قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری

15 نکته از راه و روش وارن بافت در سرمایه گذاری

وارن بافت هرسال نامه‌ای سرگشاده به سهام‌داران برکشایر هاتاوی می‌نویسد و در آن، پنجره‌ای به‌سمت مدل تفکر خود درباره همه‌چیز باز می‌کند؛ از استراتژی سرمایه‌گذاری گرفته تا مالکیت سهام و فرهنگ شرکت‌ها. در ۴۰ سال گذشته،‌ خواندن این نامه‌ها برای تمام افرادی که می‌خواهند در دنیای سرمایه‌گذاری حرفی برای گفتن داشته باشند، به امری حیاتی تبدیل شده است.

در چند روز گذشته، یکی از رشته‌‌توییت‌هایی که نظر بسیاری را به خود جلب کرده است، توییت‌های فردی به نام [email protected] بود که خود را «خوره» وارن بافت معرفی می‌کند و می‌گوید نامه‌های بافت در ۱۵ سال گذشته را خوانده است و از دل آن‌ها، مهم‌ترین نکات را بیرون کشیده است که در‌ادامه خواهید خواند:

۱. باارزش‌ترین دارایی‌ات خودت هستی

وارن بافِت در جلسه‌ی سالانه سهام‌داران در سال ۲۰۰۲ مثال جالبی را مطرح کرد: «فرض کنید به نوجوانی ۱۷ ساله خودرویی رایگان داده‌اید؛ هر خودرویی که دلش بخواهد؛ اما با این شرط که تا آخر عمرش باید فقط از همین خودرو استفاده کند.» در این صورت، او به احتمال زیاد دفترچه‌ی راهنمای استفاده از خودرو را ده‌ها بار خواهد خواند و روغن موتورش را دو بار بیشتر از آنچه توصیه شده است، تعویض خواهد کرد. همه‌ی ما در طول زندگی فقط یک جسم و یک ذهن دراختیار داریم. نمی‌شود که به آن‌ها تا پیش از ۶۰ سالگی آسیب برسانیم و بعد توقع داشته باشیم بتوانیم آن را تعمیر کنیم.

۲. حسابداری یاد بگیر

در سال ۲۰۰۳، بافت به سهام‌داران گفت تاحدممکن گزارش‌های مالی سالانه شرکت‌ها را مطالعه کنند و از این طریق حسابداری بیاموزند. به‌باور بافت، فقط در شرایطی می‌توانید راه و روش سرمایه‌گذاری را یاد بگیرید که قبلش اصول حسابداری را یاد گرفته باشید. اگر هم نتوانستید از حساب و کتاب کسب‌وکاری سر در بیاورید، به این دلیل است که بخش مدیریت داده‌های لازم را از دید عموم پنهان نگه داشته است.

۳. چگونه بر موج تورم سوار شویم

نامه‌ی سال ۲۰۰۵ بافت به سهام‌داران حاوی هشداری درباره‌ی کاهش ارزش دلار بود. درحالی‌که اغلب از طلا به‌عنوان بهترین پوشش ریسک علیه تورم یاد می‌شود، بافت در این نامه گفته بود هر دارایی فیزیکی می‌تواند حصار مناسبی دربرابر کاهش ارزش پول باشد. البته ترجیح بافت دارایی‌های فیزیکی‌ای بود که چیزی تولید می‌کردند؛ مثل زمین زراعی یا چاه نفت. این در حالی است که طلا اگرچه می‌تواند پوشش ریسک خوبی برای تورم باشد، در درازمدت هیچ ارزش اقتصادی تولید نمی‌کند. از دیدگاه بافت، بهترین حصار تورم محصول یا برندی است که بتوان هم‌پای تورم قیمت آن را افزایش دهد.

۴. ریشه‌ی تمام شرها

بافت زمانی که عضو هیئت‌مدیره‌ی قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری بانک سرمایه‌گذاری سالومون برادرز بود (شرکتی که به اقدامات پرریسک پاداش هنگفت می‌داد و عملکردهای ضعیف را به‌سرعت از صحنه حذف می‌کرد)، درباره‌ی پول نکته‌ی مهمی آموخت: برخلاف باور رایج، ریشه‌ی تمام شرّ و بدی‌ها، حرص و طمع نیست؛ بلکه حسادت است. برای نمونه، اگر یکی از کارمندان سالومون پاداش ۲ میلیون‌ دلاری دریافت می‌کرد، تا مدتی خوشحال و راضی بود؛ اما به‌محض اینکه می‌دید همکارش ۲٫۱ میلیون دلار پاداش گرفته است، احساس بدبختی می‌کرد.

۵. حواستان به وام‌هایی که می‌گیرید، باشد

بافت در اوماها، زادگاهش، با القابی همچون «جادوگر» و «پیشگو» و «دانای کل» شناخته می‌شود. در سال ۲۰۰۷، وی چیزی را پیش‌‌گویی کرد که به‌حقیقت پیوست: اگر حواستان به مقدار اهرم‌های مالی ایجاد‌شده‌ی ابزار مشتقه نباشد، پایانی فاجعه‌آمیز به‌بار خواهد آمد. این پیش‌گویی خود را در حباب مسکن نشان داد که یکی از عوامل مهم‌ رکود بزرگ آمریکا بود. البته مقصود بافت از این پیش‌گویی تعیین زمانی برای این فاجعه نبود؛ چراکه او حرف مشابه‌ای را حداقل در چهار سال پیاپی در تمام نامه‌هایش بازگو کرده بود.

اگر بافت در زمان حباب مسکن به شورت‌کردن (فروش اوراق بهادار استقراضی به امید بازخرید آن با قیمتی ارزان‌تر) روی آورده بود، ضرر مالی هنگفتی متحمل می‌شد. درعوض، پیام این هشدار این است که اهرم‌های مالی خود را مدیریت کنید و اجازه‌ ندهید مقدار آن‌ها از حد کنترلتان خارج شود. شاید ۱۰ سال پشت‌سر‌هم با خرید اوراق بهادار قرضی سود زیادی به‌دست آورید؛ اما اگر در یازدهمین سال بخش اعظم سرمایه‌تان را از دست بدهید، بازگشت کلی سرمایه‌تان در این مدت منفی ۱۰۰ درصد خواهد بود.

۶. بازگشت سرمایه دربرابر ارزش شرکت

در سال ۲۰۰۸، بافت به سرمایه‌گذاران هشدار داده بود که نباید انتظار داشته باشند بازگشت سرمایه‌شان در حد‌و‌اندازه‌ی بازگشت سرمایه‌ی تاریخی برکشایر باشد. زمانی که برکشایر یازدهمین شرکت باارزش آمریکایی شد، برای اینکه بتواند به سود درخورتوجهی دست پیدا کند، لازم بود سراغ شرکت‌هایی با ارزش بیشتر از ۵۰ میلیارد دلار برود.

برای اکثر سرمایه‌گذاران، شرکت‌هایی در بازه‌ی ارزش ۲۰ میلیون دلاری انتخاب بهتری از شرکت‌های ۵۰ میلیارد دلاری هستند. بافت می‌گوید اگر استعداد خوبی در مدیریت پول داشته باشید، می‌توانید با سرمایه‌گذاری ۵۰ میلیون دلاری نیز میزان بازده داخلی بیشتر از ۸۰ درصد داشته باشید؛ اما مدیریت سرمایه‌ی یک‌میلیارد‌دلاری بسیار دشوار خواهد بود.

۷. تعصب کارشناس

بافت زمانی که داشت درباره‌ی حباب مسکن حرف می‌زد، هشدار داد بسیاری از چیزهایی که قطعی به‌نظر می‌رسند، به‌‌هیچ‌وجه قطعی نیستند. بسیاری از اوراق وامی که در دوران حباب مسکن آمریکا به‌طور کامل سقوط کردند، چند روز قبل از سقوط، از درجه‌ی AAA برخوردار بودند که بیشترین حد اعتبار است. درسی که از این ماجرا باید گرفت این است: به نظر کارشناسان شک داشته باش. صرف اینکه منبعی معتبر از سرمایه‌گذاری پشتیبانی کند، ارزش آن سرمایه‌گذاری را تضمین نمی‌کند؛ چراکه در اکثر مواقع، پای نوعی تعارض منافع در میان است که سرمایه‌گذران از آن بی‌اطلاع هستند.

۸. درباره‌ی ‌برند

بافت هیچ ادعایی در حوزه‌ی برند ندارد؛ اما می‌گوید شمّ خوبی برای شناسایی برند‌های موفق دارد. وقتی در سال ۲۰۱۰ از او درباره‌ی سرمایه‌گذاری کلانش در شرکت موتورسازی هارلی‌دیویدسن پرسیدند، گفت: «آدم از کسب‌وکاری که مشتریانش نام آن را روی سینه‌‌شان تتو می‌کنند، باید هم خوشش بیاید!»

۹. روی آمریکا شرط ببند

در سال ۲۰۱۱، بافت یادآوری کرد که با وجود مشکلات سیاسی و اقتصادی، آمریکا همچنان بهترین موتور اقتصادی دنیا را دارد. از زمان به‌دنیا‌آمدن او در سال ۱۹۳۰، متوسط استاندارد زندگی در آمریکا ۶ برابر افزایش یافته است. باید در نظر گرفت که این آمار به‌طور مساوی بین تمام اقشار توزیع نشده است؛ اما برای سرمایه‌داران و میلیاردرها، قوانین مالیاتی آمریکا بی‌شک در جهت منافع ‌آن‌ها خواهد بود.

۱۰. اهمیتِ اهمیت‌دادن به ریسک

در سال ۲۰۱۲، بافت به سهام‌داران گفت نقش مدیر ارشد ریسک نباید به فرد دیگری محول شود. گزارش‌های ریسک اغلب نادیده گرفته می‌شوند؛ چون مدیران به موارد ذکرشده در آن‌ها توجهی نمی‌کنند. باوجوداین، بافت تأکید کرد خودش مدیر ارشد ریسک برکشایر است؛ چون معتقد است ریسک باید دغدغه‌ی اصلی مدیران ارشد باشد، نه چیزی که به پس ذهنشان موکول شود.

۱۱. جایی که رقابت اهمیت پیدا می‌کند

در سال ۲۰۱۳، بافت تأکید کرد رقابت همیشه مهم نیست؛ اما درعین‌حال، «صاحب پمپ‌بنزین نباشید». در مثال بافت، اگر پمپ بنزین آن‌سوی خیابان بنزین را ارزان‌تر از شما بفروشد، آن‌وقت به دردسر می‌افتید. درعوض، برکشایر کسب‌وکارهایی را دوست دارد که رقابت مستقیم برایشان اهمیتی نداشته باشد. برای مثال، در حوزه‌ی بیمه که بافت یکی از سهام‌داران بزرگ آن است، اگر رقیبی قیمت‌های ارزان‌تر از شما ارائه دهد، مشکلی ایجاد نمی‌کند؛ چون این رقیب درنهایت از صحنه حذف خواهد شد و برای برکشایر ازدست‌دادن این هزینه در مدتی که منتظر بوده است ارزش سرمایه‌اش بیشتر شود، ایرادی ندارد.

۱۲. بهره‌ی مرکب

این قانون اول بافت است. در بهره‌ی مرکب یا «بهره بر سود»، میزان بهره به اصل سرمایه اضافه می‌شود و در نوبت‌های بعدی، به بهره نیز بهره تعلق می‌گیرد. از دیدگاه بافت، این نوع بهره مثل جادو عمل می‌کند و اگر زود به این راه وارد شوید و آن را برای مدت طولانی انجام دهید، سرمایه‌گذاری‌تان به‌احتمال زیاد موفق خواهد بود. اگر می‌خواهید اهمیت بهره‌ی مرکب برایتان اثبات شود، این موضوع را در نظر بگیرید: بافت ۹۰ درصد از ثروتش را بعد از رسیدن به ۶۵ سالگی به‌دست آورد.

۱۳. درباره‌ی کسب‌و‌کار کارآمد

استخدام کارمندان بیشتر همیشه به‌معنی داشتن کسب‌وکاری موفق نیست. مردم اغلب ارزش کسب‌وکارها را براساس تعداد کارمندانشان می‌سنجند؛ درحالی‌که بافت یاد‌آوری می‌کند صنعت راه‌آهن در جریان جنگ جهانی دوم ۱٫۶ میلیون نفر را استخدام کرد؛ اما در سال ۲۰۱۵ تنها ۲۰۰ هزار کارمند داشت. درواقع، صنعت راه‌آهن با ۸ برابر کارمند کمتر، بزرگ‌تر، کارآمدتر و امن‌تر شده بود. بافت تأکید می‌کند که در نظام سرمایه‌داری، با گذشت زمان به اهمیت‌ داشتن کسب‌وکاری کارآمد اضافه می‌شود.

۱۴. فرمول خوشبختی

در سال ۲۰۱۶، بافت درباره‌ی فرمول خوشبختی‌اش گفت: «کاری را که دوست دارم با افرادی که دوست دارم، انجام می‌دهم و این‌طوری می‌توانم هر‌روز مسیر خانه تا محل کار را رقص‌کنان طی کنم.» برای آدمی مثل بافت، کاری که دوست دارد، سرمایه‌گذاری‌کردن و تحلیل کسب‌و‌کارها و ساختن امپراتوری است.

۱۵. ارزش سهام

بهترین راه برای سنجش ارزش شرکت‌، عملکرد ارزش سهام آن‌ نیست؛ بلکه بهترین روش عملکرد ارزش ذاتی کسب‌و‌کار است. البته ازآن‌‌جاکه اندازه‌گیری این ارزش برای سرمایه‌گذاران کار سختی است، به‌اجبار سراغ ارزش سهام و ارزش بازار می‌روند. توصیه‌ی بافت این است که آ‌ن‌قدر درگیر این معیارها نشوید که فکر کنید ارزش سهام همیشه ارزش ذاتی شرکت را نشان می‌دهد.

آیا می‌دانید چگونه وارن بافت ثروتمند شد؟

با به‌کارگیری چند نکته ساده، سهامی را بخرید که برای مدت طولانی سودده باشد و همچون وارن بافت ثروتمند شوید.

دلیل اصلی افراد برای سرمایه‌گذاری در سهام چیست؟ مسلماً به دست آوردن سود و افزایش ثروت. این هدف از دو راه قابل‌دستیابی است: یکی افزایش قیمت سهم و دیگری سود سالانه سهام که به‌صورت نقدی بین سهامداران تقسیم می‌شود. برخی سهامداران به دریافت سود سهام علاقه‌ای ندارند و بیشتر تمایل دارند سود سالیانه شرکت برای راه‌اندازی پروژه‌های جدید سرمایه‌گذاری شود و به این شکل ارزش سهامشان رشد بیشتری کند.
سرمایه‌گذاری در سهام این شرکت‌ها ریسک بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌هایی دارد که هرساله درصد بالایی از سود خود را به‌صورت نقدی بین سهامدارانشان تقسیم می‌کنند؛ اما آینده درخشانی هم در انتظار سهامدارانشان است. مطالعه سرگذشت وارن بافت، پیتر لینج و دیگر سرمایه‌گذارانی که رویکرد بلندمدت دارند، نشان‌دهنده این موضوع است. حالا اگر شما نیز تا چند سال آینده به پول خود احتیاج ندارید، در سهام باارزش سرمایه‌گذاری کنید که پتانسیل رشد بالایی دارند؛ اما سؤال اینجاست که چگونه می‌توان سهام ارزشمند را شناسایی کرد؟ در این آموزش به این موضوع خواهیم پرداخت.

به سهامی ارزشمند گفته می‌شود که سریع‌تر و بیشتر از شاخص سهام رشد می‌کند. به عبارتی یک سهم ارزشمند، عملکرد بهتری نسبت به سایر شرکت‌های هم‌گروه دارد. برای مثال فروش بیشتر و سود بالاتری دارد. از طرفی این نوع سهام، نسبت به ارزش واقعی‌شان، قیمت کمتری هم قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری دارند. برای مثال شما بعد از تجزیه‌وتحلیل شرکت الف، حاضر هستید برای هر سهم آن مبلغ ۳۴۰ تومان پرداخت کنید، اما این سهم در بازار به قیمت ۲۷۰ تومان به فروش می‌رسد؛ بنابراین برای انتخاب یک سهم ارزشمند، باید شرکت را از جهات مختلف تجزیه‌وتحلیل کنید و صبر و انضباط مالی داشته باشید تا به موفقیت‌های بزرگ برسید. افرادی نظیر وان بافت، بنجامین گراهام، پیتر لینچ و جان تمپلتون با همین روش ثروتمند شده‌اند.

اگرچه با رعایت نکات بالا می‌توانید تا حد زیادی در انتخاب سهام خوب از بد موفق عمل کنید، بااین‌حال نکات بیشتری هم وجود دارد که به شما در انتخاب سهام ارزشمند کمک می‌کنند. باهم این نکات را مرور کنیم.

گوش‌به‌زنگ تحولات بزرگ تکنولوژی، اقتصادی و سیاسی باشید:

یک شرکت قوی در صنعتی رو به رشد راهی جز موفقیت ندارد. چنانچه تاریخچه بورس را بررسی کنید، مثال‌های متعددی از آن را می‌یابید. گاهی برخی تحولات مقدمات رشد یک صنعت را فراهم می‌کنند. تصور کنید تا پانزده سال قبل هیچ صحبتی از خودپرداز بانک، دستگاه کارت‌خوان فروشگاهی، بانکداری موبایلی و اینترنتی در ایران نبود؛ اما تصور کنید امروز بانکی هیچ‌یک از این خدمات را به مشتری‌های خود ندهد. چه اتفاقی می‌افتد؟ افزایش تحریم‌ها یا برچیده شدن آن، تغییرات نرخ ارز یا پیر شدن جمعیت کشور هر یک تحولات عظیمی هستند که همه شرکت‌های بورسی را تحت تأثیر قرار می‌دهند. پیش از اینکه غافلگیر شوید در مورد هر یک از این تحولات بزرگ، برنامه‌ریزی کنید.

رشد شرکت را با رشد شاخص‌های صنعت و بازار مقایسه کنید:

شما برای تشخیص میزان رشد شرکت باید آن را با یک معیار دیگر مقایسه کنید. معمولاً افراد برای این کار رشد سهام شرکت خود را با رشد سهام شرکت‌های مشابه در صنعت یا شاخص کل بورس مقایسه می‌کنند. برای این مقایسه می‌توانید سود هر سهم شرکت خود را با سود هر سهم آن در سال قبل مقایسه کنید. مثلاً سود هر سهم شرکت الف در سال جاری ۶۵ تومان است. در سال گذشته سود هر سهم شرکت الف ۵۰ تومان بود. با مقایسه این دو باهم می‌بینیم که سود هر سهم شرکت طی یک سال ۳۰ درصد رشد داشته است، حال‌آنکه شاخص صنعت در سال گذشته ۲۲ درصد رشد داشته است؛ بنابراین سهم شرکت الف ارزشمند است.

مزیت و برتری شرکت را نسبت به رقبا مقایسه کنید:

شرکت‌هایی که توانسته‌اند در حوزه فعالیتشان جایگاه مستحکمی را برای خود بسازند، می‌توانید در درازمدت به سودآوری خود ادامه بدهند. شرکتی که یک یا چند مورد از موارد زیر را دارد، شرکتی ارزشمند است:

نام تجاری پرآوازه‌ای دارد و همه محصولات آن را می‌شناسند: وقتی صحبت از لوازم‌خانگی، مواد خوراکی یا لبنیات می‌شود، در میان تولیدکنندگان داخلی نام چه شرکت‌هایی را به خاطر می‌آورید؟
موانع متعددی وجود دارد که اجازه نمی‌دهد رقبا به بازار آن شرکت وارد شوند: برخی شرکت‌ها در حوزه‌ای فعالیت می‌کنند که قوانین بسیار سخت‌گیرانه‌ای از سوی دولت بر آن حاکم است. همین‌طور ممکن است ورود به بازار برخی محصولات نیازمند سرمایه‌گذاری کلان باشد و ریسک بالایی داشته باشد.
شرکت بخش تحقیق و توسعه قوی دارد: تحقیق و توسعه موجب تولید محصولاتی که می‌شود که مشتریان بسیاری در خارج از شرکت منتظر آن هستند.

گزارش‌های حسابداری شرکت را بررسی کنید و از استحکام مالی آن مطمئن شوید:

بررسی اعداد و ارقام حسابداری یکی از کارهایی است که عمده تحلیلگران انجام می‌دهند و به آن تحلیل بنیادی گفته می‌شود که با بررسی ترازنامه، صورتحساب سود و زیان، جریان وجوه نقد و بقیه گزارش‌های مالی آغاز می‌شود و به بررسی بازار، صنعت و فضای سیاسی و اقتصادی کشور ختم می‌شود. بعد از پایان فرآیند تحلیل تکنیکال شما می‌توانید در مورد سلامت مالی شرکت تصمیم‌گیری کنید. برای آشنایی بیشتر با تحلیل بنیادی سایر مقالات ما در وب‌سایت مدیرمالی را مطالعه کنید؛ اما به سه آیتم از تحلیل بنیادی باید بیشتر توجه کنیم. این سه مورد عبارت‌اند از:

فروش: امسال شرکت شمارا غافلگیر کرد؟ میزان فروش شرکت را با فروش سال قبل مقایسه کنید. انتظار می‌رود فروش شرکت حداقل ۱۰ درصد رشد کرده باشد.
سود: سود شرکت هم باید برابر با نرخ رشد فروش افزایش یابد. درصورتی‌که فروش ۱۰ درصد رشد داشته باشد، رشد ۱۰ درصدی سود شرکت هم قابل‌قبول است.
بدهی: آیا مجموع بدهی‌های شرکت برابر یا کمتر از بدهی‌های آن در سال گذشته است؟ شرکت‌هایی که با بدهی‌های روزافزون دست‌وپنجه نرم می‌کنند، شرکت‌های مناسبی برای سرمایه‌گذاری نیستند.

مدیران شرکت و عملکرد آن‌ها را ارزیابی کنید:

مدیران شرکت نقش بسیار مهمی در موفقیت شرکت دارند؛ اما چگونه می‌توان عملکرد آن‌ها را سنجید؟ برای این کار کافی است اعداد و ارقام مالی زیر را بررسی کنید:

بازده سهامداران (ROE): این نسبت نشان می‌دهد که مدیران با استفاده از سرمایه سهامداران شرکت چه مقدار سود برای آن‌ها به دست آورده‌اند. برای محاسبه آن ابتدا از صورتحساب سود و زیان، سود خالص شرکت را به دست قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری آورید. سپس آن را بر حقوق صاحبان سهام (دارایی‌ها-بدهی‌ها) تقسیم کنید. به خاطر داشته باشید که همیشه اعداد و ارقام را حداقل برای دو سال متوالی حساب کنید تا بتوانید عملکرد شرکت را نسبت به سال قبل نیز بسنجید. بازده سهامداران ۱۵ تا ۲۰ درصد می‌تواند قابل‌قبول باشد.
رشد سود شرکت و حقوق صاحبان سهام: درصورتی‌که ثروت سهامداران و سود شرکت سال‌به‌سال رشد بیشتری داشته باشد، عملکرد مدیران خوب بوده است.

بررسی کنید که سهامداران حقوقی شرکت چه کسانی هستند و تحلیلگران چه نظری در مورد وضعیت سهام‌ دارند:

ممکن است شما در سهامی فوق‌العاده سرمایه‌گذاری کنید، اما بعد از گذشت مدتی هیچ اتفاقی نیفتد و قیمت سهام همچنان ثابت باقی بماند! چرا؟ … علت افزایش قیمت، افزایش تقاضا است؛ یعنی برای یک سهم تعداد خریداران از تعداد فروشندگان بیشتر باشد. اگر شما سهمی را به‌درستی شناسایی و خرید کردید و توجه بازار نیز به آن سهم جلب شد، مطمئن باشید قیمت‌ها افزایش می‌یابد؛ بنابراین به نکات زیر توجه کنید:

خرید سهامداران حقوقی: آیا صندوق‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری برنامه‌ای برای خرید سهم موردنظر شما دارند؟ اگر جواب مثبت است، انتخاب شما، گزینه‌ی خوبی است.
گزارش‌های تحلیلگران: آیا تحلیلگران در گزارش‌های و اخبار روزانه خود در سایت‌ها و خبرگزاری‌ها به سهم موردنظر شما توجه دارند؟ تحلیل‌ها و گزارش‌های بیشتر موجب رونق سهم موردنظر شما و افزایش قیمت آن می‌شود.
پیشنهاد سایت‌های خبری: سایت‌ها و وبلاگ‌هایی که به ارائه پیشنهادهای سرمایه‌گذاری مشغول‌اند چه نظری در مورد سهم شما دارند؟ اگر نظرشان مثبت است، مطمئن باشید به‌زودی توجه همه به سهم شما جلب می‌شود.

مطمئن شوید که شرکت به عملکرد خوب خود ادامه می‌دهد:

وضعیت مالی شرکت‌ها در طی زمان تغییر می‌کند و سهمی که چهار یا پنج سال پیش یک سهم ارزشمند برای خرید بود، در حال حاضر می‌تواند یک سهم معمولی باشد؛ بنابراین شما مادامی‌که سهامدار شرکت الف هستید، باید همواره به صورت‌ها و گزارش‌های مالی آن مراجعه کنید و اعداد و ارقام حسابداری را موردبررسی دقیق قرار دهید.

چنانچه این گام‌ها را قدم‌به‌قدم و باحوصله بردارید، مطمئناً نتایج خیره‌کننده‌ای را در بورس به دست خواهید آورد.

همه چیز درباره اصول سرمایه گذاری موفق

گفته ها درباره اصول سرمایه گذاری موفق بسیار است. حتما بار ها این عبارت را شنیده اید که برای سرمایه گذاری موفق باید فلان کار را انجام داد و یا فلان روش را امتحان کنید. زمانی که شخص با سرمایه خود برای پیشرفت و سود بیشتر به میدان می آید جای هیچ اشتباهی و یا سهل انگاری نیست. بسیاری از کسانی که فعالیت های اقتصادی را در جنبه سرمایه گذاری شروع می کنند درک درستی از اصول سرمایه گذاری و نحوه سرمایه گذاری موفق ندارد. از این رو در خوشبینانه ترین حالت سرمایه او تغییر نکرده و‌ فقط وقت و انرژی خود را از دست داده است. انگیزه های اشتباه از سرمایه گذاری و ندانستن اصول لازم برای این امر مهم باعث از بین رفتن سرمایه فرد می شود. پس دانستن این اصول برای هر کسی که می خواهد در این راستا فعالیت خود را شروع کند، الزامیست. اما به نظر می رسد قبل از شروع بیانات اصول سرمایه گذاری تعریفی جامع و کلی از سرمایه گذاری بدانیم.

سرمایه گذاری موفق چیست؟

برای انجام سرمایه گذاری موفق لازم است ابتدا درک درستی از سرمایه گذاری داشته باشیم. سرمایه گذاری یعنی چه؟ سرمایه گذاری به این معنی است که پول و سرمایه خود را به چیزی اختصاص دهیم که در آینده سود و پول بیشتری بدست بیاید. تخصیص پول به کالا و دارایی های است که در نهایت برای ما منافع آن بیشتر از خود پول اختصاص داده شده باشد. چیزی که برای خرید آن با هدف سرمایه گذاری پول خود را خرج می کنیم شاید کالا و یا سهام و یا دارایی های باشد که در آینده باعث سود بیشتر می شوند. پس به زبان ساده و در مثالی ساده تر؛ زمانی که شخص پول و سرمایه مالی اضافه خود را به هدف سود بیشتر به خرید کالا و یا خدمات و یا هر چیزی که در آینده دارای سود دهی باشد خرج کند، سرمایه گذاری می گویند. اما انواع سرمایه گذاری کدام است؟ در متن زیر به آن خواهیم پرداخت.

انواع سرمایه گذاری موفق

زمانی که بحث سرمایه گذاری موفق می شود باید تمامی جوانب سرمایه گذاری را در نظر داشت. با اختراع پول سرمایه گذاری نیز در بین جوامع جریان پیدا کرد. با افزایش تورم و کم ارزش شدن پول و همچنین نیاز به پول بیشتر برای بهبود کیفیت زندگی امر سرمایه گذاری بیشتر از قبل مورد بحث قرار خواهد گرفت. انواع سرمایه گذاری به قرار زیر است؛

۲. سپرده های بانکی

۳. بازار طلا و جواهرات

۵. انواع کالا فیزیکی

۶. صندوق سرمایه گذاری

۷. صندوق سرمایه گذاری مختلط

۸. صندوق سرمایه گذاری ETF یا قابل معامله

۱۰. بازار انواع ارز های دیجیتال؛ که اخیرا در بین مردم و سرمایه گذاران از محبوبیت زیادی برخوردار شده است و توجه بسیاری از سرمایه گذاران را به خود جلب کرده است. سود آوری عالی، غیر متمرکز بودن، عدم دخالت حکومت ها و دولت ها، عدم محدودیت مکانی و زمانی، سرعت انتقال بالا و کارمزد بسیار کم و دلایل دیگر علت این توجه و محبوبیت شده است.

اما برای انجام هر یک از این فعالیت های اقتصادی و انجام سرمایه گذاری موفق در هر کدام از انواع سرمایه گذاری لازمه دانستن اطلاعاتی است. این اطلاعات اصولی است که قبل از انجام هر نوع فعالیت مالی یک دور باید آن را از نظر بگذرانیم که به آن اصول سرمایه گذاری های موفق می گویند.

اصول و قوانین سرمایه گذاری موفق

گفتیم که لازمه هر فعالیت اقتصادی دانستن اصول سرمایه گذاری موفق است. قبل از تحمل ضرر و زیان های ناشی از سرمایه گذاری و یا از دست دادن پول و اعتبار خود بهتر است تا اطلاعات خود را درباره سرمایه گذاری موفق بالا ببریم. گفتیم که سرمایه گذاری برنامه ریزی برای پول و سرمایه خود با هدف کسب پول بیشتر در آینده است. در ادامه این مطلب قصد داریم تا هر آنچه که برای انجام سرمایه گذاری درست و موفق لازم است را شرح دهیم. تمامی کسانی که در راه فعالیت های اقتصادی و سرمایه گذاری موفق بوده اند و به ثروت زیادی دست پیدا کرده اند از این اصول های طلائی بهره برده اند.

آموزش دیدن قبل از اقدام هر عمل اقتصادی؛

از اصول سرمایه گذاری موفق و انجام سرمایه گذاری، آگاهی درباره بازاری است که قصد انجام سرمایه گذاری را در آن دارید. این آشنایی درباره بازار هدف نیاز به دیدن آموزش های است. اگر بدون آموزش وارد بازار هدف سرمایه گذاری شوید مانند کسی می شوید که برای اول به شهری رفته است و زبان مردم را بلد نیست. هر عملی که انجام می دهید کاملا تصادفی است و برای بعد از آن هیچ ایده ای ندارید. هیچ انسان موفقی در سرمایه گذاری برای اولین بار یک متخصص دانا نبوده است. تمامی سرمایه گذاران موفق ابتدا آموزش های لازم را دیده و سپس اقدام به سرمایه گذاری کرده اند. شما در حین آموزش دیدن می توانید تمامی جوانب بازاری که هدف شماست را در نظر بگیرید و ‌درباره آن تحقیق و پرس و جو کنید. حتی اگر پیدا کردن چنین کلاس های فارسی شما سخت بود می توانید از کلاس های آنلاین و یا ویدیو های این آموزشگاه ها بهره بگیرید.

نحوه سرمایه گذاری خود را در نظر بگیرید؛

منظور از نحوه سرمایه گذاری این است که میخواهید سرمایه گذاری بلند مدت داشته باشید و یا کوتاه مدت؟ زمان و نوع سرمایه گذاری مهم است پس قبل از انجام آن تصمیم خود را قطعی کنید. سرمایه گذاری بلند مدت نیاز به صبر و حوصله زیاد است اما در نهایت سود شما بیشتر خواهد شد. سرمایه گذاری کوتاه مدت برای کسانی که می خواهند در مدت زمان کم از سرمایه خود استفاده کنند و پس از سود دهی مشخصی دوباره در جایی دیگر سرمایه گذاری کنند مناسب است.

دارایی های مولد را در نظر داشته باشید؛

سرمایه گذاری روی دارایی های مولد از بهترین نوع سرمایه گذاری است چون سود دهی آن بسیار زیاد و قابل توجه خواهد بود. دارایی های مولد مانند فعالیت های سفته بازی و خرید و فروش طلا و ارز است. البته اگر کسی که خواهان سود زیاد باشد باید به نسبت آن سرمایه در گردش وی زیاد باشد. منظور از دارایی های مولد این است که اگر سرمایه خود را صرف خرید ساختمانی کرد و قصد ما برای سوددهی بیشتر باشد پس از مدتی قیمت ساختمان زیاد خواهد شد و ما در این فعالیت سود دهی داشته ایم. اما اگر همان ساختمان را اجاره دهیم علاوه بر افزایش قیمت از منافع آن نیز بهره و سود خواهیم برد.

ریسک پذیری؛

خلق و خوی سرمایه گذار در انجام فعالیت سرمایه گذاری بسیار مهم است. قبل از انجام به نوع سرمایه گذاری ریسک پذیری خود را بسنجید. اگر از کسانی هستید که ظرفیت کم ریسک پذیری دارید بهتر است فعالیت اقتصادی را انتخاب کنید که ریسک کمتری دارد. زیرا در صورت پیش آمدن بحران باید بتوانید خودتان را کنترل کنید و بحران را مدیریت کنید. گاهی پیش آمدن وضعیتی در سرمایه گذاری مستلزم حفظ آرامش و ثبات خود در مورد بحران به وجود آمده است.

انتظارات شما از سرمایه گذاری موفق؛

منظور از انتظارات اهداف شما از سرمایه گذاری است. هدف شما از سرمایه گذاری قطعا سود بیشتر است اما اهداف دیگر را در این کار در نظر دارید که باید آنها را برای خود مشخص کنید. به نظر می رسد هر کسی انتظاراتی از این سرمایه گذاری دارد بهتر است شما انتظارات خود را بر روی نوت خود بنویسید. هدف شما از سرمایه گذاری بلند مدت است یا کوتاه مدت؟ آیا هدف از سرمایه گذاری تامین مالی در آینده برای خود و خانواده است؟ آیا انتظار شما از سرمایه گذاری این است که سود خود را برای خرید ملکی یا یک دارایی صرف کنید؟ یا می خواهید با سود سرمایه گذاری به مسافرت عالی دور دنیا بروید؟ یا یک ماشین مدل بالا تر بخرید؟ پس بهترین کار یادداشت انتظارات خود از سرمایه گذاری است.

شناسایی بازار هدف؛

حتما شنیده اید که هیچ وقت همه تخم مرغ های خود را در سبد قرار ندهید! حتی با شناسایی کامل از بازار هدف و زیر و بم کردن بازار همه سرمایه خود را برای خرید موضوع هدف خرج نکنید. پس انداز و سرمایه های خود را به صورت دارایی های مختلف نگه دارید. به شدت از این کار بپرهیزید که تمامی سرمایه خود را برای خرید سهامی یا کالایی اختصاص بدهید زیرا در صورت درصد احتمالی شکست شما تمامی سرمایه خود را از دست خواهید داد. سعی کنید در انجام سرمایه گذاری متنوع عمل کنید که به این عمل پرتفوی بهینه می گویند. پس یکی از اصول بسیار مهم در امر سرمایه ترکیب بهینه سرمایه یا پرتفوی بهینه است. شما باید سرمایه خود را ابتدا در نظر بگیرید سپس پس از آشنایی با بازار های سرمایه گذاری و انتخاب سرمایه گذاری خود اقدام به عمل کرد. با یک سمینار و یا تماشای ویدیو سرمایه گذاری نمی توان برای انتخاب حوزه سرمایه گذاری تصمیم نهایی گرفت.

مشورت با افراد حرفه ای؛

سعی کنید با افرادى که در زمینه سرمایه گذاری با تجربه و فعال هستند رابطه نزدیک برقرار کرد تا هر زمان که بخواهید از تجارب وی استفاده کرد. حتما قبل از انجام هر کاری با مشاوران و افراد حرفه ای مشورت کرد.

پایبند به قواعد در هر شرایطی؛

برای انجام یک سرمایه گذاری موفق باید حتما به اصول سرمایه گذاری پایبند بود. قواعد سرمایه گذاری برای زمانی تعیین شده است که شخص در حین سرمایه گذاری با مشکلاتی مواجه می شود و با استفاده از این قواعد از مشکلات این راه بری شود.

به روز رسانی استراتژی سرمایه گذاری؛

برای سرمایه گذاری کردن باید طرح کامل و بی نقصی را طراحی کرد. برای انجام سرمایه گذاری عالی باید به صورت دوره ای استراتژی خود را با توجه به اوضاع پیش آمده به روز رسانی کرد.

تعصب و اجباری را کنار بگذارید؛

تعصب داشتن به برند و یا سهام خاصی برای انجام عمل سرمایه گذاری باعث می شود حتی با سقوط روند سود دهی باز هم بر تعصب خود پایبند است و بر اشتباه خود اصرار می ورزد. پس هیچ وقت در دام این تعصبات نیافتید.

شرکت های سرمایه گذاری بالقوه را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید؛

همیشه به دنبال شرکت و یا سهام نام آشنا نباشید گاهی برخی از شرکت ها در حال حاضر سود دهی کمی دارند اما اکر درباره آنها تحقیق کرد متوجه خواهید شد که به زودی شود آنها بالفعل می شود.

جدا سازی اخبار کذب از اخبار صحیح؛

گاهی برخی از اخبار کذب و شایعات فقط به خاطر منفعت برخی و شکست برخی دیگر ساخته می شوند. در نتیجه همیشه با هوشمندی این اخبار را از یکدیگر جدا کنید.

سرمایه گذاری بر استعداد های خود؛

بهترین نوع سرمایه گذاری، سرمایه گذاری است که بر روی استعداد خود شخص انجام شود چون بیشترین سود و بازدهی را برای شخص در پی خواهد داشت.

یکی از اصول مهم سرمایه گذاری موفق به عقیده وارن بافت تاجر نباشید؛

تجار همیشه در پی سود کوتاه مدت است و همیشه در حین انجام فعالیت های اقتصادی است که در کمترین زمان برای وی سوددهی داشته باشد. اما سرمایه گذار با تاجر فرق دارد. سرمایه گذار در پی سرمایه گذاری های بلند مدتی است که بیشترین میزان سود را برای شخص خواهد داشت.

سخن آخر؛

هدف تمام سرمایه گذاران سود و افزایش پول و مال و دارایی های وی است. اگر شخصی تمایل به انجام هر نوع سرمایه گذاری را دارد باید ابتدا قبل از انجام هر کاری تحقیقات خود و یادگیری و آموزش های لازم را انجام دهد تا در راستای سرمایه گذاری موفق عمل کرده باشد و به تمام اهدافی که از سرمایه گذاری در سر دارد دست پیدا کند.

شرکت خود را به بهترین شکل مدیریت کنید

هر مدیر خوب نیازمند ابزاری قدرتمند است تا بتواند مجموعه خود را به بهترین شکل مدیریت کند. مجموعه نرم افزار مالی و منابع انسانی فینتو ابزاری قدرتمند است که می تواند به مدیران در کنترل کارمندان و محاسبه حقوق و دستمزد آنها کمک کند.

شما همیشه یک مدیر لایق هستید و باید بهترین ها برای شما باشد. با استفاده از نرم افزار حسابداری آنلاین فینتو کار مدیریت خود را بسیار آسان تر کنید.

قانون های سرمایه گذای وارن بافت Olymp Trade

مشاوره در مورد پول، سرمایه گذاری و زندگی به طور کلی، در این جا به برخی از قوانین وارن بافت میپردازیم، چرا که او کسی است که زمانی که صحبت می کند باید حتما به او گوش دهید.

“اگر کسب و کار به خوبی عمل کند، سهام نیز این روند را دنبال می کند”

• به عبارت دیگر، هنگام خرید سهام، شما یک تکه کاغذ را نمی خرید، بخشی از یک شرکت واقعی را خریداری می کنید.
• دومی دارای ویژگی های متمایز، نقاط قوت و ضعف های خود است و توسط افراد خاص اداره می شود.
• بر شرکت هایی تمرکز کنید که کار خود را انجام می دهند و این کار را به خوبی انجام می دهند.
• پس از همه، این کسب و کار تنها ارزش پول شما را دارد که بتواند یک جریان نقد مناسب و معقول ایجاد کند.
• بنجامین گراهام، نویسنده “سرمایه گذار هوشمند” و مردی که به وارن بافت الهام بخشید، می گوید ارزش واقعی یک شرکت مهم تر از قیمت بازار است.
• قانون های سرمایه گذای وارن بافت Olymp Trade

بهتر است سهام یک شرکت فوق الهاده را با قیمتی معمولی بخرید تا اینکه سهام معمولی را با قیمت فوق العاده بالا بخرید.

• وارن بافت ، درست مثل معامله گران گذشته ای که او آن ها را تحسین می کند، یک سرمایه گذار ارزشمند است.
• البته، برای اینکه یک شرکت خوب را مشخص کنیم، شما نیاز به یک فهرست از معیارهای خاص دارید، که بعدا برای ارزیابی سهامدر دست استفاده می کنید.
• شما می توانید نسبت قیمتبه درآمد، درآمد هر سهم و سایر معیارها استفاده کنید.
• اما فراموش نکنید که هیچ فرمولی قادر به پیش بینی قیمت آینده با دقت 100٪ نیست.
• بنابراین، او از خریدن شرکت های با کارایی بالابا قیمت منصفانه لذت می برد تا آنها در طول زمان ارزشمند شوند و نتایج قابل توجهی کسب کنند.
• در بلندمدت یک شرکت فوقالعاده میتواند به طور بالقوه رشد سریع تری نسبت به یک کسب و کار موقعیتی داشته باشد که فقط برای خدمت به نیاز کوتاه مدت ایجاد شده است.
• قانون های سرمایه گذای وارن بافت Olymp Trade

وقتی با بحران مالی سال 2008 روبرو شد، بافت در آنجا بود تا شرکت های با کارآیی بالا مانند گلدمن ساکس و ژنرال الکتریک را در قیمت های پایین خریداری کند و این کار را نیز به درستی انجام داد.

ده سال پیش به ارزش 62 میلیارد دلار، او اکنون می تواند 85 میلیارد دلار ثروت داشته باشد.

با بونوس بروکر الیمپ ترید پس از افتتاح حساب ، و سپرده گذاری در حساب تجاری می توانید سپرده ی حساب خود را دو برابر کنید.

برای دریافت اطلاعات مفید و به روز در مورد بروکرهای باینری آپشن با تیم فارکس حرفه ای از طریق راه های ارتباطی تلگرام، اسکایپ و فیس بوک در ارتباط باشید.

راهنمای استراتژی سرمایه گذاری از مبتدی تا حرفه ای برای سال 1401

استراتژی سرمایه گذاری برای بسیاری از تاجران که به تازگی شروع به معاملات می کنند بسیار حائز اهمیت است، از «متوسط هزینه دلاری» استفاده کرده و سود بدست آمده از سهام را دوباره وارد بازار سرمایه می‌ کنند. «متوسط هزینه دلاری» (Dollar cost averaging) فرآیندی است که سرمایه‌گذار طبق یک زمان‌بندی خاص، علی رغم پایین آمدن قیمت سهام، مبلغ ثابتی را به خرید سهام اختصاص می‌ دهد. با صرافی ارز دیجیتال بیستکس همراه باشید تا پا به دنیای حرفه ای ها بگذارید.

استراتژی سرمایه گذاری چیست؟

در صورتی که قیمت سهام پایین آمده باشد، سرمایه‌ گذار قادر خواهد بود تعداد سهام بیشتری خریداری کند. در شرایط برعکس یعنی موقعی که قیمت سهام بالا برود، تعداد کمتری سهام را خریداری خواهد کرد. در نتیجه انجام این کار قیمت تمام شده هر سهم کمتر از قیمت میانگین تمامی خریدها خواهد بود. چرا که در قیمت‌ های پایین‌ تر، سرمایه‌ گذار، تعداد زیادی از سهام را خریداری کرده‌ است.

برخی از سرمایه‌ گذاران با تجربه سهام مشخصی را انتخاب می‌ کنند و براساس تجزیه و تحلیل شرکت‌ های معین با پیش بینی حرکت قیمت سهام، روندی را مشخص می‌ کنند.

نکاتی که در استراتژی سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال باید بدانید:

حوزه معاملات ارز دیجیتال صنعت بسیار نوپایی است که هنوز بسیاری از افراد شناخت کاملی از آن ندارند. بسیاری از افراد نیز بدون هیچ شناختی اقدام به سرمایه گذاری در ارز دیجیتال می‌ کنند. اما ورود شما بدون آگاهی و شناخت کافی از این بازار می‌ تواند منجر به از دست رفتن اصل سرمایه شما شود. در ادامه به نکات مهمی برای سرمایه گذاری در ارز دیجیتال اشاره می کنیم.

قبل از ورود به بازار سرمایه گذاری، به صورت اصولی تحقیق نمایید

قبل از این که وارد بازار سرمایه گذاری در ارز دیجیتال شوید، باید در مورد این بازار تحقیق کنید. سعی کنید اطلاعات جامع و کاملی از تمام اصطلاحات و شرایط این بازار به دست آورید. اطلاعاتی در مورد بستر بلاک چین، رمزارزها، توکن اختصاصی، قیمت کوین یا توکن، حجم معاملات و سایر نکات به دست آورید و به طور کلی بدانید وارد چه نوع بازاری می‌ شوید.

روحیه ریسک پذیری را در خود تقویت کنید

بازار های دیجیتال گاهی بسیار پرسود است، اما از آن جایی که بدون پشتوانه و دارای نوسانات بالایی نیز هست، ریسک زیادی دارد. در حال حاضر این ارزها چیزی به جز یک رشته کد رمزگذاری شده نیستند و پشوانه اصلی آن‌ ها اعتماد مردم است. بنابراین برای ورود به این بازار اول باید روحیه ریسک پذیری داشته باشید.

در بازار ارز دیجیتال استراتژی خود را حفظ نمایید

یکی از اساسی‌ ترین نکاتی که باید در خرید و فروش ارز دیجیتال رعایت کنید، داشتن استراتژی سرمایه گذاری است. این که بدون داشتن هیچ گونه استراتژی و در لحظه تمام سرمایه خود را به خرید ارز دیجیتال اختصاص دهید، به ضرر شما خواهد بود. انتخاب استراتژی مناسب بسته به هر معامله‌ گر متفاوت است و تجربه شخصی شما و یادگیری برخی از مهارت‌ها همچنین کمک گرفتن از یک مشاور حرفه‌ ای، می‌ تواند به شما در داشتن یک استراتژی درست کمک کند.

استراتژی سرمایه گذاری در بازار مسکن ایران

براساس کتاب استراتژی سرمایه‌ گذاری در بازار مسکن ایران یکی از مهم‌ ترین عوامل واقعی که زمینه بروز و ظهور حباب دارایی را فراهم می‌ نماید، خلق و تزریق پول به اقتصاد در مقیاسی وسیع است. در عموم تجزیه و تحلیل‌ های اقتصادی، این فرض ضمنی وجود دارد که مقدار پول اضافی که وارد سیستم اقتصادی می‌شود، به طور متناسب بین همه افراد و نیز به طور متناسب بین همه بازار ها تقسیم می‌ گردد.

استراتژی سرمایه گذاری وارن بافت

وارن بافت در این زمینه یک استراتژی بسیار مهم دارد. براساس عقیده وارن بافت که فردی بسیار متواضع و موفق در حوزه ارز دیجیتال بوده باید در شرکتی سرمایه گذاری کنید که از آینده آن شرکت اطلاعات کاملی داشته اید در صورتی که شک دارید بهتر است کلا وارد این سرمایه گذاری نشوید.

در کسب و کار هایی سرمایه گذاری کنید که به طور کامل آن را بشناسید حتی اگر از نظر بقیه ساده به نظر برسد بافت ترجیح می دهد در دنیای شکلات فروشی سرمایه گذاری کند. در شرکت هایی با هزینه های بالای تحقیقاتی سرمایه گذاری نکنید. به نظر وارن بافت، آینده این شرکت ها زیادی نامعلوم است.

“اگر آمادگی آن را ندارید که سهام تان را یک دهه نگهدارید، از همان ابتدا آن سهم را نخرید. به ده سال آینده فکر کنید نه به ده دقیقه دیگر.” وارن بافت

استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت

هیچ سهامی بسیار کم ارزش یا بسیار مطلوب نبوده و عدم یکپارچگی در بخش‌ های داخلی شرکت‌ ها وجود دارد. ما همیشه اعتقاد داریم که وقتی سرمایه‌ گذار نسبت به درستی کار مدیران شرکت مورد نظرش شک و تردید دارد باید سهام خود را بفروشد.

سود متقابل (درآمد حاصل از سود) می‌ تواند تاثیر ارزش سرمایه‌ گذاری در بلندمدت را به شکل مطلوبی افزایش دهد، سود متقابل می‌ تواند مادر تمام راهبردهای سرمایه گذاری بلندمدت باشد. این نکته‌ ای است که سرمایه گذاران جوان باید آن را به یاد داشته باشند.

به‌عنوان یک گروه، سرمایه‌ گذاری‌ های بلند مدت از قیمت بالایی برخوردار هستند، اگر در پرتفوی خود، سرمایه‌ گذاری‌ های بلند مدت دارید، به احتمال زیاد بازده ناچیزی خواهید داشت یا بعد از مدت طولانی به جای آنکه درآمد بالایی داشته باشید، سرمایه خود را از دست می‌دهید. به همین دلیل است که هنگام اضافه کردن هر چیزی به پرتفوی باید دقت داشته قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری باشید.

استراتژی سرمایه گذاری در بورس

در اين تحقيق سه فرضيه براي سرمايه گذاران در چهار چوب ارزيابي اين نوع استراتژي ها به شرح ذيل تدوين گرديده است كه عبارتند از:

1) ميانگين بازدهي ماهانه روش فيلتر بيشتر از ميانگين بازدهي ماهانه روش خريد و نگهداري مي باشد.

2) ارجحيت انتخاب روش فيلتر بر روش خريد و نگهداري در صنايع مختلف در بورس اوراق بهادار تهران، يكسان نمي باشد.

3)‌ كاهش قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری يا افزايش فيلتر انتخابي با بازدهي آن رابطه معكوس دارد.

استراتژی سرمایه گذاری مشترک چیست؟

دلایل زیادی وجود دارد که دو شرکت ممکن است تصمیم به ورود به یک سرمایه گذاری مشترک استراتژیک بگیرند. شرکت‌ های مشترک استراتژیک به شرکت‌ ها اجازه‌‌‌‌ می‌دهند فرصت‌ های بزرگتر از آنچه که خود به تنهایی مختار بودند را دنبال کنند. به عنوان مثال‌‌‌‌ چنین مشارکت‌ هایی به شرکت‌ ها اجازه‌‌‌‌ می‌دهد تا در یک کشور خارجی حضور پیدا کنند یا در یک بازار خاص مزیت‌‌‌‌های رقابتی کسب کنند.

برای استناد به یک مثال خاص‌‌‌‌، سرمایه گذاری‌‌‌‌ های مشترک استراتژیک به بسیاری از شرکت‌‌‌‌ ها کمک کرده است ورود به بازارهای در حال ظهور را تجربه کنند که در غیر این صورت بدون استفاده از اطلاعات محلی و ارتباط با اپراتور های موجود در منطقه‌‌‌‌، ورود به بازار دشوار خواهد بود.

استراتژی سرمایه گذاری خارجی

سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI)، سرمایه گذاری است که توسط یک شرکت، در شرکتی دیگر و در کشوری دیگر صورت می‌ گیرد. سرمایه گذاری مستقیم خارجی اصولا با سرمایه گذاری غیرمستقیم مانند که در آن در سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس سرمایه گذاری می کنند تفاوت دارد.

در این نوع استراتژی سرمایه گذاری، شرکت سرمایه گذار دارای قدرت تاثیر گذاری و تصمیم گیری در شرکتی که سرمایه‌گذاری کرده است می‌باشد. در کشورهایی با اقتصاد باز و با نیروی کار ماهر که از لحاظ رشد دارای چشم انداز مناسبی هستند، سرمایه گذاری مستقیم خارجی بیشتری را به خود جذب می‌کنند.

جدول اطلاعات

در این جا اطلاعاتی را درباره استراتژی سرمایه گذاری به شکل چکیده در اختیارتان خواهیم گذاشت.

موضوع	استراتژی سرمایه گذاری
استراتژی سرمایه گذاری مشترک چیست؟	شرکت‌های مشترک استراتژیک به شرکت‌ها اجازه‌‌‌‌ می‌ دهند فرصت‌ های بزرگتر از آنچه که خود به تنهایی مختار بودند را دنبال کنند.
متوسط هزینه دلاری چیست؟	فرآیندی است که سرمایه‌ گذار طبق یک زمان‌ بندی خاص، علیرغم پایین آمدن قیمت سهام، مبلغ ثابتی را به خرید سهام اختصاص می‌دهد.
سرمایه گذاری مستقیم خارجی چیست؟	سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI)، سرمایه گذاری است که توسط یک شرکت، در شرکتی دیگر و در کشوری دیگر صورت می‌گیرد.

کتاب آینده صنعت مالی و استراتژی سرمایه گذاری

صنعت مالی یکی از مهم‌ ترین زیر ساخت‌ های نرم یک نظام اقتصادی استاد جهان در حال دگرگونی و پیشرفت‌ های سریع است. بی‌ شک صنعت مالی نیز دست‌ خوش این دگرگونی خواهد شد. کتاب «آینده صنعت مالی، فین‌ تک‌ ها و استراتژی سرمایه‌ گذاری» نوشته مجتبی لشکر بلوکی، دانش‌ آموخته رشته‌ های مهندسی صنایع و مدیریت استراتژیک مدرس دانشگاه صنعتی شریف، مشاور و وزیر اقتصاد و فعال در حوزه استراتژی و سرمایه گذاری است.

کتاب استراتژی سرمایه گذاری در بازار مسکن ایران سعی در پاسخ به سوالاتی از این دست دارد که: چگونه می‌ توانیم آینده صنعت مالی را پیش‌بینی کنیم؟ پیشران‌ های تغییر این نظام چه چیزهایی هستند؟ این موتورهای دگرگون‌ سازی نظم موجود چگونه صنعت مالی را متأثر خواهند کرد؟ چه روندهای تأثیرگذاری شکل خواهد گرفت؟ در چنین شرایط جدیدی چه استراتژی‌ های مؤثری را می‌توان پیش گرفت؟ تا چه اندازه از این آینده که در آن هر کسی بیمه، بانک خودش را دارد آگاهیم؟ و چه میزان برای آن سرمایه‌ گذاری کرده‌ ایم؟

خطرات نداشتن استراتژی سرمایه گذاری

آگاهی از خطاهای رایج در سرمایه گذاری در بازار سهام می ‌تواند به موفقیت سرمایه گذاران مبتدی کمک کند.

تمرکز بر تغییر قیمت روزانه

نباید به سرمایه گذاری به عنوان یک بازی برد و باخت نگاه کرد. اگر شرکتی توانایی این را دارد که در بلند مدت به رشد مثبتی دست پیدا کند، می‌ توان این گونه نتیجه گرفت که برای سرمایه گذاری مناسب است. در این زمینه باید ویژگی ‌های اصلی آن شرکت یا صنعت را در نظر بگیرید نه اینکه تنها به بررسی تغییرات روزانه قیمت سهام اکتفا کنید.

جا به جایی مکرر سهام

سعی کنید سرمایه گذاری ‌های خود را کمتر دستکاری و جابجا کنید. برای یک سرمایه گذار مبتدی خرید و نگهداری سهام خیلی بهتر از خرید و فروش و جابجایی مکرر سهام است. همچنین از معامله بیش از حد سهام یک شرکت بپرهیزید.

فروش زود هنگام سهام سود ده

فروش زود هنگام سهام سود ده و فروش دیر هنگام سهام زیان ده از اشتباهات رایج در بین سرمایه گذاران مبتدی است. یک اصل مهم در استراتژی سرمایه گذاری این است تا جایی که می ‌توانید احتمال ضرر خود را کاهش داده و از آن طرف احتمال سود خود را بالا ببرید.

سوالات متداول

اطلاعاتی در مورد بستر بلاک چین، رمز ارزها، توکن اختصاصی، قیمت کوین یا توکن، حجم معاملات و سایر نکات به دست آورید

اگر شرکتی توانایی این را دارد که در بلند مدت به رشد مثبتی دست پیدا کند می‌ توان این گونه نتیجه گرفت که برای سرمایه گذاری مناسب است.

در کشور هایی با اقتصاد باز و با نیروی کار ماهر که از لحاظ رشد دارای چشم انداز مناسبی هستند.

کتاب «آینده صنعت مالی، فین‌ تک‌ ها و استراتژی سرمایه‌ گذاری» نوشته مجتبی لشکر بلوکی.

یک اصل مهم در سرمایه گذاری این است تا جایی که می ‌توانید احتمال ضرر خود را کاهش داده و از آن طرف احتمال سود خود را بالا ببرید.

بافت فردی بسیار با تجربه بوده و همیشه به انتخاب شرکت هایی که اطلاع کافی ازشون دارید تاکید داشته.