آن جایی که ارز دیجیتال یونی سواپ (Uniswap) جایگاه مهمی در بازار ترید ارز دیجیتال دارد، بسیاری از صرافی های خارجی از این ارز دیجیتال پشتیبانی می کنند. اگر در ایران هستید و به ترید ارز دیجیتال یونی سواپ علاقمند شده اید، بهتر است بدانید راه راحت تر برای خرید و فروش و به اصطلاح ترید ارز دیجیتال یونی سواپ استفاده از صرافی های معتبر داخلی است.

بررسی کارمزد در شبکه رمزارز یونی سواپ

ساختار کارمزد یونی سواپ برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال روی پروتکل به صروت زیر است.
• ترید اتر به ERC20: مقدار ۰.۳ درصد کارمزد به صورت اتریوم پرداخته می‌شود.
• ترید ERC20 به اتر: ۰.۳ درصد کارمزد به صورت توکن مورد نظر پرداخت می‌شود.
• ترید ERC20 به ERC20: مقدار ۰.۳ درصد کارمزد برای تبدیل توکن اول به اتریوم و ۰.۳ درصد دیگر نیز از تبدیل اتریوم به توکن دوم پرداخت می‌شود.

ارز دیجیتال یونی

مزایا و معایب ارز دیجیتال یونی سواپ

مزایا:
۱.انعطاف ‌پذیری ارز دیجیتال یونی سواپ
ازآن جا که شاید انواع بسیاری ارز دیجیتال بر روی بلاک چین اتریوم قابل اجرا باشند ، لذا با استفاده از رمزارز یونی سواپ می ‌توان به راحتی سایر انواع ارز دیجیتال شبکه اتریوم را تبادل کرد. در واقع ارز دیجیتال یونی سواپ به سادگی با سایر انواع ارز دیجیتال جفت می شود.

۲.غیر قابل دسترس بودن توکن های کاربران برای مدیران
مدیران و دست اندر کاران شبکه هیچ اختیار قانونی ای برای مصادره و یا دسترسی نرم افزاری به سرمایه ‌ها و دارایی های کاربران ندارند، همچنین نمی ‌توانند تراکنش‌ های کاربران را محدود کنند.
۳. آزادی عمل بیشتر در تریدینگ رمزارز یونی سواپ
در حال حاضر بعضی از ترید ها سود های خوبی از طریق اختلاف قیمت صرافی ‌های متمرکز و غیرمتمرکز به جیب می‌زنند. به ویژه معامله گرانی که معاملات آربیتراژ میان سیفای (CeFi) و دیفای (DeFi) انجام می‌دهند.
۴.امنیت بالا رمزارز یونی سواپ
کل شبکه رمزارز یونی سواپ (non-custodial) می باشد. به همین خاطر هکر ها در حمله به شبکه رمزارز یونی سواپ ناکام خواهند ماند. اما برای خرید ارز دیجیتال یونی سواپ از صرافی آن باید بسیار دقت کرد زیرا مدیران این شبکه در لیست کردن توکن ‌ها وسواس زیادی به خرج نمی ‌دهند و گاهاً در سابقه رمزارز یونی سواپ پیش آمده که توکن های جعلی را لیست کرده ‌اند.
۵. توانایی سازگاری رمزارز یونی سواپ
رمزارز یونی سواپ با استاندارد های تعیین شده برای توکن ERC-20 کاملاً سازگار است. علاوه بر این، این پلتفرم از ادغام رابط برنامه ‌نویسی اپلیکیشن (API) شخص ثالث پشتیبانی می‌ کند. این پروتکل ‌ها به سرمایه ‌گذاران اجازه می‌ دهند تا برای اجرای استراتژی ‌های تجاری خود از ابزار‌های خارجی نیز استفاده کنند تا هیچ مانعی موجب پیشگیری از موفقیت آن‌ها نشود. امروزه چندین رابط کاربری مختلف، ربات ‌های تجاری و ابزارهای مدیریت بازار توسط شرکت‌ های شخص ثالث طراحی شده تا کاربران بتوانند نهایت آزادی عمل را هنگام کار با یونی سواپ تجربه کنند.

معایب:
۱.هزینه ‌های بالا و غیرقابل‌پیش‌بینی گس (Gas)
ازآنجایی که رمزارز یونی سواپ بر روی بلاک چین اتریوم فعال است پس باید از گس یا گپسی اتریوم برای هزینه معاملات استفاده کند، هرچه شبکه شلوغتر باشد هزینه ‌های گس بالاتر می‌ رود.
۲.امکان لغو معامله در شبکه رمزارز یونی سواپ
در هنگام شلوغی شبکه، امکان لغو شدن معاملات با گس پایین وجود دارد زیرا شبکه معاملات با گس بالا را زودتر اجرا می‌کند و امکان لغو معاملات با کارمزد کم وجود دارد.
۳.راگ پول
راگ پول درواقع یک پدیده جدید به‌ حساب می ‌آید و به توکن‌ های جعلی و یا کلاهبرداری در شبکه رمزارز یونی سواپ اشاره دارد. هرکسی با افزایش نقدینگی در این صرافی می ‌تواند توکن (ERC-20) لیست کند. خبر بد اینکه توکن ‌های کلاهبرداری زیادی در یونی سواپ وجود دارند که یک روز ظاهر می ‌شوند و روز دیگر از بین می‌روند. در حالی که صرافی کوین بیس تمام دارایی ‌های اضافه شده به سیستم را نظارت می‌کند و کاربران می ‌توانند با اطمینان کامل توکن‌ ها را خریداری کنند.

یونی سواپ

رمزارز یونی سواپ در مقابل کوین بیس (Coinbase)

در این مثال قصد داریم برای توضیح بهتر تفاوت‌ها و شباهت‌های میان تجارت سنتی و تجارت غیرمتمرکز با استفاده از شبکه رمزارز یونی سواپ، این دو پلتفرم را با هم مقایسه ‌کنیم.
مراحل خرید ۱۰۰ دلار استیبل کوین با اتر در کوین بیس:
• تائید قبل از تجارت: ثبت‌نام کنید و مراحل احراز هویت را طی کنید.
• قیمت: اطلاع از جدیدترین قیمت استیبل کوین و اتر لازم است.
• سرعت: سرعت انجام معامله بالا است.
• تصدی شخصی: به عنوان سرمایه‌گذار و دارنده توکن باید به خوبی از دارایی و کلید‌های خصوصی خود محافظت کنید.
خرید ۱۰۰ دلار استیبل کوین با اتر در کوین سواپ:
• تائید قبل از تجارت: قبل از انجام تجارت ثبت‌نام لازم نیست و تنها به یک کیف پول اتریوم احتیاج دارید.
• قیمت: بازارساز خودکار قیمت را به طور خودکار تعیین می‌کند.
• سرعت: سرعت انجام معامله به هر معامله بستگی دارد اما به طور میانگین بین ۱۵ تا ۴۵ ثانیه طول می‌کشد.
• تصدی شخصی: مدیریت و نگهداری از دارایی به شما بستگی دارد.

بلاک چین انقلاب بزرگی در امور مالی ایجاد کرد و نوآوران دنیای فناوری روز به روز به ابداع رمزارز های جدید و رو کردن انواع نوین ارز دیجیتال به این انقلاب تکاپو و جنبش می بخشند. ارز دیجیتال یونی سواپ یکی از نواورانه ترین انواع ارز دیجیتال است. رمزارز یونی سواپ بسیار جوان می باشد و هنوز چیزی از تولد آن نگذشته اما به نسبت عمرش رشد بسیار زیادی داشته است. در این مقاله سعی کردیم شما را با این ارز دیجیتال و ویژگی هایش آشنا کنیم. فضای ارد دیجیتال جنبش فراوانی دارد و هر روز با نواوری جدید دست پر به سراغ ما می آید و جهان نیز به خوبی پذیرای این جنبش می باشد.

بررسی صرافی ارز دیجیتال غیر متمرکز! نگاهی به مزایا و معایب DEX

یک صرافی‌ غیرمتمرکز (DEX) در دنیای رمز ارزها، بازار همتا به همتایی است که در آن‌ تریدرها مستقیماً و بدون واگذاری مدیریت دارایی خود به یک واسطه، معامله انجام می‌دهند. تراکنش‌ها در دکس‌ها از طریق قراردادهای هوشمند (smart contract) انجام می‌شود. در این مقاله به بررسی صرافی های غیرمتمرکز می‌پردازیم ؛ به مزایا و معایب آن نگاهی می‌اندازیم.

صرافی های غیرمتمرکز چطور کار می‌کنند؟

صرافی های غیرمتمرکز برای حذف الزام نظارت و مجوز دادن به معاملات ایجاد شده و امکان تجارت همتا به همتا (P2P) ارزهای دیجیتال را فراهم می‌کنند. همتا به همتا به بازاری اطلاق می‌شود که خریداران و فروشندگان ارزهای دیجیتال بدون واسطه و دخالت شخص ثالثی به تبادل دارایی می‌پردازند.

بعلاوه، در یک دکس رمز ارزی ، کاربران نیازی به اشتراک گذاری اطلاعات شخصی مانند نام و آدرس ندارند و این موضوع برای افرادی که حریم خصوصی خود را مهم می‌دانند، بسیار ارزشمند است. همچنین انجام معالات در صرافی‌ غیرمتمرکز بسیار امن است و کاربران کنترل کلیدهای خصوصی کیف پول خود را حفظ می‌کنند و آن‌ها را در اختیار یک موجودیت دیگر (مثل آنچه در یک صرافی متمرکز اتفاق می‌افتد) قرار نمی‌دهند. صرافی های غیر متمرکز برای مقابله با این مشکلات و سایر چالش‌هایی که بر سر راه صرافی‌های متمرکز قرار دارد، ایجاد شده‌اند. از میان اولین صرافی‌های DEX، می‌توان به اومیس گو (OmiseGO) و بیت شرز (BitShares) اشاره کرد که توسعه آن‌ها از سال 2013 آغاز شد.

تفاوت صرافی متمرکز و غیر متمرکز چیست؟

صرافی‌های متمرکز (CEX) بیشتر حجم معاملات در بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل می‌دهند، زیرا نهادهای نظارت شده‌ای هستند که از دارایی کاربران نگهبانی می‌کنند و پلتفرم‌هایی با رابط کاربری آسان برای تازه‌واردان ارائه می‌دهند. صرافی‌های متمرکز توسط یک سازمان متمرکز مدیریت می‌شوند و کنترل کلیدهای خصوصی کاربران را در اختیار دارند. خدمات ارائه ‌شده توسط یک صرافی متمرکز را می‌توان با خدمات یک بانک مقایسه کرد؛ بانک وجوه مشتریان خود را ایمن نگه می‌دارد و در ازای خدمات امنیتی و واسطه‌گری در انجام تراکنش‌ها، به کسب سود می‌پردازند. برخی صرافی‌های متمرکز حتی دارایی‌های سپرده‌شده را بیمه هم می‌کنند.

از سویی صرافی‌های غیرمتمرکز بر قراردادهای هوشمند تکیه می‌کنند تا به معامله‌گران اجازه دهند بدون واسطه، تراکنش‌ انجام دهند و به تبادل دارایی با یکدیگر بپردازند. به بیان دیگر، دکس‌ها به کاربران اجازه می‌دهند تا در تعامل با قراردادهای هوشمند مورد استفاده در آن پلتفرم، مستقیماً از کیف پول خود ترید کنند. تریدرها از دارایی خود محافظت می‌کنند و در صورت ارتکاب اشتباهاتی مانند گم کردن کلید خصوصی یا ارسال وجوه به آدرس‌های اشتباه، مسئول از دست دادن دارایی خودشان هستند.

در واقع، به لطف قراردادهای هوشمند، لزوم حضور یک واسطه در انجام تبادلات ارزهای دیجیتال حذف شده و دکس‌ها دنیای کریپتو را به غایت آمال خود نزدیک کرده‌اند؛ رمز ارزها را دارایی‌های غیر متمرکز خطاب می‌کنند که جابه‌جا کردن آن‌ها در یک بستر متمرکز دور از آن هدف اصلی است.

بهترین کیف پول ها برای استفاده در صرافی های غیر متمرکز کدامند؟

اکنون کیف پول های متعددی را می‌توان به دکس‌ها متصل کرد، اما از آن جایی که بخش قابل توجهی از صرافی های غیر متمرکز روی شبکه اتریوم ایجاد شده‌اند، بهترین گزینه‌ها تراست ولت و متامسک محسوب می‌شوند.

متامسک کیف پول محبوبی برای وصل شدن به شبکه اتریوم است و قابلیت‌های متعددی در اختیار کاربران قرار می‌دهد. علاوه بر اتریوم، شبکه بایننس اسمارت چین (BSC) و پالیگان (Polygon) نیز با متامسک سازگارند. متامسک یک کیف پول عادی شبیه تعداد زیادی اپلیکیشن والت کریپتوکارنسی نیست. این برنامه علاوه بر فراهم کردن امکان ذخیره‌سازی اتر و صدها هزار توکن ERC20، مجموعه ابزاری به منظور تعامل با بلاک چین اتریوم نظیر اجرای اپلیکیشن‌ غیر متمرکز در اختیارتان قرار می‌دهد.

کارمزد معاملات در صرافی های غیر متمرکز چگونه تعیین می‌شود؟

صرافی‌های غیرمتمرکز بر روی بلاک چین‌های پیشروی ساخته‌شده‌اند که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کنند. آن‌ها بر روی پروتکل‌های لایه یک قرار دارند، به این معنی که مستقیماً بر روی خود بلاک چین ساخته ‌شده‌اند. برای انجام تراکنش بر بستر هر بلاک چین (بستر بسیاری از دکس‌ها معمولا اتریوم است)، باید کارمزد تراکنش آن شبکه را پرداخت. همچنین مقداری از کارمزد تراکنش‌هایی که در یک دکس انجام می‌شود، به تامین کنندگان استخرهای نقدینگی آن پرداخت می‌شود.

مفهموم استخر نقدینگی در صرافی‌ های غیر متمرکز چیست؟

صرافی‌های غیرمتمرکز نوین به‌جای تطبیق سفارش‌های خرید و فروش (در دفتر سفارشات یا order book)، از مجموعه‌های دارایی‌های از پیش تأمین‌شده در استخر نقدینگی استفاده می‌کنند. استخرهای نقدینگی یا لیکوییدیتی پول‌ها هم توسط خود کاربران (با واریز یک جفت رمز ارز و قفل کردن آن‌ها) تغذیه می‌شوند و کاربران در ازای این کار سود دریافت می‌کنند (به استخراج نقدینگی می‌پردازند).

قیمت دارایی‌ها در استخرهای نقدینگی توسط یک بازارساز خودکار تعیین می‌شود. سیستم بازار ساز خودکار (AMM) که بر قراردادهای هوشمند متکی است، برای حل مشکل نقدینگی و تعیین ارزش جفت ارزهای موجود در استخر ایجاد شده است. ماهیت صرافی‌هایی که مبتنی بر AMM هستند، تا حدی از مقاله ویتالیک بوترین، یکی از بنیان‌گذاران اتریوم، در مورد صرافی‌های غیرمتمرکز الهام گرفته است؛ مقاله‌ای که نحوه انجام معاملات بر روی بلاک چین و با استفاده از قراردادهای هوشمند را شرح می‌دهد. AMMها اطلاعاتی را از سایر صرافی‌ها یا دیگر پلتفرم‌ها برای تعیین قیمت دارایی‌ها در اختیار دکس‌ها قرار می‌دهند.

شبکه اتریوم برخلاف بیت کوین، محدود به یک رمز ارز نیست؛ Ethereum بستری عظیم به منظور تولید اپلیکیشن‌ها، صرافی‌ها، شبکه‌های اجتماعی، پلتفرم‌ها و حتی سازمان‌های غیر متمرکز است. برخی از موفق‌ترین پروژه‌های بلاک چینی دنیا بر اتریوم سوار شده و از بستر آن استفاده می‌کنند. برای خرید این رمز ارز محبوب می‌توانید از لینک زیر اقدام کنید:

مزایا و معایب صرافی غیر متمرکز چیست؟

استفاده از استخرهای نقدینگی معامله‌گران را قادر می‌سازد تا بدون واسطه تراکنش انجام دهند و از سویی به مشارکت کنندگان نیز اجازه می‌دهد تا با استفاده از روشی بدون مجوز (permissionless) و بدون نیاز به اعتماد سازی (trustless) سود کسب کنند.

اما از معایب بزرگ این روش این است که زمانی که در استخرها نقدینگی کافی وجود نداشته باشد، تراکنش‌ها با تاخیر روبرو می‌شوند. همچین کمبود نقدینگی می‌تواند معامله‌گران ثروتمند را از استفاده از این پلتفرم‌ها منصرف کند، زیرا سفارش‌های بزرگ احتمالاً بدون وجود نقدینگی بالا در استخرها تاخیر بسیاری خواهند داشت.

از سویی نسبت جفت دارایی‌هایی که توسط تامین کنندگان نقدینگی در استخر واریز شده، ممکن است دچار نوسان شود و از این رو ارائه‌دهندگان نقدینگی با زیان دائمی روبرو شوند؛ زمانی که قیمت یکی از این دارایی‌ها نوسان بیشتری نسبت به دیگری دارد، نسبت آن‌ها نامتعادل می‌شود و موجب کاهش سود و یا حتی متضرر شدن مشارکت کنندگان می‌شود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.