شاخص احساسات گمانه‌زنی DailyFX

به روز رسانی انتظارات نرخ بهره BOC، RBA، و RBNZ

در این نسخه از دیده بان بانک مرکزی، ما به بررسی بازارهای نرخ در اطراف بانک کانادا، بانک مرکزی استرالیا و شاخص احساسات گمانه‌زنی DailyFX بانک مرکزی نیوزلند می پردازیم. علیرغم کاهش قیمت کالاها در هفته‌های اخیر – از مس، نفت و گندم – بالاترین نرخ‌های تورم در چند دهه اخیر همچنان این گمانه‌زنی را برانگیخته است که بانک‌های مرکزی بزرگ به افزایش سریع نرخ‌ها در ماه‌های آینده ادامه خواهند داد. انتظار می رود هر یک از بانک های کانادا، بانک مرکزی استرالیا و بانک مرکزی نیوزلند در ماه جولای نرخ های اصلی خود را حداقل 50 واحد در ثانیه افزایش دهند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بانک های مرکزی به آدرس زیر مراجعه کنید تقویم انتشار بانک مرکزی DailyFX.

75 bps افزایش ورودی؟

علیرغم اقدام قوی بانک کانادا در هفته های اخیر برای کاهش افزایش سریع هزینه های زندگی، فشار قیمت ها همچنان در کانادا افزایش می یابد. بیانیه سیاست ژوئن BOC شامل این عبارت بود: «شورای حاکم آماده است در صورت نیاز برای انجام تعهدات خود برای دستیابی به هدف تورم 2 درصد، با قوت بیشتری عمل کند». بازارهای نرخ معتقدند سفت شدن تهاجمی تر در افق است زمانی که سیاستگذاران در اواسط ژوئیه گرد هم می آیند.

انتظارات نرخ بهره بانک مرکزی کانادا (21 ژوئن 2022) (جدول 1)

پس از نرخ 50 واحدی BOC در اوایل این ماه، بازارهای نرخ انتظار سرعتی برای انقباض فوری دارند. شانس افزایش نرخ برای جلسه ژوئیه در هفته‌های اخیر افزایش یافته است: احتمال 281 درصد افزایش شاخص احساسات گمانه‌زنی DailyFX نرخ 25 واحدی در ثانیه (100 درصد احتمال افزایش 25 واحدی در ثانیه، 100 درصد احتمال افزایش 50 واحدی نرخ بهره وجود دارد. و احتمال 81 درصد افزایش نرخ 50 بیتی در ثانیه). در حال حاضر در 1.50 درصد، نرخ اصلی BOC در حال افزایش به 2.25 درصد در ماه آینده است.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ USD/CAD (21 ژوئن 2022) (نمودار 1)

USD/CAD: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد که 31.52 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران کوتاه به لانگ 2.17 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به روز گذشته 8.09 درصد و نسبت به هفته گذشته 64.83 درصد افزایش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت شاخص احساسات گمانه‌زنی DailyFX شاخص احساسات گمانه‌زنی DailyFX داریم، و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه‌مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های USD/CAD ممکن است همچنان به افزایش خود ادامه دهند.

معامله‌گران نسبت به دیروز و هفته گذشته کوتاه‌تر هستند، و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی مخالف صعودی USD/CAD قوی‌تر می‌دهد.

دقایق RBA: منتظر افزایش بیشتر باشید

صورتجلسه ژوئن RBA به شدت حاکی از روند تهاجمی افزایش نرخ بهره بود، پس از آن که RBA یک افزایش غیرمنتظره 25 واحدی در ثانیه در ماه مه و افزایش 50 واحدی نرخ بهره در اوایل این ماه اعمال کرد. فیلیپ لو، فرماندار RBA اخیراً گفته است که باید انتظار افزایش 50 واحدی دیگر نرخ بهره را در ماه جولای داشت، زیرا اقتصاد استرالیا همچنان شاهد بازار کار فوق‌العاده قوی با حداقل نگرانی در مورد وقوع رکود در ماه‌های آینده است.

انتظارات نرخ بهره بانک رزرو استرالیا (21 ژوئن 2022) (جدول 2)

با توجه به سوآپ های شاخص یک شبه استرالیا (OIS)، 175 درصد احتمال افزایش 25 واحدی نرخ بهره در ماه جولای وجود دارد (100 درصد احتمال افزایش 25 واحدی در ثانیه و 75 درصد احتمال افزایش 50 واحدی نرخ بهره). اما تغییر تهاجمی در شانس افزایش نرخ RBA زمانی که به پایان سال 2022 نگاه می کنیم به بهترین وجه منعکس می شود: در آوریل، انتظار می رفت که مجموعه نرخ اصلی RBA تا پایان سال به 2.00 درصد افزایش یابد. نرخ پایانه در حال حاضر در 3.566٪ تخفیف داده شده است.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ AUD/USD (21 ژوئن 2022) (نمودار 2)

AUD/USD: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد 70.15 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 2.35 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به روز گذشته 4.75 درصد و نسبت به هفته گذشته 11.15 درصد کاهش داشته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های AUD/USD ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته نسبت به دیروز و هفته گذشته سود خالص بیشتری دارند و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی مخالف نزولی AUD/USD قوی تر می دهد.

RBNZ هنوز انجام نشده است

بانک مرکزی نیوزلند در شش ماهه اول سال 2022 در مسیر جنگ افزایش نرخ قرار داشته است و انتظار می‌رود که انقباضات تهاجمی‌تر در حال حرکت رو به جلو باشد – حتی با ادامه بدتر شدن داده‌های اقتصادی. یادآوری، حواله سیاست پولی RBNZ فقط در مورد تورم نیست، بلکه در مورد قیمت مسکن نیز هست. نه تنها انتظار می رود RBNZ در هر جلسه تا فوریه 2023 نرخ ها را افزایش دهد، بلکه انتظار می رود سرعت افزایش نرخ ها در حرکت رو به جلو تسریع شود.

انتظارات نرخ بهره بانک رزرو نیوزلند (21 ژوئن 2022) (جدول 3)

213 درصد احتمال دارد که RBNZ در ماه آینده نرخ ها را 25 بیت در ثانیه افزایش دهد (شاخص احساسات گمانه‌زنی DailyFX احتمال 100 درصد افزایش نرخ 25 بیت در ثانیه، 100 درصد احتمال افزایش 50 بیت در ثانیه و 18 درصد احتمال افزایش 75 واحدی. افزایش نرخ -bps) و به دنبال آن 270% افزایش نرخ 25bps در ماه آگوست (احتمال 100% افزایش نرخ 25bps، 100% احتمال افزایش نرخ 50bps و 70% احتمال افزایش نرخ افزایش نرخ 75bps). قیمت گذاری فعلی نشان می دهد که نرخ اصلی RBNZ از 2.00٪ به 3.25٪ قبل از رسیدن تقویم به سپتامبر افزایش شاخص احساسات گمانه‌زنی DailyFX می یابد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ NZD/USD (21 ژوئن 2022) (نمودار 3)

NZD/USD: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد 69.81 درصد معامله‌گران دارای لانگ لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 2.31 به 1 است. تعداد معامله‌گران در معاملات خالص بدون تغییر نسبت به دیروز و 16.84 درصد بیشتر از هفته گذشته است. تعداد معامله گران خالص 7.46 درصد بیشتر از دیروز و 23.81 درصد کمتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های NZD/USD ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

موقعیت یابی نسبت به دیروز دارای طول خالص کمتر است، اما نسبت به هفته گذشته دارای طول خالص تر است. ترکیبی از احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری تجاری ترکیبی NZD/USD می دهد.

جهت دلار آمریکا برای دیکته کردن احساسات بازار به عنوان بازارهای APAC چشم باز سبز است

دلار آمریکا، DXY، احساسات بازار، CPI، چین، چشم انداز فنی – نکات صحبت

• بازارهای آسیا-اقیانوسیه برای باز شدن بیشتر در نظر دارند زیرا معامله گران به دنبال افزایش سود ناشی از ضعف دلار هستند
• در صورت افزایش محدودیت‌ها، قرنطینه‌های کووید در چین تهدیدی برای بازیابی احساسات بازار است
• شاخص DXY در روز جمعه کاهش یافت و در صورت تسلیم شدن یک SMA کلیدی ممکن است قیمت ها بیشتر کاهش یابد.

توصیه شده توسط توماس وست واتر

مقدمه ای بر تجارت اخبار فارکس

چشم انداز روز دوشنبه آسیا و اقیانوسیه

بازارهای آسیا-اقیانوسیه قرار است با افزایش بیشتری باز شوند زیرا معامله گران به دنبال افزایش سودهای هفته گذشته هستند، زمانی که کاهش دلار آمریکا شاخص احساسات گمانه‌زنی DailyFX معامله گران را تشویق به خرید سهام و سایر دارایی های ریسک کرد. گرین‌بک با وجود افزایش شرط‌های معامله‌گران نرخ برای افزایش 75 امتیازی در نشست سپتامبر FOMC، سقوط کرد. روایت محرک نشان می‌دهد که فدرال رزرو پس از جلسه بعدی سرعت انقباض خود را کاهش می‌دهد، که باید خروج از خزانه‌ها را کاهش دهد و به تعدیل افزایش بازدهی کمک کند.

با این حال، چین خطری برای احساسات بازار دارد. این کشور در حال تحمل گسترده ترین اقدامات قرنطینه خود تا به امروز است زیرا سیاست گذاران تلاش می کنند تا شعله ور شدن ویروس را مهار کنند. یک سویه بسیار قابل انتقال و جمعیتی که واکسینه نشده اند، به ویژه در میان افراد مسن، به سختی اعتماد به نفس را برای رفع سریع القا می کنند. علاوه بر این، کنگره ملی آتی در ماه اکتبر، زمانی که انتظار می‌رود رئیس‌جمهور شی برای سومین دوره ریاست‌جمهوری خود پیش‌بینی کند، تغییر سیاست دولت را بیش از پیش بعید می‌سازد.

توصیه شده توسط توماس وست واتر

مبانی تجارت برک آوت

شاخص قیمت مصرف کننده چین شاخص احساسات گمانه‌زنی DailyFX در هفته گذشته به دلیل کاهش قیمت گوشت خوک، برآوردها را از دست داد. این می شاخص احساسات گمانه‌زنی DailyFX تواند فضای سیاست گذاری بیشتری را به بانک خلق چین (PBOC) بدهد، اما یوان نزدیک به سطح 7 چالش های خاص خود را برای بانک مرکزی ایجاد می کند. هفته گذشته، چین تعداد ذخایری را که بیشتر بانک ها باید نگه دارند را 2 درصد کاهش داد، اما تأثیر آن ناچیز بود.

ین ژاپن پس از دیدار هاروهیکو کورودا، رئیس بانک مرکزی ژاپن شاخص احساسات گمانه‌زنی DailyFX و فومیو کیشیدا، نخست وزیر ژاپن برای بحث در مورد ضعف فوق العاده این ارز، به مداخله بالقوه بازار نزدیکتر شده است. سیاست پولی بسیار سست این کشور جزیره ای، افزایش سطح بدهی و هزینه های بالای انرژی بر ین فشار می آورد. ایالات متحده همچنان با مداخله ژاپن در بازار ارز مخالف است. با این وجود، زمانی که معامله گران در مورد شانس ریسک دنباله دار گمانه زنی می کردند، ین یک پیشنهاد قیمت داشت. با این حال، اگر ژاپن تصمیم به مداخله در ارز داشته باشد، ممکن است نتیجه معکوس داشته باشد و حتی با ذخایر قابل توجهی که دارد، سیل خروج سرمایه را به همراه داشته باشد.