حجم مبنا چگونه محاسبه می شود؟


حجم مبنا چگونه محاسبه می شود؟

حجم مبنا چیست؟ و چگونه بر قیمت پایانی یک سهم تاثیر می گذارد؟

حجم مبنا تعدادی از سهام یک شرکت است که در یک روز باید معامله گردد تا قیمت پایانی برابر میانگین وزنی قیمت در آن روز بشود. اگر حجم معامله کسری از حجم مبنا باشد، تغییر قیمت پایانی نیز همان کسر از تغییر قیمت روز خواهد بود.

در این مقاله قصد داریم تاثیر حجم مبنا بر قیمت ها را از دیدگاه تحلیل تکنیکال بررسی کنیم. به این منظور از دو اندیکاتور به نام های LP (قیمت لطفی) و LPC (تغییر قیمت لطفی) کمک گرفته شده است. این دو شاخص که بر مبنای شاخصی به نام قیمت میانه طراحی شده اند، تاثیر حجم

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!

حجم مبنا چیست؟

حجم مبنا چیست؟

اگر شما هم یکی از افرادی هستید که تازه به بازار بورس وارد شده اید پس حتما به این سوال برخورده اید که چطور در زمان بازار یک سهمی که در بالاترین قیمت در حال معامله هست، قیمت پایانی آن و درصد سود آن دربالاترین قیمت قرار ندارد!

مزیت اصلی حجم مبنا

مهمترین مزیت حجم مبنا این است که میزان نوسان یک سهم را کاهش داده و به تبع آن تاثیر بازی گردانان سهم را کاهش داده و از نوسانات شدید سهم و کاهش یا افزایش بی دلیل سهم جلوگیری می کند ، بطوری که اگر این ابزار وجود نداشت امکان نوسانات مثبت و منفی سهم حجم مبنا چگونه محاسبه می شود؟ با چند معامله و خرید و فروش چند نفر به بالاترین یا کمترین میزان خود میرسید و امکان سود یا ضرر های نا متعارف بوجود می آمد.

تاثیر حجم مبنا بر قیمت پایانی

حجم مبنا بصورت مستقیم با قیمت پایانی در ارتباط هست، بطوری که اگر سهمی دارای حجم مبنای 5 میلیون باشد، برای اینکه قیمت پایانی این سهم (که تعیین کننده میزان سود یا ضرر در پایان بازار است) در بالاترین قیمت خود تعیین شود باید 5 میلیون برگ سهم در بالاترین قیمت معامله شود تا قیمت پایانی در حالت ماکزیمم روز یا +5 درصد قرار بگیرد ،و به همین ترتیب برای حالت نزولی نیز روال به همین شکل می باشد.
در این بین اگر 500 هزاربرگ سهم که معادل 10 درصد حجم مبنا هست مورد معامله قرار بگیرد ، میزان رشد سهم و یا قیمت پایانی برابر 0.1 قیمتی است که سهم در آن معامله می شود.

حجم مبنای یک به چه معناست؟

بله درست است حجم مبنای یک نیز وجود دارد و مربوط به حق تقدم می شود و معنی آن، این است که هر تغییری در قیمت آخرین معامله، دقیقا به همان میزان باعث تغییر در قیمت پایانی در همان عدد خواهد شد. ( ثبت نام دربایننس )

نتیجه گیری

حجم مبنا ابزاری است که جلوی نوسان های شدید بازار را گرفته و از نزول یا صعود یکباره سهم با چند معامله کوچک جلوگیری میکند و تنها زمانی قیمت پایانی سهم در حالت ماکزیمم قرار دارد که حجم مبنا آن شرکت تکمیل شده باشد.
حجم مبنا نیاز به محاسبه ندارد و در پرتفو بورسی شما یا سایت TESTMC قابل مشاهده می باشد.

سوالات متداول حجم مبنا

به زبان ساده به حداقل تعداد سهمی که باید در بورس مورد معامله قرار بگیرد تا در دامنه نوسان سهم رشد کند یا کاهش یابد.

برای جلوگیری از سفته بازی و شناسایی دقیقتر قیمت استفاده می شود. با وجود حجم مبنا قیمت پایانی زمانی میانگین وزنی معاملات می شود که حداقل حجم مشخصی ثبت شود. به حجم مبنا چگونه محاسبه می شود؟ طور کلی حجم مبنا بصورت مستقیم با قیمت پایانی در ارتباط است.

حجم مبنا نیاز به محاسبه ندارد و در پرتفو بورسی شما یا سایت tsetmc.com قابل مشاهده می باشد.

قیمت پایانی چیست ؟

قیمت پایانی یکی از قیمت هایی است که در سایت tsetmc مشاهده میکنید . در این مقاله میخواهیم متوجه شویم که قیمت پایانی چیست و چه کاربردی دارد .

قیمت پایانی چیست؟

قیمت پایانی به عبارت ساده یک میانگین وزنی قیمت است که توسط سازمان بورس بر روی سهام ها محاسبه میشود .

قیممت پایانی سهام فملی

کاربرد قیمت پایانی چیست ؟

کاربرد قیمت پایانی برای سازمان بورس مشخص کردن صفر تابلوی فردا است .

صفر تابلوی فردا یعنی عددی که قیمت میتواند تا +5 و -5 درصد آن قیمت نوسان کند .

اما کاربرد دیگر قیمت پایانی برای فعالین بازار سرمایه این است هنگامی که میخواهند قیمت یک سهام را به شخص دیگری بگویند ، قیمت پایانی را اعلام میکنند .

هر سهم چهار قیمت دیگر ( قیمت باز شدن،قیمت بسته شدن،بالاترین قیمت ،پایین ترین قیمت ) دارد و ما بخواهیم هر چهار عدد را به افراد دیگر بگوییم سخت است . بهترین عدد برای این که قیمت سهم را در روز خاصی بیان کنیم قیمت پایانی است .

قیمت پایانی چگونه محاسبه میشود ؟

قیمت پایانی توسط سازمان بورس و با استفاده از فرمول محاسبه میشود . در این سایت هدف من آموزش کاربردی و به زبان ساده است پس نیازی نیست فرمولی که استفاده میشود را بدانیم . فقط کافی است طرز عملکرد قیمت پایانی را متوجه شویم و محاسبات آن را به سازمان بورس واگذار کنیم !

قیمت پایانی میانگین وزنی قیمت های معامله شده یک سهام است. در جدول زیر با یک مثال این مورد را به شما توضیح میدهم.

قیمت حجم معامله شده قیمت * حجم
1500 4000 6000000
1200 6500 7800000
2000 500 1000000
1700 1000 2000000
جمع 12000 16800000

در جدول بالا قیمت را ضرب در حجم کردیم . سپس اعداد بدست آمده را جمع کردیم .

برای این که قیمت پایانی را حساب کنیم لازم داریم قیمت بدست آمده را تقسیم بر جمع حجم کنیم .(این کار دقیقا مشابه معدل گیری در مدرسه است!)

مشاهده میکنید که عدد به دست آمده 1400 شد . این عدد میانگین قیمت از چهار قیمت بالا است .

همین‌طور که شما مشاهده میکنید قیمت تا 2000 رفته است (بالاترین قیمت) ولی چون حجم کمی داشته قیمت پایانی به آن نزدیک نیست .

تاثیر حجم مبنا روی قیمت پایانی

حجم مبنا یک پارامتری است که توسط سازمان بورس محاسبه میشود .

توضیح ساده حجم مبنا میشود : حداقل تعداد برگه سهمی که باید معامله شود که قیمت به اندازه قیمت پایانی تغییر کند .

برای فهمیدن این موضوع نیز مثال میزنیم . در جدول بالا مشاهده کردید قیمت پایانی ما 1400 بدست آمد و حجم معاملات ما 12000 بود.

قیمت پایانی : 1400

حجم معاملات : 12000

در این حالت دو فرض زیر برای حجم مبنا وجود دارد

1- اگر حجم مبنا 10000 باشد

در این حالت مقدار معامله شده (12000) بیشتر از حجم مبنا است . پس قیمت پایانی ما همان 1400 باقی میماند

2- اگر حجم مبنا 24000 باشد

در این حالت حجم معامله شده ( 12000) نصف حجم مبنا است . یعنی نصف حداقل میزانی که سهم باید معامله میشد ، معامله انجام شده است.

در این حالت قیمت پایانی هم نصف میشود یعنی قیمت پایانی ما 700 میشود .

هدف حجم مبنا چیست؟

به دلیل این حجم مبنا در بورس ایران وجود دارد که با حجم کمی از پول نتوانند قیمت سهام را به طور ساختگی افزایش یا کاهش دهند . قیمت در صورتی کاهش یا افزایش می یابد که حداقل مقداری که به اسم حجم مبنا شخص شده است معامله شود .

در دو تصویر زیر مشاهده میکنید که حجم معاملات کمتر از حجم مبنا است .

قیممت پایانی و حجم مبنا سهام دماوندقیممت پایانی و حجم مبنا سهام شگل

نکته مهم : لازم نیست شما این موارد را حفظ کنید . چون حجم مبنا و قیمت پایانی را سازمان بورس برای تمام سهام ها محاسبه میکند و به راحتی در سایت tsetmc قابل مشاهده است . هدف این آموزش این بود که شما با مفاهیم اولیه بازار بورس آشنا شوید .

به شما پیشنهاد میکنم مقاله انواع ارزش سهام را مطالعه کنید تا تفاوت انواع ارزش را متوجه شوید .

درضمن حتما مقاله تکنیک رند خوانی اعداد بزرگ را بخوانید که به راحتی اعداد بزرگ را بخوانید .

حجم مبنا در بازار بورس چیست؟

حجم مبنا در بازار بورس چیست؟

همانطور که می دانید استفاده از سرور مجازی بورس توشن این امکان را به شما می دهد تا با استفاده از بالا ترین سرعت اینترنت خرید و فروش و معاملات خود را در بازار سرمایه انجام دهید.

در مطالب قبلی شما را با عرضه اولیه های احتمالی آبان ماه آشنا کردیم. در ادامه همراه ما باشید تا در خصوص حجم مبنا اطلاعاتی را در اختیارتان قرار دهیم.

آشنایی با حجم مبنا

به کمترین تعداد سهام ممکن که لازم است تا در طول یک روز خرید و فروش شود تا قیمت اصلی آن سهم که به آن قیمت پایانی نیز می گویند، بتواند دارای نوسانات مثبت یا منفی شود، حجم مبنا می گویند.

از حجم مبنا به عنوان وسیله ای برای کمک به آرامش در خرید و فروش سهام استفاده می گردد.

از این رو این وسیله سبب کاهش هیجانات کاذب قیمت سهام شرکت ‌های بورسی می گردد و همچنین از افت یا رشد بی ‌رویه آن جلوگیری می نماید.

در تعیین میزان آن هیچ معامله گری دخالت نخواهد داشت و به طور اتوماتیک به واسطه سامانه معاملات مورد اندازه گیری قرار می گیرد.

به منظور مشاهده حجم مبنای مختص به هر نماد بورسی، باید در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (tsetmc.com) به دنبال نماد مورد نظر گشت.

در بازارهای سهام موجود در کشورهای مختلف، قانون گذاران به دنبال ایجاد شرایطی می باشند که علاوه بر تعیین مناسب قیمت‌ها در چهارچوب خرید و فروش معامله کنندگان، جلوی دخالت افراد سوء استفاده ‌گر را گرفت.

به همین خاطر در اغلب شرایطی به منظور جلوگیری از نفوذ کردن این گونه افراد در چرخه طبیعی خرید و فروش ها و همچنین به دنبال آن نوسان‌های غیر معمول قیمت در نظر گرفته خواهد شد تا علاوه بر جلوگیری از ضرر کردن سهامداران، مسیر طبیعی معاملات اوراق بهادار به درستی و بدون هیچ گونه مشکلی انجام گیرد.

حجم مبنا

از این رو که در تمامی بازارهای اوراق بهادار از جمله بورس نیویورک، بورس‌های شانگهای، توکیو، فرانکفورت و غیره، نهادهایی برای حفظ چهارچوب معاملات و کنترل بر شیوه انجام آن فعالیت می‌ نمایند.

در حجم مبنا چگونه محاسبه می شود؟ ایران هم سازمان بورس به عنوان متولی در انجام خرید و فروش سهام در بازار بورس، به واسطه شرکت‌ های زیر مجموعه خود از جمله شرکت بورس اوراق بهادار تهران و همچنین شرکت فرابورس ایران در انجام معامله های سهام نظارت می کند.

به همین خاطر از فاکتور هایی که از سال ۱۳۸۲ و همچنین در زمان تصدی دکتر حسین عبده تبریزی برای کمک به حفظ آرامش در معاملات سهام از آن استفاده می‌شود، حجم مبنا است. با استفاده از این ابزار، نوسانات دروغین در مورد سهم‌ های بورسی پایان خواهد گرفت.

اصلی ترین حجم مبنا در محاسبه قیمت پایانی نماد‌های فعال در بازار بورس تهران می باشد.

حجم مبنا فقط در بورس تهران استفاده می شود و مقدار آن به طور اتوماتیک، به واسطه سامانه معاملات اندازه گیری می گردد. بنابراین هیچ یک از معامله کنندگان در محاسبه آن دخالتی نخواهند داشت و می ‌توانند آن را همیشه در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (tsetmc) و برای هر یک از نمادها مشاهده نمایند.

به خاطر اینکه بتوانیم حجم مبنا را به خوبی توضیح دهیم ابتدا لازم است تعریفی دقیق از قیمت پایانی داشته باشیم.

طبق تعریف درج شده در تارنمای شرکت بورس اوراق بهادار تهران، حجم مبنا را می توان اینطور معنی کرد:

به تعدادی از یک نوع اوراق بهادار که لازم است در هر روز معامله گردد تا تمام درصد تغییرات مجاز در آن روز در تعیین قیمت روز بعد لحاظ گرددف اطلاق می شود.

چرا از این حجم استفاده می شود؟ سرمایه گذاران اطمینان پیدا کنند که نوسانات قیمت سهام در نتیجه خرید و فروش تعداد مشخصی از سهام شرکت انجام می شود و در نتیجه وجود حجم می تواند از ایجاد قیمت های غیراقعی و همچنین کاذب در بازار جلوگیری نماید.

موافقت شورای بورس و بازار سرمایه و همچنین بر اساس مصوبه های جلسه ۷ اسفند سال نودو هشت هیات مدیره سازمان اوراق بهادار قرار شد که برای شرکت های موجود در بازاراز حجم مبنا معادل ۴ در ده هزار تعداد سهام شرکت اعمال گردد.

فرابورس ایران مشخص کرده است که کمترین میزان ارزش مبنا در بازارهای اول و دوم فرابورس، پنجاه میلیارد ریالی و همچنین در تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز بازار پایه به ترتیب ۲۰، ۱۰ و ۵ میلیارد ریالی در نظر گرفته می شود.

همچنین حداکثر ارزش مبنا برای شرکت های با سرمایه ۲۰ هزار میلیارد ریال و بالاتر ۱۲۰ میلیارد ریال تعیین شده است و برای شرکت های با سرمایه کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال، حداکثر ارزش مبنا ۱۰۰ میلیارد ریال می باشد.

محاسبه حجم مبنا

قیمت پایانی هر سهمی به منظور داشتن نوسان باید حداقل ۱۰ درصد تعداد سهام کل شرکت معامله می شود. این درصد برای یک سال سهم است و برای محاسبه هرروز باید آن را تقسیم ‌بر تعداد روزهای کاری هرسال کنیم که ۲۵۰ روز است.

از تقسیم این دو عدد، رقم ۰٫۰۰۰۴ به دست می‌آید. با ضرب این عدد در تعداد سهام کل شرکت، حجم مبنا هر سهم محاسبه می گردد.

با مطالعه اطلاعات بالا با حجم مبنا آشنا شدید.

امیدواریم با استفاده از سرور مجازی بورس توشن و همچنین پیگیری آخرین اخبار در مورد بورس می توانید به نتیجه مورد نظرتان دست پیدا کنید.

چگونه سرور مجازی بورس با اینترنت پر سرعت برای خرید عرضه اولیه و سر خط زدن معاملات بورس تهیه کنم ؟

کارکرد حجم مبنا چیست؟

حجم مبنا

حجم مبنا یکی از موضوعات مهم در تابلو خوانی و بازار خوانی می باشد حجم مبنا حداقل تعداد سهام یک شرکت است که باید در طول روز معامله شود تا قیمت سهم بتواند بر اساس سقف دامنه نوسان روزانه افزایش یا کاهش داشته باشد.


هدف از تعیین حجم مبنا این است که که سرمایه گذاران اطمینان داشته باشند که نوسانات قیمت سهام در نتیجه خرید و فروش تعداد مشخصی از سهام است چرا که در غیر این صورت معامله حتی چند سهم می‌تواند قیمت سهام را تحت تاثیر قرار دهد و قیمت های غیر واقعی در سهم ایجاد کند. به عنوان مثال حجم مبنای شرکت چکارن در شکل زیر ۷۶۸۶۴سهم می باشد.
حجم مبنا در بورس و فرابورس چگونه محاسبه می شود

برای بیشتر شرکت های بورسی حجم مبنا ۰.۰۰۰۸ تعداد سهام شرکت در نظر گرفته شده است. برای شرکت های فرابورس نیز حجم مبنا در گذشته ۱ بوده است ولی بر اساس قانونی که در اسفند ۱۳۹۸ تدوین شده است حجم مبنا برای شرکت های فرابورس به شرح زیر می باشد.
✅حجم مبنا در هر هفته بر اساس قیمت پایانی سهام در آخرین روز معاملاتی هفته قبل محاسبه می‌شود.
✅حداقل ارزش مبنای قابل اعمال معادل ۵۰ میلیارد ریال است.
✅حداکثر ارزش مبنای قابل اعمال برای شرکت‌های با سرمایه کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال معادل ۱۰۰ میلیارد ریال و برای شرکت‌های با سرمایه ۲۰ هزار میلیارد و بالاتر معادل ۱۲۰ میلیارد ریال است.
✅البته در جریان باشید که برای فرابورس با تابلو زرد ۲۰ میلیارد ریال، برای نارنجی ۱۰ میلیارد ریال و برای قرمز ۵ میلیارد ریال است.
پس توجه داشته باشید در صورتی که سهام شرکت های فرابورسی در سقف و یا کف قیمت خواهند بود که به اندازه ارزش ریالی ذکر شده معامله شوند.

نکته مهم در حجم مبنا:

گاهی اوقات مشاهده می شود که در صف خرید، آخرین معامله سهم در محدوده سقف دامنه نوسان ۵%+ می باشد ولی قیمت پایانی در محدوده ۱%+ می‌باشد.

برای شرکت‌های بورسی، زمانی که سهم صف خرید است تعداد سهامی که باید معامله شود حداقل باید به اندازه حجم مبنا باشد تا قیمت پایانی سهم در سقف قیمت مجاز روزانه قرار گیرد و اگر حجم معاملات کمتر از حجم مبنا باشد قیمت پایانی سهم نسبت به حجم معامله تعیین می شود.

مثال:
اگر سهمی دارای صف خرید ۲ میلیونی باشد و حجم مبنای آن ۵۰۰ هزار سهم باشد، در صورت معامله ۲۵۰ هزار سهم، قیمت پایانی ۲.۵% مثبت می‌شود. اما اگر ۵۰۰ هزار سهم و بیشتر از آن معامله شود قیمت پایانی سهم ۵% مثبت می‌شود. حال همین وضعیت را می‌توان برای صف فروش نیز مد نظر داشت. در شکل زیر سهام شرکت کارخانجات داروپخش مورد بررسی قرار گرفته است.
به عنوان مثال سهم در قیمت حجم مبنا چگونه محاسبه می شود؟ ۴۵۲۳ ریال دارای صف خرید ۲۷۲۵۸۹ سهمی می باشد. قیمت آخرین معامله در محدوده ۴.۹۹%+ ولی قیمت پایانی در محدوده ۱.۷۴%+ می باشد. حال سوال اینجاست که چرا با وجود اینکه سهم مورد نظر صف خرید می‌باشد ولی قیمت پایانی آن ۴.۹۹%+ نیست؟؟

علت آن را باید در حجم مبنای سهم دانست. همانطور که در شکل نشان داده شده است؛ حجم مبنای شرکت ۲۰۰،۰۰۰ سهم می‌باشد و در صورتی که حجم معاملات، حداقل به اندازه ۲۰۰،۰۰۰ باشد؛ تغییرات قیمت پایانی به اندازه ۴.۹۹%+ خواهد بود.

حال حجم معاملات در تصویر بالا ۷۰،۰۲۹ سهم می‌باشد که ۰.۳۵ درصد حجم مبنا می‌باشد بنابراین درصد قیمت پایانی نیز ۰.۳۵ درصد سقف دامنه نوسان (۰.۵%) خواهد بود.

کارکرد حجم مبنا محدود به همین می باشد و اطلاعاتی که در بازار در خصوص حجم معاملات سهم و چند برابر بودن آن نسبت به حجم مبنا وجود دارد اطلاعات درستی به حساب نمی آید.

یعنی افزایش حجم معاملات در بازار سیگنال خاص خود را دارد و نباید به همراه حجم مبنا در بازار به کار گرفته شود. ممکن است بعضا در برخی از وبلاگ ها و سایت ها دیده باشید که میگویند اگر حجم معاملات سهم ۵ برابر حجم مبنا باشد می تواند سیگنال خرید در بحث تابلو خوانی در بازار بورس باشد در صورتی که درست نیست و بحث حجم را صرفا باید با حجم معاملات در روزهای گذشته مورد بررسی قرار داد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.