فرمول اندیکاتور شاخص حرکت جهت‌دار

طبقه‌بندی اندیکاتورها

اندیکاتورها را می‌توان در سه گروه اصلی به شرح زیر، طبقه‌بندی نمود:

• اندیکاتورهای روندنما[13]: این اندیکاتورها در وهله نخست سعی می‌کنند تشخیص دهند که آیا با یک بازار جهت‌دار مواجه هستیم یا با یک بازار نوسانی و بدون جهت. سپس در صورتی که بازار از نوع رونددار باشد تلاش می‌کنند جهت این روند را به صورت صعودی یا نزولی مشخص نمایند.

رونددار بودن یا نبودن بازار از این جهت واجد اهمیت است که (همان طور که در فصل‌های قبل بیان شد) روش معاملاتی در بازارهای رونددار و بدون روند کاملا متفاوت و حتی متضاد با یکدیگر می‌باشد.

برخی از رایج‌ترین اندیکاتورهای روندنما عبارتند از انواع میانگین‌های متحرک ساده [14] و نمایی [15] و غیره، باند بولینگر، اندیکاتور پارابولیک سار، ایچیموکو، میانگین‌های متحرک جهت‌دار، وغیره… این اندیکاتورها در اغلب نرم‌افزارهای تکنیکال در گروه جداگانه‌ای تحت عنوان اندیکاتورهای Trend Follower یا به اختصار Trend طبقه‌بندی می‌شوند که به معنی اندیکاتورهایی است که دنبال کننده روند می‌باشند.

مشهورترین اندیکاتور روندنما، که قاعدتا اولین اندیکاتور ابداعی در تاریخچه تحلیل تکنیکال است، اندیکاتور میانگین متحرک می‌باشد. در تصویر زیر می‌توانید نمونه‌ای از نحوه کاربرد اندیکاتور میانگین متحرک را بر روی نمودار زوج ارز یورو/دلار ملاحظه نمایید.

این اندیکاتور می‌تواند نوع بازار و جهت روند را به شرح زیر نمایش دهد:

در مورد روندهای نزولی نیز کافیست هر دو شرط فوق را کاملا قرینه نمایید. اما برای بازارهای رنج [16] روش تشخیص به این صورت است که اگر شیب اندیکاتور تقریبا افقی بوده و قیمت مرتبا از بالا به پایین و از پایین به بالا، اندیکاتور را قطع نماید در این صورت متوجه می‌شویم که با یک بازار رنج و فاقد روند [16] مواجه هستیم.

• اندیکاتورهای نوسان‌نما: اندیکاتورهای نوسان‌نما یا اسیلاتورها [18] با هدف تولید و صدور سیگنال‌های خرید و فروش طراحی شده‌اند. مهم‌ترین وظیفه اسیلاتورها این است که بتوانند بهترین نقاط را جهت ورود و خروج به بازار پیدا کرده و آنها را در سریع‌ترین زمان به معامله‌گر پیشنهاد دهند. معمولا اسیلاتورها سیگنال‌های خود را برمبنای خروج از نواحی اشباع خرید و فروش ویا برمبنای تلاقی با خط سیگنال تولید می‌کنند. اسیلاتورها اغلب در یک محدوده مشخص نوسان نموده و سیگنال‌های خود را بر مبنای عبور از سطوح معینی تحت عنوان نواحی اشباع خرید [19] و اشباع فروش [20] ایجاد می‌کنند به این صورت که خروج اندیکاتور از این دو ناحیه به معنی سیگنال Buy و Sell خواهد بود:

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یا RSI یکی از مشهورترین اندیکاتورهای نوسان‌نما می‌باشد. همان طور که از نام این اندیکاتور مشخص است فرمول درونی آن به گونه‌ای تعریف شده که بتواند قدرت خریداران و فروشندگان را اندازه‌گیری نموده و آنها را با یکدیگر مقایسه کند [21] . این اسیلاتور در محدوده اعداد صفر تا صد نوسان نموده و بر حسب درصد بیان می‌شود. به عنوان مثال اگر مقدار اندیکاتورRSI برابربا 100% باشد یعنی تمامی قدرت بازار بطور کامل در اختیار خریداران قرار گرفته است. و بالعکس اگر مقدار اندیکاتور برابربا صفر باشد یعنی تمامی قدرت بازار بطور کامل در دست فروشندگان است. در تصویر زیر می‌توانید اندیکاتور RSI را بر روی نمودار قیمت جهانی طلا مشاهده نمایید:

[22] در بخش‌های بعدی مفصلا در خصوص این اندیکاتور صحبت خواهیم کرد

نواحی اشباع خرید و فروش برای این اندیکاتور برمبنای سطوح 70% و 30% تعریف شده‌اند. بنابراین اگر اندیکاتور از ناحیه اشباع خرید خارج گشته و سطح 70% را به سمت پایین قطع کند به معنی صدور سیگنال فروش خواهد بود، و یا اگر اندیکاتور از درون ناحیه اشباع فروش خارج گشته و سطح 30% را به سمت بالا قطع کند به معنی صدور سیگنال خرید خواهد بود. در تصویر فوق می‌توانید سیگنال‌های خرید و فروش تولید شده توسط اندیکاتور را مشاهده نمایید. دقت کنید که سیگنال‌های خرید و فروش برمبنای خروج از نواحی اشباع خرید و فروش صادر می‌گردند نه برمبنای ورود به این نواحی! همچنین توجه کنید که این نقاط در دنیای واقعی به منزله بهترین و کم‌‌ریسک‌ترین نقاط برای خرید و فروش نیستند بلکه درواقع نقاط احتمالی بازگشت روند هستد که توسط اسیلاتور پیشنهاد شده‌اند.

در تصویر فوق ملاحظه می‌کنید که از میان چهار سیگنال تولید شده توسط اندیکاتور، سیگنال‌های ابتدایی و انتهایی صحیح بوده‌اند اما سیگنال‌های فروش اول و دوم عملکرد مناسبی نداشته‌اند و علی‌رغم صدور سیگنال فروش توسط اندیکاتور اما بازار به روند صعودی خود ادامه داده است. این می‌توانست حتی در یک بازار دوطرفه منجر به ضرر و زیان کسی بشود که اقدام به باز کردن پوزیشن فروش نموده است. بنابراین یادمان باشد که اندیکاتورها جادوگر نیستند! اینطور نیست که اندیکاتورها بتوانند تمام حرکات ریز و درشت قیمت را با دقت کامل و صددرصد ایده‌آل پیش‌بینی نموده و هیچ خطایی نداشته باشند!. بلکه اندیکاتورها نیز مانند تمامی ابزارها و مباحث دیگر در تحلیل تکنیکال، مطلقا بی‌نقص نبوده و همواره احتمال نقض شدن سیگنال‌های آنها وجود خواهد داشت.

همان طور که در تصویر قبل ملاحظه کردید معمولا احتمال نقض شدن برای آن دسته از سیگنال‌ها که برخلاف جهت روند غالب در بازار صادر شده باشند بیشتر است. در این مثال نیز سیگنال‌هایی که برخلاف جهت اندیکاتور میانگین متحرک صادر گشته‌اند به راحتی Fail شده‌اند. پس هنگام استفاده از سیگنال‌های تولیدی توسط اسیلاتورها حتما نیم نگاهی نیز به روند جاری در بازار داشته باشید.

این یک قاعده کلی در تحلیل تکنیکال است که «سیگنال‌هایی که برخلاف جهت روند باشند اغلب Fail می‌شوند». اسیلاتورها نیز از این قاعده مستثنی نیستند و در استفاده از سیگنال‌های خلاف جهت روند آنها باید احتیاط کرد. درواقع اسیلاتورها بهترین سیگنال‌های خود را اغلب در بازارهای رنج و نوسانی تولید می‌کنند و جذابترین کاربرد آنها جهت استفاده در بازارهای سینوسی است.

برخی از رایج‌ترین اسیلاتورها که اغلب مورد استفاده معامله‌گران قرار می‌گیرند عبارتند از اندیکاتور شاخص قدرت نسبی(RSI)، مکدی(MACD)، استوکاستیک، مومنتوم، ATR، CCI، RVI و … . هرچقدر که اسیلاتورها را در تایم‌فریم‌‌های بالاتر استفاده نموده ویا از دوره تناوب بزرگ‌تری برای آنها استفاده کنید، معمولا تعداد سیگنال‌های صادره توسط آنها کمتر خواهد شد ولی درعوض میزان خطای این سیگنال‌ها نیز کمتر می‌شود. سعی کنید از اسیلاتورها به تنهایی استفاده نکنید بلکه در سیستم معاملاتی خودتان از یک اندیکاتور روندنما (مانند میانگین متحرک) در کنار اسیلاتور استفاده کنید تا بتوانید صحت و اعتبار سیگنال‌های تولیدی توسط اسیلاتور را با اندیکاتور روندنما ارزیابی نمایید.

• اندیکاتورهای حجمی [22] : اندیکاتورهای حجمی ساخته شده‌اند تا میزان تزریق نقدینگی به درون بازار ویا میزان خروج پول از درون بازار را اندازه‌گیری نمایند. یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های همیشگی معامله‌گران این است که بتوانند بدون برخورداری از رانت اطلاعاتی و بدون دسترسی به اطلاعات پنهانی، از نحوه جریان پول هوشمند [23] درون بازار مطلع بشوند. اندیکاتورهای حجمی تلاش می‌کنند تا با استفاده از محاسبات و اندازه‌گیری‌هایی که برروی حجم معاملات انجام می‌دهند نسبت به چگونگی ورود و خروج اسمارت مانی به درون بازار آگاهی یابند و معامله‌گر را قادر به موج‌سواری بر روی جریان نقدینگی نمایند.

یک تحلیلگر تکنیکال برای آگاهی از همه آنچه که در پشت پرده بازار در حال وقوع است صرفا به سه فاکتور «قیمت»، «زمان» و «حجم معاملات» احتیاج دارد. فرض فرمول اندیکاتور شاخص حرکت جهت‌دار بر این است که تحلیلگر تکنیکال می‌تواند کلیه محاسبات و اندازه‌گیری‌های لازم را صرفا با اتکا به همین سه متغیر اصلی انجام بدهد. نمودارها و اندیکاتورهای موردنیاز را رسم نموده و کلیه پیش‌بینی‌ها و تصمیمگیری‌های لازم را جهت ورود و خروج موفق، انجام دهد.2

تاکنون درخصوص رکن‌های اول و دوم بازار (یعنی قیمت و زمان) مفصلا صحبت کرده‌ایم، در مورد رکن سوم (یعنی حجم معاملات) نیز برخی نکات را به صورت پراکنده ارایه کردیم. به عنوان مثال در مبحث سطوح حمایت و مقاومت گفتیم که به هنگام شکسته شدن سطوح حمایت و مقاومت، افزایش حجم معاملات می‌تواند متضمن شکست معتبر باشد. ویا در مبحث پترنهای تکنیکال گفتیم که هنگام تشکیل الگوهای بازگشتی (مانند الگوهای سقف دوقلو و سروشانه و غیره) بر روی پیوت‌های اصلی این الگوها شاهد کاهش حجم معاملاتی – به عنوان نشانه ای مبنی بر به پایان رسیدن عمر روند- خواهیم بود.

یکی از رفتارهای مهم بازار به این صورت است که هرگاه قیمت همسوی با روند بلندمدت حرکت نماید، حجم معاملات در بازار نیز افزایش خواهد یافت. و برعکس، هرگاه قیمت وارد فاز اصلاحی گشته و برخلاف جهت روند بلندمدت حرکت نماید، حجم معاملات نیز رو به کاهش خواهد نهاد. اگر از یک بورسباز قدیمی بپرسید حتما با این قاعده تجربی آشنا خواهد بود که «بازار بورس برای مثبت شدن نیاز به افزایش حجم معاملاتی دارد». بدون تزریق نقدینگی به درون بازار و بدون افزایش ارزش معاملات روزانه هرگز نمی‌توانیم شاهد رشد پایدار و باثبات قیمت‌ها در بورس باشیم. وبالعکس، اگر جریان نقدینگی در بازار بورس کاهش یافته و ارزش معاملات کم بشود، منجر به رکود بازار سرمایه و نزول قیمت‌ها خواهد شد. به عبارت بهتر، بازار بورس همچون یک بادکنک می‌ماند که هرگاه پول به درون این بادکنک دمیده شود موجب انبساط بادکنک و افزایش سطح قیمت‌ها می‌گردد، و خروج نقدینگی از درون بادکنک موجب کوچک‌تر شدن آن و فرمول اندیکاتور شاخص حرکت جهت‌دار نزول قیمت‌ها می‌شود. در نمودار زیر می‌توانید افزایش حجم معاملات روزانه را که موجب اتمام روند نزولی شاخص کل بورس ایران و آغاز روند صعودی گشته است ملاحظه نمایید. جهت مشاهده بهتر حجم معاملات از اندیکاتور Volume استفاده کرده‌ایم. این اندیکاتور حجم معاملات در هر کندل را به صورت یک نمودار میله‌ای در پنجره‌ای جداگانه رسم می‌کند با این تفاوت که هرگاه حجم معاملات نسبت به کندل قبلی افزایش پیدا کرده باشد آن را به رنگ سبز نمایش می‌دهد و هرگاه حجم معاملات نسبت به کندل قبلی کمتر شده باشد آن را به رنگ قرمز نمایش خواهد داد.

این قاعده در بازارهای دوطرفه، مانند بازار فارکس یا بازار بورس بین الملل، حتی در روندهای نزولی نیز صادق است یعنی در یک روند نزولی بلندمدت هربار که قیمت در کوتاه‌مدت نیز شروع به نزول نماید با افزایش حجم معاملاتی همراه خواهد شد. به عنوان مثال در تصویر زیر می‌توانید قیمت جهانی نفت را مشاهده کنید که با هربار از دست دادن یک کف حمایتی، بلافاصله با افزایش حجم معاملاتی مواجه گشته است. این افزایش حجم به دلیل باز کردن پوزیشنهای فروش فراوان توسط معامله‌گران Seller بوده که امیدوار به کسب سود از نزول قیمت بوده‌اند.

یک ابهام رایج در میان نوآموزان این است که چگونه می‌توانیم ورود پول هوشمند به درون بازار را تشخیص داده و تفاوت آن را با خروج پول هوشمند از بازار متوجه بشویم؟ به عنوان مثال فرض کنید حجم معاملات برای یک سهم دلخواه در یک روز خاص شدیدا افزایش پیدا کرده و چند برابر متوسط حجم همیشگی‌اش بشود. به عنوان مثال در تصویر زیر، وضعیت معاملات روزانه برای سهام شرکت سرمایه‌گذاری ملت را مشاهده می‌کنید. در حالی که متوسط حجم روزانه برای این سهم صرفا 3 میلیون سهم بوده است اما حجم معاملات امروز بطور ناگهانی به 12 میلیون سهم افزایش پیدا کرده است. این کاملا واضح است که یک اتفاق مهم برای سهم رخ داده است اما سوال اصلی این است که از کجا می‌توانیم متوجه شویم که آیا شاهد ورود پول هوشمند به درون سهم هستیم یا این که بازیگران اصلی در حال خروج از آن بوده‌اند؟!

برای پاسخ این سوال مهم می‌توانید به سه روش زیر عمل کنید:

نخست این که قدرت خریداران را با فروشندگان مقایسه نمایید و هر کدام را که از قدرت بیشتری برخوردارند، برنده نهایی این زورآزمایی درنظر بگیرید. به این منظور باید «سرانه خرید» را برای خریداران حقیقی محاسبه نموده و آن را با «سرانه فروش» برای فروشندگان حقیقی مقایسه نمایید. جهت پیدا کردن سرانه خرید حقیقی کافیست «ارزش معاملات روزانه» را بر «تعداد خریداران حقیقی» تقسیم کنید (و البته یادتان باشد که صرفا بخش حقیقی از معاملات را در ارزش روزانه لحاظ کنید) به همین ترتیب می‌توانید سرانه فروش را برای فروشندگان حقیقی بدست آورید. در مثال فوق جهت سهولت محاسبات، عمدا فرمول اندیکاتور شاخص حرکت جهت‌دار نمونه‌ای را انتخاب کرده‌ایم که درصد معاملات حقوقی برای آن ناچیز بوده و به راحتی قابل حذف از محاسبات باشد. مشخص می‌شود که هر خریدار حقیقی بطور متوسط مبلغ 4.1 میلیون تومان خرید داشته است، در حالی که هر فروشنده حقیقی بطور متوسط 2.7 میلیون تومان از سهام خود را فروخته است. بنابراین افراد ثروتمندتر که از قدرت مالی بیشتری برخوردار بوده‌اند، در سمت خریداران قرار داشته‌اند، نه فروشندگان! و به همین راحتی مشخص فرمول اندیکاتور شاخص حرکت جهت‌دار شد که جهت جریان پول هوشمند به درون شرکت بوده است.

روش دوم این است که قیمت «آخرین معامله» را با «قیمت پایانی» مقایسه کنید. می‌دانید که قیمت پایانی در بورس ایران صرفا یک متوسط آماری است که توسط سازمان بورس محاسبه گشته و در اختیار سهامداران قرار داده می‌شود. شما می‌توانید از مقایسه «آخرین قیمت» با «قیمت پایانی» به نحوه ورود یا خروج نقدینگی پی ببرید. به این صورت که اگر قیمت آخرین معامله بمقدار قابل توجهی از قیمت پایانی بالاتر باشد، یعنی شاهد ورود جریان نقدینگی به درون سهم بوده‌ایم، و برعکس اگر قیمت آخرین معامله از قیمت پایانی به مقدار قابل توجهی کمتر باشد، یعنی شاهد خروج پول از سهم بوده‌ایم. در مثال فوق ملاحظه کردید که قیمت آخرین معامله برابربا 4.9 درصد و قیمت پایانی برابربا 3.1 درصد بوده‌اند. به عبارت دیگر آخرین قیمت به اندازه 1.8 درصد از قیمت پایانی بیشتر بوده است. بنابراین نقدینگی به درون سهام وارد شده است.

دو روشی که اشاره کردیم جزو روش‌های تجربی در بورس ایران – و اصطلاحا قواعد تابلوخوانی- محسوب می‌شوند. اما سومین روش که ذیلا اشاره خواهد شد یک روش کاملا نموداری و تکنیکال است که به لحاظ تئوریک می‌توان از آن برای تشخیص نحوه ورود و خروج پول استفاده کرد. در این روش صرفا کافیست به رنگ بدنه کندل نگاه کنید. در صورتی که رنگ بدنه کندل سبز بوده و قیمت Close به مقدار قابل توجهی بالاتر از Open باشد، فرض را بر این می‌گذاریم که با ورود پول هوشمند به درون بازار مواجه بوده‌ایم. ویا برعکس، اگر بدنه کندل به رنگ قرمز بوده و Close به میزان قابل توجهی پایین‌تر از Open باشد، یعنی با خروج نقدینگی از بازار مواجه بوده‌ایم. به عنوان مثال در تصویر فوق از مقایسه اولین و آخرین قیمت‌های روزانه – یعنی 695 و 728 ریال- به سادگی مشخص می‌شود که رنگ بدنه کندل سبز بوده و جریان نقدینگی به درون سهم جاری گشته است.

تا اینجا بررسی اجمالی بر روی مهم‌ترین صفات و ویژگی‌های اندیکاتورها انجام دادیم. از این به بعد می‌خواهیم برخی از مهم‌ترین اندیکاتورها را یک به یک معرفی نموده و مورد بحث و بررسی دقیق قرار دهیم. در جدول زیر فهرست مختصری از اسامی اندیکاتورهایی که تا اینجا معرفی شد را ملاحظه می‌فرمایید. این فهرست جهت به خاطرسپاری آسانتر نحوه کار هریک از این اندیکاتورها ارایه کرده‌ایم.

درس ۴ : اندیکاتور آرون صعودی / نزولی

در این درس، به معرفی اندیکاتور آرون بالا/پایین، بررسی پارامترها، و تفسیر آن می‌پردازیم.

اندیکاتور آرون بالا/پایین

نوع اندیکاتور: مستقل (Standalone)

اندیکاتور آرون (Aroon) توسط فردی به نام توشار چاند ابداع شد. آرون یک واژه‌ی سانسکریت به معنی "‌اولین پرتوی سپیده‌دم‌"‌ یا تبدیل شب به روز است. اندیکاتور آرون به شما امکان می‌دهد تغییرات قیمت‌های اوراق بهادار را از ترند تا محدوده‌ی معاملاتی پیش‌بینی کنید. این اندیکاتور از دو خط استفاده می‌کند: آرون بالا و آرون پایین. آرون پایین مقیاسی است که نشان می‌دهد، ستون فعلی تا چه حد به ستون پایین‌ترین کف اخیر در چند ستون گذشته نزدیک شده است. آرون بالا مقیاسی است که نشان می‌دهد، ستون فعلی تا چه حد به ستون بالاترین سقف اخیر در چند ستون گذشته نزدیک شده است. به علاوه، اسیلاتور آرون را می‌توان به این صورت تعریف کرد: اختلاف میان اندیکاتورهای آرون بالا و آرون پایین.

اندیکاتور آرون در محدوده‌ی ۰ تا ۱۰۰ حرکت می‌کند و به همراه دو سطح اضافه‌ی ۳۰/۷۰ رسم می‌شود. دوره‌ی پیش‌فرض آن ۱۴ روزه است. کارکرد این اندیکاتور به این ترتیب است که اگر اوراق بهادار در یک دوره‌ی ۱۴ روزه‌ی جدید حرکت رو به بالا داشته باشد، آرون بالا = ۱۰۰؛ وقتی اوراق بهادار در یک دوره‌ی ۱۴ روزه‌ی جدید حرکت رو به پایین داشته باشد، آرون پایین = ۱۰۰؛ وقتی در یک دوره‌ی ۱۴ روزه‌ هیچ حرکتی رو به بالا نباشد، آرون بالا = ۰؛ و در نتیجه، وقتی ظرف یک دوره‌ی ۱۴ روزه‌ی جدید هیچ حرکت رو به پایینی وجود نداشته باشد، آرون پایین = ۰ خواهد بود.

اندیکاتور آرون روش دیگری (علاوه بر اندیکاتور ADX) برای تشخیص این مسئله است که آیا بازار دارای روند یا ترند است یا خیر.

نمودار نمونه:

دوره (۲۵) – تعداد ستون‌ها، یا دوره، به کار رفته برای محاسبه‌ی این مسئله.

از لحاظ فنی، فرمول آرون بالا عبارت است از:

۱۰۰ × [(تعداد دوره‌ها) / [(تعداد دوره‌ها بعد از رسیدن به بالاترین سقف در آن زمان) – (تعداد دوره‌ها) ]]

برای مثال، یک دوره‌ی ۱۰ روزه‌ی آرون بالا را در روی یک نمودار روزانه در نظر بگیرید. اگر بالاترین قیمت در ۱۰ روز گذشته، ۶ روز پیش اتفاق افتاده باشد (یعنی ۴ روز بعد از شروع دوره‌ی زمانی)، آرون بالا برای امروز برابر است با ((10-6)/10) x 100 = 40.

نحوه‌ی محاسبه‌ی آرون پایین دقیقا برعکس است؛ یعنی به جای سقف‌های جدید، باید به دنبال کف‌های جدید بگردید. وقتی یک کف جدید مشخص شد، آرون پایین برابر است با ۱۰۰+. برای هر دوره‌ی متعاقب آن بدون وجود یک کف جدید، آرون به میزانی معادل ۱۰۰×(تعداد دوره‌ها/۱) به سمت پایین حرکت می‌کند.

فرمول آرون پایین به این صورت است:

۱۰۰ × [(تعداد دوره‌ها) / [(تعداد دوره‌ها بعد از رسیدن به پایین‌ترین کف در آن زمان) – (تعداد دوره‌ها) ]]

همان مثال بالا را ادامه می‌دهیم؛ اگر پایین‌ترین قیمت در همان دوره‌ی ۱۰ روزه، یک روز قبل (دیروز، یعنی روز نهم) اتفاق افتاده باشد، آرون پایین برای امروز ۹۰ خواهد بود.

به گفته‌ی چاند، هنگامی که آرون بالا و آرون پایین در یک حالتِ نزدیک به هم به سمت پایین حرکت می‌کنند، نشان می‌دهد یک مرحله‌ی تثبیت پیش روی‌مان قرار دارد و هیچ روند قدرتمندی مشاهده نمی‌شود. وقتی آرون بالا به زیر ۵۰ فرو برود، نشان‌دهنده‌ی این حقیقت است که روند کنونی مومنتوم صعودی‌اش را از دست داده است. به همین ترتیب، وقتی آرون پایین به زیر ۵۰ فرو برود، روند نزولی کنونی مومنتوم خود را از دست داده است. ارقام بالای ۷۰ نشان‌دهنده‌ی یک روند قوی در همان مسیری هستند که آرون بالا یا پایین در حال حرکت به آن سمت است.

اسیلاتور آرون، هنگامی که بالای صفر باشد، حاکی از آن است که یک روند صعودی در پیش است، و هنگامی که به زیر صفر برود، نشان از یک روند نزولی در آینده دارد. هر چه این اسیلاتور از خط صفر دورتر بشود، روند قوی‌تر خواهد بود.

از برخی جهات، آرون شبیه سیستم شاخص حرکت جهت‌دار (DMI) جي. والدر است (و اسیلاتور آرون نیز شبیه خط شاخص میانگین جهت‌دار است). با وجود این، ساختار آرون کاملا متفاوت است. واگرایی‌های میان این دو سیستم ممکن است حاوی اطلاعات بسیار مفیدی باشند.

اندیکاتور فارکس چیست؟ اندیکاتورهای متاتریدر در Forex

اندیکاتورها یکی از ابزارهای کاربردی در بازار فارکس هستند که توسط معامله گران Forex در جهت بهبود تحلیل ها و دریافت سیگنال از آن استفاده می‌شود. اندیکاتورهای فارکس بسیار متنوع هستند و هرکدام بر اساس محاسبات خود نحوه حرکت قیمت و حتی سیگنال خرید و فروش را برای ما در بازار فارکس اطلاع می‌دهند. در اینجا قصد داریم تا به صورت کامل اندیکاتورهای فارکس را بررسی کرده و نکات مهمی را در این رابطه برای شما قرار دهیم.

اندیکاتور فارکس چیست؟

اندیکاتورهای بازار فارکس یکی از روش های تحلیل داده های بازار است که داده های مختلفی مانند قیمت ارز، حجم معاملات، الگوهای قیمت و موارد دیگر را بررسی می‌کنند. در واقع اندیکاتورهای فارکس دارای فرمول ها و محاسباتی هستند که داده های بازار فارکس را برای ما محاسبه کرده و این محاسبات را برای ما سریعتر می‌کنند.

معامله گران فارکس پس از استفاده از اندیکاتورهای مختلف، به دنبال بهترین اندیکاتور برای فارکس هستند. به دلیل تنوع در اندیکاتورها،نمی‌توان بهترین اندیکاتور را مشخص کرد. به دلیل تنوع در دسته بندی اندیکاتورهای فارکس، بهترین اندیکاتور را باید دسته بندی و نوع معاملات خود مشخص کرد. اندیکاتورهای فارکس در چند دسته بندی مختلف قرار دارند که شامل:

• اندیکاتورهای روند
• اندیکاتورهای مومنتوم یا حرکتی
• اندیکاتورهای نوسان
• اندیکاتورهای حجمی

انواع اندیکاتورهای فارکس

در بالا انواع اندیکاتورهای فارکس برای شما معرفی شد که در اینجا هرکدام از این دسته بندی ها به صورت کامل توضیح داده خواهد شد.

اندیکاتورهای روند فارکس

• اندیکاتور میانگین جهت دار (Average directional)
• اندیکاتور مووینگ اوریج
• اندیکاتور پارابولیک (Parabolic)
• اندیکاتور مومنتوم
• اندیکاتور شاخص قدرت نسبی(RSI)

اندیکاتورهای نوسان

• اندیکاتور باند بولینگر
• اندیکاتور میانگین محدوده

اندیکاتورهای حجمی

• اندیکاتور جریان پول (money flow)
• خط توزیع انباشت (Accumulation distribution line)

روش استفاده از اندیکاتورهای فارکس

پس از انتخاب بهترین اندیکاتور فارکس از بین انواع این اندیکاتورها، باید پلتفرم معاملاتی خود را انتخاب کنید. بروکرهای فارکس، به معامله گران خود این امکان را می‌دهند که بتوانند از طریق پلتفرم های معاملاتی خود، از اندیکاتورهای فارکس استفاده کنند. این اندیکاتور بر روی این پلتفرم های معاملاتی فارکس قابل اجرا هستند و معامله گران می‌توانند از این اندیکاتورها در تحلیل های خود استفاده کنند.

یکی از محبوب ترین پلتفرم های معاملاتی فارکس ، نرم افزار متاتریدر می‌باشد که امکانات متنوعی را به شما ارائه می‌دهد. از جمله امکانات این نرم افزار امکان استفاده از اندیکاتورهای محبوب فارکس در این نرم افزار است. این نرم افزار بخش ویژه ای به عنوان اندیکاتورها می‌باشد که در دسته بندی ها مختلف، اندیکاتورهای خود را قرار داده است.

اندیکاتورهای متاتریدر فارکس

همان طور که گفته شد، نرم افزار متاتریدر در اغلب بروکرهای فارکس در دسترس می‌باشد و این نرم افزار اغلب اندیکاتورهای فارکس را به صورت رایگان در اختیارتان قرار می‌دهد. متاتریدر اندیکاتورهای خود را در 4 دسته بندی مختلف در اختیار شما قرار می‌دهد که هرکدام از این اندیکاتورها دارای امکانات مختلفی بوده و در تحلیل های فارکس بسیار کمک کننده هستند.

اندیکاتورهای متاتریدر در دو بخش کلی اندیکاتورهای استاندارد و سفارشی تقسیم می‌شوند. اندیکاتورهای استاندارد توسط متاتریدر قرار داده شده است. اما اندیکاتورهای سفارشی، اندیکاتورهای هستند که توسط معامله گران طراحی شده اند و شما آن را بر روی متاتریدر خود نصب می‌کنید. با توجه به اینکه متاتریدر دارای زبان برنامه نویسی اختصاصی یعنی (MQL) می‌باشد به شما این امکان را می‌دهد تا استراتژی های خود را در فارکس تبدیل به یک اندیکاتور کنید.

بهترین اندیکاتور برای فارکس

با توجه به توضیحات بالا که اندیکاتورهای فارکس دارای انواع مختلفی هستند و هرکدام برای سبک معاملاتی خاصی طراحی شده است، نمی‌توان یک اندیکاتور را به عنوان بهترین اندیکاتور فارکس معرفی کرد. برای انتخاب بهترین اندیکاتور فارکس می‌توانید با توجه به سبک معاملاتی خود، اندیکاتورهای سبک معاملاتی خود را تست کرده و بهترین اندیکاتورها را برای خود انتخاب کنید. هر دسته بندی اندیکاتور برای یک سبک معاملاتی مناسب است.

اندیکاتورهای مانند مووینگ اوریج بیشتر برای معامله گرانی مناسب است که از سبک معاملات بلند مدت اقدام به معامله در فارکس می‌کنند. اما اندیکاتورهای دیگری مانند RSI یا استوک استیک برای معامله گرانی مناسب است که معاملات کوتاه مدت انجام می‌دهند و نیازمند دریافت سیگنال های سریع هستند.

در این مقاله آموزشی به صورت کامل با اندیکاتورهای فارکس آشنا شده اید و انواع این اندیکاتورها توضیح داده شد. اگر سوالی در رابطه با اندیکاتورهای فارکس دارید لطفا در بخش نظرات برای ما ارسال کنید.

معرفی برترین اسیلاتورها برای پیدا کردن نقاط ورود معامله

معرفی برترین اسیلاتورها برای پیدا کردن نقاط ورود معامله؛ وقتی که صحبت از معامله و تجزیه و تحلیل به میان می آید، اسیلاتور ها یکی از مهم ترین ابزاری هستند که در واقع از آن ها برای ارزیابی یک جفت ارز با هر نوع دارایی دیگر (asset) دیگر به کار گرفته می شود.

اسیلاتور همانطور که از نامش پیداست بین دو مقدار ثابت دررابطه با قیمت واقعی آن جفت ارز یا دارایی متغیر است و به معامله گران کمک می‌کند تا جهت حرکت و مومنتوم (momentum) را بسنجند. بنابراین با کمک اسیلاتور ها می‌توان بفهمیم که قیمت یک دارایی در حال افزایش یا کاهش است وهمچنین مومنتوم یا سرعت حرکت درکدام جهت بیشتر است.

تحلیل گران بازار از اسیلاتورهای مختلفی استفاده می ‌کنند؛ اگر از خود می‌پرسید که بهترین اسیلاتورهای موجود کدامند و کدامیک به شما در دستیابی به نتایج بهتر کمک می‌کند ادامه مطالب را بخوانید.ما لیستی از 5 اسیلاتور برتر را تهیه کرده ایم که در ادامه به بررسی آن ها می‌پردازیم.

اسیلاتور چیست؟

اسیلاتورها یا نوسان‌گرها به مجموعه‌ای از اندیکاتورها اطلاق می‌شوند که هدفشان درک و سنجش میزان هیجان خریداران و فروشندگان است. در حقیقت اسیلاتورها چیزی شبیه دماسنج هیجانات خریداران و فروشندگان فعال در سهم هستند و استفاده از اسیلاتور ما را از میزان هیجان خرید و فروش حاضر در معاملات اگاه می‌کنند.

اسیلاتورها دارای دو محدوده هستند؛ اشباع خرید و اشباع فروش. در عموم اسیلاتورهای مشهور، اشباع خرید در محدوده‌ای بیش از هفتاد قرار دارد و حکایت از اوج هیجان‌زدگی در خریداران دارد، در حالی که اشباع فروش در محدوده‌ای کمتر از سی قرار گرفته است که نشانه‌ی اوج هیجان و شتاب‌زدگی در فروشندگان است.

توجه داشته باشید که وقتی بازاری که با آن کار می‌کنید روندی قوی ندارد یا خنثی است، مناطق هیجان خرید و فروش به درستی نقاط ورود و خروج را به شما نشان می‌دهند. ولی در یک بازار قوی و رونددار، قرار گرفتن اسیلاتورها در مناطق اشباع خود، حکایت از قوی بودن و ادامه‌دار بودن روند فعلی دارد. بنابراین همیشه دقت داشته باشید که بازاری که در حال تحلیل آن هستید، یک فرمول اندیکاتور شاخص حرکت جهت‌دار بازار رونددار است یا یک بازار خنثی.

اسیلاتورها به دو دسته‌ی روبانی و مرکزی تقسیم‌بندی می‌شوند. عمده سیگنال‌های اسیلاتورهای مرکزی بر مبنای خط مرکزی و سیگنال‌های اسیلاتورهای روبانی بر مبنای محدوده‌های بیش خرید و بیش فروش ایجاد می‌شوند. معمولاً استفاده از اسیلاتور می‌تواند سه نمونه سیگنال یا تحلیل عمده به معامله‌گر بدهد:

• سیگنال خرید یا فروش بر اساس خط مرکزی
• سیگنال خرید و فروش بر اساس محدوده‌ی بیش خرید و بیش فروش
• سیگنال خرید و فروش بر اساس واگرایی

لیست 5 اسیلاتور برتر برای پیدا کردن نقاط ورود :

1-استوکاستیک (Stochastic)

اندیکاتور استوکاستیک، رابطه بین قیمت‌های پایانی (Close) یک دارایی و محدوده قیمت آن در یک دوره خاص را می سنجد. زیرا قیمت پایانی یک دارایی می تواند در یک روند افزایشی در حد بالا، و در یک روند کاهشی در حد پایین محدوده روزانه قرار گیرد.

با توجه به اصل بیان شده، اندیکاتور استوکاستیک، روند، قدرت حرکت قیمت و پایداری قیمت دارایی را می‌سنجد.

هر معامله گر باتجربه ای می تواند تنها با نگاه کردن به نمودار، حرکت جهت دار بازار را شناسایی کند. با این وجود استوکاستیک تفسیر نوسانات حرکتی قیمت را آسان‌تر می‌کند. استوکاستیک همواره بین دو عدد ۰ و ۱۰۰ در نوسان می باشد.

برخی از معامله گران بر این باورند که چنانچه اندیکاتور بالاتر از سطح ۸۰ باشد، احتمالا روند افزایشی قدرت خود را از دست خواهد داد. با این حال فرمول استوکاستیک تایید می کند که در حقیقت مقدار بالای اندیکاتور نشانه ادامه روند می باشد.

بنابراین، بهترین روش برای پیدا کردن نقطه ورود با به کارگیری این اندیکاتور این است که نقاط ورود برای خرید را بعد از یک اصلاح کاهشی موقت در یک روند افزایشی، و نقاط ورود برای فروش را بعد از یک اصلاح افزایشی در یک روند کاهشی، جستجو نمایید. ممکن است در ابتدا سخت به نظر آید؛ مخصوصا اگر یک تحلیلگر تازه وارد بوده و تجربه اندکی در زمینه واگرایی‌ها داشته باشید. ولی بیایید به یک مثال نگاهی بیاندازیم تا ببینید که تقریبا مفهومی ساده می‌باشد.

در تصویر بالا، می بینیم که یورو/دلار (EUR/USD)، در یک روند افزایشی پایدار قرار دارد و خط روند را حفظ نموده است. ولی از هفته دوم تا پایان ماه ماه ژوئن سال ۲۰۲۰، قدرت صعود خود را از دست می دهد و قیمت اندک اندک به سمت پایین و خط روند رانده می شود. در همان هنگام استوکاستیک حرکتی رو به پایین دارد و تا پایان ماه تا سطح ۲۲ کاهش می یابد. در اینجا، یک واگرایی صعودی کامل و یک موقعیت خرید در یک پولبک به وجود آمده است.

2-Relative Strength Index (RSI)

درست مانند Stochastics ، شاخص قدرت نسبی (RSI) بین مقادیر 0 و 100 در نوسان است. با این حال ، میزان overbought و oversold معمولاً در طول یک روند صعودی 70 و در یک روند نزولی 30 تعیین می شود. علاوه بر این ، روش تفسیر RSI تقریباً مشابه شاخص Stochastics است.

در حالی که هر دو اندیکاتور Stochastics و RSI به عنوان نوسان کننده حرکت در نظر گرفته می شوند ، RSI در طول یک بازار روند دار بهتر عمل می کند زیرا سطح بالای 50 نشان دهنده روند صعودی کلی است و برعکس.

استراتژی RSI این است که ابتدا به دنبال سطوح حمایت و مقاومت بالقوه و سپس یافتن فرصت های ورود به بازار باشید. برای انجام این کار ، به جای تمرکز بر سطح 50 ، می توانیم دو خط اضافی 40 و 60 را در RSI ترسیم کنیم.

در تصویر بالا، می بینیم که پوند/دلار (GBP/USD)، هنگامی که RSI 40 و ۶۰ می باشد، سطح حمایتی و مقاومتی دارد. چنانچه سطوح احتمالی حمایت و مقاومت را نمی دانید، به قیمت نگاه کنید و زمانی که RSI به این سطوح نزدیک شد، می تواند به شما در تایید تغییر در جهت کنونی قیمت کمک کند. در کنار این اطلاعات، می‌توانید به الگوهای کندلی یا شکست‌های خط روند نیز بنگرید و نقطه ورود را بیابید.

3-اسیلاتورشاخص کانال کالا (CCI)

اندیکاتور CCI و اندیکاتور RSI، از نظر فرمول پایه و کاربرد، با یکدیگر متفاوت می باشند. در حالیکه RSI، بین ۰ و ۱۰۰، نوسان می کند، CCI، هیچ سطح حداکثر و حداقلی ندارد. ولی در شرایط بازار عادی، بین سطوح ۱۰۰- و ۱۰۰+ نوسان می‌کند و هنگامیکه در این محدوده باشد، نشانه عدم وجود روند قوی در بازار است و نشان از پایداری احتمالی قیمت دارد.

در مقابل، CCI بالای ۱۰۰+، از یک روند افزایشی قوی، و CCI پایینتر از ۱۰۰-، از یک روند کاهشی قوی خبر می‌دهند.

ساده ترین راه برای یافتن فرصتهای ورود به بازار با CCI ، ترکیب آن با تحلیل تکنیکال مبتنی بر price action، مانند شکست خطوط روند است.

در تصویر بالا چارت EURAUD در تایم فریم روزانه را می‌بینید ، وقتیکه سطوح CCI از -100 و +100 عبور کرد، در هر دو مورد CCI مجددا به محدوده نرمال بین -100 و +100 برگشت.با این حال هنگامی که روندها از سر گرفته شد و خطوط روند مربوطه را شکست ، سودهای خوبی را به همراه داشت.

برای اصلاح بیشتر این استراتژی ، می توانید آن را با تجزیه و تحلیل چارچوب زمانی متعدد (multiple timeframe) ترکیب کنید که به شما کمک می کند فرصت های ورود را خیلی زودتر شناسایی کنید.

4-مکدی (MACD)

سه اسیلاتور اول مورد بحث ما همه از نمودارهای خطی برای نشان دادن سطوح استفاده می کنند. اما شاخص (MACD) کاملاً متفاوت است زیرا از دو میانگین متحرک با هیستوگرام برای سنجش قدرت حرکت ترکیب می کند.

دو خط MACD نشان دهنده یک EMA 12 دوره ای و یک میانگین متحرک نمایی 26 دوره ای (EMA) است. هنگامی که دوره کوتاه تر EMA از دوره EMA طولانی تر عبور می کند ، نشان دهنده تغییر در روند است ، درست مانند یک کراس اوور معمولی MA. اما ، آنچه MACD را واقعا برجسته می کند ، هیستوگرام است که فاصله بین این دو EMA را اندازه گیری می کند. وقتی هیستوگرام بالای خط 0 باشد و در حال افزایش باشد ، نشان دهنده روند صعودی است که شتاب می گیرد. از سوی دیگر ، هنگامی که هیستوگرام زیر خط 0 باشد ، نشان می دهد که روند نزولی در حال قدرت گرفتن است.

با کمک سطوح MACD و مقایسه آن ها با نمودار قیمتی می‌توان واگرایی و همگرایی ها را تشخیص داد.

بهترین راه برای استفاده از MACD برای یافتن فرصت ورود به بازار این است که بدنبال سیگنال های خلاف جهت باشید. این بدان معناست که وقتی خط سیگنال MACD به زیر سطح 0 رسیده و سیگنال خرید ایجاد می کند ، به دنبال سگنال buy باشید. در مقابل ، هنگامی که خط سیگنال MACD بسیار بالاتر از سطح 0 معامله می شود ، باید به دنبال سیگنال sell باشید. و اگر واگرایی پیدا کردید ،شانس موفقیت سیگنال شما بیشتر است ، همانطور که در عکس بالا می‌بینید.

نکته مهم : اسیلاتورها در جهت یابی و اندازه گیری حرکت جفت ارزها و دارایی ها عالی هستند. اما استفاده از یک اسیلاتور برای یافتن ورودی های بازار حتی برای باتجربه ترین معامله گران تکنیکال نیز سخت خواهد بود. در عوض ، توصیه می کنیم یکی از 4 اسیلاتور برتر که در بالا در مورد آن صحبت کردیم را با پرایس اکشن ، اعم از شکست یا الگوهای شمعی ، برای تأیید قبل از ثبت سفارش ترکیب کنید.

چه زمانی باید از اسیلاتورها استفاده کنیم؟

زمانی که یک اسیلاتور از خط مرکزی رسم شده بالاتر یا پایین‌تر بیاید به معامله‌گر در تشخیص نقاط سقف و کف کمک می‌کند. در معاملاتی که در فضاهای خنثی انجام می‌شود، استفاده از اسیلاتور خارق‌العاده عمل می‌کند، اما زمانی که قیمت از فضای خنثی خارج می‌شود و وارد یک روند جدید می‌شود، اسیلاتورها سیگنال‌های نابهنگام و خطرناکی تولید می‌کنند.

باید دقت کرد وقتی یک روند صعودی جدید و قدرتمند شکل می‌گیرد، اسیلاتور می‌تواند برای هفته‌ها در حالت اشباع خرید باقی بماند و سیگنال‌های فروش بی‌موقع و نابهنگام صادر کند. همچنین زمانی که یک روند نزولی جدید شکل می‌گیرد، اسیلاتور می‌تواند برای هفته‌ها در حالت اشباع فروش باقی بماند و سیگنال‌های خرید بی‌موقع و نابهنگام صادر کند. یکی از معیارهای تحلیل‌گر حرفه‌ای بودن این است که چه زمانی از اسیلاتورها استفاده کنیم و چه زمانی از اندیکاتورها.

اسیلاتورها مانند دیگر اندیکاتورها در زمانی که با نمودار قیمت واگرا می‌شوند بهترین سیگنال‌های معاملاتی‌شان را صادر می‌کنند. زمانی که قیمت با کاهش مواجه می‌شود و یک کف جدید شکل می‌گیرد، اما اسیلاتور از تشکیل یک کف جدید امتناع می‌ورزد یک واگرایی صعودی شکل می‌گیرد. واگرایی صعودی اغلب به پایان یک روند نزولی اشاره دارد و واگرایی نزولی اغلب در روند صعودی اتفاق می‌افتد و نشان می‌دهد که بازار به یک قله رسیده است. این واگرایی زمانی حاصل می‌شود که قیمت در روند صعودی خود به یک سقف جدید دست یابد. اما اسیلاتور همگام با قیمت یک سقف جدید شکل نمی‌دهد.

چگونه از میانگین متحرک نمایی برای ترید کردن ارزهای دیجیتال پرنوسان استفاده کنیم؟

بازار ارزهای دیجیتال بازار بسیار پرنوسانی است و سرمایه گذاران این بازار باید از اندیکاتورهای تکنیکالی استفاده کنند که با نوسان آن تناسب داشته باشد. یکی از این اندیکاتورها، میانگین متحرک نمایی (EMA) است که با هدف هموارسازی تأثیرات نوسان قیمت طراحی شده است.

بین اندیکاتورهای تکنیکال، میانگین متحرک (MA) جزء پرکاربردترین ابزارها است و روند کلی بازار را مشخص می‌کند. میانگین متحرک نمایی متمرکز بر جدیدترین داده‌های قیمت است که هنگام ترید کردن در محیط پرنوسان کریپتو اهمیت زیادی دارد. در این مقاله با استفاده از مثال‌هایی عملی به شما خواهیم گفت که چطور می‌توانید از EMA برای ترید کردن ارزهای دیجیتال مختلف استفاده کنید.

میانگین متحرک نمایی چیست؟

میانگین متحرک نمایی یکی از اندیکاتورهای تکنیکال است که در محاسبات آن، به قیمت‌های اخیر اهمیت بیشتری داده می‌شود. در نتیجه، EMA نسبت به SMA (میانگین متحرک ساده) سریع تر به تغییرات قیمت اخیر واکنش نشان می‌دهد.

کاربرد و هدف اصلی EMA، هموارسازی نمودار قیمت و حذف نوسان قیمت کوتاه مدت است.

بیشتر سرمایه گذاران از SMA استفاده می‌کنند که میانگین قیمت یک تعداد کندل خاص را مشخص می‌کند. اگر قیمت جاری به بالاتر از سطح میانگین حرکت کند، این یعنی خریداران از فروشنده‌ها قوی تر هستند. در مقابل، تغییر جهت می‌تواند نشان دهنده تغییر روند باشد. اما EMA به داده‌های جدید اهمیت بیشتری می‌دهد چون فرمول آن، قیمت را از فاصله‌ای نزدیک تر دنبال می‌کند.

محاسبات EMA

فرمول محاسباتی EMA، بر مبنای مقادیر قبلی آن ساخته شده است. بنابراین، همه داده‌های قیمت، به روز می‌مانند طوری که داده‌های جدید نسبت به داده‌های قدیمی تر تأثیر بیشتری دارند.

EMA = Y + [K × (X − Y)]

که در این فرمول:

X = قیمت کنونی

Y = EMA دوره قبلی (برای محاسبات اولین دوره، از SMA استفاده می‌شود)

K = ثابت هموارسازی نمایی (این ثابت با استفاده از دوره مشخص شده در MA وزن مناسب را به جدیدترین داده‌ها می‌دهد)

EMA با کاهش تأخیر در نمودار قیمت، پرایس اکشن را برای تریدرها شفاف سازی می‌کند. در نتیجه قیمت را روان سازی کرده و باعث می‌شود که تشخیص روند نسبت به میانگین متحرک معمولی به صورت دقیق تر و قابل اطمینان تر انجام شود.

نقاط قوت و ضعف EMA

مثل همه اندیکاتورهای تکنیکال، میانگین متحرک هم نمی‌تواند راهکار کامل و نهایی برای ترید کردن ارزهای دیجیتال باشد به همین دلیل تریدرها باید با نقاط قوت و ضعف آنها آشنا باشند و بعد، تصمیم به اجرای استراتژی بر اساس آنها بگیرند.

نقاط قوت EMA

• نتیجه‌ای که EMA نمایش می‌دهد نسبت به SMA دقیق تر است چون متمرکز بر تازه ترین تغییرات قیمت است.
• EMA برای پیدا کردن روند کنونی بازار مناسب است. سرمایه گذاران می‌توانند بر اساس قرار داشتن قیمت در بالا یا پایین خط EMA، حرکات احتمالی بازار را مشخص کنند.
• به غیر از مشخص کردن جهت روند، EMA به عنوان یک سطح مقاومت و پشتیبانی پویا هم عمل می‌کند.
• با اینکه EMA یک اندیکاتور مخصوص معامله بر اساس روند است، سرمایه گذاران می‌توانند از آن برای تشخیص نقاط احتمالی معکوس شدن استفاده کنند. هر چقدر گپ بین قیمت و EMA بیشتر باشد، احتمال معکوس شدن روند افزایش پیدا می‌کند.
• سرمایه گذاران می‌توانند به راحتی EMA را با سایر اندیکاتورهای معاملاتی مثل MACD، RSI، استوکاستیک و ADX ترکیب کنند.
• در استراتژی معاملاتی تقاطع طلایی از EMA 50 دوره‌ای و SMA 200 دوره‌ای برای نشان دادن جو معاملاتی کوتاه مدت و طولانی مدت استفاده می‌شود.

نقاط ضعف EMA

• EMA تنها یک بخش از یک استراتژی تریدینگ است و سرمایه گذاران نمی‌توانند فقط متکی بر آن باشند.
• گرچه تأخیر EMA نسبت به SMA کمتر است اما باز هم مثل سایر اندیکاتورهای فرمول اندیکاتور شاخص حرکت جهت‌دار تکنیکال کمی تأخیر دارد.
• در دنیای ارزهای دیجیتال، حرکت صعودی شدید امری رایج است که با EMA قابل تشخیص نیست.
• در ساختار پرنوسان بازار کریپتو، معمولاً EMA سیگنال‌های اشتباهی ایجاد می‌کند.

چگونه از میانگین متحرک نمایی برای ترید کردن استفاده کنیم؟

طرز کار EMA هم مثل سایر اندیکاتورهای میانگین متحرک است که هدف اصلی آنها شناسایی روند حاکم بر بازار است. اگر یک ارز دیجیتال روندی صعودی داشته باشد، قیمت آن بالاتر از EMA خواهد بود و بالعکس. از طرفی بی ثبات شدن حرکات قیمت روی EMA نشان دهنده اصلاح روند است که در تصویر زیر هم آن را مشاهده می‌کنید.

تصویر بالا سه فاز یک روند را نشان می‌دهد که با استفاده از EMA می‌توان آن را به راحتی تشخیص داد:

• نمودار قیمت بالای EMA ثابت شده است: روند صعودی
• نمودار قیمت پایین EMA ثابت شده است: روند نزولی
• نمودار قیمت روی EMA بی ثبات است: اصلاح

سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال باید برای باز کردن پوزیشن خرید، منتظر رسیدن به یک قیمت باثبات بالای EMA بمانند. بعلاوه، تریدرهایی که طبق روند معامله می‌کنند باید با شیوه ارزیابی قدرت روند آشنا باشند.

بر اساس مقادیر EMA می‌توانیم روند یک بازار را به صورت زیر تعریف کنیم:

1. EMA 12 تا 26 روز: مناسب برای پیدا کردن روندهای کوتاه مدت
2. EMA 50 تا 200 روز: مناسب برای پیدا کردن روندهای متوسط و بلند مدت

تریدرها و هولدرهای طولانی مدت باید از EMA 50 تا 200 روزه برای تشخیص جهت طولانی مدت قیمت استفاده کنند. روند کوتاه مدت هم مناسب شروع یک معامله است. اما دوره EMA بستگی به نظر و انعطاف پذیری تریدر دارد. خوشبختانه می‌توانید به راحتی این ویژگی را متناسب با برنامه معاملاتی خودتان تنظیم کنید.

روش‌های زیادی برای ترید کردن ارزهای دیجیتال با کمک EMA وجود دارد اما تریدرهای حرفه‌ای سعی می‌کنند از سیستم‌های ساده استفاده کنند و هر زمان احتمال سودآوری زیاد بود، از این روش استفاده کنند.

معامله بر اساس روند (Trend Trading)

برای این سیستم معاملاتی ترکیب EMA و SMA بیشترین احتمال موفقیت را دارد.

مثلاً می‌توانیم از 200 SMA برای روند طولانی مدت و 50 EMA برای روند کوتاه مدت استفاده کنیم بنابراین سرمایه گذاران کریپتو باید زمانی که قیمت به بالای 200 SMA و 50 SMA می‌رسد، خرید کنند.

طبق نمودار بیت‌کوین بالا، روند طولانی مدت صعودی است چون قیمت از 200 SMA عبور کرده است. بعد از آن قیمت به بالای 50 EMA می‌رسد در حالی که 50 EMA بالای 200 SMA است. بنابراین حرکت صعودی به بالای هر دو میانگین متحرک بسیار قوی است و در این مرحله برای هر نقطه خریدی، احتمال رسیدن به سطح هدف بیشتر است.

مقاومت و پشتیبانی پویا

روش بعدی، استفاده از EMA به عنوان یک سطح پشتیبانی یا مقاومت پویا است. یکی از بزرگترین مشکلات S/R (مقاومت/ پشتیبانی) ثابت این است که در یک سطح خاص ثابت باقی می‌ماند اما سطوح S/R پویا با قیمت حرکت می‌کنند و می‌توانند بلافاصله واکنش نشان دهند. بنابراین، این روش برای پیدا کردن نقاط معکوس شدن قیمت در کوتاه مدت مناسب است.

نمودار بیت‌کوین بالا، نشان می‌دهد که EMA چطور به عنوان یک سطح پشتیبانی پویا عمل می‌کند. خرید ارز دیجیتال بر اساس سطح پشتیبانی پویا، نسبت ریسک به سود بهتری دارد. می‌توان از میانگین‌های متحرک 50 و 200 روزه برای تشخیص محدوده‌های مقاومت و پشتیبانی پویا استفاده کرد که احتمال واکنش نشان دادن نمودار قیمت بر اساس آنها بیشتر است.

معامله بر اساس عبور از EMA

وقتی یکی از میانگین‌های متحرک به بالای دیگری حرکت می‌کند، فرصت معامله سودآور ایجاد می‌شود. یکی از کارآمدترین استراتژی‌های عبور یا همان برخورد، تقاطع طلایی است. زمانی که 50 EMA به بالای 200 SMA برسد این یعنی خریداران کوتاه مدت، عملکرد تهاجمی تری دارند و تریدرهای بلندمدت هنوز خوش بین هستند.

مثال بالا نشان می‌دهد که چطور تقاطع طلایی، افزایش خوشبینی نسبت به نمودار قیمت بیت‌کوین را مشخص می‌کند. این استراتژی برای هر بازه زمانی از یک دقیقه تا یک هفته مناسب است.

مقایسه میانگین متحرک نمایی با میانگین متحرک ساده

معامله ارزهای دیجیتال با ابزارهای مالی سنتی تفاوت دارد چون در بازار کریپتو صعود و ریزش شدید بسیار رایج است بنابراین تریدرها همیشه نمی‌توانند بهترین نوع میانگین متحرک را انتخاب کنند. بعلاوه، هولدرهای طولانی مدت و تریدرهای روزانه فعالیت خودشان را حفظ می‌کنند و این وضعیت باعث ایجاد این پرسش می‌شود که آیا باید از EMA استفاده کرد یا SMA.

SMA از میانگین قیمت چند کندل آخر استفاده می‌کند بدون اینکه به تغییرات قیمت اخیر توجه داشته باشند. بنابراین SMA برای تعداد زیادی کندل بهتر کار می‌کند. در نتیجه تریدرهای طولانی مدت و هولدرها می‌توانند از SMA برای تشخیص وضعیت کلی بازار استفاده کنند. مثلاً یک SMA 200 نسبت به یک EMA 200 برای تشخیص روند طولانی مدت بازار مناسب تر است.

نمودار قیمت بیت‌کوین در تصویر بالا نشان می‌دهد که EMA 200 نسبت به SMA 200 به قیمت نزدیک تر است چون EMA متمرکز بر تغییرات قیمت اخیر است که برای تریدرهای طولانی مدت ضروری نیست.

از طرفی، حتی اگر تریدرها در جریان باشند که روند بلندمدت بازار به چه صورت است، باید آن را با روند کوتاه مدت تطبیق دهند. توصیه نمی‌شود که صرفاً بر اساس حرکت قیمت به بالای 200 SMA یک ارز دیجیتال را بخرید. بعلاوه، برای تریدرهای روزانه مهم نیست که روند طولانی مدت به چه صورت است یا اینکه صرفاً بر اساس بخشی از روند طولانی مدت معامله می‌کنند.

بنابراین EMA با مقدار کمتر مثل 20، 30، 50 یا 100 برای پیدا کردن روند کوتاه مدت بازار مناسب تر است. موفقیت اصلی در معامله بر اساس EMA وقتی حاصل فرمول اندیکاتور شاخص حرکت جهت‌دار فرمول اندیکاتور شاخص حرکت جهت‌دار می‌شود که تریدر به صورت همزمان از SMA و EMA برای پیدا کردن دقیق ترین روند استفاده کند.

بهترین اندیکاتورها برای ترکیب با میانگین متحرک

تریدرها نیاز دارند که بتوانند حرکات قیمت را پیش بینی کنند و چند ابزار مختلف برای انجام این کار وجود دارد. می‌توان از طریق ترکیب EMA با سایر اندیکاتورها قدرت آن را افزایش داد که در ادامه به بررسی چند روش انجام این کار می‌پردازیم.

EMA و RSI

شاخص نسبی قدرت (RSI) یکی از اوسیلاتورهای (نوسان سنج) تکنیکال مهم است که وضعیت اشباع خرید و اشباع فروش را نشان می‌دهد. نمودار قیمت اندیکاتور RSI در یک پنجره مجزا نمایش داده شده و بین صفر تا صد حرکت می‌کند.

• RSI صفر تا سی نشان دهند اشباع فروش است.
• RSI هفتاد تا صد نشان دهنده اشباع خرید است.

حرکت RSI به بالای 30 یک علامت قوی است که می‌تواند نشان دهنده روند صعودی باشد. بعداً ممکن است با حرکت نمودار قیمت به بالای EMA 20 پویا همزمان با صعودی ماندن اندیکاتور RSI، فرصت خرید ایجاد شود.

نمودار بیت‌کوین در تصویر بالا نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال در مرز 40684 دلار با یک سطح پشتیبانی ثابت برخورد کرده و بعد به بالای EMA 20 پویا حرکت می‌کند. همزمان، RSI رو به صعود است و به بالای 50 می‌رسد. در نتیجه قیمت به 68 هزار دلار می‌رسد و یک روند صعودی قوی را نشان می‌دهد.

EMA و ADX

ADX یا شاخص میانگین جهت دار یکی دیگر از اندیکاتورهای مومنتوم است که به تریدرها برای تشخیص قدرت یک روند کمک می‌کند. ADX در یک پنجره مجزا ترسیم شده و بین 0 تا 100 و حتی فراتر از آن حرکت می‌کند. برای معامله ارزهای دیجیتال، سرمایه گذاران باید هنگام باز کردن پوزیشن خرید، با دقت سطح ADX را تحت نظر داشته باشند.

پیش از باز کردن یک معامله خرید با استفاده از EMA و ADX، حتماً مراحل و شرایط زیر را رعایت کنید:

• روند طولانی مدت را با استفاده از 200 SMA و کوتاه مدت را با استفاده از 20 EMA مشخص کنید. وقتی نمودار قیمت به بالای این سطوح حرکت کرد، به دنبال یک فرصت خرید مناسب باشید.
• نمودار قیمت به بالای هر سطح پشتیبانی مهمی حرکت می‌کند بدون اینکه مقاومتی قوی در نزدیک قیمت ورود قرار داشته باشد.
• ADX حرکتی صعودی فرمول اندیکاتور شاخص حرکت جهت‌دار دارد و از بالای 20 عبور می‌کند.
• به محض اینکه یک کندل ردِ صعودی (bullish rejection candle) از EMA 20 پویا شکل بگیرد، فرصت ایجاد شده برای ورود به پوزیشن خرید مناسب خواهد بود.

نمودار قیمت روزانه بیت‌کوین نشان می‌دهد که نرخ بیت‌کوین از سطح پشتیبانی افقی 50382.35 دلار عبور کرده و با یک کندل صعودی بالای EMA 20 پویا بسته می‌شود. در عین حال ADX بالای 20 است که این نشان می‌دهد روند صعودی فعلی معتبر است.

جمع بندی

استفاده از EMA برای تعیین نقاط ورود به معامله می‌تواند سودآور باشد به این شرط که تریدرها از آن در ترکیب با سایر ابزارهای معاملاتی مناسب استفاده کنند. EMA همچنان بین تریدرها محبوبیت دارد چون اهمیت بیشتری برای داده‌های قیمت اخیر قائل است و نسبت به سایر اندیکاتورهای تکنیکال تأخیر کمتری دارد. EMA هم مثل سایر میانگین‌های متحرک هنگامی که روندی قوی بر بازار حاکم باشد، بهتر کار می‌کند.